证券代码：600112 股票简称：长征电气 编号：2011-037

贵州长征电气股份有限公司

第九次临时董事会会议决议公告

暨召开2011年第三次临时股东大会的通知

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

贵州长征电气股份有限公司2011年第九次临时董事会于2011年6月22 日在公司会议室以通讯投票表决方式召开。本次会议的通知于2011年6月21 日以书面、传真和电子邮件方式通知全体董事。本次董事会应参加表决董事9名，实际参加表决董事9名。本次会议的通知、召开以及参会董事人数均符合相关法律、法规、规则及《公司章程》的有关规定。经过认真审议，通过了以下议案：

一、审议通过了《公司控股子公司投资新建100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目》

本公司控股子公司遵义长征钼业有限公司拟投资实施“100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目”，计划投资总额为：76479.25万元，新建100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程主生产车间以及辅助生产车间，办公、生活建筑等配套设施。

议案表决结果：同意9票；反对0票；弃权0票。本议案需提交股东大会审议通过。

相关的《公司关于控股子公司投资新建100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目的公告》刊载于2011年6月24日的《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》及上海证券交易所http://www.sse.com.cn/网站上。

二、 审议通过了《公司关于召开2011年第3次临时股东大会的议案 》

公司定于2011年7月12日上午9:30召开2011年第三次临时股东大会，现将有关事项公告如下：

（一）召开会议基本情况

1、会议时间：2011年7月12日上午9：30 时。

2、会议地点：贵州省遵义市上海路100 号本公司会议室。

3、会议召集人：公司董事会。

（二）会议审议事项

《公司控股子公司投资新建100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目》的议案

（三）出席人员资格

1、股权登记日：2011年7 月8 日

2011年7月8日下午交易结束在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东，因故不能出席的可授权委托代表出席。

2、本公司董事、监事及其他高级管理人员。

3、公司聘请的律师及董事会特别邀请人员。

（四）会议登记办法：

1、登记手续

出席会议的股东需持股东帐户卡、持股凭证、本人身份证，委托代理人同时还需持本人身份证及委托函；法人股东持营业执照复印件、法定代表人授权委托书、出席人身份证到本公司董事会办公室登记。异地股东可以信函或传真方式登记。

未登记不影响股权登记日登记在册的股东出席股东大会。

2、登记时间：

2011年7月11日，上午9：00-11：00，下午2：00-5：00。

（五）其他事项：

1、联系办法：

公司地址：贵州省遵义市上海路100 号

联系电话：0852-8620788

传真：0852-8654903

邮政编码：563002

联系人：王肃 姚伟

2、与会股东住宿及交通费用自理，会期半天。

同意票9票，弃权票0票，反对票0票。

本公司指定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的正式公告为准。请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

贵州长征电气股份有限公司董事会

2011年6月23日

证券代码：600112 证券简称：长征电气 公告编号：2011-038

贵州长征电气股份有限公司关于

控股子公司100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●投资标的名称：遵义长征钼业有限公司100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目。

●投资金额：预计为76479.25万元，其中：建设投资60941.12万元；建设期利息233.98万元，流动资金15304.15万元。

●投资期限： 项目一期建设预计于2011年8月开始，2012年1月投产，2012年12月项目全部建成投产。

●项目建设地点：遵义市红花岗区深溪镇

特别风险提示

● 项目实施的风险

本项目建设规模和投资都较大，在实施过程中如出现不可抗力或突发因素，可能影响项目实施进度，对项目预期收益产生影响。

●审批手续办理的风险

项目目前尚未取得安监、环评、土地等相关手续，还需当地安监、环评、国土等相关部门的审批或者报备，存在不确定的风险。（项目开工建设需要在取得安监、环评、土地等相关手续之后进行），存在着项目相关审批手续不齐备影响项目进度的情况的风险。

● 财务风险

本项目投资较大，项目后续资金如果不能按时到位，可能影响项目的进度和预期的收益。

● 价格及经营风险

本项目产品价格和经营成本对项目经济效益的影响较大。 由于价格因素是受市场制约的，而本项目最终产品价格以及项目盈利情况仅是根据有关专业网站以及项目可行性研究报告进行的预测，若市场环境发生变化，将对本项目的收益产生较大影响。 经营成本在很大程度上取决于企业的经营管理水平，若控股子公司经营管理能力达不到规模扩张的要求，将影响本项目的收益。

