近年来，特别是党的十七大以来，中国证监会党委坚持以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻科学发展观，全面落实党的十七大、十七届三中、四中、五中全会和中央经济工作会议精神，不断加深对资本市场发展普遍规律和我国资本市场发展阶段性特征的认识，全面加强市场基础性制度建设，下大力气解决长期影响市场发展的诸多历史遗留问题，积极稳妥地推进市场改革创新，着力加强干部队伍和党风廉政建设，推动我国资本市场迈上了新的台阶，为全面建设小康社会、促进国民经济又好又快发展作出了积极贡献。

  ⊙记者 周翀 马婧妤 张欢 ○编辑 艾家静

  优化配置提升服务实体经济能力

  近年来，证监会紧紧围绕中央关于加快经济发展方式转变的战略部署，从积极扩大直接融资、大力推动市场化并购重组、认真配合落实国家宏观政策、促进期货市场功能发挥等角度，不断丰富和拓展资本市场服务经济社会发展大局的方式和途径。

  证监会大力支持符合条件的大型国有企业、民营企业和中小企业发行上市，引导融资资源向中小企业和创新型企业倾斜，有效缓解中小企业融资难的问题，增强了我国企业发展的活力，同时也增强了宏观调控的弹性和有效性。“十一五”期间，我国境内股票筹资达2.84万亿元，相当于市场前15年股票筹资额的3.1倍，我国经济的证券化率已由“十五”末期的17.5%跃升至70.8%。

  证监会积极贯彻落实《国务院关于促进企业兼并重组的意见》，形成完善资本市场并购重组的工作安排，合理引导企业兼并重组，为经济结构调整提供重要的平台和支持。五年来上市公司并购重组累计交易额10751亿元，是前5年累计交易额的40余倍。

  在配合落实国家宏观政策方面，证监会大力支持大型商业银行发行上市，工、农、中、建、交五大商业银行全部改制上市，经济金融体系的整体抗风险能力显著增强。严格落实国家产业政策，暂停房地产开发企业的并购重组申请，抑制产能过剩和重复建设的企业融资。

  五年来，期货市场新上市13个期货品种，占现有全部上市品种的50%，形成了关系国计民生的大宗商品期货品种体系。

  经过五年的不懈努力，我国资本市场在基础建设、体系完善、秩序维护、功能发挥等多方面实现了重大发展突破和转折性变化，与实体经济的融合度日益提升，在国际上的影响力、吸引力不断增强，已经成为全球重要资本市场之一，初步具备了在更高层面加快发展、更好服务经济社会发展全局的基础和条件。

  强化基础建设完善市场机制

  近年来，证监会不断加强市场基础性制度建设，着力解决市场深层次问题和体制性矛盾，成效为社会各界所公认。

  通过集中力量推进并完成股权分置改革，我国上市公司两类股份、两种价格长期并存的历史宣告结束，市场功能得以完善，市场活力得到释放，为实现我国资本市场的快速和可持续发展奠定了制度基础。截至2010年底，A股市场流通市值占比由2005年底的32.8%上升到71.9%。

  2010年，证监会抓住宏观经济总体回升向好、市场运行比较平稳的有利时机，成功推出股指期货，顺利启动融资融券业务试点，使我国资本市场有了做空机制与信用交易机制，丰富了市场的风险管理工具。

  在规范和引导市场主体行为方面，全面开展证券公司综合治理，果断关闭处置了31家高风险证券公司，我国证券业从濒于崩溃的边缘走上了规范发展的道路。集中开展为期三年的“上市公司治理专项活动”，推动出台对背信损害上市公司利益行为的刑事法律规章制度。加强期货风险监管，初步建立了一套市场监管和风险防范的预警、干预、处置的制度机制。

  截至2010年底，资本市场现行法律文件448件，其中73%是五年来新制定和修订的。近年来，围绕《证券法》、《公司法》和《基金法》的落实，证监会对发行上市、交易结算、并购重组等领域和各市场参与主体的法规制度进行了整体性重构。围绕《期货交易管理条例》的修订出台，细化了期货业行为规范，积极推动期货开户、交易、保证金存管、市场监管的程序化、制度化。

  拓展市场广度和包容度

  近年来，证监会始终坚持把健全市场体系、完善市场结构摆在更加突出的位置，积极拓展市场的广度和深度。

  主板市场得到稳步发展，中国石油、中国神华、中国建筑以及中国人寿等一批规模大、盈利能力强的上市公司成为市场的主体力量。

  中小板建设积极推进，截至2011年4月底，中小板上市公司总数达到576家，累计IPO融资额达3910亿元。

  创业板市场平稳推出，截至2011年4月底，创业板上市公司达209家，已上市筹资额1618亿元，总市值7542亿元，对落实国家自主创新战略、促进产融结合、推动社会创新创业发挥了重要作用。

