(上接19版)
截至2011年3月31日,本公司持股量居前10名的股东名单、股份性质、股份数情况如下表所示:
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四、发行人的组织结构
(一)公司的组织结构图(截至2011年3月31日)
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(二)公司的股权结构图(截至2011年3月31日)
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(三)本公司重要权益投资情况
截至2011年3月31日,公司纳入合并报表范围的二级子企业基本情况如下:(其中,总资产、营业收入和净利润为2010年年度数据)
单位:万元
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五、控股股东及实际控制人情况
本公司的控股股东为寿光晨鸣控股有限公司,成立于2005年12月30日,注册资本人民币16.85亿元,法定代表人陈洪国,经营范围为对造纸、电力、热力、林业项目的投资。截至本募集说明书摘要签署之日,晨鸣控股持有293,003,657股国有法人股,占公司总股本的14.21%,该等股票不存在质押、冻结或其他权利限制的情形。
截至2010 年12 月31 日,晨鸣控股资产总额356.35亿元,负债总额199.53亿元,净资产为156.82亿元,归属于母公司所有者权益为23.44亿元。2010 年度,公司营业收入172.00亿元,净利润12.99亿元,归属于母公司所有者净利润为1.6亿元。上述晨鸣控股2010年度财务数据为“经审计”。
寿光市国有资产管理局为晨鸣控股的控股股东、发行人的实际控制人,持有晨鸣控股75.73%的股权,单位负责人张玉华,经营范围为寿光市属国有资产、财务和产权代表的管理、监督。
晨鸣控股的股权结构图:
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六、公司的董事、监事及高级管理人员
截至本募集说明书摘要签署日,公司共有董事15名(包括执行董事7名,非执行董事3名,独立非执行董事5名),监事5名,总经理1名(董事长兼任),董事副总经理2名,非董事副总经理11名,董事会秘书1名(副总经理兼任)。公司董事、监事和高级管理人员2010年度薪酬情况和截至2010年12月31日的持股情况如下:
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注:根据2011年3月30日公司第六届董事会第五次会议决议,常立亭、夏继钢和李振中三人自2011年3月30日起担任公司副总经理职位,因此2010年度高管薪酬中没有披露此三人信息。
七、发行人的主要业务
公司的主营业务为各类机制纸的生产和销售。公司纳入合并报表范围的二级子企业共22家。报告期内公司主营业务无重大变化。
公司的主要产品和用途如下表所示:
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公司近三年主要产品的产能与产量情况如下表所示:
单位:万吨
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第四节 财务会计信息
以下信息中,2010年、2009年和2008年公司财务数据主要摘自本公司已披露的2010年、2009年和2008年财务报告(经审计);2011年第一季度财务数据主要摘自截至2011年一季度财务报告(未经审计)。投资者如需了解本公司的详细财务状况,请参阅本公司2008年、2009年和2010年三年财务报告(经审计)及截至2011年一季度财务报告(未经审计),以上报告已刊登于指定的信息披露网站。本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。
一、最近三年财务报告审计情况
本公司2008年度、2009年度、2010年度及截至2011年一季度的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制。负责本公司审计的德勤华永会计师事务所有限公司对本公司2008年度2009年度的财务报告进行了审计,中瑞岳华对本公司2010年度的财务报告进行了审计,并分别出具了标准无保留意见的审计报告德师报(审)字(09)第P0262号、德师报(审)字(10)第P0644号和中瑞岳华审字[2011]第03598号。
二、财务报表的编制基础
本公司财务会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》(财政部令第33号)及《财政部关于印发<企业会计准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》(财会[2006]3号)和2006年10月30日颁布的《财政部关于印发<企业会计准则-应用指南>的通知》(财会[2006]18号)、解释以及其它相关规定(以下简称“企业会计准则”)编制。
三、最近三年及一期财务会计资料
(一)合并财务报表
合并资产负债表
单位:万元
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合并利润表
单位:万元
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合并现金流量表
单位:万元
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(二)母公司财务报表
母公司资产负债表
单位:万元
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母公司利润表
单位:万元
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母公司现金流量表
单位:万元
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四、公司最近三年主要财务指标
(一)主要财务指标
1、合并报表口径
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2、母公司口径
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(二)上述财务指标的计算方法
上述指标除特殊说明外,均依据合并财务报表口径计算,各指标具体计算方法如下:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
归属于母公司每股净资产=期末归属于母公司净资产/期末股本总额
存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额
应付账款周转率=主营业务成本/应付账款平均余额
息税前利润=利润总额+利息支出
每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
第五节 募集资金运用
一、募集资金运用计划
经发行人2010年度股东大会批准,本次债券募集资金用途拟置换银行贷款,优化公司债务结构或补充公司流动资金。
在股东大会批准的上述用途范围内,公司拟将本次债券募集资金的80%用于偿还银行贷款、优化公司债务结构;剩余部分拟用于补充公司流动资金,改善公司资金状况。
1、偿还银行贷款明细
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2、补充流动资金的必要性及合理性
(1)发行人货币资金余额占总资产的比例相对较低,且在可比公司中处于较低水平
目前,发行人货币资金余额占总资产的比例处于今年较低水平。截至2011年3月31日,母公司口径的货币资金余额为3.33亿元,占总资产的比重为1.30%,无论净额还是占比均较此前年度有明显的下降:
单位:万元