一、 对外投资概述

（一）对外投资的基本情况

由本公司控股子公司遵义长征钼业有限公司拟投资实施“遵义长征钼业有限公司100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目”。公司已经过充分的市场调研和科学论证，并由昆明有色冶金设计研究院股份有限公司编制了可行性研究报告（编号：K5519SQ1，内容见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn））。据可行性报告分析，计划投资总额为76479.25万元。资金来源为企业自筹资金和贷款。

（注：高碳质页岩：我国特有的一种多金属复杂矿资源，主要分布在我国贵州遵义、湖南张家界、湖北都昌、云南和浙江富阳等地区。高碳质页岩中含有大量的石墨，镍、钼主要以硫化物的形式存在，并且以超细粒度与黄铁矿共生。高碳质页岩中矿石类型为黄铁矿型钼镍多金属矿，矿物组份除黄铁矿外，主要金属矿物有针镍矿、胶硫钼矿，其次有锑硫镍矿、黄铜矿、闪锌矿、铜兰等组成；kt/a：千吨/年）

（二）董事会审议情况

本次投资行为已经公司2011年第九次临时董事会会议审核，以9票同意、0票反对、0票弃权通过。相关会议决议及公告于2011年6月23日刊登在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

（三）本次投资行为需经公司股东大会批准，并需要取得当地安监、环评、国土等相关部门的审批或者报备。

二、 除本公司外其他投资协议主体的基本情况：无

三、 投资标的的基本情况

（一） 标的公司的基本情况

本次投资标的公司为遵义长征钼业有限公司。

1. 遵义长征钼业有限公司基本情况介绍

该公司于2011年5月13日在遵义市红花岗区注册成立，注册地址：遵义市红花岗区深溪镇内；法人营业执照注册号：520302000241831（1-1）。

公司经营范围：矿产品加工（不含开采）；销售：有色金属、矿产品（除专项）、进出口业务、矿产技术开发研究（以上经营范围国家法律法规禁止经营的不得经营，法律法规规定须经审批而未获审批前不得经营）

公司法定代表人：周联俊

公司注册资本： 1000万元。

公司设立至今尚未进行生产经营活动。

遵义长征钼业有限公司为本公司的全资子公司。

2. 其他

1) 该公司设立后一直做项目前期筹备工作，无营业收入；

2) 该公司无对外投资情况。

（二） 投资标的基本情况

1、建设投资项目

拟由本公司控股子公司遵义长征钼业有限公司实施“遵义长征钼业有限公司100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程项目”。

2、建设地点

项目实施地点位于遵义市红花岗区深溪镇。

3、主要建设内容

新建100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程主生产车间以及辅助生产车间，办公、生活建筑等配套设施。（一期生产规模设计年处理高碳质页岩35kt/a，最终生产规模达到年处理高碳质页岩100kt/a）。

4、投资概算

据可行性报告分析，该项目计划总投资76479.25万元，其中：建设投资估算为60941.12万元；建设期利息233.98万元，流动资金15304.15万元。

建设投资中主要为单项工程费用，占比为77.67%。其中主要生产工程预计投资33094.49万元，占建设投资的54.31%，本项目采用的是全湿法工艺，按照工艺流程需要进行以下主要建设投资。

其中破碎及磨矿车间：投资为2519.04万元，主要是对矿山来的钼镍矿进行破碎和细磨；浸出车间：投资为7705.86万元，主要是对从磨矿车间送来的矿浆进行浸出；过滤除铁车间：投资为4999.20万元，主要是对上清液进行除铁过滤；钼萃取车间：投资为2999.14万元，主要是对上清液进行钼镍萃取分离；钼净化车间：投资为3469.68万元，主要是对萃取液中的铁、硅进行净化；

