(注册地址：浙江省兰溪市康恩贝大道1号)
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行公司债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
凡认购、受让并合法持有发行人本期发行公司债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对债券持有人会议规则及债券受托管理协议的约定。
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
重大事项提示
一、随着国家医药卫生体制改革的实施和有关配套措施的出台，公司的主要药品可能会面临降价风险。发改委近期出台药品调价通知，涉及公司部分产品。尽管公司主要药品已进入国家基本医疗保险药品目录，对推动公司药品的销售有较大保障，但进入基本药物目录的药品均由国家统一定价，而且各地采购使用基本药物产品价格存在一定的差异，国家对部分药品有调整价格的可能，因此公司部分产品存在降价风险。这可能会影响发行人的主营业务成长性及盈利能力，从而影响公司的偿债能力。
二、受国家宏观经济、金融政策以及国际政治经济环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动将可能使投资者实际投资收益具有一定的不确定性。在本期公司债券存续期内，如果市场利率上升，可能造成投资者实际投资收益水平下降。
三、本期公司债券发行结束后将在上海证券交易所挂牌上市。由于公司债券目前尚处于发展初期，发行规模和交易规模相对不大，因此可能会出现证券交易所公司债券交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性，投资者也可能面临流动性风险。
四、经鹏元资信评估有限公司评级，发行人的主体信用等级为AA，本期公司债券的信用等级为AA。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期内不会发生不利变化。如果发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生不利变化，本期债券的市场交易价格将可能发生剧烈波动，甚至导致本期债券无法在上海证券交易所或其他证券交易场所进行交易流通。
五、由于本期债券的期限较长且采取无担保的方式，在本期债券存续期内，如果因不可控制因素如市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则可能会影响本期债券本息的按期兑付。
六、鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露后一个月内出具定期跟踪评级报告。届时，鹏元资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。鹏元资信将及时将跟踪评级结果与跟踪评级报告报送发行人和有关监管部门，并由发行人在上海证券交易所网站公告。鹏元资信同时在其公司网站进行公布。
七、债券持有人会议决议对全体本期公司债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人，下同）具有同等的效力和约束力。投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受《债券持有人会议规则》并受之约束。
释 义
在本募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
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注：本募集说明书摘要除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第一节 发行概况
本次发行公司债券募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和保荐人（主承销商）外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。
一、公司简要情况
中文名称：浙江康恩贝制药股份有限公司
英文名称：Zhejiang CONBA Pharmaceutical Co., Ltd.
注册地址：浙江省兰溪市康恩贝大道1号
法定代表人：胡季强
设立日期：1993年1月9日
注册资本：35,180万元
企业法人营业执照注册号：330000000010348
税务登记号码： 330781142924161
股票简称：康恩贝
股票代码：600572
股票上市地：上海证券交易所
董事会秘书：杨俊德
办公地址：浙江省杭州市高新技术开发区滨江科技经济园滨康路568号
电话：0571－87774710，87774828
传真：0571－87774709
邮政编码：310052
二、公司债券发行批准情况
2011年4月14日，公司第七届董事会2011年第一次临时会议审议通过了《关于发行公司债券的议案》。
2011年5月3日，公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于发行公司债券的议案》。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2011年4月15日和2011年5月4日的《中国证券报》和《上海证券报》上，并在上海证券交易所网站进行了披露。
三、核准情况及核准规模
2011年5月31日，经中国证监会证监许可[2011]836号文核准，本公司获准发行票面总额不超过6亿元公司债券。
四、本期债券基本条款
（一）债券名称：浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公司债券。
（二）发行规模：本次发行的公司债券面值总额不超过人民币6亿元（含6亿元）。具体发行规模由股东大会授权董事会在前述范围内确定。
（三）票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。
（四）债券品种和期限：本次发行的公司债券期限为不超过5年（含5年），第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
