§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 董事长贺涛、副董事长兼总经理吴建华 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 财务总监李伟 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 财务部经理童桂珍 |
公司负责人董事长贺涛、副董事长兼总经理吴建华、主管会计工作负责人财务总监李伟及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理童桂珍声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 9,922,300,573.23 | 8,151,235,840.60 | 21.73 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,599,464,459.19 | 1,566,757,028.32 | 2.09 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.224 | 3.158 | 2.09 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -976,752,160.18 | 18.6 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.969 | 18.6 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 27,245,709.21 | 27,245,709.21 | 23.79 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0549 | 0.0549 | 23.79 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.0547 | 0.0547 | 21.84 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0549 | 0.0549 | 23.79 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.72 | 1.72 | 增加0.3个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.71 | 1.71 | 增加0.29个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 214,925.38 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 9,541.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -34,676.73 |
| 所得税影响额 | -47,447.42 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -20,796.78 |
| 合计 | 121,545.45 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 49,313（其中A股32,684户，B股16,629户） | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 百联集团有限公司 | 196,028,688 | 人民币普通股 |
| 李学明 | 3,546,600 | 人民币普通股 |
| 赵宝龙 | 3,404,257 | 人民币普通股 |
| 张本岗 | 3,316,000 | 人民币普通股 |
| 费家乐 | 2,760,064 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | 2,324,186 | 人民币普通股 |
| 江苏汇鸿国际集团针棉织品进出口有限公司 | 2,200,000 | 人民币普通股 |
| 陈天明 | 1,203,603 | 境内上市外资股 |
| 王艳 | 1,098,598 | 境内上市外资股 |
| 上海沪北物流发展有限公司 | 1,098,075 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 序号 | 项 目 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 比期初增减率 | 原因 |
| 一 | 资产负债项目 | |||||
