国民信托有限公司

  2010年年度报告摘要

重要提示

公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

公司独立董事张利华先生、石聿新先生申明：本报告所载资料真实、准确、完整。

公司2010年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

公司负责人陈世彪先生，主管会计工作负责人李政怀先生及会计部门负责人吴祝花女士、安建凤女士申明：保证本年度报告中财务会计报告的真实、完整。

公司概况

（一）公司简介

法定中文名称：国民信托有限公司

法定英文名称：The National Trust Ltd.

法定英文名称缩写：Natrust

法定代表人： 陈世彪

注册地址： 北京市东城区安外西滨河路18号院1号

邮政编码：100011

互联网网址： www.natrust.cn

电子信箱：info@natrust.cn

信息披露报纸：《金融时报》、《上海证券报》

信息披露事务负责人： 李静

电话：010-84268088

传真：010-84268000

电子信箱：lijing@natrust.cn

公司年报备置点：北京市东城区安外西滨河路18号院1号

聘请的会计师事务所： 安永华明会计师事务所

住所：北京市东城区东长安街1号

东方广场安永大楼16层

聘请的律师事务所：北京市观韬律师事务所

住所：北京市西城区金融大街28号

盈泰中心2号楼17层

（二）组织结构图

■

公司治理结构

1、股东

公司前三位股东的情况如下：

■

2、董事及独立董事

董事：

■

（注：1、付然女士、吴祝花女士董事任职资格已于2011年1月12日获北京银监局批准。）

独立董事：

■

3、监事

■

4、高级管理人员

■

5、公司员工

公司报告期内员工人数、年龄分布、学历分布，列示如下：

■

经营概况

（一）经营目标、方针、战略规划

1、经营目标

公司以完善内部控制和风险管理制度为先导，在健全自身产品体系的基础上，不断强化以研发和资产管理为核心的竞争力，通过向高端客户提供高附加值的金融产品在市场竞争中求得生存和发展的空间，逐步创造品牌效应，将国民信托逐步打造成为中国一流的高端财富管理公司。

2、经营方针

公司的经营方针是“以人为本，诚信敬业，专业稳健，创新共赢”。

3、战略规划

在2010年基础上，2011年公司尽力提高主营业务收入和信托业务收入规模，实现公司经营业绩的长远可持续发展。通过专业优质的服务，与客户建立长期互信的密切关系，为客户创造良好的投资回报，逐步树立“国民财富管理”的高端金融品牌。

（二）经营业务的主要内容

1、信托业务

截至2010年12月31日，公司受托管理的信托资产运用与分布详见下表：

信托资产运用与分布表

单位：人民币万元

■

2、固有业务

截至2010年12月31日，公司固有资产运用与分布详见下表：

固有资产运用与分布表

单位：人民币万元

■

（三）市场分析

影响我公司业务发展的主要因素

分析当前经济形势及金融形势后，对公司有利因素主要包括如下：

1、2011年是“十二五规划”的第一年，在规划中，鼓励扩大民间资本实业投资；鼓励特定行业的发展。规划为未来五年信托的业务发展指明了方向，有利于信托公司尽早业务布局。

2、经济进入通胀周期，社会保值增值需求增长。

3、私人财富管理已经被广大高端投资者所认可和接受，信托理财工具也逐渐被银行、证券和保险等其他金融机构所运用，信托产品作为唯一连接货币市场、资产市场和实业市场的理财产品的综合优势将得以充分发挥。

4、针对信托业面临的新环境，监管机构加强管理和引导。2010年，为了防范信托业风险、提高信托公司核心资产管理能力，监管层适时推出了《信托公司监管评级与分类监管指引》、《中国银监会关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》、《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》、《信托公司房地产信托业务风险提示的通知》、《信托公司净资本管理办法》等，引导信托公司发展自主管理类业务，提高核心资产管理能力。

不利因素主要包括如下：

1、房地产等行业的宏观调控，使行业未来发展前景不确定。以此类行业为基础资产或投资此类行业的信托产品的风险不断累积。

2、理财市场行业间竞争日趋激烈。与其他金融机构相比，信托公司在人才、网点、客户资源等方面处于明显劣势，银行、证券、基金、保险同类理财产品大量分流信托公司客户资源，竞争形势严峻。