具体项目建设投资估算情况如下表：

100kt/a建 设 投 资 估 算 表
表14-2					单位：万元
序号	项 目 名 称	估 算 价 值（万元）					备注
		建筑工程	设 备	安装工程	其他费用	总值
一	单项工程费用	16291.81	23062.38	7977.23	0.00	47331.42	77.67%
1	主要生产工程	10746.91	15984.45	6363.13	0.00	33094.49
1.1	破碎及磨矿车间	1471.68	800.85	246.51	0.00	2519.04
1.2	浸出车间	1471.68	5037.27	1196.91	0.00	7705.86
1.3	除铁过滤车间	1881.06	2080.11	1038.03	0.00	4999.20
1.4	试剂制备车间	458.04	271.86	31.32	0.00	761.22
1.5	钼萃取车间	984.12	1709.98	305.04	0.00	2999.14
1.6	钼净化车间	1101.72	1496.16	871.80	0.00	3469.68
1.7	其他	3378.61	4588.22	2673.52	0.00	10640.35
2	辅助生产	4674.90	7052.97	1577.01	0.00	13304.88
2.1	制氧站	188.73	2951.04	463.80	0.00	3603.57
2.2	锅炉房	1061.16	1545.18	513.27	0.00	3119.61
2.3	软水站	45.57	114.78	11.25	0.00	171.60
2.4	降压站	372.60	1571.40	447.57	0.00	2391.57
2.5	化验室	437.85	194.97	43.56	0.00	676.38
2.6	石灰乳制备	93.54	161.10	18.78	0.00	273.42
2.7	污水处理站	100.56	268.08	67.62	0.00	436.26
2.8	变频加压及消防泵站	33.36	23.94	8.13	0.00	65.43
2.9	总图工程	2341.53	222.48	3.03	0.00	2567.04
3	生活辅助设施	870.00	24.96	37.09	0.00	932.05
3.1	办公楼	270.00
3.2	倒班宿舍	378.00
3.3	食堂	162.00
3.4	浴室	60.00
二	工程建设其他费用				7080.30	7080.30	11.62%
1	土地使用费				2400.00	2400.00
2	建设单位管理费				993.96	993.96
3	工程建设监理费				598.33	598.33
4	生产职工培训及提前进厂费				480.00	480.00
5	工具用具及生产家具购置费				276.75	276.75
6	办公和生活家具购置费				96.00	96.00
7	试验研究费				22.00	22.00
8	联合试车费				283.99	283.99
9	工程勘察费				189.33	189.33
10	工程设计费				1282.88	1282.88
11	施工图审查费				102.63	102.63
12	施工图预算编制费				128.29	128.29
13	工程招投标代理费				64.14	64.14
14	环境影响评价费				54.00	54.00
15	安全评价费				108.00	108.00
三	工程预备费				6529.41	6529.41	10.71%
3.1	基本预备费				6529.41	6529.41
四	建设投资	16291.81	23062.38	7977.23	13609.70	60941.12	100.00%

按照人民银行贷款基准利率计算，建设投资贷款利率为6.80%（五年以上），流动资金贷款利率估计为6.31%（六个月到一年），测算建设期贷款利息为233.98万元；

流动资金包括企业铺底流动资金和日常生产使用的流动资金。

5、相关手续的办理

目前正在依据可行性研究报告，尽快获得安监、环保相关审批和报备手续。

6、项目市场前景

100kt/a高碳质页岩综合开发利用工程所覆盖的是对公司收购的遵义市的钼镍矿石进行深加工，涵盖的范围是整个遵义市。遵义市具有丰富的钼镍矿资源，而且具有品位高、易开采的优点。本项目的投资新建，能够更好的开发利用遵义当地的钼镍矿资源。项目的实施符合贵州省、遵义市、红花岗区相关政策，有利于公司矿石发展规划的贯彻实施，可以通过盈利相对稳定的钼镍化工项目保障盈利水平，培育和发展新的利润增长点，建立完备的钼、镍产品体系，满足不同的客户需求，符合本公司全体股东的根本利益。

7、项目财务评价

1）项目资金来源情况

项目资金来源为企业自筹资金和银行贷款。本项目建设投资为：60941.12万元，其中42658.79万元（占建设投资的70%）由企业自筹，另18282.34万元（占建设投资的30%）向银行申请贷款；流动资金为15304.15万元，其中铺底流动资金4591.25万元（占流动资金的30%）由企业自筹，10712.91万元（占流动资金的70%）向银行申请贷款，流动资金贷款利率6.31%。

2）主要产品以及产量情况

据可行性报告分析，本项目设计规模为年处理多金属碳质页岩100kt，产出工业级三氧化钼（MoO399.5%）8830 t/a，工业级硫酸镍(Ni21%)13724t/a。

