中国远洋控股股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 董事长魏家福先生、总经理张良先生 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 何家乐先生 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 丰金华先生 |
公司负责人董事长魏家福先生、总经理张良先生、主管会计工作负责人何家乐先生及会计机构负责人（会计主管人员）丰金华先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 154,970,671,960.13 | 150,867,857,978.20 | 2.72 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 46,781,251,205.13 | 47,752,464,948.45 | -2.03 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.58 | 4.67 | -1.93 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -523,672,577.19 | -130.81 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.05 | -129.41 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -503,265,502.77 | -503,265,502.77 | -157.02 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.05 | -0.05 | -155.56 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.07 | -0.07 | -240.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.05 | -0.05 | -155.56 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.06 | -1.06 | 减少3.10个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -1.46 | -1.46 | 减少2.73个百分点 |
注：公司依据《企业会计准则解释第4号》关于少数股东分担亏损要求，调整了上年同期合并利润表相关数据。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 4,280,147.29 | |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 129,854,881.92 | 主要为税收返还 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -4,126,125.97 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 7,374,855.26 | 主要为所属公司转回以前年度计提的坏账准备 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -720,364,890.71 | 主要包括因亏损合同形成的预计负债 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 844,611,621.90 | 主要包括根据合同完成情况回拨2010年计提的亏损合同预计负债 |
| 所得税影响额 | -65,235,442.53 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -4,048,381.71 | |
| 合计 | 192,346,665.45 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 407,735 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国远洋运输(集团)总公司 | 5,313,082,844 | 人民币普通股 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 2,570,149,512 | 境外上市外资股 |
| 中国核工业集团公司 | 72,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国中化股份有限公司 | 40,000,000 | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 34,812,235 | 人民币普通股 |
| 五矿投资发展有限责任公司 | 31,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国节能环保集团公司 | 23,500,000 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金 | 22,409,291 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－嘉实主题新动力股票型证券投资基金 | 22,198,332 | 人民币普通股 |
| 航天科技财务有限责任公司 | 22,044,941 | 人民币普通股 |
| 北京首创投资担保有限责任公司 | 20,000,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用
应收票据
截至2011年3月31日，本集团应收票据余额 279,191,714.92 元，较年初 190,358,058.84 元，增加88,833,656.08元。为降低坏账风险，期内以银行承兑汇票形式收取运费增加为主要原因。
应收股利
截至2011年3月31日，本集团应收股利余额594,774,738.22 元，较年初 450,641,356.28元，增加144,133,381.94 元。期内，确认来自上海浦东码头等联合营公司应收股利，带来余额相应增加。
长期应收款
截至2011年3月31日，本集团长期应收款余额为人民币1,585,706,024.24 元，较年初 2,274,054,386.26 元减少688,348,362.02 元。期内，所属中远太平洋有限公司新增合并子公司中远码头(南沙)有限公司（之前为合营公司），中远太平洋有限公司向其提供股东贷款507,901,745.84元，在合并报表中抵消为主要原因。
