证券代码：600609 证券简称:*ST金杯 公告编号：临2011-012

金杯汽车股份有限公司

关于股票撤销退市风险警示

并实施其他特别处理的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

由于公司2008年、2009年连续两年亏损，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定,上海证券交易所于2010年5月4日对公司股票交易实行退市风险警示。公司股票简称由“金杯汽车”改为“*ST金杯”，股票交易的日涨跌幅限制改为5%。

2010年公司财务报告经深圳鹏程会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司2010年实现归属于上市公司股东的净利润28,131万元，扣除非经常性损益后的净利润为9,265万元，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司向上海证券交易所提出了撤销退市风险警示的申请。

公司虽年度盈利，但鉴于：1、公司扣除非经常性损益后的净利润中包含收回金杯工业公司所欠款项冲回已计提的坏账准备7,367万余元；2、公司2010年度前三季度扣除非经常性损益后的净利润均为亏损，盈利稳定性不足，公司主营业务状况与《上海证券交易所上市规则》规定的主营业务恢复正常尚有差距。因此，根据《上海证券交易所上市规则》第13.3.1 的规定，上海证券交易所批准同意撤销公司股票交易退市风险警示，实行其他特别处理。

公司股票于2011年6月23日停牌一天，2011年6月24日起恢复交易，股票简称由“*ST金杯”变更为“ST金杯”，证券代码“600609”不变，公司股票交易的日涨跌幅限制仍为5%。

特此公告

金杯汽车股份有限公司董事会

二○一一年六月二十二日

证券代码：600609 证券简称:*ST金杯 公告编号：临2011-013

关于2010年年报相关事项说明的公 告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

根据上海证券交易所关于公司2010年年报事后审核意见的要求，本公司现就2010年年报相关事项说明如下：

一、公司2010年度经营情况与前一年度的差异及产生差异的原因

2010年度经营与2009年度经营情况对比分析

2009-2010年度经营情况表单位：万元

项 目	本期数	上年同期	同比（+/-）
			增减金额	增减%
一、营业总收入	467,489	410,554	56,935	13.9
二、营业总成本	450,444	405,870	44,574	11.0
其中：营业成本	408,189	360,491	47,698	13.2
营业税金及附加	881	761	120	15.8
销售费用	15,311	18,086	-2,775	-15.3
管理费用	21,499	18,102	3,397	18.8
财务费用	11,894	5,739	6,155	107.2
资产减值损失	-7,330	2,691	-10,021	-372.4
加：公允价值变动收益	-106	-32	-74
投资收益	3,012	-37,767	40,779
其中：（1）按权益法核算的投资收益	771	-37,855	38,626
其中：沈阳华晨金杯汽车有限公司	-	-36,388	36,388
其他联营公司	771	-1,379	2,150
（2）处置股权投资产生的投资收益	2,241	-	2,241
三、营业利润	19,951	-33,115	53,066
加：营业外收入	17,013	1,813	15,200	838.4
其中：与农业银行实施债务重组利得	16,314	-	16,314
减：营业外支出	114	1,880	-1,766	-93.9
四、利润总额	36,850	-33,182	70,032
五、净利润	33,109	-36,473	69,582
归属于母公司所有者的净利润	28,131	-39,873	68,004
扣除非经常性损益后的净利润	9,265	-40,236	49,501

1、营业总收入

2010年度，公司实现营业总收入467,489万元，比去年同期的410,554万元增加了56,935万元，同比增长13.9％。营业收入增长的主要因素是：公司坚持拉升产量，保证市场资源，强化营销，在确保完成整车产销计划的同时，全力拓展盈利品种销售份额，提升卡车销量，2010年整车销量突破10万辆，营业收入随轻卡车销量的增加而增加。同时，公司零部件企业对宝马门板、仪表板、头枕等多项新产品实现销售，保证了公司营业收入的稳步增长。

2、营业成本

2010年度，公司营业成本408,189万元，同比增长13.2％。公司不断深化精益管理，强化成本控制，使公司的营业成本增长幅度低于营业收入的增长幅度，公司的毛利总额不断增长。