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与行业可比公司相比,截至2011年3月31日,发行人母公司口径货币资金占总资产余额的比例处于行业可比公司较低水平:
单位:万元
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(2)补充流动资金有利于提高公司经营能力和抗风险能力
发行人主要的原材料包括木浆、原煤、废纸等。发行人的原材料和燃料采购多在月初进行,而商品销售多集中在月末回款,收款与付款存在时间差。同时由于销售价格和原材料、燃料价格的波动,经营现金流存在较大压力。以2010年度为例,2010年全年购买商品、接受劳务支付的现金为1,092,863.37万元,平均到每个月的现金支出约为91,071.95万元,故在账面上保持充足的货币资金余额是发行人维持生产、扩大经营的基本要求,考虑到制浆、造纸行业正常的原材料储备需要2-3个月,且原材料和燃料价格的持续波动,为保证公司健康持续经营,必须准备足量的流动资金。
(3)补充流动资金是晨鸣纸业提高经营效率、实现发展目标的必要保障
为扩大生产规模、增加原料自给能力、提升高档机制纸在公司产品中的比重,根据公司的发展规划,发行人近年的项目建设投资需求较大。目前发行人已经开展建设了多个包含高档机制纸和原料木浆生产线在内的投资项目。为此,发行人2011年将面临超过70亿的资本支出,流动资金需求较大,为保证公司正常生产经营,需要增加部分流动资金。
二、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本次债券发行完成后,将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动:
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011年3月31日;
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用,本次债券募集资金总额为20亿元;
3、假设本次债券募集资金总额20亿元计入2011年3月31日的资产负债表;
4、本次债券募集资金中80%用于偿还商业银行贷款、调整债务结构;剩余20%用于补充公司流动资金,改善公司资金状况;
5、假设公司债券发行在2011年3月31日完成。
基于上述假设,本次债券发行对发行人财务结构的影响如下表:
公司合并报表资产负债结构的变化
单位:万元
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公司母公司报表资产负债结构的变化
单位:万元
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本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金,加强资产负债结构管理的重要举措之一。本次募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一,使本公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化,降低了公司合并口径和母公司口径流动负债比例,合并口径和母公司口径流动比率也得到显著改善,从而为本公司资产规模和业务规模的均衡发展,以及利润增长打下良好的基础。
第六节 备查文件
募集说明书的备查文件如下:
一、发行人最近三年一期的财务报告及最近三年财务报告的审计报告;
二、关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司公开发行公司债券的发行保荐书;
三、关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司公开发行2011年公司债券的法律意见书;
四、山东晨鸣纸业集团股份有限公司2011年公司债券信用评级分析报告;
五、中国证监会核准本次发行的文件;
投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及部分上述备查文件:
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
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瑞银证券有限责任公司
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此外,投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起登录巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)查询部分相关文件。
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
序号 | 股东名称 | 股份数 (股) | 股份性质 |
1 | 香港中央结算代理人有限公司 | 389,860,000 | 境外上市外资股 |
2 | 寿光晨鸣控股有限公司 | 293,003,657 | 人民币普通股 |
3 | PLATINUM ASIA FUND | 43,480,377 | 境内上市外资股 |
4 | BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD | 29,800,890 | 境内上市外资股 |
5 | BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST | 24,036,202 | 人民币普通股 |
6 | HTHK-MANULIFE CHINA VALUE FUND | 22,892,182 | 境内上市外资股 |
7 | MANULIFE GLOBAL FUND | 20,324,321 | 境内上市外资股 |
8 | 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 -005L-FH002 深 | 18,819,737 | 人民币普通股 |
9 | 全国社保基金一零四组合 | 14,999,927 | 人民币普通股 |
10 | DRAGON BILLION CHINA MASTER FUND | 13,853,877 | 境内上市外资股 |
企业名称 | 成立时间 | 注册资本 | 公司持股比例 | 主营业务 | 主要生产 经营地 | 总资产 | 营业收入 | 净利润 |
武汉晨鸣 | 1997.12 | 21,136.70 | 50.93% | 书写纸、新闻纸的生产、销售 | 湖北武汉 | 247,424.34 | 171,299.48 | 3,545.18 |
齐河晨鸣 | 2000.3.27 | 37,620.00 | 100% | 箱板纸、瓦楞纸的生产、销售 | 山东齐河 | 147,666.19 | 133,661.51 | 2,272.82 |
晨鸣热电 | 1994.6.28 | 9,955.31 | 86.71% | 电力、热力的生产、销售 | 山东寿光 | 57,886.54 | 56,480.78 | 5,584.12 |
吉林晨鸣 | 2005.9.1 | 150,000.00 | 100% | 新闻纸、轻涂纸的生产、销售 | 吉林市 | 282,679.48 | 135,023.52 | -6,645.68 |
赤壁晨鸣 | 2007.6.29 | 17,741.94 | 35.79% | 双胶纸的生产、销售 | 湖北赤壁 | 49,828.37 | 47,962.27 | 2,847.98 |
江西晨鸣 | 2002.11.4 | 17,200 万美元 | 51.00% | 涂布纸的生产、销售 | 江西南昌 | 335,090.62 | 160,241.30 | 14,147.47 |
延边晨鸣 | 2001.10.23 | 8,163.30 | 76.73% | 浆、化工产品的生产、销售 | 吉林延边 | 29,072.63 | 49,569.95 | 8,211.93 |