短期借款
截至2011年3月31日，本集团短期借款余额为人民币2,247,532,494.48 元，较年初 1,669,382,018.63 元增加578,150,475.85 元。期内，所属中远太平洋有限公司新增合并子公司中远码头(南沙)有限公司，并入其短期借款635,000,000.00元为主要原因。
应付利息
截至2011年3月31日，本集团应付利息余额为人民币 534,592,707.69 元，较年初 401,742,894.30 元增加132,849,813.39 元。本公司于2010年9月3日发行本金金额为5,000,000,000.00人民币的10年期中期票据，期内计提利息同比增加为主要原因。
应付股利
截至2011年3月31日，本集团应付股利余额为人民币27,311,144.95 元，较年初 17,292,081.77 元增加10,019,063.18元。期内，部分控股子公司宣告利润分配，应付股利余额相应增加。
一年内到期的非流动负债
截至2011年3月31日，本集团一年内到期的非流动负债余额为人民币 6,908,384,728.91元，较年初4,398,504,914.90元增加2,509,879,814.01元。于一年内到期长期借款余额同比去年增加，为主要原因。
资产减值损失
2011年一季度，本集团资产减值损失为人民币-5,328,843.49 元，2010年同期为人民币-45,464,603.80 元。期内，拨回以前年度计提坏账损失较2010年同比减少，为变化主要原因。
财务费用
2011年一季度，本集团财务费用支出为人民币76,371,574.21元，2010年同期为人民币257,753,816.51元。期内，美元兑人民币汇率贬值幅度同比增大，及欧元等货币兑人民币汇率变化，本集团汇兑收益同比增加，使财务费用相应减少。
公允价值变动收益
2011年一季度，本集团公允值变动收益为人民币 20,674,060.06元，2010年同期为人民币41,374,025.73元。其中，所属干散货船公司持有远期运费协议（FFA），期内公允价值变动收益金额为人民币12,061,541.37元，去年同期为人民币50,223,109.86元。
投资收益
2011年一季度，本集团取得投资收益人民币663,394,018.72元，比2010年同期281,699,765.55元，增加381,694,253.17元。期内，来自所投资联营公司中集集团、盐田码头等单位投资收益增加，为主要原因。
营业外支出
2011年一季度，本集团营业外支出人民币867,041,127.53元，较去年同期536,873,408.51元增加330,167,719.02元。期内，所属干散货船公司对符合亏损合同确认条件的干散货船租入船合同，按照履行合同将发生的不可避免成本超出预期流入的经济利益而产生的差额，确认预计负债866,203,689.23元，较去年同期确认金额535,339,158.43元增加330,864,530.80元。
所得税费用
2011年一季度，本集团发生所得税费用人民币30,095,433.39元，较去年同期427,947,209.12元减少397,851,775.73元。期内，由于盈利下降，所得税费用相应减少。
其他综合收益
2011年一季度，本集团其他综合收益为人民币-520,495,169.89元，去年同期为人民币-232,372,300.89元。期内，美元兑人民币汇率贬值幅度同比增大，所属境外公司美元报表折算损失相应增加，为主要原因。
经营活动产生的现金流量净额
2011年一季度，本集团经营活动现金流量净额为人民币-523,672,577.19元，去年同期为1,699,423,949.13元。期内，由入营业收入同比减少，成本上升，经营活动现金流量净额同比大幅减少。
筹资活动产生的现金流量净额
2010年一季度，本集团筹资活动产生的现金流量净额为人民币-450,600,518.72元，去年同期为-187,962,055.70元。期内，本集团偿还到期银行借款同比增加为变化主要原因。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用
本报告期内没有新增的承诺事项。所有承诺均按承诺要求全面履行，具体承诺事项详见2010年年度报告。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内未发生现金分红。
3.6业务板块运营数据
集装箱航运业务
截至二零一一年三月三十一日止的第一季度，本集团集装箱航运业务的货运量为1,463,050标准箱，较去年同期增加12.1%，集装箱航运总收入上升3.8%至人民币7,885,651,000元。
| 载箱量（标准箱） | 第一季度 | ||
| 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 同比增减% | |
| 跨太平洋 | 337,961 | 330,981 | 2.1 |
| 亚欧（包括地中海） | 328,588 | 258,331 | 27.2 |
| 亚洲区内（包括澳洲） | 378,668 | 355,845 | 6.4 |
| 其它国际（包括跨大西洋） | 51,618 | 36,755 | 40.4 |
| 中国 | 366,215 | 323,661 | 13.1 |
| 总计 | 1,463,050 | 1,305,573 | 12.1 |
| 集装箱航线总收入（千元人民币） | 第一季度 | ||
| 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 同比增减% | |
| 跨太平洋 | 2,813,592 | 2,617,927 | 7.5 |
| 亚欧（包括地中海） | 2,493,758 | 2,484,568 | 0.4 |
| 亚洲区内（包括澳洲） | 1,421,646 | 1,466,066 | -3.0 |
| 其它国际（包括跨大西洋） | 314,502 | 288,098 | 9.2 |
| 中国 | 771,439 | 655,030 | 17.8 |
| 小计 | 7,814,937 | 7,511,689 | 4.0 |
| 租出船舶 | 70,714 | 82,490 | -14.3 |
| 总计 | 7,885,651 | 7,594,179 | 3.8 |
截止二零一一年三月三十一日止，本集团经营船队包括153艘集装箱船舶，运力达626,039标准箱。同时，持有37艘集装箱船舶订单（订造及订租），合计305,031标准箱。
干散货航运业务
截至二零一一年三月三十一日止的第一季度，本集团干散货运输完成货运量65,065,221吨，同比下降2.2%。
| 第一季度 | ||||
