§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,本基金应在基金合同生效后三个月内达到规定的投资比例,截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景福证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,基金景福的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度A股市场表现较差,上证指数4月上旬小幅上行后就一路下跌。由最高点的3067点一路下行,最低下探2610点,跌幅最大超过400点。6月下旬,市场气氛回暖,指数小幅反弹。整个二季度,沪深300指数下跌5.56%,整体表现较差。
本季度对证券市场影响最大的是二季度中国经济增长速度大幅下滑,GDP环比增速从一季度的12%下滑到二季度的5%左右。其中甚至出现了工业增加值数据单月环比折年率幅度不小的负增长的情况。分析其原因,宏观货币政策不断收紧应该是最重要的影响因素。二季度我国CPI依然在不断创出新高,为了控制通胀,二季度央行三次上调存款准备金率,同时上调了一次存款基准利率,货币收缩力度非常大,实体经济减速明显。从结构上看,由于保障房以及政府主导的重大项目投资的后续推进,投资增速依然保持了不错的增长态势,煤炭、水利、建材等行业表现较好;而在终端消费方面则下滑明显,汽车、房地产等行业表现较差。
美国经济在二季度表现相对疲软,二季度经济增速慢于一季度,低于预期。但由于国内非常宽松的资金环境,美国证券市场表现较好,基本没有下跌。
在上述宏观背景下,国内市场表现不太理想,市场整体呈现出明显的避险特征。在二季度,以创业板为代表的高估值的中小盘股票大幅下跌,创业板指数单季下跌16.1%。而估值水平较低且受益于投资增长的水泥、工程机械等板块表亮丽。
本基金在二季度的操作过程中适当增加了低估值金融、建材等行业的配置。同时,出于对消费和新兴产业长期前景的持续看好,依然在该板块上保留了相当部分的配置,组合整体调整幅度不大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为1.1784元,本报告期基金份额净值增长率为-6.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经历了上半年非常严厉的紧缩的货币政策调控后,预计下半年我国通胀水平会小幅回落。同时,前期非常严厉的货币政策的效果已经开始在实体经济中获得体现。预计未来更严厉的政策应该不会推出,三季度更多的应该是一个前期政策效果的观察期。而我国经济在经过二季度的大幅向下修正以后,经济增长最差的时点应该已经过去,未来有望探底回升,重新回到正常的增长速度。在我国经济转型的大背景下,劳动力报酬缓步提升的大趋势不可逆转。因此,未来中国经济增速放缓与长期通胀水平的提升应该是可以预见的大概率事件。
而美国经济在经历了二季度的减速以后,三季度也有望好转,但好转的幅度也不能寄予过高的期望。同时,欧洲主权债务危机的发展也是必须要重点关注的问题。
基于上述的宏观判断,三季度证券市场的表现可能会好于二季度,但整体市场出现趋势上涨的概率不大。市场更多的会表现出一些结构性的机会。因此,坚持“自下而上”的个股精选策略,寻找业绩增长明确的公司应该是下一阶段的重要方向。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1指数投资部分
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5.2.2积极投资部分
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积极投资前五名股票明细
5.3.1指数投资部分
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5.3.2积极投资部分
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金的指数投资前十名股票与积极投资前五名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末指数投资前十名与积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中无流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立景福证券投资基金的文件;
2、《景福证券投资基金基金合同》;
3、《景福证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○一一年七月十九日
基金简称 | 大成景福封闭 |
交易代码 | 184701 |
基金运作方式 | 契约型封闭式 |
基金合同生效日 | 1999年12月30日 |
报告期末基金份额总额 | 3,000,000,000.00份 |
投资目标 | 通过指数化投资和积极投资的有机结合,实现投资风险和收益的优化平衡,力求使基金取得超过市场的投资收益,实现基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 本基金的指数投资部分采用分层抽样法,选择代表上证A股市场整体特征的股票构建投资组合;积极投资部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股票。整体投资力求超越基准指数表现。 |
业绩比较基准 | 无 |
风险收益特征 | 无 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2011年4月1日-2011年6月30日 ) |
1.本期已实现收益 | -36,699,381.49 |
2.本期利润 | -258,131,099.94 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0860 |
4.期末基金资产净值 | 3,535,171,704.85 |
5.期末基金份额净值 | 1.1784 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -6.80% | 2.31% | - | - | - | - |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
杨丹先生 | 本基金 基金经理 | 2008年8月23日 | -- | 10年 | 理学硕士。2001年加入大成基金管理有限公司,先后任职于基金经理部、研究部、金融工程部、股票投资部。2006年5月27日至2011年6月14日曾任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2008年8月23日开始担任景福证券投资基金基金经理。2011年6月14日开始兼任大成内需增长股票型证券投资基金基金经理。具有基金融业资格。国籍:中国。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,771,170,587.12 | 78.01 |
其中:股票 | 2,771,170,587.12 | 78.01 | |
2 | 固定收益投资 | 713,386,715.10 | 20.08 |
其中:债券 | 713,386,715.10 | 20.08 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 27,915,304.48 | 0.79 |
6 | 其他资产 | 40,031,949.16 | 1.13 |
7 | 合计 | 3,552,504,555.86 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 195,944,024.61 | 5.54 |
C | 制造业 | 880,568,285.06 | 24.91 |