3、行业内竞争加剧。2010年多家信托公司在经济发达地区设立业务团队，拓展异地市场，信托公司跨区域的市场竞争进一步加剧。

（四）内部控制

1、内部控制环境和文化

公司建立了股东会、董事会、监事会和高级管理层为核心的法人治理结构，明确了公司的议事规则和决策程序。公司在“三会”之下设立了七个专门委员会，明确了各自的工作规则，确立了分工明确、权责相互制衡的公司治理和内部控制机制，并实现了董事会对高级管理层经营活动的合理授权和有效监督。

公司在董事会及管理层的领导下，通过实施完善的内部控制制度体系，公司形成了诚实守信、稳健经营、恪尽职守的内部控制文化氛围。

2、内部控制措施

内部控制的主要工作由法律合规部、风险管理部和审计部具体执行。公司制定了一整套内部控制制度，在公司制定的全面风险管理体系架构（ERM）下，内部控制是对业务的全过程，即风险目标和政策制定、风险管理的具体实施（包括风险识别、评估和应对）和风险信息披露进行全方位的管理和控制，保证了各项业务正常、有序开展。

为防范风险，公司严格执行业务经办与审批分离法人管理制度，并建立了业务两级审批制度，较好的控制和防范了各类风险。

3、监督评价与纠正

公司的各项内部控制制度执行有效，各内控部门均能充分履行职责开展相应的内部控制工作，董事会和监事会对内控制度的执行情况进行持续的监督和评价，保证了公司的合规经营。2010年，公司未出现经营风险，亦未发生违法违规事件，各项业务稳健运行。

（五）风险管理

1、风险状况

（1）信用风险状况

现代意义的信用风险不仅包括违约风险，还包括由于交易对手和合作方的信用状况和履约能力上的变化而导致公司资产价值发生变动所造成损失的风险。

（2）市场风险状况

市场风险是指公司在对信托财产和固有财产的合法经营中，因市场利率、汇率、股指和商品价格等市场参数的波动而产生的风险，包括利率风险、汇率风险、股市风险和通胀风险等。

（3）操作风险状况

操作风险是指由于内部控制程序和系统的不完善、人员操作失误、或外部突发事件等可能导致公司遭受到损失的风险。

（4）其他风险状况

除以上三类风险外，公司还面临法律风险、流动性风险、员工道德风险，以及国家法律法规和政策的不确定性变化对公司经营产生影响的政策风险等风险。

2、风险管理

（1）信用风险管理

公司严格执行信用风险的事前防范、事中控制和事后检查制度。从而尽可能地降低了信用风险发生的概率。

公司按照有关规定，按时足额计提各类风险准备。一般风险准备按照风险资产的1%计提，信托赔偿准备按照税后利润的5%计提。

为防范抵押物贬值风险，我司规定抵押率原则上不得高于60%；保证贷款保证人应具备相应的担保能力。

报告期末，公司固有业务和信托业务按照资产五级分类标准进行分类，均为正常类，资产不良率为零。

2010年度，公司所有到期信托项目都已顺利兑付，均能按信托合同约定的信托终止事项并进行清算；所存续的信托项目均运行良好，无不可控风险，公司对信用风险的管理措施有效。

（2）市场风险管理

公司根据业务性质、规模、复杂程度和风险特征，结合总体业务发展战略、管理能力、资本实力，确定总体风险承担水平，并尽量采取分散投资、分散风险的办法。加强对经济和市场的研究，坚持价值投资理念，采取稳健的投资策略，建立止损机制，有效防范市场风险。

2010年，公司对市场风险的分析判断准确，采取了合理的风险控制措施和谨慎的投资策略，有效防范市场风险的发生。

（3）操作风险管理

公司建立起一整套内部控制制度，部门间实行明确的职责划分，各部门内部又细分各岗位职责和权限，开展不相容岗位梳理，保证岗位的有效分离与制衡，形成了相互配合、相互监督、相互制约的风险控制机制。

