（上接B41版）
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上公告，并在更新的招募说明书中列示。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为股票型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。
第十一部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自兴全合润分级股票型证券投资基金2011年第1季度报告，所载数据截至2011年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,662,219,804.29 | 84.23 |
| 其中：股票 | 1,662,219,804.29 | 84.23 | |
| 2 | 固定收益投资 | 120,773,400.00 | 6.12 |
| 其中：债券 | 120,773,400.00 | 6.12 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 115,188,080.85 | 5.84 |
| 6 | 其他各项资产 | 75,206,756.41 | 3.81 |
| 7 | 合计 | 1,973,388,041.55 | 100.00 |
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 15,280,000.00 | 0.79 |
| B | 采掘业 | 270,445,002.10 | 14.00 |
| C | 制造业 | 724,608,328.35 | 37.50 |
| C0 | 食品、饮料 | 83,173,784.45 | 4.30 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | 12,400,000.00 | 0.64 |
| C3 | 造纸、印刷 | 53,985,000.00 | 2.79 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 220,962,960.51 | 11.44 |
| C5 | 电子 | 113,177,536.83 | 5.86 |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 123,094,033.22 | 6.37 |
| C8 | 医药、生物制品 | 87,226,967.74 | 4.51 |
| C99 | 其他制造业 | 30,588,045.60 | 1.58 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 9,844,803.10 | 0.51 |
| E | 建筑业 | 204,727,213.60 | 10.60 |
| F | 交通运输、仓储业 | 86,880,000.00 | 4.50 |
| G | 信息技术业 | 175,471,227.25 | 9.08 |
| H | 批发和零售贸易 | 47,599,734.15 | 2.46 |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | 127,363,495.74 | 6.59 |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 1,662,219,804.29 | 86.03 |
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票 代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600143 | 金发科技 | 7,948,117 | 145,450,541.10 | 7.53 |
| 2 | 600497 | 驰宏锌锗 | 3,979,858 | 144,429,046.82 | 7.47 |
| 3 | 300101 | 国腾电子 | 1,300,161 | 105,833,105.40 | 5.48 |
| 4 | 601088 | 中国神华 | 3,343,192 | 97,253,455.28 | 5.03 |
| 5 | 002020 | 京新药业 | 4,400,957 | 87,226,967.74 | 4.51 |
| 6 | 600029 | 南方航空 | 12,000,000 | 86,880,000.00 | 4.50 |
| 7 | 600170 | 上海建工 | 4,249,838 | 73,097,213.60 | 3.78 |
| 8 | 600663 | 陆家嘴 | 3,406,595 | 59,479,148.70 | 3.08 |
| 9 | 600068 | 葛洲坝 | 5,000,000 | 58,650,000.00 | 3.04 |
| 10 | 000895 | 双汇发展 | 819,976 | 57,521,316.40 | 2.98 |
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 107,811,000.00 | 5.58 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | 12,962,400.00 | 0.67 |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 120,773,400.00 | 6.25 |
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 1001043 | 10央票43 | 1,100,000 | 107,811,000.00 | 5.58 |
| 2 | 110015 | 石化转债 | 120,000 | 12,962,400.00 | 0.67 |
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 4,164,360.71 |
| 2 | 应收证券清算款 | 67,920,258.44 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,794,704.86 |
| 5 | 应收申购款 | 1,327,432.40 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 75,206,756.41 |
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票 代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限 情况说明 |
| 1 | 600029 | 南方航空 | 86,880,000.00 | 4.50 | 非公开定向增发 |
| 2 | 000895 | 双汇发展 | 57,521,316.40 | 2.98 | 临时停牌 |