寿光晨鸣林业 | 2002.5.13 | 1,059 | 68% | 速生杨及林果蔬菜开发、培育 | 山东寿光 | 49.84 | 51.74 | -41.50 |
海拉尔晨鸣 | 1999.10.23 | 1,600 | 75% | 机制纸、浆板的生产、销售 | 海拉尔市 | 14,755.41 | 14,642.24 | 540.01 |
咸宁晨鸣林业 | 2008.9.1 | 1,000 | 100% | 林木种植、加工、销售 | 湖北咸宁 | 2,876.43 | - | -1,199.40 |
黄冈晨鸣 | 2008.9.26 | 2,000 | 100% | 林木经营、收购;纸浆项目筹建 | 湖北黄冈 | 3,308.37 | - | -48.95 |
黄冈晨鸣林业 | 2008.1.26 | 1,000 | 100% | 林木种植、加工、销售 | 湖北黄冈 | 17,611.48 | 113.85 | -1,197.13 |
鄄城晨鸣板材 | 2005.6.6 | 1,500 | 100% | 刨花板、饰面刨花板、三聚氰胺浸渍纸生产、销售 | 山东鄄城 | 6,045.82 | 3,745.13 | -523.39 |
富裕晨鸣 | 2008.7 | 20,800 | 100% | 机制纸、纸板的生产与销售 | 齐齐哈尔市富裕县 | 51,120.40 | 28,698.70 | -1,159.27 |
香港晨鸣 | 2006.11.13 | 10万美元 | 100% | 有关纸业产品的进出口贸易及市场调研等 | 中国香港 | 63,753.04 | 192,314.60 | 1,230.87 |
湛江晨鸣 | 2006.1.23 | 110,000 | 100% | 育种、育林土壤改良、林业研究生产、加工、销售纸浆等 | 广东湛江 | 593,873.64 | 44.82 | 5,401.39 |
晨鸣美术纸 | 2007.5.25 | 2,000万美元 | 75% | 机制纸的生产与销售 | 山东寿光 | 111,191.51 | 88,802.50 | 3,756.70 |
御景酒店 | 2005.6.6 | 1,391 万美元 | 70% | 餐饮服务 | 山东寿光 | 30,359.47 | 5,671.20 | -2,580.42 |
晨鸣物流 | 2007.3.14 | 1,000 | 100% | 运输服务 | 山东寿光 | 10,224.04 | 18,917.69 | 712.57 |
美伦纸业 | 2009.6.30 | 150,000 | 100% | 制纸、纸板的生产与销售 | 山东寿光 | 405,468.37 | - | -440.75 |
顺达报关 | 2009.11.17 | 150 | 100% | 专业报关、报检业务代理 | 山东寿光 | 149.94 | - | -0.06 |
晨鸣销售 | 2010.3.17 | 10,000 | 100% | 销售机制纸、纸板、造纸原料 | 山东寿光 | 204,216.23 | 257,950.58 | 26.80 |
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 从公司领取薪酬情况(万元) | 持股票数量(股) | 持债券数量 |
1 | 陈洪国 | 董事长 | 男 | 46 | 2010年4月-2013年4月 | 498.00 | 6,334,527 | - |
2 | 尹同远 | 副董事长 | 男 | 53 | 2010年4月-2013年4月 | 298.00 | 2,423,640 | - |
3 | 李 峰 | 常务副总经理 营销总监 | 男 | 38 | 2010年4月-2013年4月 | 142.75 | 471,818 | - |
4 | 耿光林 | 执行董事 副总经理 | 男 | 37 | 2010年4月-2013年4月 | 107.85 | 437,433 | - |
5 | 谭道诚 | 执行董事 | 男 | 44 | 2010年4月-2013年4月 | 108.04 | 185,700 | - |
6 | 侯焕才 | 执行董事 | 男 | 49 | 2010年4月-2013年4月 | 115.53 | 628,915 | - |
7 | 周少华 | 执行董事 | 男 | 49 | 2010年4月-2013年4月 | 130.16 | 123,007 | - |
8 | 崔友平 | 非执行董事 | 男 | 47 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
9 | 王凤荣 | 非执行董事 | 女 | 55 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
10 | 王效群 | 非执行董事 | 男 | 42 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
11 | 王爱国 | 独立非执行董事 | 男 | 48 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
12 | 张志元 | 独立非执行董事 | 男 | 47 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
13 | 王玉玫 | 独立非执行董事 | 女 | 46 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
14 | 张 宏 | 独立非执行董事 | 女 | 48 | 2010年4月-2013年4月 | 5.00 | - | - |
15 | 王翔飞 | 独立非执行董事 | 男 | 60 | 2010年4月-2013年4月 | 12.50 | - | - |
16 | 高俊杰 | 监事会主席 | 男 | 40 | 2010年4月-2013年4月 | 39.59 | 39,606 | - |
17 | 王 菊 | 监事 | 女 | 45 | 2010年4月-2013年4月 | 14.79 | - | - |
18 | 杨洪芹 | 监事 | 女 | 43 | 2010年4月-2013年4月 | 17.05 | - | - |
19 | 尹启祥 | 监事 | 男 | 73 | 2010年4月-2013年4月 | 2.50 | - | - |
20 | 郭光耀 | 监事 | 男 | 68 | 2010年4月-2013年4月 | 2.50 | - | - |
21 | 李雪芹 | 副总经理 | 女 | 45 | 2010年4月-2013年4月 | 109.96 | 429,348 | - |
22 | 郝筠 | 副总经理 董事会秘书 | 男 | 48 | 2010年4月-2013年4月 | 76.97 | 708,441 | - |
23 | 王在国 | 副总经理 | 男 | 48 | 2010年4月-2013年4月 | 103.77 | 146,700 | - |
24 | 王世宏 | 副总经理 | 男 | 47 | 2010年4月-2013年4月 | 47.76 | - | - |
25 | 赵利群 | 副总经理 营销副总监 | 男 | 39 | 2010年8月-2013年8月 | 91.19 | - | - |
26 | 张延军 | 副总经理 | 男 | 45 | 2010年8月-2013年8月 | 87.55 | 102,393 | - |
27 | 胡长青 | 副总经理 | 男 | 45 | 2010年4月-2013年4月 | 166.00 | 1,238 | - |
28 | 张春林 | 副总经理 | 男 | 42 | 2010年4月-2013年4月 | 101.85 | 245,674 | - |
29 | 常立亭注 | 副总经理 | 男 | 57 | 2011年3月-2014年3月 | - | - | - |
30 | 夏继钢注 | 副总经理 | 男 | 35 | 2011年3月-2014年3月 | - | - | |