公司实行规范化、标准化、制度化管理，各项业务的开展都严格执行内部控制程序及业务操作流程。另外，公司还根据市场环境、监管规则及业务发展变化，不断调整和完善业务操作流程。

公司一向注重信息系统建设，2010年公司继续推进盈丰信托业务系统的投入研发，从而加强了对业务开展情况的信息化管理；另外，Oracle财务系统目前已进入试运行阶段，将逐步替代公司旧的财务系统。 2010年，公司对整体信息管理系统的新开发进行全面的准备，准备将公司的业务管理系统、证券交易和风险控制系统及财务系统等连接起来，务求大幅提高公司的信息化管理水平。

2010年，公司的内部控制程序和系统完善且运行有效，操作风险的管理效果明显。

（4）其他风险管理

公司加强对国家政策分析和研究，提高对政策的理解能力，并与监管部门及时沟通，根据要求进行业务调整和制度完善；另外，还不定期与同行进行业务交流，探讨业务经营管理中的问题，以提高对政策的理解度和执行力，从而有效地防范政策风险。

公司高度重视法律风险的防范，强化法律方面的风险管理。运用资产负债管理方法加强对流动性风险进行管理，严格匹配资产和负债的合理比例，并定期对流动性进行压力测试。

积极组织员工参加监管部门开展的与信托业务有关的法律法规学习和考试；鼓励员工参加内部和外部培训交流。

2010年，公司没有出现因其他风险对经营活动产生影响的情况。

公司财务报表

（一）会计师事务所审计意见结论

安永华明会计师事务所对公司2010年财务报表出具了标准无保留意见，认为公司财务报表在所有重大方面已经按照企业会计准则的规定编制，公允地反映了国民信托有限公司2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和现金流量。

（二）资产负债表

单位:人民币万元

■

（三）利润表

单位:人民币万元

■

（四）所有者权益变动表

所有者权益变动表

单位:人民币万元

■

■

公司财务报表附注

（一）报告年度公司财务报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法变化情况

2010年度本公司财务报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法与上年度相比，没有发生重大变化。

（二）财务报表主要项目的明细

1、 资产风险分类情况

单位：人民币万元

■

注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类

2、 各项资产减值损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数

单位：人民币万元

■

3、 固有业务股票投资、基金投资、债券投资、股权投资等投资业务的期初数、期末数

单位：人民币万元

■

4、 前三名自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等

本年度无自营贷款及还款情况。

5、 前三名自营长期股权投资（包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）的企业名称、占被投资企业权益的比例、主要经营活动及投资收益情况等

单位：人民币万元

■

6、 表外业务的期初数、期末数；按照代理业务、担保业务和其他类型表外业务分别披露

本年度无表外业务。

7、 收入结构

单位：人民币万元

■

注：其他业务收入为合营企业的有关收益。

（三）关联方关系及其交易

1、 关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策

单位：人民币万元

■

2、 关联交易方与公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本及主营业务

报告期涉及关联交易的关联方情况如下：

■

3、 公司与关联方的重大交易事项

固有资产与关联方交易情况：

单位：人民币万元

■

4、 关联方逾期未偿还公司资金以及公司为关联方担保发生或即将发生垫款情况

公司未出现关联方逾期未偿还公司资金以及公司为关联方担保发生或即将发生垫款情况。

（四）或有事项说明

截至2010年12月31日，本公司作为被告的未决诉讼案件标的金额共计人民币1,325,206元（2009年12月31日：无）。该诉讼案件是由于IT供货商服务未达标产生的。管理层认为，根据现有事实及状况，该等诉讼案件的最终裁决结果预计不会对本公司的财务状况及经营结果产生重大影响，无需计提准备。截至本财务报表批准日，对方已撤诉，该诉讼案件已结案。