| 1 | 预付款项 | 2,847,366,294.97 | 1,945,276,729.30 | 902,089,565.67 | 46.37% | 订货款增加 |
| 2 | 其他应收款 | 131,503,145.18 | 76,358,045.98 | 55,145,099.20 | 72.22% | 主要系保证金、委托银行收款等增加 |
| 3 | 在建工程 | 50,475,775.68 | 25,554,466.21 | 24,921,309.47 | 97.52% | 主要系项目投资增加 |
| 4 | 预收款项 | 1,595,464,819.57 | 1,170,277,438.72 | 425,187,380.85 | 36.33% | 预付款增加相应预收款增加 |
| 5 | 应付职工薪酬 | 13,270,737.94 | 7,959,456.82 | 5,311,281.12 | 66.73% | 工资预提 |
| 6 | 应付利息 | 1,111,910.80 | 539,506.39 | 572,404.41 | 106.10% | 计提利息 |
| 7 | 其他应付款 | 1,664,350,306.83 | 1,063,293,794.49 | 601,056,512.34 | 56.53% | 主要系与大股东的借款增加 |
| 8 | 长期借款 | 21,985,372.52 | 8,207,917.69 | 13,777,454.83 | 167.86% | 金山危化物流基地借款 |
| 9 | 其他非流动负债 | 10,331,424.49 | 6,500,000.00 | 3,831,424.49 | 58.94% | 主要系金山危化物流基地收到的政府贴息款 |
| 二 | 利润项目 | 本年数 | 上年数 | 增减额 | 比上年增减率 | |
| 1 | 资产减值损失 | -2,657,548.82 | 2,413,256.50 | -5,070,805.32 | -210.12% | 去年计提减值今年价值回升 |
| 2 | 营业外支出 | 168,640.49 | 58,134.81 | 110,505.68 | 190.09% | 处置固定资产增加 |
| 3 | 所得税费用 | 6,041,661.01 | 3,682,074.45 | 2,359,586.56 | 64.08% | 利润增加相应所得税增加 |
| 4 | 少数股东损益 | 2,958,276.33 | 1,373,397.19 | 1,584,879.14 | 115.40% | 利润增加相应增加少数股东损益增加 |
| 三、 | 现金流量项目 | 本年数 | 上年数 | 增减额 | 比上年增减率 | |
| 1 | 收到其他与经营活动有关的现金 | 80,583,309.84 | 9,226,634.75 | 71,356,675.09 | 773.38% | 定期存单质押、信用证及承兑汇票保证金收回增加 |
| 2 | 取得投资收益所收到的现金 | 5,525,568.83 | 3,920,444.06 | 1,605,124.77 | 40.94% | 收到分红增加 |
| 3 | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 382,100.00 | 261,081.82 | 121,018.18 | 46.35% | 主要系处置固定资产增加 |
| 4 | 取得借款收到的现金 | 1,671,141,147.54 | 935,114,864.84 | 736,026,282.70 | 78.71% | 经营规模增加，借款同比增加 |
| 5 | 偿还债务支付的现金 | 1,182,741,239.57 | 387,531,120.70 | 795,210,118.87 | 205.20% | 偿还债务额增加 |
| 6 | 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 34,249,913.81 | 25,236,197.54 | 9,013,716.27 | 35.72% | 主要系利息增加 |
| 7 | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 468,000,000.00 | 981,000,000.00 | -513,000,000.00 | -52.29% | 主要系归还大股东借款减少 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司无现金分红情况。
上海物资贸易股份有限公司
法定代表人:贺涛
2011年4月28日
证券简称：上海物贸 证券代码：A股600822 编号：临2011－004
物贸B股 B股 900927