3、销售费用

2010年度，公司销售费用15,311万元，比去年同期的18,086万元下降了2,775万元，下降15.3％。公司销售费用同比下降的主要原因是：公司严格控制费用支出，不断加大降成本力度，公司的运输费、广告费、差旅费、售后服务费等同比下降。

4、管理费用

2010年度，公司管理费用21,499万元，比去年同期的18,102万元增长3,397万元，增长18.8％。公司管理费用同比增长的主要原因是：公司由于开发宝马等新产品项目，不断加大技术投入，技术开发费同比大幅增加。

5、财务费用

2010年度，公司财务费用11,894万元，比去年同期的5,739万元增长了6,155万元，增长107.2％。公司财务费用同比增长的主要原因是：2010年下半年贴现率大幅度增加，由于公司经营的需要，本年办理银行承兑汇票、票据贴现的业务较去年同期增加，造成贴现息、手续费相应增加。2010年银行贷款利率不断调高，公司利息净支出相应增加。

6、资产减值损失

2010年度，公司资产减值损失-7,330万元，同比增利10,021万元。2010年公司不断加大清理应收款项的工作力度，公司收回了因历史遗留原因造成的金杯工业公司的欠款10,400万元，公司相应转回了以前年度计提的坏帐准备，增加了公司的利润。

7、投资收益

2010年度，公司实现投资收益3,012万元，比去年同期的-37,767万元，增利40,779万元。投资收益增加的主要因素是：

（1）公司联营企业华晨金杯公司，近年持续巨额亏损，去年同期公司核算其投资损失36,388万元；2010年,由于母公司对其投资已减记至0，本年度不再核算其投资损益。这样，本年度公司对其投资损益同比增利了36,388万元。

（2）公司将持续亏损的公司持股44%的民生担保公司的股权进行转让，减少了以后年度的亏损源。2010年度，公司取得了该公司的股权转让收益2,241万元。

（3）由于参股零部件企业的经营业绩进一步提高， 2010年公司对其投资收益实现771万元，比去年同期的-1,379万元，增利2,150万元。

上述三项是公司投资收益大幅增加的主要因素。

8、营业外收入

2010年度，公司营业外收入17,013万元，同比上升838.12%，主要是公司与农业银行实施了债务重组，取得了债务重组利得16,314万元，增加了公司的利润。

9、扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润情况

扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润构成表

单位：万元

构 成 项 目	2010年	去年同期	增减变动
一、合并报表单位扣非后的净利润小计	8,494	-2,469	10,963
1、整车企业-金杯车辆公司（100%）	4,954	2,450	2,504
2、零部件企业-金杯江森公司（50%）	4,591	2,847	1,744
3、零部件企业-铁岭华晨公司（95%）	1,387	-259	1,646
4、其他零部件及经营企业	861	-478	1,339
5、母公司	-3,299	-7,029	3,730
二、对参股公司扣非后的投资收益小计	771	-37,767	38,538
1、华晨金杯公司	-	-36,388	36,388
2、其他参股公司	771	-1,379	2,150
三、扣除非经常性损益后归母公司的净利润合计	9,265	-40,236	49,501

2010年，公司扣除非经常性损益后的净利润为9,265万元，比去年同期的-40,236万元，增利49,501万元。扣除非经常性损益后的净利润增加的主要原因：

（1）公司整车企业金杯车辆公司，扣除非经常性损益后实现净利润4,954万元，同比增加了2,504万元，增长102%。

（2）公司零部件企业金杯江森、铁岭华晨、上海敏孚等，全年扣除非经常性损益后实现净利润6，839万元，同比大幅度增加了4,729万元,增长224%。其中，金杯江森公司扣除非经常性损益后实现的净利润4,591万元，增加2,847万元,增长61%；铁岭华晨公司扣除非经常性损益后实现的净利润1,387万元，同比增加1,646万元。

（3）2010年度，参股零部件企业的经营业绩进一步提高，公司投资收益不断增加，公司除华晨金杯公司同比增利36,388万元外，其他联营企业的投资收益同比增利2,150万元。