（五）重要资产转让及其出售的说明

截至2010年12月31日，本公司并无须作披露的重要资产转让及其出售。

（六）会计制度

公司固有业务执行财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）。

财务情况说明

1、利润实现和分配情况

公司2010年总收入为人民币9,414.48万元，总支出为人民币3,638.52万元，实现净利润人民币4,257.85万元。2010年公司未向股东分配利润。

2、主要财务指标

■

注：该指标仅包括本报告年度内已清算结束了的信托项目。

3、报告期内，公司没有发生对公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

信托财务报表及附注

（一）信托项目资产负债汇总表

单位:人民币万元

■

（二）信托项目利润及利润分配汇总表

单位：人民币万元

■

（三）信托资产管理情况

1、信托资产的期初数、期末数

单位：人民币万元

■

2、主动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

单位：人民币万元

■

3、被动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

单位：人民币万元

■

4、本年度已清算结束的信托项目情况

本年度已清算结束的信托项目为7个，实收信托合计人民币228,515万元，加权平均年化收益率为3.92%。

5、本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目个数、实收信托金额、加权平均实际年化收益率

■

6、本年度已清算结束的主动管理型信托项目情况。

■

7、本年度已清算结束的被动管理型信托项目情况。

■

8、本年度新增的集合类、单一类和财产管理类信托项目个数、实收信托合计金额。

本年度无新增的集合类、单一类和财产管理类信托项目。

（四）关联方关系及其交易

1、信托资产与关联方交易情况

单位：人民币万元

■

2、固有财产与信托财产之间的交易情况

单位：人民币万元

■

3、信托财产与信托财产之间的交易情况

本年度无信托财产与信托财产之间的交易情况。

（五）会计制度

信托业务于2010年1月1日起全面执行财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）。

特别事项揭示

（一）前五名股东报告期内变动情况及原因

报告期内现有四名股东无变动。

（二）董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

公司股东会审议通过，并报北京银监局核准，陈世彪先生、李政怀先生、付然女士、吴祝花女士获批为公司董事；同意何伟智先生、罗明耀先生辞任公司董事职务。

公司董事会审议通过，并报中国银监会核准，陈世彪先生出任公司董事长，李政怀先生出任公司总经理。

公司股东会审议通过，同意聂强先生辞任监事职务，增补罗明耀先生为公司监事。

公司监事会审议通过，同意张江泳先生辞任公司监事会主席职务，选举罗明耀先生出任公司监事会主席。

（三）报告期内公司无重大诉讼事项。

（四）公司及其董事、监事和高级管理人员在报告期内无受到处罚的情况。

（五）中国银监会及其派出机构对公司检查后提出整改意见及整改情况

2010年12月，北京银监局现场检查组对我司公司治理及关联交易情况进行了现场检查。检查组认为，公司建立了由股东会、董事会、监事会和经营管理层等组成的组织构架，制定了相关业务内控制度和流程，初步构建了风险管理体系。但也发现，公司随着业务的发展，相关制度仍需进一步完善，风险控制及管理工作应进一步加强。公司根据检查组意见，及时针对发现问题制定了具体整改措施并积极落实整改。

（六）本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面

■

（七）其他重大需披露信息

报告期内，公司未发生中国银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息。

公司监事会意见

监事会认为：公司董事会和管理层能够严格遵守法规及政策，稳健经营，业务风险可控，公司业务不存在违法违规情形；本年度财务报告经安永华明会计师事务所审计并出具无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果；京都天华会计师事务所就公司本年度内部控制情况进行了审核，并出具无保留意见的内部控制鉴证报告，该报告也真实和客观反映了公司合规经营和内控状况。

国民信托有限公司

2011年4月28日

股东名称	持股比例 （%）	法定代表人	注册资本 （人民币）	注册地址	主营业务及 财务情况
丰益实业发展有限公司	31.73	张江泳	55,000万元	上海市浦东新区莲林路15号403室	主营投资管理，财务状况良好
璟安实业有限公司	27.55	刘盈	23,000万元	上海市浦东新区绿科路90号1幢301室H座	主营项目投资，财务状况良好
上海创信资产管理有限公司	24.16	俞建伟	28,000万元	上海市浦东新区浦东南路1952号238室	主营项目投资，财务状况良好

