国电电力（600795)

  公司一季度水电比例提升，但利率上涨使得财务费用大增。不过，公司电源结构不断调整，集团资产注入和自身储备项目丰富，外延式增长十分可观，是火电和业中较为优质的公司。未来若电价形成机制得到进一步调整，公司的投资机会将会显著，建议投资者保持关注。

  广州友谊（000987）

  公司一季报业绩增速符合预期，毛利率水平与去年同期基本持平。公司目前正处于快速扩张期的初期阶段，旗下佛山门店将于今年年底前投入使用，而长隆友谊购物公园项目将会在2012年投入使用，未来公司业绩有望快速提升，建议保持关注。

  美的电器（000527）

  公司规模有限战略非常有效，但考虑到整体市场需求增速将放缓，二、三季度公司营业收入增速将放缓。不过，虽然公司一季度利润增速大幅放缓，但随着公司调高销售价格，未来毛利率有望提高。此外，公司目前估值水平合理，具备一定的安全边际，建议关注。

  下周策略：我们认为上证综指2800点应是较为有效的短期支撑位，下周市场有望窄幅震荡。而从中期来看，我们认为A股底部的能见度有所提升，调整结束后的市场无疑将带来更强的吸引力。（李俊 S0730511010012）