（五）债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人与保荐人（主承销商）根据网下向机构投资者的询价结果在预设区间范围内协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
（六）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（七）还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
（八）起息日：2011年6月8日。
（九）付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
（十）付息日：2012年至2016年每年的6月8日为上一个计息年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
（十一）兑付日：本次债券的兑付日为2016年6月8日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
（十二）利率上调选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。发行人将于本期债券第3个计息年度回售申报日前的第10个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本次公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（十三）回售条款：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起10个工作日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述上调。
（十四）担保人及担保方式：无担保。
（十五）信用级别及资信评级：经鹏元资信出具的《债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。
（十六）保荐人、主承销商、债券受托管理人：西南证券。
（十七）发行对象：
1、网上发行：在登记机构开立合格证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
2、网下发行：在登记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
（十八）发行方式：本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交；网下认购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。
（十九）承销方式：本期债券由保荐人（主承销商）西南证券组织承销团，采取余额包销的方式承销。
（二十）发行费用：本期债券的发行费用不超过募集资金的1.5%。
（二十一）募集资金用途：本次发行的公司债券拟用于偿还银行贷款、补充公司营运资金。
（二十二）拟上市地：上海证券交易所。
五、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2011年6月3日
预计发行日期：2011年6月8日
网上申购期：2011年6月8日
网下认购期：2011年6月8日－2011年6月14日
（二）本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另外公告。
六、本次发行的有关当事人
1、发行人
公司名称：浙江康恩贝制药股份有限公司
法定代表人：胡季强
办公地址：浙江省杭州市高新技术开发区滨江科技经济园滨康路568号
联系电话：0571－87774710，87774828
传 真：0571－87774709
联系人：杨俊德、陈芳
2、保荐人（主承销商）
公司名称：西南证券股份有限公司
法定代表人：王珠林
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4楼
联系电话：010－57631234
传 真：010－88091391
联 系 人：成永攀、李煜
3、分销商
公司名称：民生证券有限责任公司
法定代表人：王培荣
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16—18层
联系电话：010-85127786
传 真：010-85127792
联系人：李勤、钱洁
4、律师事务所
名称：上海东方华银律师事务所
法定代表人：吴东桓
办公地址：上海市福山路450号新天国际大厦26楼
联系电话：021－68769686
传 真：021－58304009
经办律师：潘斌、叶菲
5、会计师事务所
公司名称：天健会计师事务所有限公司
会计师事务所负责人：韩后军
办公地址：浙江杭州市西溪路128号新湖商务大厦6楼
联系电话：0571－87855318
传 真：0571－88216860
经办注册会计师：钱仲先、姚本霞
6、资信评级机构
公司名称：鹏元资信评估有限公司
法定代表人：刘思源
办公地址：北京市西城区金融大街23号平安大厦1006室
联系电话： 010－66216006
传 真： 010－66212002
经办人员：熊小聪、李飞宾
7、本期债券受托管理人
公司名称：西南证券股份有限公司
法定代表人：王珠林
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4楼
联系电话：010－57631234
传 真：010－88091391
8、主承销商收款银行
银 行：兴业银行股份有限公司重庆分行营业部
户 名：西南证券股份有限公司
账 号：346010100100143798
9、公司债券申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦
法定代表人：张育军
联系电话：021－68808888
传 真：021－68804868
10、公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：王迪彬
