⊙记者 王晓宇 ○编辑 朱绍勇

  尽管PE在当下如火如荼，但也只是财富管理诸多工具中的冰山一角。财富管理涵盖的范围非常宽泛，不仅涉及投资组合、风险管理，甚至囊括投资者的生老病死，如退休计划及遗产安排等。财富管理是从另外一个角度为投资者的一生“把脉”，那么，这些为投资者打造财富的管理人的定位及背后的利益显得举足轻重。

  在周健工看来，你帮助他投资成功，财富不断增长，但表面看就是销售产品。目前在美国，越来越多的人在提供一种顾问和指导的角色，通过专业服务来创造收入。

  而华宝证券总裁钱骏更是一针见血地点出，“所谓的财富规划行业，从商业模式上讲是有硬伤的。不仅是在中国，美国亦然如此且存在的问题比中国还多。最大的一点就是财富规划师到底为谁服务？是为卖方服务，还是为买方服务？”

  就此，现代国际金融理财标准（上海）有限公司首席执行官薛宏分析道，财富规划大的概念，于40年前提出来，其原因在于美国的金融系统出了问题。就像看病一样，大夫看病、开药是本职，但同时自己还卖药，这就是问题。在这种体制下，除非“大夫”非常自律，但实际出于销售产品的角度则行不通。

  于是“只卖规划不卖产品”的新兴理财业务——第三方理财悄然兴起。这种业务起源于欧美，近两年时出现于上海、北京等发达城市。

  但薛宏认为，第三方理财公司有一个很大的困扰的问题就是，就像大夫一样，如果只是看病不开药，大夫很难生存。第三方理财从国际来讲已经历数十年发展，但如果不卖产品，时间证明，只有10%的人生存下来。财富规划师理想是站在客户一方，我给“病人”下诊断书，“病人”自行买药，但往往客户不会按照方子支付报酬。盈利模式至今无法解决。第三方公司要存在的话，基金销售牌照很重要。基金销售牌照是第三方理财生存的基础。在生存艰难的情况下谈为客户着想并不现实。