31 | 李振中注 | 副总经理 | 男 | 37 | 2011年3月-2014年3月 | - | - | - |
32 | 王春方 | 财务总监 | 男 | 35 | 2010年4月-2013年4月 | 105.58 | - | - |
33 | 潘兆昌 | 合资格会计师 公司秘书 | 男 | 41 | 2010年4月-2013年4月 | 12.85 | - | - |
产品类别 | 主要功能、用途 |
铜版纸 | 质地密实均匀,耗墨量小,且干燥速度快,具有亮度高、挺度大、适印性强、还原性好的特点,适用于高级彩色印刷,可用于印刷高档杂志、书刊插页、美术画册、广告艺术品、产品说明书、宣传画册、商标等 |
轻涂纸 | 具有光泽度高、平滑度高等优点,能印刷单色及多色的美术图片、插图、宣传画报、杂志、高档书刊及彩色报刊等 |
双胶纸 | 可供高速轮转印刷机使用,能印刷学生课本、高档书刊、插图,也是一种很好的办公用纸 |
书写纸 | 主要用作练习薄、记录本及其他书写用纸,也是一种中、低档的书刊、杂志印刷用纸 |
箱板纸和瓦楞原纸 | 主要用于制作瓦楞纸箱,箱板纸作纸箱的面、底,瓦楞纸作纸箱的瓦楞芯层和瓦楞隔层,瓦楞纸箱主要用于家电、水果饮料等较重型商品的外包装,满足储运要求,具有较高的耐破性和抗压度 |
新闻纸 | 专门用于报纸印刷 |
白卡纸 | 主要用于需要高质量印刷的小盒包装物料,如消费电子产品、化妆品及其他消费品 |
产品类别 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 | |||
产能 | 产量 | 产能 | 产量 | 产能 | 产量 | |
轻涂纸 | 32 | 28 | 37 | 29 | 55 | 35 |
双胶纸 | 42 | 39 | 48 | 44 | 58 | 40 |
书写纸 | 12 | 11 | 14 | 11 | 21 | 15 |
铜版纸 | 83 | 79 | 72 | 60 | 52 | 52 |
新闻纸 | 45 | 42 | 49 | 46 | 57 | 52 |
箱板纸 | 26 | 25 | 31 | 23 | 33 | 28 |
白卡纸 | 48 | 42 | 46 | 37 | 49 | 44 |
其他纸 | 62 | 61 | 49 | 48 | 17 | 40 |
合计 | 350 | 327 | 346 | 299 | 342 | 306 |
项目 | 2011年 3月31日 | 2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 172,524.85 | 195,185.49 | 289,292.32 | 285,341.81 |
交易性金融资产 | - | - | 1,490.00 | - |
应收票据 | 274,024.28 | 276,238.99 | 270,479.91 | 97,400.98 |
应收账款 | 231,695.99 | 212,257.88 | 152,899.15 | 175,240.93 |
预付款项 | 79,127.85 | 92,435.45 | 100,077.29 | 46,252.63 |
其他应收款 | 24,606.22 | 11,763.44 | 8,121.06 | 13,588.96 |
存货 | 369,612.45 | 304,707.82 | 222,657.95 | 339,779.29 |
其他流动资产 | 105,872.70 | 65,857.21 | 9,075.62 | 15,199.30 |
流动资产合计 | 1,257,464.35 | 1,158,446.29 | 1,054,093.30 | 972,803.92 |
非流动资产: | ||||
长期股权投资 | 6,033.94 | 6,720.19 | 8,098.47 | 9,267.38 |
投资性房地产 | 2,425.36 | 2,468.82 | 2,642.65 | 2,816.47 |
固定资产 | 1,302,573.17 | 1,288,235.84 | 1,352,959.09 | 1,421,344.18 |
在建工程 | 910,256.26 | 787,151.26 | 199,796.13 | 43,137.93 |
工程物资 | 17,745.41 | 11,648.11 | 4,291.30 | 4,207.99 |
无形资产 | 145,086.35 | 145,945.32 | 131,342.89 | 127,707.66 |
商誉 | 2,028.38 | 2,028.38 | 2,028.38 | 2,028.38 |
长期待摊费用 | 18,334.23 | 17,643.70 | 3,241.19 | 3,722.77 |
递延所得税资产 | 14,395.85 | 14,751.05 | 13,142.60 | 12,791.64 |
其他非流动资产 | 76,639.36 | 72,674.26 | 49,672.50 | 30,121.27 |
非流动资产合计 | 2,495,518.32 | 2,349,266.92 | 1,767,215.18 | 1,657,145.66 |
资产总计 | 3,752,982.67 | 3,507,713.21 | 2,821,308.49 | 2,629,949.57 |
项目 | 2011年 3月31日 | 2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 567,275.84 | 359,415.72 | 310,315.38 | 151,694.50 |
交易性金融负债 | - | - | 645.00 | 19.89 |
应付票据 | 82,589.63 | 21,875.72 | 54,453.25 | 36,762.76 |
应付账款 | 308,682.87 | 270,806.47 | 212,286.09 | 264,230.82 |
预收款项 | 24,963.73 | 41,024.36 | 23,312.37 | 10,169.36 |
应付职工薪酬 | 12,696.34 | 16,942.67 | 24,550.13 | 19,020.91 |
应交税费 | 14,449.80 | 13,402.94 | 13,749.11 | 4,996.60 |
应付利息 | - | - | 505.00 | - |
应付股利 | - | - | 7.88 | 3.61 |
其他应付款 | 69,190.26 | 58,205.25 | 32,122.06 | 34,622.62 |
一年内到期的非流动负债 | 142,349.25 | 143,284.15 | 34,535.35 | 103,812.52 |
其他流动负债 | 186,387.79 | 341,249.39 | - | 194,187.44 |
流动负债合计 | 1,408,585.52 | 1,266,206.66 | 706,481.62 | 819,521.03 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 550,496.01 | 472,562.87 | 508,742.42 | 401,925.08 |
递延收益 | - | - | 12,189.06 | 5,682.84 |
递延所得税负债 | 134.03 | 134.03 | 1,240.86 | 643.15 |
其他非流动负债 | 242,993.38 | 242,789.75 | 118,948.44 | - |
非流动负债合计 | 793,623.42 | 715,486.65 | 641,120.78 | 408,251.07 |
负债合计 | 2,202,208.94 | 1,981,693.31 | 1,347,602.41 | 1,227,772.11 |
所有者权益: | ||||
股本 | 206,204.59 | 206,204.59 | 206,204.59 | 206,204.59 |