住 所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
联系电话：021－68874800
传 真：021－68870059
七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
八、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（四）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上海证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 发行人的资信状况
一、公司债券信用评级情况及资信评估机构
本公司聘请了鹏元资信对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据鹏元资信出具的《浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公司债券信用评级报告》，本公司的主体信用等级为AA，本期公司债券的信用等级为AA。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
鹏元资信评定发行人的主体信用等级为AA，该级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
鹏元资信评定发行人的主体信用等级和本期公司债券的信用等级均为AA，该级别的涵义为债券安全性很高，违约风险很低。
（二）评级报告的主要内容
1、基本观点
（1）居民收入水平的提高促进了医疗卫生的需求，医药行业发展前景广阔；
（2）公司生产的药品形成了多个知名品牌，且较多品种进入国家基本医疗保险药品目录，主要产品市场占有率较高，销售情况良好；
（3）在建项目和研发实力为公司后续发展提供了可靠保障；
（4）公司收入规模和毛利率稳步提高，盈利能力较强，且负债水平较低，债务偿还能力较强。
2、关注
公司主要药品已进入国家基本医疗保险药品目录，但进入基本药物目录的药品均由国家统一定价，且各地采购使用基本药物产品价格存在一定的差异，国家对部分药品有调整价格的可能，因此公司部分产品存在降价风险。
（三）跟踪评级的有关安排
鹏元资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露后一个月内出具定期跟踪评级报告。届时，鹏元资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。
自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项，以及被评对象的情况发生重大变化时，发行人应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关注与发行人有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将依据该重大事项或重大变化对被评对象信用状况的影响程度决定是否调整本期债券信用等级。
如发行人不能及时提供上述跟踪评级所需相关资料以及情况，鹏元资信有权根据公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供评级所需相关资料。
鹏元资信将及时在其公司网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，并同时报送发行人及相关监管部门。
鹏元资信在发行人年度报告公告后一个月内将跟踪评级结果与跟踪评级报告报送发行人和有关监管部门，并由发行人在上海证券交易所网站公告。鹏元资信同时在其公司网站进行公布。
三、发行人的资信情况
（一）公司获得主要贷款银行的授信情况
截至2011年3月31日，公司拥有的银行授信总额为87,600万元人民币，其中已使用授信额度37,400万元人民币，未使用授信余额50,200万元人民币，具体情况如下表：
单位：万元
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（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过违约现象。
（三） 最近三年及一期发行的债券以及偿还情况
最近三年及一期，发行人未发行任何债券。
（四） 累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，公司累计债券余额为不超过6亿元（含6亿元），占公司2010年12月31日经审计的合并报表净资产的比例为不超过34.97%，占公司2011年3月31日未经审计的合并报表净资产的比例为不超过32.68%，符合相关法规规定。
（五）最近三年及一期公司的主要财务指标
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注：以上各财务指标，未特殊说明的，均为合并报表口径。
1、流动比率＝流动资产／流动负债；
2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；
3、资产负债率＝负债总计／资产总计；
4、每股净资产＝期末归属于母公司股东权益／期末总股本；
5、应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均余额；
6、存货周转率（次）＝营业成本／存货平均余额；
7、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本；
8、每股净现金流量＝现金及现金等价物增加额／期末总股本；
9、利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）／利息费用
10、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额
11、利息偿付率＝实际利息支出／应付利息支出
第三节 公司基本情况
一、公司概况
（一）发行人设立及发行上市情况