注：双汇发展已于2011年4月19日复牌。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2010年4月22日，基金业绩截止日2011年3月31日。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2011年第1季度 | -2.11% | 1.31% | 2.74% | 1.10% | -4.85% | 0.21% |
| 2010年度 | 8.44% | 1.28% | -2.42% | 1.33% | 10.86% | -0.05% |
| 自基金合同成立起至2011年3月31日 | 6.15% | 1.29% | 0.25% | 1.27% | 5.90% | 0.02% |
注：2010年度数据统计期间为2010年4月22日（基金合同成立之日）至2010年12月31日，不满一年。
第十三部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
二、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
三、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费，E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
四、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
五、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
六、基金税收
本基金运作过程中的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规履行。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2010年12月6日刊登《兴业合润分级股票型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
一、将全文中涉及本公司旗下基金名称中“兴业”二字改为“兴全”。
二、“重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
三、“第三部分 基金管理人”部分
更新了公司高级管理人员任职情况：删除公司督察长，由公司副总经理代任。
四、“第四部分 基金托管人”部分
对基金托管人的概况、托管业务经营情况和主要人员情况进行了更新。
五、“第五部分 相关服务机构”部分
1、对个别销售代理机构的相关情况进行了更新。
2、增加了“重庆银行、中信证券”作为代销机构。
六、“第十部分 合润基金份额的场外申购、赎回与转换”部分
更新了“五、场外申购、赎回的限制”中，直销中心首次申购最低金额。
七、“第十四部分 基金的投资”部分
更新了“十、基金投资组合报告”部分，数据内容取自本基金2011年第1季度报告，数据截止日为2011年3月31日，所列财务数据未经审计。
八、“第十五部分 基金的业绩”部分
更新了此部分内容，数据截止日为2011年3月31日。
九、“第二十七部分 基金合同的内容摘要”部分
更新了基金托管人法定代表人、注册资本信息。
十、“第二十八部分 基金托管协议的内容摘要”部分
更新了基金托管人法定代表人、注册资本信息。
十一、“第三十部分 其他应披露事项”部分
以下为自2010年10月22日至2011年4月21日，本基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的基金公告。
| 序号 | 事项名称 | 披露日期 |
| 1 | 关于增加长江证券为办理旗下基金定期定额投资业务代销机构的公告 | 2010-10-22 |
| 2 | 关于旗下部分基金投资南方航空（600029）非公开发行股票的公告 | 2010-11-4 |
| 3 | 关于旗下部分基金投资恒源煤电（600971）非公开发行股票的公告 | 2010-11-6 |
| 4 | 关于旗下基金所持有的百联股份（600631）股票估值方法变更的公告 | 2010-11-9 |
| 5 | 关于中国农业银行金穗卡基金网上直销申购费率优惠活动展期的公告 | 2010-11-11 |
| 6 | 关于调整直销柜台首次申购起点的公告 | 2010-11-11 |
| 7 | 关于旗下部分基金投资中福实业（000592）非公开发行股票的公告 | 2010-12-10 |
| 8 | 关于网上直销平台开通汇通宝现金管理账户等业务功能的公告 | 2010-12-10 |
| 9 | 关于旗下基金更名的公告 | 2010-12-17 |
| 10 | 关于网上直销平台开通手机交易业务的公告 | 2010-12-22 |
| 11 | 关于旗下部分基金继续参加邮储银行网上银行申购费率优惠活动的公告 | 2010-12-30 |
| 12 | 关于旗下部分基金继续参加深圳发展银行优惠活动的公告 | 2010-12-30 |
| 13 | 关于旗下部分基金继续参加交通银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告 | 2010-12-31 |
| 14 | 关于调整旗下基金在交通银行定期定额投资业务起点金额的公告 | 2010-12-31 |
| 15 | 旗下各基金2010年年度资产净值公告 | 2011-1-1 |
| 16 | 关于旗下部分基金投资太原重工（600169）非公开发行股票的公告 | 2011-1-4 |
| 17 | 关于在申银万国证券开通基金转换业务的公告 | 2011-1-10 |
| 18 | 关于旗下部分基金投资升达林业（002259）非公开发行股票的公告 | 2011-1-14 |
| 19 | 关于公司旗下部分基金投资国中水务（600187）非公开发行股票的公告 | 2011-2-18 |
| 20 | 关于旗下部分基金参加浦发银行基金定投申购费率优惠活动的公告 | 2011-2-28 |
| 21 | 关于增加重庆银行为旗下基金代销机构的公告 | 2011-3-1 |
| 22 | 关于在重庆银行开通旗下基金定期定额投资业务的公告 | 2011-3-1 |
| 23 | 关于旗下部分基金参加广发华福定期定额申购费率优惠活动的公告 | 2011-3-8 |
| 24 | 关于旗下部分基金参加光大证券定期定额申购费率优惠活动的公告 | 2011-3-9 |
| 25 | 关于公司高级管理人员离任的公告 | 2011-3-9 |
| 26 | 关于旗下部分基金投资得润电子（002055）非公开发行股票的公告 | 2011-3-16 |
| 27 | 关于双汇发展股票估值政策调整的公告 | 2011-3-19 |
| 28 | 关于增加中信证券为旗下基金代销机构的公告 | 2011-3-30 |
| 29 | 关于继续参加工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 | 2011-3-31 |
| 30 | 关于旗下部分基金继续参加华夏银行定期定额业务申购费率优惠活动的公告 | 2011-3-31 |
| 31 | 关于暂停旗下部分基金参加华夏银行定期定额业务申购费率优惠活动的公告 | 2011-4-6 |
| 32 | 关于旗下基金所持有的上海汽车（600104）股票估值方法变更的公告 | 2011-4-7 |
上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。
兴业全球基金管理有限公司
2011年6月3日