资本公积 | 609,349.30 | 609,349.30 | 609,348.38 | 609,348.38 |
盈余公积 | 104,651.07 | 104,651.07 | 90,692.90 | 82,547.69 |
未分配利润 | 456,914.22 | 433,373.19 | 392,858.63 | 327,719.28 |
外币报表折算差额 | -12.43 | 0.42 | 85.92 | 87.95 |
归属于母公司所有者权益合计 | 13,771,06.75 | 1,353,578.58 | 1,299,190.43 | 1,225,907.89 |
少数股东权益 | 173,666.98 | 172,441.32 | 174,515.65 | 176,269.58 |
所有者权益合计 | 1,550,773.73 | 1,526,019.90 | 1,473,706.08 | 1,402,177.47 |
负债和所有者权益总计 | 3,752,982.67 | 3,507,713.21 | 2,821,308.49 | 2,629,949.57 |
项目 | 2011年 一季度 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
一、营业总收入 | 421,577.90 | 1,720,312.30 | 1,488,462.93 | 1,552,959.34 |
其中:营业收入 | 421,577.90 | 1,720,312.30 | 1,488,462.93 | 1,552,959.34 |
二、营业总成本 | 398,111.92 | 1,580,191.18 | 1,390,468.63 | 1,421,639.66 |
其中:营业成本 | 346,335.96 | 1,368,300.15 | 1,205,741.59 | 1,255,676.23 |
营业税金及附加 | 1,761.04 | 3,011.75 | 1,626.88 | 1,258.24 |
销售费用 | 20,283.62 | 87,377.92 | 77,468.60 | 70,559.56 |
管理费用 | 23,548.00 | 87,113.82 | 72,635.17 | 56,119.45 |
财务费用 | 6,885.05 | 23,345.57 | 31,268.70 | 28,713.65 |
资产减值损失 | -701.75 | 11,041.98 | 1,727.70 | 9,312.53 |
公允价值变动净收益 | - | 4,630.23 | 1,831.18 | 265.67 |
投资收益 | -686.25 | -1,376.28 | -1,568.91 | -2,308.18 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | -686.25 | -1,386.31 | -1,568.91 | -2,316.76 |
三、营业利润 | 22,779.73 | 143,375.07 | 98,256.58 | 129,277.17 |
加:营业外收入 | 9,369.37 | 17,941.80 | 20,173.84 | 27,436.62 |
减:营业外支出 | 174.40 | 5,081.42 | 1,138.16 | 1,179.86 |
其中:非流动资产处置净损失 | - | 4,212.89 | 1,049.65 | 500.74 |
四、利润总额 | 31,974.70 | 156,235.46 | 117,292.26 | 155,533.93 |
减:所得税费用 | 6,718.01 | 26,069.64 | 21,901.12 | 29,579.79 |
五、净利润 | 25,256.69 | 130,165.81 | 95,391.14 | 125,954.15 |
归属于母公司所有者的净利润 | 23,541.03 | 116,334.11 | 83,594.80 | 107,529.17 |
减:少数股东损益 | 1,715.66 | 13,831.71 | 11,796.34 | 18,424.97 |
六、每股收益: | ||||
(一)基本每股收益(元) | 0.11 | 0.56 | 0.41 | 0.57 |
(二)稀释每股收益(元) | - | - | - | - |
七、其他综合收益 | -12.86 | -85.50 | -2.03 | 57.56 |
八、综合收益总额 | 25,243.83 | 130,080.31 | 95,389.12 | 126,011.71 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 | 23,528.17 | 116,248.61 | 83,592.77 | 107,586.73 |
归属于少数股东的综合收益总额 | 1,715.66 | 13,831.71 | 11,796.34 | 18,424.97 |
项目 | 2011年 一季度 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到现金 | 437,372.99 | 1,662,877.50 | 1,468,648.30 | 1,658,397.85 |
收到的税费返还 | 907.23 | 3,593.42 | 1,952.40 | 3,385.19 |
收到其他经营活动有关的现金 | 20,974.14 | 38,965.11 | 27,285.46 | 23,709.78 |
经营活动现金流入小计 | 459,254.36 | 1,705,436.03 | 1,497,886.15 | 1,685,492.82 |
购买商品、接受劳务支付现金 | 359,262.91 | 1,333,067.97 | 1,096,173.24 | 1,212,317.56 |
支付给职工及为职工支付现金 | 20,706.02 | 85,875.77 | 58,386.78 | 69,657.48 |
支付的各项税费 | 46,112.83 | 137,508.32 | 90,903.03 | 131,293.56 |
支付其他经营活动有关的现金 | 9,665.72 | 63,951.07 | 88,519.67 | 78,810.14 |
经营活动现金流出小计 | 435,747.48 | 1,620,403.13 | 1,333,982.73 | 1,492,078.74 |
经营活动产生的现金流量净额 | 23,506.89 | 85,032.89 | 163,903.43 | 193,414.08 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | - | 100.00 | 200.00 | - |
取得投资收益收到的现金 | - | 2.00 | - | 8.59 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 95.39 | 8,762.42 | 4,041.77 | 60.38 |
收到其他投资活动有关的现金 | 301.60 | 3,533.70 | 6,893.91 | 5,782.32 |
投资活动现金流入小计 | 396.99 | 12,398.12 | 11,135.68 | 5,851.29 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 163,111.04 | 650,764.97 | 223,267.12 | 154,279.88 |
投资支付的现金 | - | 101.00 | 600.00 | 1956.46 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | 713.18 | - |
投资活动现金流出小计 | 163,111.04 | 650,865.97 | 224,580.31 | 156,236.35 |
