上海城投控股股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 孔庆伟 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 安红军 |
| 财务总监 | 王尚敢 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 邓莹 |
公司负责人孔庆伟、主管会计工作负责人安红军、财务总监王尚敢及会计机构负责人（会计主管人员）邓莹声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 25,079,707,040.23 | 26,084,115,404.98 | -3.85 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 12,392,360,036.40 | 11,986,132,717.03 | 3.39 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.39 | 5.22 | 3.39 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -194,094,039.90 | 40.31 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.08 | 40.31 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 486,393,258.67 | 486,393,258.67 | 62.06 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.21 | 0.21 | 62.06 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.04 | 0.04 | -58.54 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.21 | 0.21 | 62.06 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.99 | 3.99 | 增加1.63个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.80 | 0.80 | 减少1.29个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 545,159,943.39 | 置地集团转让上海城投悦诚置业有限公司30%股权获得投资收益5.19亿元。 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 17,958,700.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 53,647.78 | |
| 所得税影响额 | -164,029,339.17 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -10,494,484.27 | |
| 合计 | 388,648,467.73 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 183,822 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海市城市建设投资开发总公司 | 94,219,751 | 人民币普通股 |
| 申银万国证券股份有限公司 | 55,381,700 | 人民币普通股 |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 11,499,823 | 人民币普通股 |
| 中国建银投资有限责任公司 | 8,099,795 | 人民币普通股 |
| 建投中信资产管理有限责任公司 | 7,861,070 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 6,219,537 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 6,199,393 | 人民币普通股 |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 5,499,833 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金 | 4,390,000 | 人民币普通股 |
| 陕西省国际信托股份有限公司－天富3号ZJXT-YCTF3-003 | 3,825,756 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
1、资产项目变动情况及原因
| 资产 | 期末数 | 年初数 | 变动额 | 变动率 |
| 货币资金 | 1,076,214,348.32 | 2,907,362,026.33 | -1,831,147,678.01 | -62.98% |
| 应收利息 | 62,389.73 | 105,139.73 | -42,750.00 | -40.66% |
| 长期股权投资 | 5,430,772,536.80 | 4,127,348,875.12 | 1,303,423,661.68 | 31.58% |
| 投资性房地产 | 9,009,945.43 | 24,889,634.29 | -15,879,688.86 | -63.80% |
| 长摊待摊费用 | 1,355,962.12 | 2,032,327.80 | -676,365.68 | -33.28% |
| 其他非流动资产 | - | 712,194,064.00 | -712,194,064.00 | -100.00% |
变动说明：
（1）报告期末，货币资金较年初减少183,114.77万元，主要是由于公司支付西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”）股权收购款及归还银行借款所致。
（2）报告期末，应收利息较年初减少4.28万元，主要是由于环境集团收到银行存款利息所致。
（3）报告期末，长期股权投资较年初增加130,342.37万元，主要是由于增加对西部证券30.7%股权投资所致。
（4）报告期末，投资性房地产较年初减少1,587.97万元，主要是由于置地集团转让崂山路商铺所致。
（5）报告期末，长期待摊费用较年初减少67.64万元，主要是由于环境集团转让上海市环境工程设计科学研究院股权所致。
（6）报告期末，其他非流动资产较年初减少71,219.41万元，主要是由于报告期完成收购西部证券30.7%股权的交割手续，将上年度计入“其他非流动资产”的股权收购预付款重分类至“长期股权投资”所致。
2、负债及股权权益项目变动情况及原因
| 负债及股东权益 | 期末数 | 年初数 | 变动额 | 变动率 |
| 应付账款 | 463,790,351.82 | 854,043,343.60 | -390,252,991.78 | -45.69% |
| 应付职工薪酬 | 8,597,797.45 | 27,919,337.15 | -19,321,539.70 | -69.20% |
| 应付利息 | 93,165,067.68 | 64,952,057.21 | 28,213,010.47 | 43.44% |
| 其他应付款 | 176,194,272.52 | 295,483,740.43 | -119,289,467.91 | -40.37% |
| 一年内到期的非流动负债 | 65,354,340.22 | 1,064,614,444.33 | -999,260,104.11 | -93.86% |
变动说明：
（1）报告期末，应付账款较年初减少39,025.30万元，主要是由于支付工程款所致。
（2）报告期末，应付职工薪酬较年初减少1,932.15万元，主要是由于支付职工薪酬所致。
