⊙记者 王璐 ○编辑 刘玉凤

  上海证券交易所和中证指数有限公司日前宣布，将于2011年7月1日正式发布上证基本面指数系列，分别是上证基本面200指数、上证基本面300指数和上证基本面500指数。

  该指数系列以沪市A股为样本空间，分别挑选基本面价值排名前200家、中间300家和前500家沪市A股上市公司作为样本，基本面价值由四个财务指标来衡量：营业收入、现金流、净资产和分红；样本股的权重配置由基本面价值决定，从而打破传统市值指数中样本股价与其权重之间的关联，在一定程度上避免了传统市值指数中过多配置高估股票的现象。

  基本面指数的主要特点是用以财务指标衡量的基本面价值来分配样本股的权重，而不是像传统市值指数中以市值（股价）为权重计算指数，以此缓解市值指数中“高配高估股票，低配低估股票”的现象。基本面指数的创新投资理念以及优秀的实际市场表现，使得该策略逐渐被一些大型投资机构和投资者认可，全球基于基本面指数投资策略的ETF和指数基金达到70多只。在国内，嘉实、平安香港已基于首条A股基本面指数——中证锐联基本面50分别开发了指数基金和ETF（在港交所上市），博时基金也刚刚结束了深证基本面200ETF的募集，三者合计资产规模近45亿元；在海外，基于基本面指数的资产规模超过了450亿美元，成为近几年来资产增速最快的指数化投资策略。