投资活动产生的现金流量净额 | -162,714.05 | -638,467.84 | -213,444.63 | -150,385.05 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资收到的现金 | - | - | - | 271,119.19 |
取得借款收到的现金 | 463,233.06 | 632,226.58 | 1,123,228.01 | 600,205.15 |
发行短期融资券收到的现金 | - | - | - | 189,240.00 |
发行中期票据收到的现金 | - | 437,690.00 | 120,000.00 | - |
收到其他筹资活动有关的现金 | - | 42,897.01 | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 463,233.06 | 1,112,813.59 | 1,243,228.01 | 1,060,564.34 |
偿还债务支付的现金 | 178,374.70 | 510,491.06 | 927,517.35 | 754,663.04 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 8,039.27 | 99,138.00 | 64,892.56 | 85,890.26 |
偿还短期融资券支付的现金 | 154,965.00 | _ | 190,000.00 | 50,000.00 |
支付其他筹资活动有关的现金 | 42,069.50 | _ | 43,055.01 | 3,904.36 |
筹资活动现金流出小计 | 383,448.47 | 609,629.06 | 1,225,464.92 | 894,457.66 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 79,784.59 | 503,184.53 | 17,763.08 | 166,106.68 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -256.67 | -959.40 | -246.38 | -1,760.44 |
五、现金及现金等价物净增额 | -59,679.24 | -51,209.82 | -32,024.50 | 207,375.27 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 185,523.60 | 236,733.42 | 268,757.92 | 61,382.65 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 125,844.36 | 185,523.60 | 236,733.42 | 268,757.92 |
项目 | 2011年 3月31日 | 2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 33,329.61 | 70,410.92 | 203,793.03 | 214,243.97 |
应收票据 | 218,488.07 | 152,734.94 | 191,564.60 | 46,568.11 |
应收账款 | 84,636.18 | 162,193.96 | 138,720.85 | 193,728.03 |
预付款项 | 83,718.38 | 91,963.85 | 82,681.70 | 43,875.94 |
应收股利 | 2,550.00 | 2,550.00 | 18,836.30 | 16,487.50 |
其他应收款 | 540,065.68 | 477,307.46 | 204,512.34 | 93,646.85 |
存货 | 119,764.76 | 79,844.76 | 90,147.17 | 168,265.71 |
一年内到期的委托贷款 | 177,872.13 | 179,962.58 | 168,800.00 | 98,200.00 |
其他流动资产 | 6,913.47 | - | 3,592.79 | 5,274.72 |
流动资产合计 | 1,267,338.28 | 1,216,968.46 | 1,102,648.76 | 880,290.83 |
非流动资产: | ||||
委托贷款 | 50,000.00 | 50,000.00 | 39,500.00 | 96,500.00 |
长期股权投资 | 627,088.72 | 595,788.77 | 409,167.05 | 408,185.96 |
投资性房地产 | 2,425.36 | 2,468.82 | 2,642.65 | 2,816.47 |
固定资产 | 502,003.02 | 516,250.59 | 574,104.85 | 625,861.86 |
在建工程 | 65,338.86 | 37,788.20 | 13,944.03 | 5,978.89 |
工程物资 | 1,946.56 | 1,878.98 | 659.21 | 198.14 |
无形资产 | 32,770.98 | 32,993.48 | 34,913.03 | 36,450.94 |
商誉 | - | - | - | - |
长期待摊费用 | - | - | - | - |
递延所得税资产 | 5,104.05 | 6,030.52 | 7,347.94 | 7,860.57 |
其他非流动资产 | - | - | - | - |
非流动资产合计 | 1,286,677.56 | 1,243,199.37 | 1,082,278.76 | 1,183,852.83 |
资产总计 | 2,554,015.84 | 2,460,167.83 | 2,184,927.52 | 2,064,143.65 |
项目 | 2011年 3月31日 | 2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 349,360.87 | 217,718.35 | 263,791.50 | 114,406.83 |
交易性金融负债 | - | - | 645.00 | - |
应付票据 | 75,435.82 | 12,414.57 | 45,691.43 | 21,015.10 |
应付账款 | 120,736.96 | 99,542.58 | 134,962.91 | 171,603.18 |
预收款项 | 40,582.93 | 28,480.81 | 16,887.89 | 6,601.95 |
应付职工薪酬 | 8,178.06 | 10,604.05 | 13,353.09 | 9,888.84 |
应交税费 | 4,225.60 | 3,689.92 | 7,006.61 | 1,615.62 |
应付利息 | 505.00 | |||
应付股利 | 7.88 | 3.61 | ||
其他应付款 | 24,054.15 | 24,817.03 | 22,595.93 | 28,309.92 |
一年内到期的非流动负债 | 135,233.20 | 136,095.10 | 25,242.30 | 88,360.26 |
其他流动负债 | 185,719.06 | 340,595.85 | 194,187.44 | |
流动负债合计 | 943,526.65 | 873,958.26 | 530,689.54 | 635,992.75 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 88,228.64 | 85,222.27 | 341,835.80 | 306,407.60 |
递延收益 | - | - | 1,122.23 | 553.75 |
递延所得税负债 | - | - | - | - |
其他非流动负债 | 231,039.63 | 230,935.53 | 118,948.44 | - |
