路桥集团国际建设股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 董事长 | 毛志远 |
| 总经理 | 杨思民 |
| 财务总监 | 谢玉梅 |
| 财会部经理 | 沈德 |
公司董事长毛志远、总经理杨思民、财务总监谢玉梅及财会部经理沈德声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||
| 总资产(元) | 18,871,815,471.58 | 18,452,542,608.96 | 2.27 | |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,064,090,126.04 | 2,017,684,995.24 | 2.30 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.06 | 4.94 | 2.43 | |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | |||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -185,942,576.52 | -58.33 | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.46 | -58.62 | ||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 31,945,187.37 | 31,945,187.37 | 26.65 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.08 | 0.08 | 29.03 | |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.07 | 0.07 | 14.75 | |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.08 | 0.08 | 29.03 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.57 | 1.57 | 增加0.22个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.48 | 1.48 | 增加0.14个百分点 | |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 259,581.67 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 1,468,275.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 680,621.31 |
| 所得税影响额 | -489,154.67 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -9,542.77 |
| 合计 | 1,909,780.54 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 35,258 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国交通建设股份有限公司 | 249,193,887 | 人民币普通股 |
| 长江证券股份有限公司 | 7,776,463 | 人民币普通股 |
| 大成价值增长证券投资基金 | 5,021,857 | 人民币普通股 |
| 交通银行股份有限公司－工银瑞信双利债券型证券投资基金 | 4,549,419 | 人民币普通股 |
| 中融国际信托有限公司－中融增强36号 | 2,757,700 | 人民币普通股 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 2,542,673 | 人民币普通股 |
| 牟光友 | 2,000,400 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 1,510,938 | 人民币普通股 |
| 高华－汇丰－GOLDMAN, SACHS & CO. | 1,503,000 | 人民币普通股 |
| 海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,457,682 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期内，资产负债表项目大幅度变动原因分析：
| 单位:元 | |||
| 项目 | 报告期 | 上一年报告期末 | 增减比例（%） |
| 应收票据 | 14,350,000.00 | 1,560,000.00 | 819.87 |
| 专项储备 | 32,119,661.44 | 17,672,259.30 | 81.75 |
分析：
1）应收票据增加系本季采用银行承兑汇票到期结算方式增加所致；
2）专项储备增加系本季按国家规定提取安全生产费所致；
2、报告期内，利润表项目大幅度变动原因分析：
| 单位:元 | |||
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增减比例（%） |
| 营业总收入 | 2,332,005,744.03 | 1,582,820,236.31 | 47.33 |
| 营业成本 | 2,139,864,911.15 | 1,434,532,284.33 | 49.17 |
| 营业税金及附加 | 80,829,528.34 | 51,905,704.46 | 55.72 |
| 财务费用 | 19,687,561.09 | 14,366,032.79 | 37.04 |
| 资产减值损失 | -6,080,551.66 | -1,135,159.84 | 435.66 |
| 投资收益 | 1,786,334.89 | 943,735.06 | 89.28 |
| 营业外收入 | 2,729,915.00 | 343,109.15 | 695.64 |
| 营业外支出 | 321,437.02 | 18,755.27 | 1,613.85 |
| 所得税费用 | 9,946,034.56 | 4,601,395.00 | 116.15 |
分析：
1）营业收入和营业成本增加系本季度施工项目完成产值和项目施工投入增加所致；
2）营业税金及附加增加系本季据营业总收入增加所致；
3）财务费用增加系本季流动资金借款利息增加所致；
4）资产减值损失增加系本季计提的坏账准备增加所致；
5）投资收益增加系本季度联营企业西安筑路机械有限公司实现利润增加所致；
