（上接31版）

4、投资风险管理人员对于投资组合风险评估的报告和建议。

（六）投资决策机制

1、投资决策委员会负责审定基金经理的整体投资策略和原则；审定基金经理季度投资策略报告；决定基金禁止投资事项等。

2、基金经理：在投资决策委员会的授权范围内，根据基金的整体投资策略和原则进行投资运作，确定具体的投资品种、数量、策略，优化和调整投资组合，进行投资组合的日常分析和管理。

3、基金经理助理/研究员：通过内部调研和参考外部研究报告，编写有关公司分析、行业分析、宏观分析、市场分析的各类报告，提交基金经理，作为投资决策的依据。

（七）投资程序

1、研究部、集中交易室通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观分析、市场分析以及数据模拟的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

2、投资决策委员会依据上述报告对基金的投资方向、资产配置比例等提出指导性意见。

3、基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，形成基金投资计划。

4、集中交易室依据基金经理的指令，制定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。

5、法律监察部对投资组合计划的执行过程进行监控。

6、基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整。

十、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中信全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%

其中，中信全债指数是一个全面反映整个债券市场的综合性权威债券指数。另外，如果当年一年期银行定期存款税后收益率有调整，则新的比较基准将从调整当日起开始生效。

如果有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上公告，并在更新的招募说明书中列示。

本基金为债券型基金，追求低风险水平下的稳定收益，在考虑了本基金的投资范围、投资策略和不同资产的投资比例后，选定了上述业绩比较基准。

十一、基金的风险收益特征

本基金属主动管理的债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险较低收益品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益。

十二、基金的投资组合报告

投资组合报告截止日为2011年3月31日。

1、 报告期末基金资产组合情况

■

注：截至本报告期末，由于被动因素本基金持有债券占基金净资产的比例不足80%，已在2个交易日内调整达标，投资运作合法合规。

2、 报告期末按行业分类的股票投资组合

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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

■

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

■

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

■

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8、投资组合报告附注

1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2）基金投资前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

3）基金的其他资产构成

■

4）本基金本报告期末持有处于转股期的可转换债券明细

■

5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

十三、基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为2011年3月31日。

基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

■

注：经友邦华泰中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议通过、中国证监会核准，本基金基金合同于2007年12月3日起生效。为维护持有人利益，妥善做好基金转型工作，本基金自基金合同生效当日起暂停申购于2008年1月9日恢复。因此基金投资业绩自基金合同转型起予以披露。

2、基金的收益分配情况

■

3、图示自基金转型以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

华泰柏瑞增利A类基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

■

华泰柏瑞增利B类基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

■

十四、基金的费用概览

（一）基金运作有关的费用

1、基金运作费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）基金的销售服务费（B类）；

（4）基金的证券交易费用；

（5）基金合同生效以后的信息披露费用；

（6）基金份额持有人大会费用；

（7）基金合同生效以后的会计师费和律师费；

（8）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

2、基金运作费用的计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下：

H = E×0.70%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

（2）基金托管人的基金托管费

基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：

H = E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

（3）基金的销售服务费（B类）

本基金A类基金份额不收取基金销售服务费，B类基金份额的基金销售服务费年费率为0.30%。本基金B类基金份额的基金销售服务费将专门用于本基金B类基金份额的销售与B类基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

B类基金份额的基金销售服务费按前一日B类基金份额的基金资产净值的0.30%年费率计提。计算方法如下：

H = E×0.30%÷当年天数

H 为B类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E 为B类基金份额前一日的基金资产净值

B类基金份额的基金销售服务费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起二个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于当日从基金财产中一次性支付给基金销售机构。

（4）本条第（一）款第4 至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入基金费用。

（5）基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金管理费率、托管费率和B类基金份额的销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。如降低基金管理费率、托管费率和B类基金份额的销售服务费率，基金管理人最迟须于新的费率开始实施3个工作日前在中国证监会指定媒体公告。

（二）与基金销售有关的费用

1、A类基金份额申购费

本基金A类基金份额的申购费用由投资人承担，不列入A类基金份额基金资产，用于A类基金份额基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。本基金A类基金份额采用前端收费的形式收取申购费用，申购费率按申购金额的大小分为不同档次，最高不超过0.8%，具体如下表所示：

■

基金管理人可在法律法规允许的情况下，根据市场情况制定促销计划，在A类基金份额基金促销活动期间，基金管理人与基金托管人协商一致后，基金管理人可以对促销活动范围内的投资人调低A类基金份额基金申购费率。

2、A类基金份额和B类基金份额的赎回费

本基金A类基金份额和B类基金份额的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费用总额的40%归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的相关手续费。赎回费率随投资人持有本基金的时间的增加而递减，投资人持有本基金一定时间以上的赎回费为零。具体如下表所示：

■

3、转换费率

基金转换费由基金份额持有人承担，基金转换费率由基金管理人另行公告。

4、投资人通过网上交易方式办理基金申购或转换，适用网上交易费率，详见基金管理人网站的具体规定。

5、基金管理人与基金托管人协商一致后，可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，基金管理人应最迟于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。调整后的上述费率还将在最新的更新的招募说明书中列示。