上海物资贸易股份有限公司
第六届董事会第六次会议决议公告
本公司及董事会全体成员、监事会全体成员、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
上海物资贸易股份有限公司第六届董事会第六次会议于2011年4月28日下午在公司504会议室举行。应到董事9名，实到董事9名，会议由公司董事长贺涛主持，公司监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议在充分沟通的基础上，审议并以举手表决方式通过了以下议案：
一、审议通过了公司2011度一季度报告；
同意9名，反对0名，弃权0名。
二、审议通过了关于上海物贸生产资料物流有限公司（公司间接持股95%）
龙吴路地块改造工程项目的议案；
为做大做强公司金属核心业态，打造以贸易为龙头、市场为平台、物流为支撑的金属材料物流基地，上海乾通投资有限公司（公司控股95%）所属的全资子公司上海物贸生产资料物流有限公司计划投资购置相关机械设备对龙吴路5300弄3号地块码头和物流南堆场2处实施改造工程项目。项目投资分别为人民币1710万元和1493万元。
同意9名，反对0名，弃权0名。
三、审议通过了关于制订《上海物资贸易股份有限公司董事会秘书工作制
度》的议案；
同意9名，反对0名，弃权0名。
四、审议通过了关于修改《公司章程》部分条款的议案；
现《公司章程》（2010年11月11日修订）“第十三条 经依法登记，公司的经营范围：金属材料、化轻原料、建材、木材、汽车（含小轿车）及配件、机电设备、燃料（不含成品油）、五金交电、针纺织品，进出口贸易业务（不含进口商品的分销业务）；仓储、信息咨询及技术服务；打包托运，物流配送，（涉及许可经营的凭许可证经营）。”
由于公司系含B股的外资企业，按照相关法律法规规定，外资企业经营范围如要增加“物流配送”的，需通过国家交通部前置审批，而目前公司尚不具备相关条件。为保证公司经营业务的正常开展，故将《公司章程》“第十三条”修订为：“经依法登记，公司的经营范围：金属材料、化轻原料、建材、木材、汽车（含小轿车）及配件、机电设备、燃料（不含成品油）、五金交电、针纺织品，进出口贸易业务（不含进口商品的分销业务）；仓储、信息咨询及技术服务，（涉及许可证经营的凭许可证经营）。”
该议案尚须提交股东大会审议批准。
同意9名，反对0名，弃权0名。
五、审议通过了关于公司全资子公司上海晶通化学品有限公司与百联香港
有限公司代理进口业务暨日常关联交易的议案；
详见同时于上海证券报、香港商报及上海证券交易所网站刊登的公告（编号
2011－005）。
同意3名，反对0名，弃权0名。
六、审议通过了关于上海云峰国际贸易有限公司（公司间接持股100%）与
百联香港有限公司代理进口业务暨日常关联交易的议案；
详见同时于上海证券报、香港商报及上海证券交易所网站刊登的公告（编号
2011－006）。
同意3名，反对0名，弃权0名。
七、审议通过了关于公司2011年新增房产租赁事项暨日常关联交易的议
案；
因经营业务发展需要，公司及下属企业上海乾通投资发展有限公司（持股比例95%）2011年新增向控股股东百联集团有限公司租赁房产并签订了《租赁合同》。
1、 租赁情况简述
| 2011年增加关联方房屋租赁明细表 | ||||||
| 序号 | 租赁方 | 出租方 | 租赁地点
| 建筑面积
| 占地面积
| 2011年度租金 |
| 1 | 上海物资贸易股份有限公司 | 百联集团有限公司 | 民星路162号 | 28194.77 | 85882 | 63.12万元 |
| 2 | 上海乾通投资发展有限公司 | 百联集团有限公司 | 龙吴路5300弄3号 | 19124 | 151572 | 111.43万元 |
| 合计 | 174.55万元 | |||||
2、租赁用途：经营、仓储、办公。
3、定价政策：市场定价原则。
4、结算方式：支票或银行转帐。
5、有效期：原则上每年签署一次。合同到期前三十日，双方如无异议，则自动顺延。
鉴于百联集团有限公司持有本公司48.10%的股权，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司与百联集团有限公司依据《租赁合同》所进行的房产租赁行为构成本公司的关联交易。相关关联董事已回避表决。
公司独立董事张世民、吴弘和徐志炯认为本次关联交易对本公司及全体股东是公平的并发表了同意的意见。
上述交易尚须获得本公司股东大会批准确认，与该关联交易有利害关系的关联股东将放弃在股东大会上对该议案的投票权。
同意3名，反对0名，弃权0名。
八、审议通过了关于2011年度提请公司控股股东百联集团有限公司向公司
及其控股子公司提供资金支持暨关联交易的议案。
根据公司2011年度财务预算要求，为支持经营业务发展，保证经营指标的完成, 特提请控股股东百联集团有限公司向公司及其控股子公司提供资金支持，具体如下：
