§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年3月22日至2011年6月30日)
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注:1、本基金的基金合同生效日为2007年3月22日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下:
股票资产占基金资产的60%-95%,债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的,基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末,公司共管理了八只基金,即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金和富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金,其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金,富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金,其余六只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务,共管理了七只产品,即“农行国富成长一号”、“光大国富互惠一号”、“中行国富配置一号”、“兴业国富互惠一号”、“兴业国富互惠二号”、“中行国富互惠一号”和“中行国富配置二号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年二季度A股市场呈现探底回升态势,沪深300指数本季度下跌5.56%。二季初期,受到季报低于预期和通胀攀升的影响,市场经历恐慌下跌,投资者担心以控通胀为目标的货币紧缩对经济产生负面影响,周期性行业和高估值的新兴产业率先下跌;进入6月下旬后,市场对通胀走势产生稳定预期,政策触底引发指数反弹,保障房相关行业领先上涨。全季度来看,本基金重仓持有的食品饮料和建筑建材类个股取得绝对收益,对基金业绩形成正面支撑。
回顾二季度行情,通胀、增长与政策的嵌套关系,构成了主导行情变化的主要因素。由劳动力成本上升推动的高通胀呈现长期化趋势,并逐渐成为市场共识。经济增长短期无忧,长期则更加不确定。政策在抗通胀与保增长之间反复波动,左右为难。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.0717元,本报告期净值增长率为-2.98%,同期业绩比较基准增长率为-5.07%,本基金领先业绩比较基准2.09个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
鉴于我们对经济“高增长、高通胀”的判断,市场整体依然以横向震荡为主,做多的力量受制于对经济长期增长缺乏信心,做空的力量受制于估值支撑,寻找区间震荡的底部需要政策方向、经济走势和市场估值三者兼顾。估值方面,上证A股2011年的动态PE接近历史底部;经济走势我们表示乐观,至少1年内如此,支撑因素来自政府投资;政策方面,随着国际市场原油和农产品期货价格进入下降通道,输入性压力在减轻,通胀失控的可能性微乎其微,货币政策已无更紧的必要。综合三者观察,虽然未来指数运行仍有波折,但下跌空间有限,市场在震荡中为反弹积蓄力量。
从行业配置来看,房地产行业的政策底部已经探明,估值从收窄走向扩张;与投资相关的传统周期性行业将迎来三季度的开工高峰,对应板块的投资情绪达到沸腾;消费类行业估值合理,未来长期受益于中国经济结构的调整和国内消费增长,这类行业将培养出适合长期投资的优质公司。我们投资策略的重点仍将是积极主动寻找个股投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2011年5月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站发布《国海富兰克林基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一一年七月十九日
基金简称 | 国富潜力组合股票 |
基金主代码 | 450003 |
交易代码 | 450003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年3月22日 |
报告期末基金份额总额 | 4,753,468,828.98份 |
投资目标 | 注重基金资产长期增值,投资未来收益具有成长性和资产价值低估的上市公司股票,为投资者赚取长期稳定的资本增值。 |
投资策略 | 债券投资策略: 本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不易实施预定投资策略时,使部分资产保值增值的防守性措施。 |
业绩比较基准 | 85%×MSCI中国A股指数+ 10%×中债国债总指数(全价)+ 5%×同业存款息率 |
风险收益特征 | 本基金是一只主动型投资的股票型基金,属于基金类型中具有中高等级风险的基金品种,本基金的风险与预期收益都高于混合型基金。 |
基金管理人 | 国海富兰克林基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 210,444,309.44 |
2.本期利润 | -145,230,665.41 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0308 |
4.期末基金资产净值 | 5,094,404,930.48 |
5.期末基金份额净值 | 1.0717 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2011年第2季度 | -2.98% | 0.95% | -5.07% | 0.96% | 2.09% | -0.01% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
朱国庆 | 本基金基金经理,权益类投资团队负责人 | 2007-3-22 | - | 12年 | 朱国庆先生,CFA,注册会计师,复旦大学应用数学学士,复旦大学应用经济学硕士。曾任上海浦东发展银行社会保险基金部投资经理,大鹏证券有限公司投资银行部项目经理,平安证券有限公司销售交易部门负责人,国海富兰克林基金管理有限公司筹备组成员及行业研究员,现任本基金基金经理及国海富兰克林基金管理有限公司权益类投资团队负责人。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 4,362,607,668.68 | 85.40 |