非流动负债合计 | 319,268.28 | 316,157.80 | 461,906.47 | 306,961.36 |
负债合计 | 1,262,794.93 | 1,190,116.06 | 992,596.01 | 942,954.11 |
所有者权益: | ||||
股本 | 206,204.59 | 206,204.59 | 206,204.59 | 206,204.59 |
资本公积 | 618,421.60 | 618,421.60 | 618,421.60 | 618,421.60 |
盈余公积 | 103,432.11 | 103,432.11 | 89,473.95 | 81,328.73 |
未分配利润 | 363,162.61 | 341,993.46 | 278,231.37 | 215,234.62 |
所有者权益合计 | 1,291,220.91 | 1,270,051.77 | 1,192,331.51 | 1,121,189.54 |
负债和所有者权益总计 | 2,554,015.84 | 2,460,167.83 | 2,184,927.52 | 2,064,143.65 |
项目 | 2011年一季度 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
一、营业收入 | 192,178.58 | 1,395,964.52 | 1,335,797.82 | 1,355,778.23 |
减:营业成本 | 155,580.80 | 1,175,798.64 | 1,161,973.46 | 1,194,992.27 |
营业税金及附加 | 967.86 | 849.95 | 45.26 | 30.66 |
销售费用 | 6,191.99 | 43,772.42 | 45,828.97 | 34,078.79 |
管理费用 | 10,068.71 | 43,574.67 | 28,589.74 | 20,783.03 |
财务费用 | 5,658.03 | 20,895.84 | 26,606.48 | 19,796.17 |
资产减值损失 | -2,516.44 | 1,402.09 | 2,160.36 | 1,193.25 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | 645.00 | -645.00 | - |
投资收益(损失以“-”号填列) | 2,306.59 | 48,388.94 | 19,281.97 | 30,296.79 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | -686.25 | -1,386.31 | -1,568.91 | -2,316.76 |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 18,534.22 | 158,704.86 | 89,230.53 | 115,200.85 |
加:营业外收入 | 6,736.44 | 5,152.27 | 9,894.58 | 14,269.34 |
减:营业外支出 | 106.92 | 3,718.89 | 519.44 | 598.39 |
其中:非流动资产处置损失 | - | 3,678.69 | 493.30 | 138.83 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 25,163.74 | 160,138.24 | 98,605.67 | 128,871.80 |
减:所得税费用 | 3,994.60 | 20,556.60 | 17,153.48 | 27,137.87 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 21,169.14 | 139,581.63 | 81,452.20 | 101,733.93 |
五、其他综合收益 | - | - | - | - |
六、综合收益总额 | 21,169.14 | 139,581.63 | 81,452.20 | 101,733.93 |
2011年 | 占比 | 增比 | 2010年 | 占比 | 增比 | 2009年 | 占比 | |
3月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||
货币现金 | 33,329.61 | 1.30% | -52.66% | 70,410.92 | 2.86% | -65.45% | 203,793.03 | 9.33% |
总资产 | 2,554,015.84 | 100% | 3.81% | 2,460,167.83 | 100% | 12.60% | 2,184,927.52 | 100% |
项目 | 2011年一季度 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 179,730.27 | 1,316,418.28 | 1,180,901.35 | 1,281,608.06 |
收到的税费返还 | - | - | - | - |
收到其他与经营活动有关的现金 | 7,724.36 | 5,699.04 | 23,294.70 | 16,342.19 |
经营活动现金流入小计 | 187,454.63 | 1,322,117.32 | 1,204,196.05 | 1,297,950.25 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 117,555.23 | 1,092,863.37 | 944,961.84 | 1,085,161.77 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 5,927.39 | 34,454.11 | 23,187.36 | 27,273.56 |
支付的各项税费 | 19,531.45 | 65,989.64 | 52,417.43 | 78,247.24 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 18,260.06 | 245,829.83 | 166,793.64 | 51,120.56 |
经营活动现金流出小计 | 161,274.14 | 1,439,136.95 | 1,187,360.28 | 1,241,803.13 |
经营活动产生的现金流量净额 | 26,180.49 | -117,019.63 | 16,835.77 | 56,147.12 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | 2,090.45 | 41,939.42 | 169,200.00 | 233,200.00 |
取得投资收益收到的现金 | 12,248.05 | 54,526.79 | 14,502.08 | 18,732.83 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 1,900.48 | 2,746.43 | 119.31 |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | 1,439.00 | 612.31 | 564.32 |
投资活动现金流入小计 | 14,338.50 | 99,805.69 | 187,060.81 | 252,616.46 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 14,068.90 | 19,073.55 | 25,871.94 | 10,894.49 |
投资支付的现金 | 31,953.34 | 259,100.00 | 185,350.00 | 361,810.00 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | 46,022.24 | 278,173.55 | 211,221.94 | 372,704.49 |