姓名	职务	性别	年龄	选任 日期	所推举的股东名称	代表股东持股比例（%）	简要履历
陈世彪	董事及 董事长	男	53	10-01-27	-	-	毕业于英国伦敦大学政治经济学院经济系，学士学位。曾在英国毕马威会计师事务所、香港明报社长查良镛先生办公室任职，后在美国大通银行私人财富管理部、香港会德丰及九龙仓集团、美国摩根大通银行市场推广部、标准普尔国际信贷评级机构、Strategy Partners企业财经顾问事务所出任多项亚太区域级高级管理职务，具备三十年之经济管理工作经验。
李政怀	董事及 总经理	男	47	10-01-27	-	-	毕业于英国伦敦城市大学精算学专业，硕士学位，高级经济师。曾在中国人民保险总公司、英国保诚金融集团、香港太平人寿保险公司、生命人寿保险股份有限公司任高级管理职务，具备二十多年的金融从业和管理经验。
曾进	董事	男	51	07-03-30	-	-	留学德国和奥地利，并毕业于奥地利格拉茨大学经济学院，金融博士。曾在中国工商银行股份有限公司深圳市分行离岸金融业务部、风险资产处置中心、国际业务部等多个部门担任高级管理职务，具备十余年之金融从业经验。
卢培德	董事	男	40	09-12-14	上海创信资产管理有限公司	24.16	毕业于美国加利福尼亚大学伯可利分校，工商管理学士学位，特许金融分析师（CFA）。曾在霸菱资产管理（香港）有限公司、富达投资管理公司担任投资分析师、基金经理，后于美林自有资金投资部、明丰资产管理（亚洲）有限公司担任多项高级管理职务，具备十余年之金融从业经验。
付然	董事	女	31	11-01-12	璟安实业有限公司	27.55	毕业于中国政法大学法律专业，获学士学位，后修读于英国纽卡斯尔诺森比亚大学国际商法专业，获硕士学位，拥有中华人民共和国律师资格。曾在北京天驰律师事务所、新世界（中国）科技传媒有限公司担任律师助理、法律顾问等职务，具备八年之经济、法律从业经验。
吴祝花	董事	女	31	11-01-12	丰益实业发展有限公司	31.73	毕业于香港中文大学工商管理会计专业，学士学位，香港注册会计师。曾服务于香港罗兵咸永道会计师事务所，从事审计及企业并购服务等工作，具备八年之财务及经济管理从业经验。

姓名	所在单位 及职务	性别	年龄	选任 日期	所推举的股东名称	代表股东持股比例（%）	简要履历
张利华	武汉武新实业有限公司副总经理	男	64	07-12-19	-	-	毕业于加拿大麦玛斯特大学，荣获工商管理学士学位，加拿大特许会计师。曾服务于加拿大雅特杨会计师事务所、 香港安达信会计师事务所、香港大福财务有限公司、香港亚洲电视广播有限公司、香港创百利有限公司、生命人寿保险股份有限公司等单位，并担任多项高级职务，具有三十多年之经济管理和金融管理经验。
石聿新	武汉大鹏实业有限公司总经理	男	56	07-12-19	-	-	毕业于武汉大学国际经济法专业，硕士学位，高级经济师。曾就任武汉建设投资公司、武汉大鹏实业有限公司等高级管理职务，具有二十多年的经济管理工作经验。

姓名	职务	性别	年龄	选任 日期	所推举的股东名称	代表股东持股比例（%）	简要履历
罗明耀	监事会主席	男	39	11-01-21	恒丰裕实业发展有限公司	16.56	毕业于香港大学工商管理专业，学士学位，后修读于武汉大学及香港大学法律专业，并取得毕业证书。曾在交通银行（香港）信贷发展部、澳纽银行（香港分行）信贷部、香港贸易发展局、钟沛林律师行、恒丰裕实业发展有限公司任信贷管理、律师、法律顾问等高级管理职务，具备十余年之经济、法律从业经验。
张江泳	监事	男	34	08-04-09	丰益实业发展有限公司	31.73	毕业于山西财专，拥有中国注册会计师资格。曾在任方诚会计师事务所、环球网联网络科技有限公司任职；在国内会计、资产管理、证券投资相关行业从业十余年。
安建凤	监事	女	40	09-03-19	-	-	毕业于中国人民大学，会计专业硕士，中国注册会计师协会会员。曾在西南证券北京北三环中路营业部任财务经理职位；具有丰富的财务管理及金融行业工作经验。