上述三项因素，是公司2010年度扣除非经常性损益后的净利润同比增加49,501万元的主要因素。

二、公司2010年度各季度经营业绩变动情况及原因及2011年第一季度主营业务经营情况分析

2010年、2011年各季度主营业务经营情况对比表

单位:万元

项 目	2010年度					2011年度 1季度
	1季度	2季度	3季度	4季度	全年累计
一、营业总收入	102,074	111,036	119,595	134,784	467,489	112,004
二、营业成本	90,675	97,985	106,374	113,155	408,189	97,089
三、期间费用	10,458	11,378	11,828	15,040	48,704	11,329
四、营业利润	598	3,475	1,156	14,722	19,951	3,483
五、归母公司净利润	15,461	1,784	208	10,678	28,131	1,881
六、扣非后的净利润	-931	-506	-306	11,008	9,265	1,630

1、公司各季度营业收入情况

（1）2010年度，公司各季度营业收入、毛利率均呈上升趋势

公司2010年四个季度的营业收入分别为10.2亿元、11.1亿元、12亿元、13.4亿元，全年总收入46.7亿元。

2010年度各季度的营业收入呈上升趋势，尤其是第三、四季度，公司的营业收入有一定幅度的上升。主要原因是：

公司零部件企业金杯江森公司，对宝马门板、仪表板、头枕等多项新产品于三、四季度投产并实现了销售，使公司营业收入稳步增长。同时，公司整车企业金杯车辆公司，产品研发能力不断提升，加大了公司四季度的营业收入。

（2）2011年一季度，公司营业收入与2010年同期比呈上升趋势

2011年一季度，公司营业收入实现11.2亿元，比去年同期的10.2亿元增加了1亿元，增长了9.7%。增长的主要原因是：金杯车辆、金杯江森等企业产销量增加，营业收入随之增加所致。

2、公司各季度期间费用情况

2010年四个季度及2011年一季度的期间费用无大幅度的增加，说明公司期间费用控制均衡。

3、公司扣除非经常性损益后的净利润情况

（1）2010年，公司各季度扣除非经常性损益后的净利润呈上升趋势

2010年，公司各季度扣除非经常性损益后的净利润分别为-931万元、-506 万元、-306万元、11,008万元，前三个季度亏损的主要原因是企业利润增长幅度不大，零部件企业及整车企业新产品或没有实现销售或没有得到结算，加之整车企业车辆公司个别大宗采购商品实行年末返利，增利得不到体现所致。但公司扣除非经常性损益后的净利润逐步上升，尤其是第四季度，由于公司收回了历史陈欠款10,400万元，转回了以前年度计提的坏帐准备，增加了公司的利润。同时，金杯江森公司对宝马门板、仪表板、头枕等多项新产品成功投产。宝马四季度提升产量，金杯江森公司对其销售增加，由于实现了深度国产化，销售毛利率大幅提升。金杯车辆公司对华晨金杯新产品冲压件加工的结算，年末返利结算及三季度配套产品降价等因素增加了利润。全年，公司扣除非经常性损益后的净利润实现了1,897万元（不含冲回坏账）。

（2）2011年一季度，公司扣除非经常性损益后的净利润同比增幅显著

2011年一季度，公司扣除非经常性损益后的净利润为1,630万元,与去年同期的 -931万元，增利2,561万元。主要是公司经营性利润持续增长所致。

通过上述分析可以看到，公司在2010年各季度、2011年一季度的营业收入以及扣除非经常性损益后的净利润呈上升趋势，公司的盈利能力在逐步增强。

三、2010年度，公司因债务重组实现营业外收入1.63亿元的具体情况说明

截止2010年3月，公司尚欠中国农业银行贷款本金6,487万元，借款利息109,299,489.83元。

公司与中国农业银行股份有限公司辽宁省分行营业部依据中国银行业监督管理委员会、中华人民共和国发展和改革委员会和中华人民共和国财政部《关于印发东北地区装备制造业银行不良贷款处置方案的通知》银监发[2008]63号文件精神确定了债务重组方案，并于2010年3月26日签署了《装备制造业债务重组协议书》。该协议约定，公司以现金归还债权人中国农业银行股份有限公司辽宁省分行营业部债务本金1,102.79元之后，其他债务的本息予以豁免。2010年3月26日，公司以银行存款偿还了所欠贷款本金中的人民币1,102.79万元后，中国农业银行股份有限公司辽宁省分行营业部依据协议书免除本公司剩余贷款本金人民币5,384.21万元以及利息109,299,489.83元。债务重组相关情况公司于2010年3月26日以临2010—003号公告在交易所网站和中国证券报、上海证券报上及时进行了披露。