单位：万元人民币
| 序号 | 公司名称 | 控股比例 | 2011年度额度 | 抵押或担保 |
| 1 | 上海物资贸易股份有限公司 | 母公司 | 53,000 | 无 |
| 2 | 上海燃料有限公司 | 100% | 90,000 | 无 |
| 4 | 上海百联汽车服务贸易有限公司 | 93.82 % | 4,000 | 无 |
| 5 | 上海晶通化学品有限公司 | 100% | 1,600 | 无 |
| 6 | 上海森大木业有限公司 | 75% | 6,500 | 无 |
| 合计 | 155,100 |
对于上述资金支持，公司及其控股子公司按不高于同期银行借款基准利率支付相应利息。
根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，上述事项构成本公司的关联交易，相关关联董事已回避表决。
公司独立董事张世民、吴弘和徐志炯认为本次关联交易对本公司及全体股东是公平的并发表了同意的意见。
上述交易尚须获得本公司股东大会批准确认，与该关联交易有利害关系的关联股东将放弃在股东大会上对该议案的投票权。
同意3名，反对0名，弃权0名。
有关公司2010年年度股东大会召开事宜将另行通知。
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
董 事 会
2011年4月30日
证券简称：上海物贸 证券代码：A股600822 编号：临2011－005
物贸B股 B股 900927
上海物资贸易股份有限公司
关于全资子公司上海晶通化学品有限公司
与百联香港有限公司代理进口业务
暨日常关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、关联交易概述
上海晶通化学品有限公司系公司全资子公司，因经营需要委托百联（香港）有限公司代理进口苯酚业务。经双方协商，于2011年4月28日签订了《百联（香港）有限公司与上海晶通化学品有限公司有关进口商品代理业务的合作协议》（以下简称“协议”）。
鉴于百联集团有限公司持有本公司48.10%的股权，同时为百联香港有限公司的母公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，上海晶通化学品有限公司与百联（香港）有限公司根据《协议》所进行的代理进口化学品行为构成本公司的关联交易。
二、关联方基本情况
1、上海晶通化学品有限公司
住所：浦东新区洋泾镇路89弄10号底层
企业类型：一人有限公司
法定代表人：俞青
注册资本：人民币7500万元
经营范围：化工原料及产品、燃料、颜料等的销售和商务咨询
最近一个会计年度的净利润人民币558.75万元
最近一个会计期末的净资产人民币8428.04万元
2、百联（香港）有限公司
住所：9/F TIMES MEDIA CENTRE 133 WANCHAI ROAD HK
企业类型：境外企业（香港）
法定代表人：马新生
注册资本：3000万美元
经营范围：贸易
最近一个会计年度的净利润人民币-1850.71万元
最近一个会计期末的净资产人民币72311.76万元
三、《协议》的主要内容
1、《协议》各方：百联香港有限公司（甲方）、上海晶通化学品有限公司（乙方）
2、签署日期：2011年4月28日
3、交易标的：乙方全年委托甲方的进口额不超过 3000万美元。
4、费用情况：乙方承担与此进口业务相关的税金及进口融资费用。进口代理费由双方参照外贸市场价格，根据市场行情的变化，另行商定委托代理费。
5、结算方式：采用保证金制度。
6、定价政策：市场价格。
7、有效期：自双方法定代表人（或授权代表）签字并加盖公章之日起生效，有效期三年。
四、签署《协议》的目的以及对本公司的影响
1、打通公司重点经营品种双酚的上下游渠道；
2、为今后培育新品种，开拓新市场打下基础。
五、独立董事的意见
上述关联交易事项及相关事项均系依据市场化原则确立，有关交易的价格确定及结算方式等对双方均是公平合理，符合公司和股东利益，没有损害公司和中小股东利益的情况。
六、备查文件目录
1、经与会董事签字确认的董事会决议；
2、经独立董事签字确认的独立董事意见；
3、经与会监事签字确认的监事会决议；
4、《协议》。
与该关联交易有利害关系的关联董事已回避表决。
上述交易尚须获得本公司股东大会批准确认，与该关联交易有利害关系的关联股东将放弃在股东大会上对该议案的投票权。
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
董 事 会
2010年4月28日
证券简称：上海物贸 证券代码：A股600822 编号：临2011－006
物贸B股 B股 900927
上海物资贸易股份有限公司
关于全资子公司上海云峰国际贸易有限公司与百联香港有限公司代理进口业务
暨日常关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、关联交易概述