姓名	职务	性别	年龄	选任日期	金融从业 年限	学历	专业
陈世彪	董事及 董事长	男	53	10-05-25	7年	本科	经济学
李政怀	董事及 总经理	男	47	10-05-25	27年	研究生	精算学

项目		报告期年度
		人数	比例
分 布	25以下	3	5.7%
	26至29	11	20.7%
	30至39	28	52.8%
	40以上	11	20.8%
分 布	博士	1	1.9%
	硕士	11	20.7%
	本科	33	62.3%
	专科	5	9.4%
	其他	3	5.7%

资产运用	金额	占比 （%）	资产分布	金额	占比 （%）
货币资产	4,232.85	1.30	基础产业	2,500.00	0.77
贷款	118.35	0.03	房地产	25,000.00	7.67
交易性金融资产	8,939.06	2.74	证券市场	77,278.47	23.70
可供出售金额资产	68,339.41	20.96	实业	-	-
持有至到期投资	-	-	金融机构	12,900.00	3.95
长期股权投资	40,400.00	12.39	其他	208,410.75	63.91
其他	204,059.55	62.58
信托资产合计	326,089.22	100.00	信托资产合计	326,089.22	100.00

资产运用	金额	占比 （%）	资产分布	金额	占比 （%）
货币资产	37,324.34	32.06	基础产业	-	-
贷款及应收款	291.71	0.25	房地产	-	-
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	40,324.60	34.63	证券市场	27,274.48	23.43
可供出售金融资产	33,143.18	28.47	实业	-	-
持有至到期投资	-	-	金融机构	46,193.30	39.67
长期股权投资	-	-	其他	42,963.09	36.90
其他	5,347.04	4.59
资产合计	116,430.87	100.00	资产合计	116,430.87	100.00

	2010年12月31日		2009年12月31日
资产
货币资金		37,324.34		75,936.14
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		40,324.60		30,625.00
应收账款		291.71		306.16
可供出售金融资产		33,143.18		7,641.14
固定资产		293.73		434.92
无形资产		84.18		167.55
递延所得税资产		-		-
其他资产		4,969.13		2,348.55
资产合计		116,430.87		117,459.46
负债及所有者权益
负债
应付职工薪酬		177.08		389.12
应交税费		912.73		2,377.85
递延所得税负债		488.77		1,116.54
其他负债		721.36		957.39
负债合计		2,299.94		4,840.90
所有者权益
实收资本		100,000.00		100,000.00
资本公积		(2,636.40)		109.08
盈余公积		3,664.47		3,238.68
一般风险准备		368.34		368.34
信托赔偿准备		1,158.36		945.47
未分配利润		11,576.16		7,956.99
所有者权益合计		114,130.93		112,618.56
负债及所有者权益合计		116,430.87		117,459.46

	2010年		2009年
营业收入
手续费及佣金收入		2,815.79		3,294.74
投资收益		2,433.33		6,238.51
公允价值变动收益		949.60		4,625.00
利息净收入		795.59		855.95
其他业务收入		2,416.00		2,100.00
营业收入合计		9,410.31		17,114.20
营业支出
营业税金及附加		405.40		629.23
业务及管理费		3,157.86		3,970.23
资产减值损失		-		-
营业支出合计		3,563.26		4,599.46
营业利润		5,847.05		12,514.74
加：营业外收入		4.17		-
减：营业外支出		75.26		22.35
利润总额		5,775.96		12,492.39
减：所得税费用		1,518.11		3,131.23
净利润		4,257.85		9,361.16
其他综合(亏损) /收益		（2,745.48）		157.65
综合收益总额		1,512.37		9,518.81