本次债务重组，公司按协议如期履行了协议中约定的还款义务，获得重组收益163,141,589.83元，将其计入营业外收入—债务重组利得。本次债务重组，公司相关会计处理符合《企业会计准则第12 号——债务重组》第二章第四条的规定：“ 以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益。”

四、2010年度收到沈阳金杯汽车工业有限公司归还借款的说明

1、该笔款项为公司对金杯工业历史遗留的借款及利息。大部分账龄已在5年以上，其他为每年发生的计提利息等。

2、公司在2010年收回金杯工业10,400万元所欠款项前后的坏账准备计提情况列示如下：

单位：元

账龄	2010-12-31			2009-12-31
	账面余额		坏账准备	账面余额		坏账准备
	金额	坏账比例(%)		金额	坏账比例(%)
1年以内	1,529,794.09	5	76,489.70	9,296,760.17	5	481,426.99
1至2年	9,628,539.88	10	962,853.99	9,203,913.71	10	920,391.37
2至3年	9,203,913.71	20	1,840,782.74	20,670,346.76	20	4,134,069.35
3至4年	20,670,346.76	50	10,335,173.38	2,046,579.46	50	1,023,289.73
4至5年	2,046,579.46	50	1,023,289.73	45,294,424.63	50	22,647,212.32
5年以上	65,366,432.56	100	65,366,432.56	124,074,672.04	100	124,074,672.04
合计	108,445,606.46		79,605,022.10	210,586,696.77		153,281,061.80

2010年公司收回对金杯工业公司所欠款项10,400万元，尚余10,845万元，冲回已计提的坏账准备7,367万余元。公司系按账龄分析法对其计提坏账准备，公司收回金杯工业所欠款项及坏账准备计提的相关会计处理及披露符合《企业会计准则》的要求。公司对于收回金杯工业借款，因对公司年度业绩产生较大影响，按《上海证券交易所股票上市规则》的有关要求，于2010年12月27以临2010-027公告在交易所网站和中国证券报、上海证券报上及时进行了披露。

五、公司未来业务发展规划，及确保公司业绩的稳定与增长的措施

（一）公司“十二五”发展规划

公司确定“十二五”发展目标和主要任务如下：

1、发展思路

坚持以提升效益、做大规模为目标，以结构调整、技术升级为主线，加速产业结构、资本结构向多元化发展，加速整车和零部件业务向高端化发展；通过实施市场融资、扩能改造、海外扩张、地产开发、品牌提升、管理变革、人才强企等战略，把金杯公司打造成效率高、凝聚力强，具有较强可持续发展能力的上市公司。

2、发展目标

（1）卡车----产销规模到“十二五”末期力争实现卡车产能、卡车销量、销售收入、利润实现再次翻番。

（2）零部件----实施资源整合与结构优化战略，构建公司核心零部件体系，到“十二五”末期，形成一个工业园区和动力总成、底盘、内饰、汽车电子、冲压模具五个核心系统，产能、销量、收入、利润实现再次翻番。