  公司债市场得到大力发展，证监会与人民银行、银监会联合发布《关于上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点有关问题的通知》，上市商业银行参与交易所债券市场进入实质性操作阶段。五年来，我国境内资本市场债券融资累计达3605亿元，占资本市场建立以来公司债券融资总额的88.3%。

  依法治市切实维护投资者权益

  证监会积极探索和推进执法体制改革创新，适应全流通后市场的新变化、新特点，率先在我国行政执法领域建立“查审分离”体制，建立健全覆盖全市场的快速反应、多方联动和及时查处机制，为保障市场安全、高效、有序运转提供了有力保障。同时，加大违法违规案件查办力度，完善证券犯罪协同打击机制，查处科龙电器、德隆系、杭萧钢构、中山公用、中关村等一大批社会影响大的违法案件，市场违法违规行为得到有效遏制。

  此外，证监会加大投资者教育工作力度，深入落实投资者适当性制度，以风险揭示为重点，集中开展投资者教育和服务，引导投资者理性投资，促进投资者素质提升与结构优化。与此同时，证监会还认真做好信访处置工作，持续抓好领导干部定期接访、机关干部下访制度的落实，大力开展矛盾纠纷排查化解工作，力争把涉及资本市场的各类矛盾纠纷化解在萌芽状态。主动与地方政府和有关部门密切沟通协作，全力维护世博会、亚运会期间证券期货市场运行平稳有序，确保市场稳定和社会稳定。

  安全运行抵御金融危机冲击

  以维护市场安全稳定运行为重要出发点，证监会着力加强维稳体制机制建设，守住了不发生系统性风险的底线。为全力应对国际金融危机直接冲击，证监会组织开展证券期货行业压力测试，完善应急预案，成功抵御了期货市场大面积连续跌停的极端行情冲击。出台完善大宗交易制度、推动上市公司增加现金分红等一系列政策措施，最大限度减轻危机造成的不利影响，为维护国家金融安全作出了贡献。

  在维护市场安全运行工作中，大力推进信息系统安全建设、舆论引导各项工作，取得了证券期货行业抗击南方雨雪冰冻灾害、汶川特大地震、青海玉树地震等自然灾害的重大胜利，保证了北京奥运会、国庆60周年、上海世博会等重大活动期间资本市场安全运行。

  与此同时，证监会积极稳妥推进资本市场对外开放，认真履行加入WTO的各项承诺，推出了QFII与QDII制度等自主开放措施，设立合资证券期货经营机构，稳步推进企业境外上市，支持境内企业“走出去”，利用好“两个市场、两种资源”。积极参与并完成金融部门评估规划项目（FSAP），世界银行项目组对我国资本市场的监管有效性给予了充分肯定。

  强化廉政建设完善组织人才保障

  按照党的十七大、十七届四中全会关于加强党建工作的部署，证监会以改革创新精神大力加强和改进系统党的建设和人才队伍建设，取得了良好成效。

  一是圆满完成了深入学习实践科学发展观活动。按照中央部署，顺利完成学习实践活动各阶段工作，进一步深化了对科学发展观的认识，理清了促进资本市场科学发展的思路，推动解决了一批影响资本市场科学发展的突出问题和干部群众关心的实际问题，取得了一批制度创新成果。

  二是扎实开展创先争优活动。紧密结合资本市场改革发展和监管工作实际，积极创新活动载体，丰富活动形式，努力通过创先争优活动为监管中心工作提供动力和保障。

  三是党建工作长效机制基本建立。牢固确立了“围绕监管抓党建，抓好党建促监管”的思路，以《关于进一步加强和改进证券期货监管系统党的建设工作的意见》和《关于建立健全证券期货监管系统保持共产党员先进性长效机制的若干意见》为主体的长效机制基本建立。公开发布《中国证监会工作人员行为准则》，在全系统、全行业范围内开展证券期货从业人员行为准则执行情况的监督检查，初步形成了党风廉政建设的长效机制。

  四是监管干部队伍建设成效明显。严格执行干部工作法规政策，探索把握资本市场人才工作规律，不断深化人事制度改革创新，各级领导班子的凝聚力、战斗力和创造力不断增强；创新人才工作体制机制，建设了一支市场化、专业化、国际化的高素质专业人才队伍；切实加强干部培养教育工作，努力构建多层次的人才培训体系，为推进市场改革和监管工作发挥了重要的保障作用。