其中:股票 | 4,362,607,668.68 | 85.40 | |
2 | 固定收益投资 | 252,991,225.20 | 4.95 |
其中:债券 | 252,991,225.20 | 4.95 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 487,585,221.56 | 9.54 |
6 | 其他各项资产 | 5,334,021.81 | 0.10 |
7 | 合计 | 5,108,518,137.25 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 29,658,712.50 | 0.58 |
B | 采掘业 | 365,962,480.24 | 7.18 |
C | 制造业 | 2,029,591,009.74 | 39.84 |
C0 | 食品、饮料 | 417,434,018.91 | 8.19 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 149,795,078.50 | 2.94 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 115,676,053.92 | 2.27 |
C5 | 电子 | 1,840,380.72 | 0.04 |
C6 | 金属、非金属 | 138,781,088.88 | 2.72 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 681,512,556.12 | 13.38 |
C8 | 医药、生物制品 | 524,551,832.69 | 10.30 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 4,457,366.00 | 0.09 |
F | 交通运输、仓储业 | 8,429,323.20 | 0.17 |
G | 信息技术业 | 166,812,741.58 | 3.27 |
H | 批发和零售贸易 | 530,326,717.73 | 10.41 |
I | 金融、保险业 | 683,533,908.35 | 13.42 |
J | 房地产业 | 161,768,410.66 | 3.18 |
K | 社会服务业 | 347,921,713.88 | 6.83 |
L | 传播与文化产业 | 34,145,284.80 | 0.67 |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 4,362,607,668.68 | 85.64 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600276 | 恒瑞医药 | 12,188,567 | 365,291,352.99 | 7.17 |
2 | 600016 | 民生银行 | 51,369,380 | 294,346,547.40 | 5.78 |
3 | 000895 | 双汇发展 | 4,070,101 | 268,911,573.07 | 5.28 |
4 | 000983 | 西山煤电 | 10,354,573 | 250,580,666.60 | 4.92 |
5 | 002266 | 浙富股份 | 10,426,972 | 199,050,895.48 | 3.91 |
6 | 000061 | 农 产 品 | 11,030,515 | 176,047,019.40 | 3.46 |
7 | 600036 | 招商银行 | 13,195,344 | 171,803,378.88 | 3.37 |
8 | 300070 | 碧水源 | 4,164,409 | 166,576,360.00 | 3.27 |
9 | 600631 | 百联股份 | 10,084,561 | 150,058,267.68 | 2.95 |
10 | 002291 | 星期六 | 13,025,659 | 149,795,078.50 | 2.94 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 248,115,000.00 | 4.87 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 4,876,225.20 | 0.10 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 252,991,225.20 | 4.97 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1101023 | 11央票23 | 1,500,000 | 148,875,000.00 | 2.92 |
2 | 1101025 | 11央票25 | 1,000,000 | 99,240,000.00 | 1.95 |
3 | 113002 | 工行转债 | 41,160 | 4,876,225.20 | 0.10 |
4 | - | - | - | - | - |
5 | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,934,624.54 |
2 | 应收证券清算款 | 570,820.96 |
3 | 应收股利 | 106,920.00 |
4 | 应收利息 | 1,570,240.29 |
5 | 应收申购款 | 151,416.02 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 5,334,021.81 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113002 | 工行转债 | 4,876,225.20 | 0.10 |
本报告期期初基金份额总额 | 4,831,060,694.78 |
本报告期基金总申购份额 | 139,724,556.46 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 217,316,422.26 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 4,753,468,828.98 |
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月十九日