投资活动产生的现金流量净额 | -31,683.74 | -178,367.86 | -24,161.13 | -120,088.03 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资收到的现金 | - | - | - | 271,119.19 |
取得借款收到的现金 | 229,690.72 | 323,939.74 | 921,511.45 | 533,225.84 |
发行债券收到的现金 | - | 437,690.00 | 120,000.00 | 189,240.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 40,998.47 | - | 5,055.71 |
筹资活动现金流入小计 | 229,690.72 | 802,628.21 | 1,041,511.45 | 998,640.74 |
偿还债务支付的现金 | 95,903.73 | 515,773.62 | 799,726.12 | 689,097.99 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 5,315.78 | 82,961.58 | 47,616.85 | 59,677.10 |
偿还短期融资券支付的现金 | 154,965.00 | - | 190,000.00 | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 12,837.10 | - | 46,025.02 | - |
筹资活动现金流出小计 | 269,021.60 | 598,735.20 | 1,083,367.98 | 748,775.08 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -39,330.89 | 203,893.01 | -41,856.53 | 249,865.66 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -35.26 | -889.15 | -214.07 | -1,519.94 |
五、现金及现金等价物净增加额 | -44,869.40 | -92,383.64 | -49,395.96 | 184,404.81 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 66,220.96 | 158,604.60 | 208,000.56 | 23,595.76 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 21,351.56 | 66,220.96 | 158,604.60 | 208,000.56 |
2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 | |
流动比率 | 0.91 | 1.49 | 1.19 |
速动比率 | 0.67 | 1.18 | 0.77 |
资产负债率(%) | 56.50 | 47.77 | 46.68 |
归属于母公司每股净资产(元) | 6.56 | 6.30 | 5.95 |
2010年度 | 2009年度 | 2008年度 | |
存货周转率 | 5.17 | 4.18 | 4.75 |
应收账款周转率 | 8.44 | 8.18 | 8.18 |
应付账款周转率 | 5.66 | 5.06 | 5.84 |
息税前利润(万元) | 193,381.10 | 157,646.86 | 204,199.61 |
每股经营活动现金净流量(元) | 0.41 | 0.79 | 0.94 |
基本每股收益(元) | 0.56 | 0.41 | 0.57 |
稀释每股收益(元) | 0.56 | 0.41 | 0.57 |
每股净现金流量(元) | -0.25 | -0.16 | 1.01 |
利息支出(含资本化利息) | 37,145.64 | 40,354.6 | 48,665.68 |
利息保障倍数 | 5.21 | 3.91 | 4.20 |
2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | 2008年 12月31日 | |
流动比率 | 1.39 | 2.08 | 1.38 |
速动比率 | 1.30 | 1.91 | 1.12 |
资产负债率(%) | 48.38 | 45.43 | 45.68 |
归属于母公司每股净资产(元) | 6.16 | 5.78 | 5.44 |
2010年度 | 2009年度 | 2008年度 | |
存货周转率 | 13.83 | 8.83 | 9.73 |
应收账款周转率 | 8.54 | 7.42 | 7.32 |
应付账款周转率 | 10.03 | 7.58 | 7.84 |
银行名称 | 币种 | 贷款金额 (万元) | 贷款期限(月) | 拟偿还金额 (万元) |
招商银行寿光支行 | 人民币 | 50,000.00 | 6 | 50,000.00 |
中国对外经济贸易信托有限公司 | 人民币 | 50,000.00 | 3 | 50,000.00 |
青岛银行 | 人民币 | 37,500.00 | 6 | 30,000.00 |
交通银行寿光支行 | 人民币 | 10,000.00 | 6 | 10,000.00 |
建设银行寿光支行 | 人民币 | 20,000.00 | 6 | 20,000.00 |
合 计 | 167,500.00 | 160,000.00 |
公司名称 | 货币资金 | 总资产 | 占比 |
太阳纸业 | 85,874.50 | 818,306.08 | 10.49% |
银鸽投资 | 50,015.16 | 489,206.21 | 10.22% |
山鹰纸业 | 34,767.72 | 487,096.79 | 7.14% |
岳阳纸业 | 71,883.08 | 956,806.38 | 7.51% |
博汇纸业 | 41,184.34 | 685,395.53 | 6.01% |
华泰股份 | 68,033.77 | 1,225,476.29 | 5.55% |
晨鸣纸业 | 33,329.61 | 2,554,015.84 | 1.30% |
项目 | 发行前 | 发行后(模拟) | 模拟变动额 |
资产总计 | 3,752,982.67 | 3,792,982.67 | 40,000 |
负债总计 | 2,202,208.94 | 2,242,208.94 | 40,000 |
资产负债率(%) | 58.68 | 59.11 | 0.43 |
流动负债占比(%) | 63.96 | 55.69 | -10.27 |
流动比率(倍) | 0.89 | 1.04 | 0.15 |
项目 | 发行前 | 发行后(模拟) | 模拟变动额 |
资产总计 | 2,554,015.84 | 2,594,015.84 | 40,000 |
负债总计 | 1,262,794.93 | 1,302,794.93 | 40,000 |
资产负债率(%) | 49.44 | 50.22 | 0.78 |
流动负债占比(%) | 74.72 | 60.14 | 14.58 |
流动比率(倍) | 1.34 | 1.39 | 0.05 |
联系地址: | 山东省寿光市圣城街595号 |
联系人: | 李栋 |
联系电话: | (0536)215 6108 |
传真: | (0536)215 6111 |
联系地址: | 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 |
联系人: | 戚铭、周晓乐 |
联系电话: | (010)5832 8888 |
传真: | (010)5832 8954 |