一期年处理35 kt高碳质页岩时，产出工业级三氧化钼（MoO399.5%）3090 t/a，工业级硫酸镍(Ni21%) 4804t/a。

3）销售收入估计

三氧化钼价格和硫酸镍的价格根据上海有色金属网和中南选矿网上面最近的钼、镍金属价格，按照三氧化钼和硫酸镍的中钼和镍的占比，测算出产品价格。1#金川镍2011年6月份价格基本上维持在16.6万元左右，1#钼价格基本上在280元-290元/千克之间。

按照上述数据初步保守估计，金属钼价格按照20万元/t计算，三氧化钼中钼的含量为66%，测算三氧化钼价格为13.2万元/t(=20万元/t*66%)；金属镍按照16.6万元/吨进行计算，硫酸镍中镍含量为21%，计算硫酸镍按35000.00元/t（=16.5万元/t*21%）万元/销售。

由于目前市场的钼镍矿资源于需求很大，初步估计年产销量平衡，本项目达产之后的年销量分别为工业级三氧化钼（MoO399.5%）8830 t/a，工业级硫酸镍(Ni21%)13724t/a。按照产量以及价格预测，项目达产后预计年营业收入总额将达到151297.47万元。

4）成本及税费

单位制造成本为134309.45元/t，其中加工费35870.08元/t，制造成本107394.74万元/a、管理费用3556.22万元/a、财务费用757.48万元/a、营业费用3025.95万元/a。总成本费用为114734.39万元/a。

制造费用明细表

项目	金额（万元）	占比（%）	备注
原料	78561.18，	73.15	为公司拥有矿山开采的矿石
辅助材料	14244.36	13.26	主要为硫酸、烧碱、纯碱、硫酸镁、煤油等辅助材料。
其他	14589.19	13.59	（燃料、动力、工人工资及附加、制造费用）

本项目的增值税税率：17%，城乡建设维护费5%、教育费附加3%；地方教育费附加1%；所得税按25%。

5）盈利情况

达产后本项目实现净利润总额21541.41万元、总投资收益率：38.55%、投资回收期3.87年。

（三） 项目的风险与对策

1、项目实施的风险

本项目规模和投资都较大，在实施过程中如出现不可抗力或突发因素，可能影响项目实施进度，对项目预期收益产生影响。为了降低风险，公司决定根据公司资金情况分期实施。

2、相关审批手续办理的风险

项目目前尚未取得安监、环评、土地等相关手续，还需当地安监、环评、国土等相关部门的审批或者报备，存在不确定的风险。（项目开工建设需要在取得安监、环评、土地等相关手续之后进行），存在着项目相关审批手续不齐备影响项目进度的情况的风险。

公司将会按照相关要求，尽快向相关部门提交相关申请材料，公司还将加强与政府及有关部门的沟通和联系，尽可能消除项目实施过程中可能存在的上述风险。

3、财务风险

本项目投资较大，项目后续资金如果不能按时到位，可能影响项目的进度和预期的收益。为了降低风险，公司将合理调配资金对本项目分期实施。

4、价格波动及经营风险

本项目产品价格和经营成本对项目经济效益的影响较大。 由于价格因素是受市场制约的，而本项目最终产品价格以及项目盈利情况仅是根据有关专业网站以及项目可行性研究报告进行的预测，若市场环境发生变化，将对本项目的收益产生较大影响。 经营成本在很大程度上取决于企业的经营管理水平，若控股子公司经营管理能力达不到规模扩张的要求，将影响本项目的收益。

为应对上述风险，只有进一步做好市场调研，提高经营管理水平，努力降低成本，才能取得预期的经济效益。

四、本次投资对上市公司的影响

(一) 对外投资的资金来源安排：由投资主体公司通过自筹资金以及贷款的方式解决。

(二) 对外投资对上市公司未来财务状况和经营成果的影响：本项目实施是公司发展的客观需要，是为了实现公司开拓矿产业务的发展目标以及更好开拓矿产业务，有利于公司在矿产业务上的产业链的延伸，打造并完善矿产业务的全产业链。有利于公司产业结构的调整和优化，培育和发展新的利润增长点；同时对提高公司综合竞争能力、保证未来持续稳定发展也将会产生积极的影响。

(三) 本次投资后从长期来看将形成公司新的利润增长点，同时在近三年年内将增加公司负债18282.34万元左右并增加相应的财务费用。

五、备查资料

1. 公司第九次临时董事会会议决议

2. 可行性研究报告

特此公告

贵州长征电气股份有限公司董事会

2011年6月23日