C0 | 食品、饮料 | 101,378,097.60 | 2.87 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 262,009,574.40 | 7.41 |
C5 | 电子 | - | 0.00 |
C6 | 金属、非金属 | 301,097,396.48 | 8.52 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 216,083,216.58 | 6.11 |
C8 | 医药、生物制品 | - | 0.00 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | - | 0.00 |
F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
G | 信息技术业 | 15,836,800.00 | 0.45 |
H | 批发和零售贸易 | 76,858,488.42 | 2.17 |
I | 金融、保险业 | 326,978,687.39 | 9.25 |
J | 房地产业 | - | 0.00 |
K | 社会服务业 | - | 0.00 |
L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合计 | 1,496,186,285.48 | 42.32 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 49,781,548.24 | 1.41 |
C | 制造业 | 836,756,617.04 | 23.67 |
C0 | 食品、饮料 | 366,304,519.49 | 10.36 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | 0.00 |
C5 | 电子 | 150,818,028.50 | 4.27 |
C6 | 金属、非金属 | 92,989,334.50 | 2.63 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 226,644,734.55 | 6.41 |
C8 | 医药、生物制品 | - | 0.00 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | - | 0.00 |
F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
G | 信息技术业 | 335,821,995.88 | 9.50 |
H | 批发和零售贸易 | 19,985,000.00 | 0.57 |
I | 金融、保险业 | 32,639,140.48 | 0.92 |
J | 房地产业 | - | 0.00 |
K | 社会服务业 | - | 0.00 |
L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合计 | 1,274,984,301.64 | 36.07 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600585 | 海螺水泥 | 10,846,448 | 301,097,396.48 | 8.52 |
2 | 600703 | 三安光电 | 16,400,096 | 262,009,574.40 | 7.41 |
3 | 600104 | 上海汽车 | 7,719,316 | 144,659,981.84 | 4.09 |
4 | 601699 | 潞安环能 | 4,278,744 | 140,385,590.64 | 3.97 |
5 | 601601 | 中国太保 | 6,269,825 | 140,381,381.75 | 3.97 |
6 | 000568 | 泸州老窖 | 2,246,855 | 101,378,097.60 | 2.87 |
7 | 601166 | 兴业银行 | 7,199,841 | 97,053,856.68 | 2.75 |
8 | 600000 | 浦发银行 | 9,099,944 | 89,543,448.96 | 2.53 |
9 | 002024 | 苏宁电器 | 5,999,882 | 76,858,488.42 | 2.17 |
10 | 600418 | 江淮汽车 | 6,428,734 | 71,423,234.74 | 2.02 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600132 | 重庆啤酒 | 4,821,704 | 276,765,809.60 | 7.83 |
2 | 600570 | 恒生电子 | 16,645,907 | 247,025,259.88 | 6.99 |
3 | 002106 | 莱宝高科 | 4,648,034 | 140,603,028.50 | 3.98 |
4 | 300029 | 天龙光电 | 4,195,648 | 95,702,730.88 | 2.71 |
5 | 002216 | 三全食品 | 2,573,691 | 89,538,709.89 | 2.53 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 194,796,715.10 | 5.51 |
2 | 央行票据 | 88,397,000.00 | 2.50 |
3 | 金融债券 | 430,193,000.00 | 12.17 |
其中:政策性金融债 | 430,193,000.00 | 12.17 | |
4 | 企业债券 | - | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 中期票据 | - | 0.00 |
7 | 可转债 | - | 0.00 |
8 | 其他 | - | 0.00 |
9 | 合计 | 713,386,715.10 | 20.18 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 010110 | 21国债⑽ | 1,355,180 | 135,274,067.60 | 3.83 |
2 | 090209 | 09国开09 | 800,000 | 78,432,000.00 | 2.22 |
3 | 080215 | 08国开15 | 600,000 | 60,822,000.00 | 1.72 |
4 | 070311 | 07进出11 | 600,000 | 60,342,000.00 | 1.71 |
5 | 010112 | 21国债⑿ | 591,810 | 59,033,047.50 | 1.67 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 4,405,126.10 |
2 | 应收证券清算款 | 17,695,454.29 |
3 | 应收股利 | 1,797,072.48 |
4 | 应收利息 | 16,134,296.29 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 40,031,949.16 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600703 | 三安光电 | 137,368,000.00 | 3.89 | 非公开发行 |
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 7,500,000.00 |
报告期期间买入总份额 | - |
报告期期间卖出总份额 | - |
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 7,500,000.00 |
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) | 0.25 |
景福证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月19日