	2010年度
	实收资本		资本公积		盈余公积		一般准备		信托赔偿准备		未分配利润		所有者权益合计
本年年初余额	100,000.00		109.08		3,238.68		368.34		945.47		7,956.99		112,618.56
本年增减变动金额
净利润	-		-		-		-		-		4,257.85		4,257.85
其他综合收益	-		（2,745.48）		-		-		-		-		（2,745.48）
综合收益总额	-		（2,745.48）		-		-		-		4,257.85		1,512.37
利润分配
提取盈余公积	-		-		425.79		-		-		(425.79)		-
提取信托赔偿准备	-		-		-		-		212.89		(212.89)		-
本年年末余额	100,000.00		（2,636.40）		3,664.47		368.34		1,158.36		11,576.16		114,130.93

		2009年度
		实收资本		资本公积		盈余公积		一般准备		信托赔偿准备		未分配利润		所有者权益合计
本年年初余额		100,000.00		(48.57)		2,302.57		368.34		477.41		6,429.09		109,528.84
本年增减变动金额
净利润		-		-		-		-		-		9,361.16		9,361.16
其他综合收益		-		157.65		-		-		-		-		157.65
综合收益总额		-		157.65		-		-		-		9,361.16		9,518.81
利润分配
提取盈余公积		-		-		936.11		-		-		(936.11)		-
提取信托赔偿准备		-		-		-		-		468.06		(468.06)		-
对所有者的分配		-		-		-		-		-		(6,429.09)		(6,429.09)
本年年末余额		100,000.00		109.08		3,238.68		368.34		945.47		7,956.99		112,618.56

风险 分类	正常类	关注类	次级类	可疑类	损失类	资产合计	不良资产合计	不良资产率（%）
期初数	117,459.46	-	-	-	-	117,459.46	-	0
期末数	116,430.87	-	-	-	-	116,430.87	-	0

	期初数	本期计提	本期转回	本期核销	期末数
贷款损失准备	-	-	-	-	-
一般准备	-	-	-	-	-
专项准备	-	-	-	-	-
其他资产减值准备	-	-	-	-	-
可供出售金融资产减值准备	-	-	-	-	-
持有至到期投资减值准备	-	-	-	-	-
长期股权投资减值准备	-	-	-	-	-
坏账准备	-	-	-	-	-
投资性房地产减值准备	-	-	-	-	-

	自营股票	基金	债券	长期股权投资	其他投资	合计
期初数	-	-	5,952.50	-	32,313.64	38,266.14
期末数	25,625.53	-	5,868.70	-	41,973.55	73,467.78

企业名称	占被投资企业权益的比例	投资收益
汇丰人寿保险有限公司	50%	-
北京新世界保险经纪有限公司	35%	-

收入结构	金额	占比
手续费及佣金收入	2,815.79	29.91%
其中：信托手续费收入	2,762.09	29.34%
利息收入	795.59	8.45%
其他业务收入(注)	2,416.00	25.66%
投资收益—证券投资收益	2,433.33	25.85%
公允价值变动收益	949.60	10.09%
营业外收入	4.17	0.04%
收入合计	9,414.48	100.00%

	关联交易方数量	关联交易金额	定价政策
合计	2	1,312.50	按市场价格或公允原则交易

关系性质	关联方名称	法定代表人	注册地址	注册资本 （人民币）	主营业务
股东	璟安实业有限公司	刘盈	上海市浦东新区绿科路90号1幢301室H座	23,000万元	实业投资、项目投资、投资管理、投资顾问、财务顾问、企业管理咨询等
股东	丰益实业发展有限公司	张江泳	上海市浦东新区莲林路15号403室	55,000万元	实业投资、投资管理、投资咨询、企业并购、企业资产重组策划及企业管理咨询等

固有资产与关联方关联交易
	期初数	借方发生额	贷方发生额	期末数
贷款	-	-	-	-
投资	-	-	-	-
租赁	-	-	-	-
担保	-	-	-	-
应收账款	134.33	1,312.50	1,212.50	234.33
其他	-	-	-	-
合计	134.33	1,312.50	1,212.50	234.33