  在更高层面加快发展

  近年来，我国资本市场在服务经济社会发展全局方面实现了重大突破。股权分置改革前，我国资本市场总体上规模小、品种少、体系不健全、结构不合理、承载能力相对弱，为经济社会的服务主要局限于上市融资、国企改制上市等领域。经过这些年的改革发展，市场基础得到了有效巩固，资本市场服务经济社会发展全局的能力显著提升。“十一五”期间，我国资本市场规模成倍增长，资本市场在完善公司治理、促进资本形成、优化资源配置、分散市场风险等方面的内生功能日益显现，在国企改革、金融体制改革、创新型国家建设、执行国家宏观调控政策、维护经济金融安全等事关全局的工作中发挥着不可替代的重要作用。我国宏观经济管理部门、相关产业和企业利用期货市场管理经济的广度和深度日益拓展，大大提高了资源优化配置和市场运行效率。

  同时，市场整体运行质量得到了巨大提升。经过一系列综合改革、治理规范和制度重构，一些长期积累的市场风险得到有效化解，各类市场主体的成熟度显著提高。证券期货行业发生了重大甚至根本性的变化，大幅度提高了抗风险能力。上市公司规范运作和治理水平得到较大幅度的提升，上市公司在国民经济中的代表性显著增强，在经济社会发展中的主力军作用日益显现。随着以基金为代表的机构投资者的迅速发展，机构投资者已经成为市场发展的重要力量。投资者服务和教育活动广泛开展，个人投资者的风险认识和理性参与意识明显增强。与“十五”末期相比，市场约束、价格约束逐步发挥作用，国际市场状况、宏观经济景气度、上市公司质量等市场基本因素成为影响市场运行的主导力量。与此同时，资本市场对宏观经济的反映能力不断增强，导向作用不断体现。

  更重要的是，随着改革发展工作的不断推进，各界在深化发展资本市场共识方面取得了重大突破。资本市场在快速发展的同时，培育了商业信用，推进了我国新会计、审计准则的实施，推动了民商法、行政刑事法律制度的完善，促进了风险理念、金融意识和理财观念的普及，使社会投资、股权文化、公开透明、公平正义等市场经济观念深入人心，推动和引领了社会主义市场经济诸多重要领域的变革。党中央、国务院对大力发展资本市场作出了一系列决策部署，相关部门和地方政府认真贯彻落实中央部署，从完善经济体制和深化金融改革的全局出发，对资本市场改革发展给予大力支持和积极配合，专家学者、新闻媒体和社会各界对发展资本市场重要性的共识不断加深，促进了市场发展政策措施和外部环境的不断优化，巩固和营造了共同促进资本市场稳定健康发展的良好氛围。

  活动实效受肯定

  在中央的部署和指导下，证券期货监管系统创先争优活动做到了高起点谋划、高标准要求、高质量推进，创先争优活动和市场改革监管工作相互促进，相得益彰，取得了重要的阶段性成果。据悉，李源潮同志去年10月份在证监会上报的《突出实践创新载体，围绕中心服务发展，证券期货监管系统创先争优活动深入开展》上批示：很好。中央创先争优活动简报第679期，以《中国证监会扎实推进证券期货监管系统创先争优活动》为题报道了证监系统创先争优活动开展情况。此外，中央创先争优活动简报第855期还介绍了证监会结合监管工作实际扎实开展领导点评工作的情况，给予了充分肯定。

  “通过一年多的实践，我们也积累了一些活动经验，为下一步的活动开展提供了有益启示。”负责人说，争创活动“必须坚持围绕中心、服务大局，把创先争优与中心工作融为一体，把创先争优作为推动中心工作的有力抓手。这是活动取得实效的关键。必须坚持领导带头，作创先争优的表率。只有领导干部率先垂范，创先争优才能蔚然成风。必须坚持抓基层、打基础，以开展创先争优活动为契机，加强基层组织建设，进一步加强领导班子建设和党员队伍建设。必须坚持示范带动、典型引路，让先进和优秀成为各级党组织和广大党员的自觉追求，激发创先争优的精神动力和创新活力。必须坚持党群共建、协调联动，通过上级带下级、党内带党外、党员带群众，使创先争优成为系统各单位和全体干部职工的共同行动。”

  26.54万亿元

  截至2010年底，沪深股市总市值达到26.54万亿元，相当于2005年的8.2倍，市值排名由2005年的全球第十三位跃居第二位。2010年我国期货市场全年成交31.33亿手，成交金额309万亿元，分别是2005年的8.7倍和22倍，商品期货市场成交量连续两年居世界第一位。