6）营业外收入增加系本季度收到的税费返还增加所致；
7）营业外支出增加系本季度资产处置损失增加所致；
8）所得税费用增加系本季利润总额增加及递延所得税资产减少所致；
3、报告期内，现金流量表项目大幅度变动原因分析：
| 单位:元 | |||||
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增减比例（%） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -185,942,576.52 | -117,443,037.72 | -58.33 | ||
| 投资活动产生的现金流量净额 | -640,085,468.39 | -1,442,565,208.36 | 55.63 | ||
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 274,504,442.96 | 968,134,038.39 | -71.65 | ||
分析：
1、经营活动产生的现金流量净额减少系本季项目施工购买材料、支付工资等支出增加所致；
2、投资活动产生的现金流量净额增加系本季对BOT项目投资减少所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额减少系本季投资项目吸收投资以及借款减少所致；
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2011年3月25日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于中国交通建设股份有限公司以新增股份换股吸收合并路桥建设的方案的议案》（详见2011年3月26日《上海证券报》、《中国证券报》），中国交通建设股份有限公司拟在首次公开发行A股的同时以换股吸收合并方式合并本公司，实现其A股在上海证券交易所上市。
该事项已获得了国务院国资委的同意（详见2011年3月21日《上海证券报》、《中国证券报》）。目前该重大事项正处于中国证监会等有关部门审核阶段。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
经2011年4月27日召开的公司2010年度股东大会审议通过，同意以截止至2010年12月31日公司总股本408,133,010股为基数，每10股分配现金股利0.3元（含税）。该利润分配方案将于股东大会审议通过后两个月内实施。
路桥集团国际建设股份有限公司
法定代表人:毛志远
2011年4月27日
证券代码：600263 股票简称：路桥建设 编号：临2011-015
路桥集团国际建设股份有限公司
2010年度股东大会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重要内容提示：
● 本次会议无否决或修改提案的情况
● 本次会议无新提案提交表决
一、会议召集、召开和出席情况
路桥集团国际建设股份有限公司（以下简称“公司”）2010年度股东大会于2011年4月27日上午在北京市东城区东中街9号东环广场A座8层路桥建设会议室召开。出席会议的股东及股东授权代表共 5人，代表股份250,395,277股，占路桥建设总股本408,133,010股的61.35%。会议由董事会召集，董事长毛志远先生主持，本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。
二、提案审议情况
会议以记名投票表决的方式逐项通过了如下决议：
（一）审议通过了《公司2010年董事会工作报告》；
表决结果：同意250,395,277股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
（二）审议通过了《公司2010年监事会工作报告》；
表决结果：同意250,395,277股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
（三）审议通过了公司2010年财务决算方案；
表决结果：同意250,395,277股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
（四）审议通过了公司2010年度利润分配方案；
经天健正信会计师事务所审计，2010年度公司实现归属于母公司的净利润174,408,502.67元，母公司实现净利润126,692,734.45元，根据《公司法》和公司章程规定，提取10%法定盈余公积金12,669,273.45元和分配2009年度股利12,243,990.30元后，母公司本年度可供股东分配利润为101,779,947.07元，上年度结转未分配利润168,051,368.04元，实际可供股东分配利润为269,830,838.74元。
2010年利润分配预案为：以2010年度末总股本408,133,010股为基数，每10股分配现金股利0.3元（含税），资本公积金不转增股本。尚余257,586,848.44元，结转2011年度。
表决结果：同意250,395,277股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
（五）审议通过了公司2010年年度报告及年度报告摘要；
表决结果：同意250,395,277股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
（六）审议通过了关于银行综合授信额度的议案；
为拓展国内外业务，缓解由于工程量的增加而带来的资金紧张的压力，提高企业生产能力和经济效益，2011年公司及控股子公司拟向银行申请总计人民币259.2亿元（贰佰伍拾玖亿贰仟万元整）的免保综合授信额度。
上述银行综合授信额度本公司及所属控股子公司均可使用（不包含贵州及重庆两个BOT项目的项目公司借款额度）。
表决结果：同意250,395,277股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
（七）审议通过了关于预计2011年日常关联交易的议案。
本项议案为关联交易，关联股东回避表决。
回避表决后，表决结果：同意868,000股，占出席会议具有表决权股份比例的100%，弃权0股，反对0股。
三、律师见证情况
公司聘请的法律顾问众鑫律师事务所李聪聆律师出席了本次会议并出具了法律意见书。法律意见书结论：公司2010年度股东大会的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规范文件的规定；出席公司本次股东大会的人员资格合法有效；公司本次股东大会的表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规范文件的规定；本次股东大会通过的各项决议合法有效。
四、备查文件
（一）经与会董事签字的股东大会决议；
（二）北京市众鑫律师事务所出具的《法律意见书》。
路桥集团国际建设股份有限公司董事会
二○一一年四月二十七日