指标名称	指标值
资本利润率	3.76％
加权年化信托报酬率（注）	0.07％
人均净利润	人民币70.38万元

	2010年12月31日		2009年12月31日 （重新编制）
信托资产
货币资金		4,232.85		13,340.99
交易性金融资产		8,939.06		34,175.43
应收款项		176,659.55		99,916.06
发放贷款		118.35		184,127.27
可供出售金融资产		68,339.41		114,289.66
长期股权投资		40,400.00		40,400.00
无形资产		27,400.00		25,600.00
其他资产		-		1,800.00
信托资产总计		326,089.22		513,649.41
信托负债和信托权益
信托负债
应付受托人报酬		350.05		108.27
应付托管费		1.95		1.42
应付受益人收益		-		5.35
其他应付款项		2.66		1.68
信托负债合计		354.66		116.72
信托权益
实收信托		272,171.60		455,193.28
资本公积		23,702.07		36,798.87
未分配利润		29,860.89		21,540.54
信托权益合计		325,734.56		513,532.69
信托负债和信托权益总计		326,089.22		513,649.41

	2010年度	2009年度 （重新编制）
营业收入
利息收入	2,338.17	4,437.96
投资收益	9,285.89	31,690.58
公允价值变动收益	(98.06)	660.93
营业收入合计	11,526.00	36,789.47
营业支出
营业税金及附加	0.17	232.81
受托人报酬	1,272.60	1,877.71
托管费	158.07	32.39
投资管理费	-	224.21
交易费用	171.24	711.39
资产减值损失/(收益)	-	(5,269.52)
其他费用	163.80	49.56
营业支出/(收入)合计	1,765.88	(2,141.45)
信托净利润	9,760.12	38,930.92
其他综合收益	-	-
综合收益	9,760.12	38,930.92
加：期初未分配信托利润/(亏损)	21,540.54	(15,989.98)
可供分配的信托利润	31,300.66	22,940.94
减：本期已分配信托利润	1,439.77	1,400.40
期末未分配信托收益	29,860.89	21,540.54

信托资产	期初数	期末数
集合	12,869.06	11,840.35
单一	500,780.35	314,248.87
财产权	-	-
合计	513,649.41	326,089.22

主动管理型	期初数	期末数
证券投资类	46,654.73	11,840.35
股权投资类	-	-
融资类	-	-
事务管理类	-	-
权益类	11,530.94	-
合计	58,185.67	11,840.35

被动管理型	期初数	期末数
证券投资类	-	-
股权投资类	43,037.62	43,040.11
融资类	184,158.27	121.28
事务管理类	97,080.81	174,080.81
权益类	131,187.04	97,006.67
合计	455,463.74	314,248.87

已清算结束信托项目	项目个数	实收信托合计金额	加权平均实际年化收益率
集合类	-	-	-
单一类	7	228,515.00	3.92%
财产管理类	-	-	-

主动管理型已清算信托项目	项目个数	实收信托合计金额	加权平均实际年化信托收益率	加权平均实际年化报酬率
证券投资类	1	35,465.00	0.00%	0.05%
股权投资类	-	-	-	-
融资类	-	-	-	-
事务管理类	-	-	-	-
权益类	1	9,050.00	4.40%	0.30%

被动管理型已清算信托项目	项目个数	实收信托合计金额	加权平均实际年化信托收益率	加权平均实际年化报酬率
证券投资类	-	-	-	-
股权投资类	-	-	-	-
融资类	5	184,000.00	4.66%	0.07%
事务管理类	-	-	-	-

信托与关联方关联交易
	期初数	借方发生额	贷方发生额	期末数
贷款	-	-	-	-
投资	53,200.00	-	31,000.00	22,200.00
租赁	-	-	-	-
担保	-	-	-	-
应收账款	97,080.81	77,000.00	-	174,080.81
其他	-	-	-	-
合计	150,280.81	77,000.00	31,000.00	196,280.81

固有财产与信托财产相互交易
	期初数	本期发生额	期末数
证券投资集合资金信托	1,600.00	-	1,600.00

序号	刊登内容	刊登时间	报纸名称	所属版面
1	国民信托有限公司2009年年度报告摘要	2010年4月30日	上海证券报 金融时报	B11版 26版
2	公司董事长、总经理及法定代表人变更公告	2010年9月3日	上海证券报	B21版