成商集团(600828)

  公司70%的物业自有，给股价提供了安全边际。在西南市场消费快速增长的背景下，公司的成长空间也很大。新项目的建成和开店步伐的加快保证公司在未来几年的增长。太平洋百货的利益重新分割，我们预期会增加公司4000万净利润。

  大北农(002385)

  饲料产品增长较快，尤其在重点市场和重点区域，效果尤为显著。种业今年在天优华占、农华101等的带领下也有望取得较快增长。困扰公司业绩的费用问题今年可能有所降低，从而使业绩有较好的表现。金色农华也将受益于种业的配套细化政策出台。

  士兰微（600460）

  公司是显示屏领域最大的LED蓝绿芯片国内厂商，主要面向彩色显示屏行业，公司芯片产品质量和口碑良好，将受益于显示屏行业发展和进口替代。公司LED 芯片的外延片一半需要外购，2011年将逐步自产，对毛利率有一个提升的作用。

  下周策略：本周市场波动较大，周五市场触底反弹，预计下周市场将呈弱势反弹，由于市场信心将逐渐恢复，因此，行情或有所反复。关注估值较低、有一定防御性的板块，如商业贸易、食品饮料等。（鲍庆S0630511010013）