浙江康恩贝制药股份有限公司是由浙江康恩贝制药公司整体改制，根据《股份有限公司规范意见》采取定向募集方式设立的股份有限公司。1992年5月和1992年8月，浙江省股份制试点工作协调小组分别以浙股[1992]5号、浙股募[1992]2号文批准，浙江康恩贝制药公司联合金华市信托投资公司、浙江省国际信托投资公司和浙江凤凰化工股份有限公司共同作为发起人，对浙江康恩贝制药公司整体改制并以定向募集方式设立浙江康恩贝制药股份有限公司。1993年1月9日，发行人领取了由兰溪市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，注册资本为7,500万元。后经浙江省经济体制改革委员会浙体改[1993]第28号文批准，浙江省股份制试点工作协调小组审核同意，发行人股本总额调整为8,100万元；经兰溪市工商行政管理局同意，1993年7月调整注册资本为8,100万元。发行人经调整并经政府主管部门和发行人股东大会确认的股本为8,100万股。
经股份公司1995年年度股东大会批准，股份公司实施以每10股派送2股红股的利润分配方案。送股后，股份公司股本总额增至9,720万股，其中法人股8,820万股，内部职工股900万股。
经中国证券监督管理委员会证监发行字（2004）30号文核准,发行人于2004年3月29日发行人民币普通股(A股)4,000万股，发行后股本总额为13,720万股。发行后公司股本结构变为：社会法人股8,820万股，内部职工股900万股，社会公众股4,000万股。
首次公开发行上市前后的股权结构如下：单位：万股
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注：根据中国证监会证监发行字[2004]30号文，公司设立时发行的符合相关流通政策的794.4万股内部职工股，自本次新股发行之日起（三年）期满后可申请上市流通；公司的法人股和设立后陆续发行的不符合相关流通政策的105.6万股内部职工股，暂不上市流通。公司上市前900万股内部职工股已全部在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中托管。
（二）发行人上市后历次股本变动情况
截至本尽职调查截止时，发行人上市后共发生过如下几次股本变动，具体如下：
在2007年9月4日公司取得中国证监会证监发行字[2007]264号“关于核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的通知”批文，2007年9月5日公司取得中国证监会证监公司字[2007]143号“关于核准豁免康恩贝集团有限公司要约收购浙江康恩贝制药股份有限公司股份义务的批复”批文后，公司于2007年9月13日采取非公开发行股票方式成功向康恩贝集团发行了4,280万股股份，募集资金总额30,430.80万元，其中：康恩贝集团以其持有的金华康恩贝公司90%的权益资产经评估作价人民币18,270.00万元认购上述发行4,280万股中的25,696,202股，另以货币资金12,160.80万元人民币认购其余的17,103,798股。每股发行价格为人民币7.11元。扣除有关发行费用8,675,082.46元后，实际募集货币资金112,932,921.34元。发行完毕后，公司总股本由13,720万股增加至18,000万股
经2008年4月3日召开的2007年度股东大会审议通过，公司以2007年12月31日公司总股本18,000万股为基数，以2008年4月14日为股权登记日，向全体股东每10股送红股2股并派送现金红利1.5元(含税)，同时以资本公积金每10股转增6股，共计送红股3,600万股，派送现金红利2,700万元，转增10,800万股。新增可流通股份上市日为2008年4月16日，现金红利发放日为2008年4月18日。送股并转增后，公司总股本为32,400万股。
2010年11月1日，经中国证券监督管理委员会（证监许可[2010] 1345号）核准，发行人完成非公开发行A股股票2,780万股，公司股份总数由32,400万股增加至35,180万股。
2011年4月8日，经2010年度股东大会决定，发行人拟以2010年12月31日公司总股本35,180万股为基数，每10股送红股2股，共计送红股7,036万股；同时以2010年12月31日公司总股本35,180万股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增8股，共转增28,144万股。
（三）本次发行前股本结构及前十名股东情况
1、截至2011年3月31日，本公司股本结构如下：
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2、截至2011年3月31日，本公司前十名股东持股情况如下：
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（四）最近三年发行人重大资产重组情况
无。
二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构
截至2011年3月31日，本公司的内部组织结构如下图所示：
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（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人重要权益投资情况的结构图
截至本募集说明书签署日，公司对其他企业的重要权益投资情况如下图所示：
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2、发行人控股子公司基本情况
截止2011年3月31日，发行人控股子公司的基本情况及经营业务情况如下所示（最近一期数据未经审计）：
（下转B10版）
| 一般名词： | ||
| 康恩贝/发行人/公司/本公司 | 指 | 浙江康恩贝制药股份有限公司 |
| 董事会 | 指 | 浙江康恩贝制药股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 浙江康恩贝制药股份有限公司监事会 |
| 股东大会 | 指 | 浙江康恩贝制药股份有限公司股东大会 |
| 《公司法》 | 指 | 2005年10月27日中华人民共和国第10届全国人民代表大会常务委员会第18次会议修订，自2006年1月1日施行的《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 2005年10月27日中华人民共和国第10届全国人民代表大会常务委员会第18次会议修订，自2006年1月1日施行的《中华人民共和国证券法》 |