（3）报告期末，应付利息较年初增加2,821.30万元，主要是由于公司计提银行借款、公司债及短期融资券利息所致。
（4）报告期末，其他应付款较年初减少11,928.95万元，主要是由于置地集团完成转让上海城投悦诚置业有限公司30%股权的交割手续，结转上年度计入“其他应付款”的股权转让预收款所致。
（5）报告期末，一年内到期的非流动负债较年初减少99,926.01万元，主要是置地集团归还10亿元到期银行贷款所致。
3、利润表项目变动情况及原因
| 利润表项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动额 | 变动率 |
| 营业收入 | 365,914,624.68 | 1,135,552,909.55 | -769,638,284.87 | -67.78% |
| 营业成本 | 290,241,719.45 | 731,964,578.82 | -441,722,859.37 | -60.35% |
| 营业税金及附加 | 8,532,255.99 | 26,565,345.69 | -18,033,089.70 | -67.88% |
| 销售费用 | 1,298,505.69 | 9,181,671.93 | -7,883,166.24 | -85.86% |
| 财务费用 | 819,651.12 | 2,963,179.20 | -2,143,528.08 | -72.34% |
| 公允价值变动收益 | - | 1,034,029.80 | -1,034,029.80 | -100.00% |
| 投资收益 | 606,030,352.65 | 85,822,468.99 | 520,207,883.66 | 606.14% |
| 营业外收入 | 20,847,583.85 | 4,516,032.80 | 16,331,551.05 | 361.63% |
| 营业外支出 | 50,877.43 | 106,512.54 | -55,635.11 | -52.23% |
| 所得税费用 | 150,072,425.91 | 108,452,060.15 | 41,620,365.76 | 38.38% |
| 少数股东损益 | 20,073,210.07 | 1,377,855.95 | 18,695,354.12 | 1356.84% |
变动说明：
（1）报告期，营业收入同比减少76,963.83万元，主要是由于公司原水及自来水业务已置出，且房产项目本季度未实现销售结转所致。
（2）报告期，营业成本同比减少44,172.29万元，主要是由于公司原水及自来水业务已置出，且房产项目本季度未实现销售结转所致。
（3）报告期，营业税金及附加同比减少1,803.31万元，主要是由于报告期业务收入减少而相应减少税费所致。
（4）报告期，销售费用同比减少788.32万元，主要是由于报告期不再合并上海市自来水闵行有限公司所致。
（5）报告期，财务费用同比减少214.35万元，主要是由于报告期BOT项目利息收入增加所致。
（6）报告期，公允价值变动损益同比减少103.40万元，主要是由于报告期按公允价值计量的金融资产减少所致。
（7）报告期，投资收益同比增加52.020.79万元，主要是由于报告期置地集团转让上海城投悦诚置业有限公司30%股权获得投资收益所致。
（8）报告期，营业外收入同比增加1,633.16万元，主要是由于报告期公司收到政策扶持款所致。
（9）报告期，营业外支出同比减少5.56万元，主要是由于报告期公司非流动资产处置损失减少所致。
（10）报告期，所得税费用同比增加4,162.04万元，主要是由于报告期应税利润增加所致。
（11）报告期，少数股东损益同比增加1,869.54万元，主要是由于报告期环境集团少数股东损益增加所致。
4、现金流量项目变动情况及原因
| 现金流量表项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动额 | 变动率 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -194,094,039.90 | -325,168,357.70 | 131,074,317.80 | 40.31% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -265,543,065.01 | 845,747,075.67 | -1,111,290,140.68 | -131.40% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,371,367,613.43 | 388,267,426.26 | -1,759,635,039.69 | -453.20% |
变动说明：
（1）报告期，经营活动产生的现金流量净额同比增加13,107.43万元，主要是由于报告期置地集团房产开发投入同比减少所致。
（2）报告期，投资活动产生的现金流量净额同比减少111,129.01万元，主要是由于报告期公司支付西部证券收购股权款所致。
（3）报告期，筹资活动产生的现金流量净额同比减少175,963.50万元，主要是由于报告期公司归还各类借款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
1、 公司于2010年12月1日召开第六届董事会第三十一次会议，审议通过了子公司置地集团转让上海城投悦城置业有限公司30％股权的议案。
经评估，截止2010年10月31日，上海城投悦城置业有限公司的股东全部权益价值为人民币3,251,725,689.79元（大写：叁拾贰亿伍仟壹佰柒拾贰万伍仟陆佰捌拾玖元柒角玖分），增值率为300.41%。置地集团所持30%股权的股东权益价值为975,517,706.94元。经上海市国资委备案核准，参考上述评估价值，置地集团以1,014,322,800.00元的底价在上海联合产权交易所公开挂牌转让所持悦城公司30%的股权，最终经过挂牌公示和摘牌程序，上海合景房地产开发有限公司、上海富力房地产开发有限公司作为受让方以挂牌底价获得上述股权，转让双方已于 2011年1月20日签订了产权交易合同。目前，该事项的股权转让款已全部收到。
上述股权转让交易价格为1,014,322,800.00元，财务账面成本为495,346,086.19元（其中投资成本为376,188,780.14元，累计计入投资收益119,157,306.05元），报告期确认股权转让投资收益为518,976,713.81元。
2、公司收购西部证券股份有限公司30.7%股权事项于2011年1月10日获得中国证监会批复（证监许可【2011】42号）批准通过，交易价格为1,780,485,160.00元。公司于2011年1月14日完成产权交割手续，股权转让款已全部支付完成。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
控股股东上海城投在2008年非公开发行股票购买相关资产时承诺：自发行结束之日起36个月内不转让上海城投原持有和本次增持的公司股份，共计1,278,075,045股。报告期内，控股股东严格履行该承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司《章程》第一百五十七条规定：公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
经审计，母公司2010年度实现净利润639,034,034.17元，提取法定盈余公积金10%计63,903,403.42元，加上年度未分配利润2,468,867,811.97元，扣除2009年度现金红利分配229,809,501.40元，2010年度可分配利润合计为2,814,188,941.32元。
公司董事会六届三十二次会议研究决定2010年度利润分配预案为：拟以公司2010年末的总股本2,298,095,014股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利1元（含税），共计229,809,501.40元，剩余未分配利润结转下一年度。本年度不进行资本公积转增股本。该议案尚须提交公司股东大会审议。
上述现金分红政策符合公司《章程》第一百五十七条的规定。
上海城投控股股份有限公司
法定代表人：孔庆伟
2011年4月30日