3、采取的措施

整车：

（1）实施扩能改造并举，提升卡车产销规模

2011年新建一条新小卡焊接生产线，产能达到3万辆；

2011-2012年在装配一车间内新建一条生产线；

实施内饰、发动机线、轮胎线等改造；

在专用车现有厂房内，新建货厢装配线，进一步提高能力；

（2）实施创新升级，实现卡车升级换代

通过自主、合作、引进方式开发金杯微卡、经济型微卡、1-3吨换代车型、皮卡、中重型自卸产品，形成重、中、轻、微、皮卡、专用车（改装车）六大产品系列格局。

加大出口产品研发力度，扩大出口产品资源，形成汽油小卡、一吨小卡、二吨、三吨、工程车、自卸车、右舵车系列产品出口格局。

（3）实施海外扩张战略，扩大卡车出口规模

继续按照区域建设KD生产基地和全球营销网络，扩大完善海外市场布局。进一步深化与越南春坚公司合作，夯实扩张基础，逐步向老挝、缅甸周边拓展；在东盟自由贸易区寻找新的合作伙伴，力争建设新的工厂；充分利用合作方的生产能力和较强的营销网络资源，拓展市场销量。设立海外办事处、分公司，出口国家在目前基础上达到70-80个。转变扩张方式，以KD业务为重点，由一般贸易出口转向以技术、资本输出为主要发展方向。

（4）强化营销，扩大营销网络覆盖

扩大营销网络，延伸覆盖范围。重点开发一级网络107家，使一级网络总数达到360家。对二级网络进行优化整合，一级、二级网络总数达到1048家。

零部件:

（1）扩大零部件销量规模，以拓展宝马、国内一级厂商等为重点，实现销售收入的大幅增长。

（2）加快宝马F30&35门板、仪表板项目建设，预计年产量4.6万台套；宝马E84 仪表板、E84 后座椅骨架装配项目，预计年产量2万台套，F18门板、仪表板、中华A4后保险杠、中华A4、A0、阁瑞斯12款座椅项目、H240动力转向器等66种产品研发速度，形成批量供货，依靠产品差异化抢市场，增效益。

（3）实施金杯江森宝马新工厂建设，项目在2012年上半年建成投产；实施零部件企业涂装线、喷漆线；热处理生产线；汽车转向器技术改造工程项目等60个技改项目，提升产能规模，为实现规模效益提供有力支撑。

完善内部控制目标：

结合公司实际情况，按国家五部委要求完善内部控制制度，在2011年底前形成内部控制规范，完成内部控制的配套体系，实现规范运作，打造效率高、凝聚力强，具有较强可持续发展能力的上市公司。

“十二五”期间，实施管理变革战略，形成投资主体多元化，内部控制管理科学化，人才引进与培养多元化，以及制约与激励有机结合的新体制、新机制。

（二）可能发生的风险因素

1、市场风险：2011年的宏观经济形势和汽车行业的经营环境存在较多的不确定因素，行业竞争日益加剧，给完成2011年的生产经营目标带来一定困难。

2、原材料价格上涨、人工成本增加风险：由于通货膨胀，原材料市场价格面临进一步上涨的压力，给采购成本的管理控制带来相当难度。人工成本的增加也将提高产品成本，价格上涨及成本的控制将对公司实现盈利目标造成一定影响。成品油价格的上涨将可能导致用户对公司产品的需求减少，增加公司产品销售的困难。

3、公司在2011年经营过程中，存在着不确定性。其主要的风险来源于全国整车的产销量减少上。公司所属企业中，除主机厂金杯车辆公司外，其他零部件企业均为宝马、金杯海狮旅行车、中华轿车及全国整车厂商配套。因此，受车型产销量的影响很大。如果整车的产销量有大幅下降，势必影响到公司零部件企业的生产效益。

六、2011公司进一步增强盈利能力的设想

坚持增效与增速并举，全力提高整车盈利能力，把提高整车业务盈利能力作为今后的首要任务进行推进和落实。通过加大盈利较大产品销售力度，促进盈利品种销量的增长。以提高专用车销量为重点，扩大专用车销量，向专用车要效益。加速研发微型卡车，并在7月份实现批量投放市场，形成新的利润增长点。零部件业务以拓展宝马、一级厂商为重点，年内实现新产品上市销售，实现增利。公司已经制定了一套保障措施确保2011年指标的完成，为确保预算的完成，公司已将上述的盈利指标连同其他考核指标一并在所属企业间进行了分解落实并签订了经营责任状。因此，公司董事会相信公司未来持续经营能力将进一步加强，确保全年公司可实现盈利。

特此公告

金杯汽车股份有限公司董事会

二○一一年六月二十二日