| 《管理办法》 | 指 | 《上市公司证券发行管理办法》 |
| 《试点办法》 | 指 | 《公司债券发行试点办法》 |
| 章程/公司章程 | 指 | 浙江康恩贝制药股份有限公司章程 |
| 中国证监会/证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 保荐机构/主承销商/西南证券 | 指 | 西南证券股份有限公司 |
| 律师事务所 | 指 | 上海东方华银律师事务所 |
| 会计师事务所 | 指 | 天健会计师事务所有限公司（原名浙江天健东方会计师事务所有限公司） |
| 资信评级机构/鹏元资信 | 指 | 鹏元资信评估有限公司 |
| 最近三年一期、报告期 | 指 | 2008年度、2009年度、2010年度及 2011年一季度 |
| 《募集说明书》 | 指 | 《浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公开发行公司债券募集说明书》 |
| 《债券持有人会议规则》 | 指 | 《浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公司债券债券持有人会议规则》 |
| 《债券受托管理协议》 | 指 | 《浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公司债券受托管理协议》 |
| 《债券信用评级报告》 | 指 | 《浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公司债券信用评级报告》 |
| 本期债券 | 指 | 本期发行的浙江康恩贝制药股份有限公司2011年公司债券 |
| 本预案 | 指 | 康恩贝本次公司债券发行预案 |
| 元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/万元/亿元 |
| 公司简称： | ||
| 康恩贝集团 | 指 | 康恩贝集团有限公司 |
| 博康投资 | 指 | 浙江博康医药投资有限公司 |
| 康恩贝销售公司 | 指 | 浙江康恩贝医药销售有限公司 |
| 杭州康恩贝公司 | 指 | 杭州康恩贝制药有限公司 |
| 上海康恩贝公司 | 指 | 上海安康医药有限公司，2010年5月更名为上海康恩贝医药有限公司 |
| 天保发展公司 | 指 | 浙江天保药材发展有限公司 |
| 金华康恩贝公司 | 指 | 浙江金华康恩贝生物制药有限公司 |
| 东阳印刷公司 | 指 | 东阳市康恩贝印刷包装有限公司 |
| 研发公司 | 指 | 浙江康恩贝药品研究开发有限公司 |
| 康恩贝保健品公司 | 指 | 浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司 |
| 三江医药公司 | 指 | 浙江康恩贝三江医药有限公司 |
| 康恩贝大药房 | 指 | 兰溪康恩贝大药房连锁有限公司 |
| 金康医化公司 | 指 | 金华金康医药化工有限公司 |
| 江西天施康公司 | 指 | 江西天施康中药股份有限公司 |
| 弋阳制药公司 | 指 | 江西天施康弋阳制药有限公司 |
| 珍视明药业公司 | 指 | 江西珍视明药业有限公司 |
| 抚州贝尔公司 | 指 | 抚州贝尔包装有限公司 |
| 天施康医药贸易公司 | 指 | 江西天施康医药贸易有限公司 |
| 天翔医药公司 | 指 | 江西天施康天翔医药有限公司 |
| 专业名词： | ||
| 普药 | 指 | 往往指在临床上已经广泛使用或使用多年的常规药品。其相对于品牌药的特征主要是：技术含量低、进入门槛较低，市场上有多家企业生产或销售，价格较低，临床上已经形成固定的用药习惯。普药消费占据了药品消费的绝大部分。 |
| 注射剂 | 指 | 由药物制成的供注入体内的无菌溶液（包括乳浊液和混悬液）以及供临用前配成溶液或混悬液的无菌粉末或浓溶液。 |
| 颗粒剂 | 指 | 药物与适宜的辅料制成具有一定粒度的干燥颗粒状制剂。可分为可溶颗粒、混悬颗粒、泡腾颗粒、肠溶颗粒、缓释颗粒、控释颗粒等，供口服用。 |
| 片剂 | 指 | 药物与适宜的辅料混匀压制而成的圆片状或异型片状的固体制剂，以口服普通片为主。 |
| 胶囊剂 | 指 | 药物或加辅料充填于空心胶囊或密封于软质囊材中的固体制剂，主要供口服用 |
| OTC | 指 | 非处方药物。是消费者可不经过医生处方，直接从药房或药店购买的药品，而且是不在医疗专业人员指导下就能安全使用的药品，即不需要凭借执业药师或从业药师的处方既可自行选购、使用的药品。 |
| 授信银行 | 授信额度 | 已使用额度 | 剩余额度 |
| 股份公司 | 40,000 | 15,500 | 24,500 |
| 工行兰溪支行 | 10,000 | 2,000 | 8,000 |
| 中行兰溪支行 | 8,000 | 4,000 | 4,000 |
| 中信银行杭州分行 | 10,000 | 3,500 | 6,500 |
| 浦发银行杭州西湖支行 | 9,000 | 3,000 | 6,000 |
| 宁波银行杭州分行 | 3,000 | 3,000 | - |
| 金华康恩贝公司 | 20,000 | 9,500 | 10,500 |
| 金华市建行 | 9,000 | 7,500 | 1,500 |
| 中国光大银行杭州西湖支行 | 5,000 | 2,000 | 3,000 |
| 上海浦东发展银行杭州西湖支行 | 6,000 | 6,000 | |
| 康恩贝销售公司 | 1,500 | 1,500 | - |
| 中信银行萧山支行 | 1,500 | 1,500 | - |
| 康恩贝保健品公司 | 3,000 | 1,600 | 1,400 |
| 中行兰溪支行 | 3,000 | 1,600 | 1,400 |
| 上海康恩贝 | 1,500 | 1,200 | 300 |
| 招商银行上海古北支行 | 1,500 | 1,200 | 300 |
| 杭州康恩贝公司 | 12,000 | - | 12,000 |
