§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年3月25日至2011年6月30日)
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注:1、本基金的基金合同生效日为2009年3月25日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下:
股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%,债券投资占基金资产的比例范围为0%-40%,权证投资占基金资产净值的比例范围为0%-3%,现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的,基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末,公司共管理了八只基金,即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金和富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金,其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金,富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金,其余六只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务,共管理了七只产品,即“农行国富成长一号”、“光大国富互惠一号”、“中行国富配置一号”、“兴业国富互惠一号”、“兴业国富互惠二号”、“中行国富互惠一号”和“中行国富配置二号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
整个二季市场跌声一片,层出不穷各类黑天鹅事件,地震、水灾等等,在结构性熊市的形势下,每次都对股市形成一次打击。更可怕的是由于通胀继续高企和房价继续上涨,一季度末所预期的政策放松一一落空,加之市场逐步确认经济进入回落状态和流动性继续短缺,于是市场在4和5月份进入戴维斯双杀阶段,各个行业无一幸免。本基金在第一季度末增持的材料、煤炭和银行等行业表现不错,对于跌幅居前的机械、信息设备、有色金属和电子元器件等行业,本基金相对低配。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金净值为1.0259元,本报告期净值增长率-7.07%,同期业绩比较基准增长率为-4.73%,本基金跑输业绩比较基准2.34个百分点。主要原因是本基金在季末的市场反弹中,由于前期业绩表现一直比较优秀有较多资金净申购,导致仓位出现一定程度的下降,本基金遵循一贯的稳健策略,并没有仓促提高仓位,导致业绩出现一定的落后。不过我们会加倍努力,在坚守可持续投资理念中,力求为基民带来更好的回报。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然经济逐渐放缓,但是出现大幅下滑的可能性较小,增速依然稳健,因此我们对未来的股票市场仍然谨慎乐观。在市场大幅度下跌后,部分公司开始进入较具吸引力的投资区间,而市场对宏观和盈利预测的担忧可能有些过度,同时股票市场对这种担心在一定程度上也已进行了反映,而流动性的变化将是决定未来市场走势的关键。
在目前的宏观经济和政策环境下,我们将采取较为均衡的行业配置策略;具体到行业配置,可以从两个视角来观察:其一从行业盈利存在中报后下调大概率或无法判断明年盈利情况的行业视角来看,只有食品饮料、家电、医药生物、商贸最有信心;从估值视角来看,尽管周期品处于历史底部,但我们认为这要认真区别对待,对于部分周期行业来说这是一个假象,可能面临越买越贵的风险;但对于部分基本面较好的行业,市场存在错杀,对于我们来说却是提供了一个介入的好时机。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形:
2011年4月29日,中国证监会就宜宾五粮液股份有限公司(以下简称“五粮液”)在信息披露方面存在的违法行为公布了相关行政处罚决定书,对五粮液做出了警告处罚,并处以60万元罚款;同时对相关责任人也处以了不同金额的罚款。
本基金对五粮液投资决策说明:本公司的投研团队经过充分调研,认为该处罚不会对五粮液投资价值构成实质性负面影响,对该股的投资决策遵循公司投资制度的规定。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的情况
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于2011年5月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站发布《国海富兰克林基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》
2、本基金于2011 年6月25日宣告分红,向本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司2011年6月28日登记在册的全体基金份额持有人,按每10 份基金份额1.80元派发现金红利。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一一年七月十九日
基金简称 | 国富成长动力股票 |
基金主代码 | 450007 |
交易代码 | 450007 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年3月25日 |
报告期末基金份额总额 | 1,175,405,149.73份 |
投资目标 | 本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积极成长型企业,在合理控制风险的基础上,力求实现基金资产的长期增值。 |
投资策略 | 权证投资策略: 本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发或可分离交易债券所分离的权证。 |
业绩比较基准 | 85%×沪深300指数+ 10%×中债国债总指数(全价)+ 5%×同业存款息率 |
风险收益特征 | 本基金是股票型基金,属于较高收益,较高风险的投资品种。 |
基金管理人 | 国海富兰克林基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 4,770,578.49 |
2.本期利润 | 3,127,039.10 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0102 |
4.期末基金资产净值 | 1,205,832,286.71 |
5.期末基金份额净值 | 1.0259 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2011年第2季度 | -7.07% | 0.90% | -4.73% | 0.93% | -2.34% | -0.03% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
潘江 | 本基金基金经理 | 2009-3-25 | - | 13年 | 潘江先生,CFA,耶鲁大学管理学院MBA和中国科学技术大学电子学学士。曾任职美国韦里逊电信公司投资经理,国泰基金管理有限公司研究部经理,万家基金管理有限公司首席策略师、研究总监、基金经理、投资决策委员会委员,国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部总经理。现任富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 758,940,862.71 | 61.88 |
其中:股票 | 758,940,862.71 | 61.88 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 467,162,184.86 | 38.09 |
6 | 其他各项资产 | 325,232.89 | 0.03 |
7 | 合计 | 1,226,428,280.46 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 40,341,386.34 | 3.35 |
C | 制造业 | 357,683,439.12 | 29.66 |
C0 | 食品、饮料 | 177,452,218.68 | 14.72 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 19,321,150.00 | 1.60 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 50,368,873.98 | 4.18 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 3,983,900.64 | 0.33 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 38,025,366.40 | 3.15 |
C8 | 医药、生物制品 | 68,531,929.42 | 5.68 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 28,240,504.02 | 2.34 |
H | 批发和零售贸易 | 92,006,420.60 | 7.63 |
I | 金融、保险业 | 212,199,806.42 | 17.60 |
J | 房地产业 | 2,612,013.30 | 0.22 |
K | 社会服务业 | 25,857,292.91 | 2.14 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 758,940,862.71 | 62.94 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000858 | 五 粮 液 | 2,728,534 | 97,463,234.48 | 8.08 |
2 | 002024 | 苏宁电器 | 5,959,430 | 76,340,298.30 | 6.33 |
3 | 601166 | 兴业银行 | 5,164,928 | 69,623,229.44 | 5.77 |
4 | 600036 | 招商银行 | 5,204,861 | 67,767,290.22 | 5.62 |
5 | 000568 | 泸州老窖 | 1,155,010 | 52,114,051.20 | 4.32 |
6 | 600000 | 浦发银行 | 5,174,814 | 50,920,169.76 | 4.22 |
7 | 600309 | 烟台万华 | 2,586,062 | 48,385,220.02 | 4.01 |
8 | 000983 | 西山煤电 | 1,467,436 | 35,511,951.20 | 2.95 |
9 | 000895 | 双汇发展 | 421,900 | 27,874,933.00 | 2.31 |
10 | 601888 | 中国国旅 | 1,094,257 | 25,857,292.91 | 2.14 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 104,651.23 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 61,821.48 |
4 | 应收利息 | 132,257.17 |
5 | 应收申购款 | 26,503.01 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 325,232.89 |
本报告期期初基金份额总额 | 183,251,346.24 |
本报告期基金总申购份额 | 1,027,272,918.77 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 35,119,115.28 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 1,175,405,149.73 |
富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月十九日