| 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 同比增减% | ||
| 分航线货运量（吨） | 国际航线 | 56,451,144 | 59,202,285 | -4.6 |
| 国内沿海航线 | 8,614,077 | 7,323,616 | 17.6 | |
| 分货种货运量（吨） | 煤炭 | 22,865,227 | 23,350,139 | -2.1 |
| 矿石 | 30,389,368 | 31,391,433 | -3.2 | |
| 粮食 | 6,095,756 | 5,881,111 | 3.6 | |
| 其他 | 5,714,870 | 5,903,218 | -3.2 | |
| 货运周转量（千吨海里） | 328,142,267 | 326,200,395 | 0.6 | |
截至二零一一年三月三十一日止，本集团经营的干散货船舶运力情况如下表。同时，本集团持有干散货船舶新船订单16艘，2,264,000载重吨。
| 自有船 | 租入船 | 合计 | ||||
| 船型 | 艘数 | 载重吨 | 艘数 | 载重吨 | 艘数 | 载重吨 |
| 好望角型 | 29 | 5,279,127 | 61 | 10,693,984 | 90 | 15,973,111 |
| 巴拿马型 | 75 | 5,339,430 | 86 | 6,555,869 | 161 | 11,895,299 |
| 大灵便型 | 85 | 4,175,427 | 31 | 1,645,986 | 116 | 5,821,413 |
| 小灵便型 | 33 | 1,129,495 | 30 | 1,022,634 | 63 | 2,152,129 |
| 矿沙船 | 8 | 2,380,989 | 0 | 0 | 8 | 2,380,989 |
| 合计 | 230 | 18,304,468 | 208 | 19,918,473 | 438 | 38,222,941 |
物流业务
截至二零一一年三月三十一日止的一季度，本集团物流业务各板块的业务量情况如下。
| 第一季度 | |||
| 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 同比增减% | |
| 第三方物流 | |||
| 产品物流 | |||
| 家电物流 (千件) | 19,104 | 16,203 | 18.0 |
| 化工物流 (万元) | 3,069 | 2,258 | 36.0 |
| 工程物流 (百万元) | 283 | 224 | 26.3 |
| 船舶代理业务 (艘次) | 16,480 | 16,106 | 2.3 |
| 货运代理业务 | |||
| 海运货代 | |||
| 散杂货 (千吨) | 47,231 | 50,489 | -6.5 |
| 集裝箱货 (标准箱) | 537,837 | 497,627 | 8.1 |
| 空运货代 (吨) | 29,116 | 23,001 | 26.6 |
码头业务
于截至二零一一年三月三十一日止的第一季度，本集团集装箱码头业务总吞吐量为11,462,929标准箱，较去年同季上升19.5%。
| 2011年 | 2010年 | 同比变化 | |
| 码头公司 | (标准箱) | (标准箱) | (%) |
| 环渤海地区 | 4,607,199 | 3,513,909 | 31.1 |
| 青岛前湾集装箱码头有限责任公司注1 | 3,063,269 | 2,397,439 | 27.8 |
| 大连港湾集装箱码头有限公司 | 425,349 | 402,698 | 5.6 |
| 天津五洲国际集装箱码头有限公司 | 456,976 | 431,427 | 5.9 |
| 天津港欧亚国际集装箱码头有限公司 | 308,593 | - | N/A |
| 营口集装箱码头有限公司 | 353,012 | 282,345 | 25.0 |
| 长江三角洲地区 | 1,712,770 | 1,320,735 | 29.7 |
| 上海浦东国际集装箱码头有限公司 | 579,067 | 491,217 | 17.9 |
| 宁波远东码头经营有限公司 | 465,259 | 315,987 | 47.2 |
| 张家港永嘉集装箱码头有限公司 | 219,888 | 189,516 | 16.0 |
| 扬州远扬国际码头有限公司 | 85,427 | 66,038 | 29.4 |
| 南京港龙潭集装箱有限公司 | 363,129 | 257,977 | 40.8 |
| 珠江三角洲地区和东南沿海地区 | 3,736,152 | 3,447,536 | 8.4 |
| 中远－国际货柜码头(香港)有限公司 | 379,665 | 346,328 | 9.6 |
| 盐田国际集装箱码头有限公司 | 2,277,447 | 2,176,063 | 4.7 |
| 广州南沙海港集装箱码头有限公司 | 759,440 | 644,325 | 17.9 |
| 泉州太平洋集装箱码头有限公司 | 255,096 | 221,229 | 15.3 |
| 晋江太平洋港口发展有限公司 | 64,504 | 59,591 | 8.2 |
| 海外地区 | 1,406,808 | 1,308,008 | 7.6 |
| Piraeus Container Terminal S.A. | 204,988 | 191,232 | 7.2 |
| Suez Canal Container Terminal S.A.E. | 651,074 | 693,194 | -6.1 |
| COSCO-PSA Terminal Private Limited | 253,076 | 262,569 | -3.6 |
| Antwerp Gateway NV | 297,670 | 161,013 | 84.9 |
| 中国码头集装箱总吞吐量 | 10,056,121 | 8,282,180 | 21.4 |
| 集装箱总吞吐量 | 11,462,929 | 9,590,188 | 19.5 |
注1: 青岛前湾联合集装箱码头有限责任公司 (「青岛前湾联合码头」) 是青岛前湾集装箱码头有限责任公司 (「青岛前湾码头」) 之共控实体，青岛前湾码头的吞吐量包括了青岛前湾联合码头的吞吐量。青岛前湾联合码头于2010年1月投产，截至2011年3月31日止3个月，吞吐量为410,812标准箱。
注 2: 2010年集装箱吞吐量不包括青岛远港国际集装箱码头有限公司和上海集装箱码头有限公司的吞吐量。本集团于2011年3月10日签署协议，出售青岛远港国际集装箱码头有限公司之50%权益。上海集装箱码头有限公司于2011年1月份开始策略转型，停止处理集装箱。截至2010年3月31日止3个月，该两码头之吞吐量分别为297,881标准箱和690,584标准箱。
中国远洋控股股份有限公司
法定代表人:魏家福