上海云峰国际贸易有限公司为公司全资子公司海晶通化学品有限公司下属企业。该公司因经营需要委托百联（香港）有限公司代理进口苯酚业务。经双方协商，于2011年4月28日签订了《百联（香港）有限公司与上海云峰国际贸易有限公司有关进口商品代理业务的合作协议》（以下简称“协议”）。
鉴于百联集团有限公司持有本公司48.10%的股权，同时为百联香港有限公司的母公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，上海云峰国际贸易有限公司与百联（香港）有限公司根据《协议》所进行的代理进口化学品行为构成本公司的关联交易。
二、关联方基本情况
1、上海云峰国际贸易有限公司
住所：上海市外高桥保税区英伦路38号衡山商务楼521室
企业类型：一人有限公司
法定代表人：俞青
注册资本：人民币100万元
经营范围：从事货物进出口，转口贸易，保税区企业间的贸易与代理等。
最近一个会计年度的净利润人民币55.37万元
最近一个会计期末的净资产人民币262.31万元
2、百联（香港）有限公司
住所：9/F TIMES MEDIA CENTRE 133 WANCHAI ROAD HK
企业类型：境外企业（香港）
法定代表人：马新生
注册资本：3000万美元
经营范围：贸易
最近一个会计年度的净利润人民币-1850.71万元
最近一个会计期末的净资产人民币72311.76万元
三、《协议》的主要内容
1、《协议》各方：百联香港有限公司（甲方）、上海云峰国际贸易有限公司
（乙方）
2、签署日期：2011年4月28日
3、交易标的：乙方全年委托甲方的进口额不超过 2000万美元。
4、费用情况：乙方承担与此进口业务相关的税金及进口融资费用。进口代理费由双方参照外贸市场价格，根据市场行情的变化，另行商定委托代理费。
5、结算方式：采用保证金制度。
6、定价政策：市场价格。
7、有效期：自双方法定代表人（或授权代表）签字并加盖公章之日起生效，有效期三年。
四、签署《协议》的目的以及对本公司的影响
1、打通公司重点经营品种双酚的上下游渠道；
2、为今后培育新品种，开拓新市场打下基础。
五、独立董事的意见
上述关联交易事项及相关事项均系依据市场化原则确立，有关交易的价格确定及结算方式等对双方均是公平合理，符合公司和股东利益，没有损害公司和中小股东利益的情况。
六、备查文件目录
1、经与会董事签字确认的董事会决议；
2、经独立董事签字确认的独立董事意见；
3、经与会监事签字确认的监事会决议；
4、《协议》。
与该关联交易有利害关系的关联董事已回避表决。
上述交易尚须获得本公司股东大会批准确认，与该关联交易有利害关系的关联股东将放弃在股东大会上对该议案的投票权。
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
董 事 会
2010年4月28日
证券简称：上海物贸 证券代码：A股600822 编号：临2011－007
物贸B股 B股 900927
上海物资贸易股份有限公司
第六届监事会第六次会议决议公告
公司第六届监事会第六次会议于2011年4月28日下午召开，应到监事3名，实到3名，会议由监事会主席吕勇先生主持。
一、会议审议了公司2011年第一季度报告及摘要，认为：
1、2011年第一季度报告编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。
2、2011年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实反映出公司2011年第一季度的经营管理和财务状况等事项。
3、提出本意见前，没有发现参与季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
二、会议审议了公司六届董事会第六次会议关于“上海物贸生产资料物流有限公司（公司间接持股95%）龙吴路地块改造工程项目；《上海物资贸易股份有限公司董事会秘书工作制度》；关于修改《公司章程》部分条款；关于公司全资子公司上海晶通化学品有限公司与百联香港有限公司代理进口业务暨日常关联交易；关于上海云峰国际贸易有限公司（公司间接持股100%）与百联香港有限公司代理进口业务暨日常关联交易；关于公司2011年新增房产租赁事项暨日常关联交易；关于2011年度提请公司控股股东百联集团有限公司向公司及其控股子公司提供资金支持暨关联交易的议案”等议案。
会议认为公司董事会审议各项议案的程序符合《公司法》、《证券法》和公司《章程》的规定和要求。关联交易议案表决程序合法，交易价格公开合理，没有损害非关联股东的利益，对公司及全体股东是公平的。
会议以举手表决的方式，3票同意、0票反对，通过了本次监事会决议。
特此公告。
上海物资贸易股份有限公司
监 事 会
2011年4月30日
上海物资贸易股份有限公司
2011年第一季度报告