6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资人以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。

（三）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金资产中列支。

（四）税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳税义务。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

1、“三、基金管理人”部分，对董事会成员、监事会成员、总经理及其他高级管理人员、本基金基金经理、投资决策委员会成员的相关信息作了更新。

2、“四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供的更新内容作了相应的更新。

3、“五、相关服务机构”部分，对直销机构、代销机构等相关内容进行了更新。

4、“十、基金的投资”部分，对基金投资组合报告作了更新。

5、“十一、基金的业绩”部分，对基金投资业绩作了更新。

6、“二十三、其他应披露事项”部分，根据前次招募说明书（更新）公布日至本次更新内容截止日的历次信息披露作了更新。

华泰柏瑞基金管理有限公司

二○一一年七月十六日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	19,681,142.00	12.91
	其中：股票	19,681,142.00	12.91
2	固定收益投资	126,816,129.66	83.20
	其中：债券	116,814,487.07	76.63
	资产支持证券	10,001,642.59	6.56
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	709,894.61	0.47
6	其他资产	5,225,197.97	3.43
7	合计	152,432,364.24	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	5,127,000.00	3.60
C	制造业	4,616,846.24	3.24
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	3,306,596.24	2.32
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	1,310,250.00	0.92
C7	机械、设备、仪表	-	-
C8	医药、生物制品	-	-
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	1,800,000.00	1.26
H	批发和零售贸易	3,131,000.00	2.20
I	金融、保险业	3,648,295.76	2.56
J	房地产业	1,358,000.00	0.95
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	19,681,142.00	13.82

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	000933	神火股份	100,000	2,687,000.00	1.89
2	601601	中国太保	119,498	2,643,295.76	1.86
3	601101	昊华能源	50,000	2,440,000.00	1.71
4	600458	时代新材	40,837	2,185,596.24	1.53
5	600739	辽宁成大	60,000	1,848,000.00	1.30
6	000063	中兴通讯	60,000	1,800,000.00	1.26
7	600383	金地集团	200,000	1,358,000.00	0.95
8	600111	包钢稀土	15,000	1,310,250.00	0.92
9	002024	苏宁电器	100,000	1,283,000.00	0.90
10	600352	浙江龙盛	100,000	1,121,000.00	0.79

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	6,968,570.40	4.89
2	央行票据	40,028,000.00	28.10
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	31,626,000.00	22.20
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	38,191,916.67	26.81
7	其他	-	-
8	合计	116,814,487.07	82.01

序号	代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	0801041	08央行票据41	400,000	40,028,000.00	28.10
2	113001	中行转债	120,000	12,847,200.00	9.02
3	113002	工行转债	105,000	12,574,800.00	8.83
4	088039	08兵器装备债	100,000	10,110,000.00	7.10
5	0980116	09无锡交通债	100,000	9,853,000.00	6.92

序号	证券代码	证券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	119004	澜 电 03	100,000	10,001,642.59	7.02

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	571,039.59
2	应收证券清算款	1,729,806.37
3	应收股利	-
4	应收利息	2,866,554.31
5	应收申购款	57,797.70
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	5,225,197.97

序号	债券代码		债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1		113001	中行转债	12,847,200.00	9.02
2		113002	工行转债	12,574,800.00	8.83
3		110009	双良转债	1,180,200.00	0.83

	阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
A类	2008年	9.37%	0.19%	8.51%	0.08%	0.86%	0.11%
	2009年	5.98%	0.36%	0.67%	0.05%	5.31%	0.31%
	2010年	1.52%	0.24%	2.08%	0.05%	-0.56%	0.19%
	过去三个月	-0.73%	0.29%	0.78%	0.03%	-1.51%	0.26%
B类	2008年	9.06%	0.19%	8.51%	0.08%	0.55%	0.11%
	2009年	5.64%	0.36%	0.67%	0.05%	4.97%	0.31%
	2010年	1.22%	0.24%	2.08%	0.05%	-0.86%	0.19%
	过去三个月	-0.81%	0.29%	0.78%	0.03%	-1.59%	0.26%

期间	每10份基金份额分红数（元）	备注
基金合同生效日至2006年底	0.040	2006年7月17日、9月25日、11月28日实施
2007年	0.130	2007年3月5日、6月25日、9月24日实施
2008年	0.160	2008年1月8日实施
2009年	0.770	2009年4月20日、2009年12月28日实施
2010年	0.500	2010年4月30日实施
2011年前3个月	-
合计	1.600

申购金额（元）	申购费率
申购金额 ＜ 50万	0.8%
50万≤ 申购金额 ＜100万	0.6%
100万≤ 申购金额 ＜200万	0.4%
200万≤ 申购金额 ＜500万	0.2%
申购金额 ≥500万	1000元/笔

	持有期限	赎回费率(%)
华泰柏瑞稳本增利债券A（519519）	30天以下	0.30
	30天（含）以上	0.00
华泰柏瑞稳本增利债券B（460003）	30天以下	0.30
	30天（含）以上-365天	0.15
	365天以上（含）	0.00