■论道

  ⊙凌云峰 ○主持 于勇

  小企业贷款难是一个世界性的课题。尤其是在货币阀门踩紧的紧缩时期，小企业往往最受伤。日前，本报记者深入温州等地调研，民间借贷利率已飙升至月息6厘，可以说，部分中小企业为解流动资金之渴，已到了“饮鸩止渴”的地步。

  这些年，监管层针对中小企业、三农等信贷薄弱环节，推出了一系列倾斜政策，不可谓不扶持，商业银行纷纷抽调专门人手，设立小企业信贷专营部门，不可谓不重视。但宏观经济面一有风吹草动，银根一旦收紧，中小企业往往首先成为银行抛弃对象，即便其中不乏优质成长性企业。小企业信贷难在哪里呢？

  浙江民营经济发达，小贷业务相对活跃。近日，笔者趁开会间隙，走访了植根于浙江的两家中小银行：杭州银行和浙商银行，探讨小贷之道。

  首先是要继续完善中国商业银行体系，增加中小型机构的数量和占比。目前，四大国有银行就占据了信贷市场的半壁江山。大型银行虽然也响应号召，加大小贷力度，但大中型企业尤其是国有企业仍然是战略重点是无法也没必要改变的。而中小银行则植根于地方，面对大银行的强势竞争，必须寻找到差异化战略。而大批嗷嗷待哺的小企业，在控制风险的前提下，无疑是一片“新蓝海”。小企业在银行里是个劳动密集型的岗位，浙商银行统计，一个小贷客户经理顶多做8000万到1个亿，再往上就顾不过来，而银行的大企业客户经理动辄做到几十亿。这也可以理解大小银行动力来源的不同。只有越来越多的机构把小贷作为战略重点，并为此琢磨、试验，才能趟出更多健康的商业模式，才会有更多的小企业受益。

  其次是如何看待小企业资产、信用和风险问题。除了拟上市公司群体外，出于避税的考虑，小企业报表往往比实际情况难看，报表数据能以采信。杭州银行小企业部总经理余南军告诉笔者，该行一般要把小企业主个人资产算进去，把体外循环的拿进来，做到“实地、实质”评估，还原小企业真实的经营情况和数据。浙商银行陈春祥副行长则说，从浙江来看，50万以下是没东西抵押的，创业阶段的企业信贷，只能是信用。

  很多人都以为小企业信用不好，这是不全面的，其实小企业不是没有信用观念，小企业主都是一点一滴做起来的，对基业很看重，他们的信用观念实际上不比大部分人差，只是它抗风险能力较弱，发生风险的概率较高。

  只要有信用观念，商业银行就能用创新风控模型进行相应的风险管理，问题就不大。经了解，上述两家银行均对小企业主人品非常关注。认为企业主讲信誉、执着，是小企业成功的关键，也是小贷的保障。如果小企业主生活品格不好，容易产生风险。第二容易出风险的是，企业有了一定规模，多元化投资、资产扩张冲动强烈的时候，风险反而大。

  其三是如何通过政策倾斜和业务创新解决小企业贷款的抵押、担保难题。全国政协委员、招商银行行长马蔚华建议，允许管理水平高、风控能力强的商业银行采用内部评级高级法来计算小贷的资本占用，以体现对小贷业务的资本政策倾斜。他还建议缩短小贷不良贷款的核销期限，并从国家层面建立小企业贷款风险补偿基金。

  银监会也表示，将重点对500万以下的小微企业贷款加大支持力度，研究制定差异化监管政策。

  而商业银行则通过产品创新突破小贷的抵押、担保方难题，如浙商银行扩大了抵押品范围，增加市场摊位、商铺经营权等特色抵押品，推出“5户联保”等新型担保方式，实践效果良好。杭州银行则对“轻资产”的高成长企业，在判断企业有技术、有团队、有市场的基础上，看重未来，给予信贷倾斜。

  最后，小企业贷款还有个结构化支持问题。余南军介绍，杭州银行除收紧低附加值企业信贷外，还用价格政策来识别。比如，该行小企业融资平均比基准利率上浮30%左右，但对科技型企业则以优惠利率支持，以分享高科技企业的成长。（作者系本报市场编辑部主编）