| 中行滨江支行 | 12,000 | 12,000 | |
| 江西天施康公司 | 8,600 | 7,700 | 900 |
| 中国银行鹰潭市分行 | 3,000 | 3,000 | - |
| 中国工商银行余江支行 | 5,000 | 4,700 | 300 |
| 中国工商银行抚州城南支行 | 600 | 600 | |
| 东阳印刷公司 | 1,000 | 400 | 600 |
| 中国银行东阳支行 | 1,000 | 400 | 600 |
| 合计 | 87,600 | 37,400 | 50,200 |
| 财务指标 | 2011年一季末/度 | 2010年末/度 | 2009年末/度 | 2008年末/度 |
| 流动比率 | 2.07 | 2.14 | 1.36 | 1.31 |
| 速动比率 | 1.75 | 1.78 | 1.07 | 1.04 |
| 资产负债率（合并口径） | 30.70 | 30.34 | 40.49 | 41.40 |
| 资产负债率（母公司口径） | 14.99 | 18.48 | 27.51 | 27.57 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元） | 4.70 | 4.37 | 3.08 | 2.81 |
| 应收账款周转率（次） | 1.79*4 | 7.96 | 8.01 | 8.05 |
| 存货周转率（次） | 0.76*4 | 3.06 | 3.15 | 3.18 |
| 每股经营活动现金流量净额（元/股） | 0.14 | 0.36 | 0.47 | 0.30 |
| 每股净现金流量（元/股） | 0.02 | 1.01 | -0.14 | -0.04 |
| 利息保障倍数 | 35.22 | 13.62 | 6.55 | 4.97 |
| 贷款偿还率 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 利息偿付率 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 上市前 | IPO发行变动增减 | 上市后 | ||||
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | 97,200,000 | 90.74% | 97,200,000 | 64.29% | ||
| 1、国家持股 | ||||||
| 2、国有法人持股 | ||||||
| 3、其他内资持股 | 88,200,000 | 90.74% | 88,200,000 | 64.29% | ||
| 其中：境内法人持股 | 88,200,000 | 90.74% | 88,200,000 | 64.29% | ||
| 职工股 | 9,000,000 | 9.26% | 9,000,000 | 6.56% | ||
| 二、无限售条件股份 | 40,000,000 | 40,000,000 | 40,000,000 | 29.15% | ||
| 1、人民币普通股 | 40,000,000 | 40,000,000 | 40,000,000 | 29.15% | ||
| 三、股份总数 | 97,200,000 | 100.00% | 40,000,000 | 40,000,000 | 137,200,000 | 100.00% |
| 股东类别及名称 | 股份数（股） | 股权比例（％） |
| 一、有限售条件股份 | ||
| 1、国家持股 | - | - |
| 2、国有法人持股 | - | - |
| 3、其他内资持股 | 93,741,601 | 26.65 |
| 其中：境内非国有法人持股 | 83,741,601 | 23.81 |
| 境内自然人持股 | 10,000,000 | 2.84 |
| 4、外资持股 | - | - |
| 其中：境外法人持股 | - | - |
| 境外自然人持股 | - | - |
| 有限售条件流通股份合计 | 93,741,601 | 26.65 |
| 二、无限售条件流通股份 | ||
| 1、人民币普通股 | 258,058,399 | 73.35 |
| 2、境内上市的外资股 | - | - |
| 3、境外上市的外资股 | - | - |
| 4、其他 | - | - |
| 无限售条件流通股份合计 | 258,058,399 | 73.35 |
| 三、股份总数 | 351,800,000 | 100 |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | 股份性质 | 股份限售情况 |
| 1 | 康恩贝集团有限公司 | 120,874,381.00 | 34.36% | 境内非国有法人 | 64,286,381 |
| 2 | 重庆康恩贝创业投资股份有限公司 | 32,800,000.00 | 9.32% | 境内非国有法人 | |
| 3 | 江西国际信托股份有限公司 | 7,700,000.00 | 2.19% | 其他 | 7,700,000.00 |
| 4 | 赵辉 | 5,090,000.00 | 1.45% | 境内自然人 | 5,000,000.00 |
| 5 | 施玉庆 | 5,080,097.00 | 1.44% | 境内自然人 | |
| 6 | 施宝忠 | 5,000,000.00 | 1.42% | 境内自然人 | 5,000,000.00 |
| 7 | 杭州西子孚信科技有限公司 | 5,000,000.00 | 1.42% | 其他 | 5,000,000.00 |
| 8 | 兵器财务有限责任公司 | 3,260,000.00 | 0.93% | 其他 | |
| 9 | 浙江言信诚有限公司 | 2,550,000.00 | 0.72% | 其他 | 2,550,000.00 |
| 10 | 天津凯石益盛股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 2,550,000.00 | 0.72% | 其他 | 2,550,000.00 |
保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
（注册地址：重庆市江北区桥北苑8号）