§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金的初始建仓期为6个月。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成沪深300指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入二季度以来，伴随CPI屡创新高，GDP增长速度出现了明显的下降态势。高通胀与高增长在当前经济中的矛盾日趋激化。与此同时，货币政策紧缩力度不减，数量化调控工具在这一阶段扮演了主角，存款准备金率更是刷新历史纪录。国际上，以石油为代表的大宗商品价格出现显著回落，输入型通胀压力短期有所缓解。欧洲受希腊危机的困扰仍未能走出金融危机的泥潭，美国经济数据也显示其复苏的过程缓慢而复杂。
我国当前货币政策的紧缩强化了股票市场的资金压力，国际板推出的预期增加了股票市场的估值压力，受此影响，股票市场价格中枢和价值中枢进一步下移，市场缺乏热点，新股集体破发，甚至出现了首例新股发型失败的案例。由于沪深300的组合处于估值的低端和流动性的高端，第二季度沪深300指数相比中小板指数和创业板指数获得了3.53%和10.55%的正相对收益，但绝对收益仍为-5.56%。本基金的跟踪误差在第二季度保持了良好的下降趋势。
本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。在本报告期间，本基金根据基金合同，严格依据指数化投资方法投资，较好的跟踪了指数，达到了基金合同的要求。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为0.9228元，本报告期基金份额净值增长率为-4.80%，同期业绩比较基准收益率为-5.56%，略高于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
三季度将是宏观政策的重要时间窗口。上半年，货币政策偏重数量调控工具的市场副作用开始显现，银行间拆借利率和民间贷款利率出现飙升。考虑到当前存款准备金率已经达到历史新高水平，继续大幅上调存款准备金率的可能性大大降低，货币政策调控的重心很可能会向价格调控工具偏移，7月6日的加息或许一定程度上印证了这一转变。
当前宏观政策的调控预期对三季度市场的走势影响重大。尽管当前市场通胀的态势依旧严峻，但从PPI、PMI等先行指标观测CPI达到短期高点的概率在增大，短期通胀失控的可能性在减小，而GDP增速的下降将政策引入观察期。三季度宏观调控难以出现实质性的转变，但不排除从紧的货币政策会有所缓和。从政策角度看，短期股票市场有望在三季度迎来一个难得的修整期，修复性反弹的动力在累积。从中长期来看，高通胀仍然是影响未来宏观经济最重要的因素，围绕管理通胀预期的货币政策和财政政策将长期持续。经过二季度的市场整体调整，三季度的市场行情将在经受上市公司中报检验后出现分化，经受住检验的低估值品种和真正具有持续高成长预期的品种有望得到更多的市场关注。
本基金将坚持被动型的指数化投资理念，继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法，以期更好的跟踪指数，积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件的影响，力争将跟踪误差控制在更低的水平，为投资者提供专业化服务。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会《关于同意大成沪深300指数证券投资基金募集的批复》；
2、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》；
3、《大成沪深300指数证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○一一年七月十九日
| 基金简称 | 大成沪深300指数 |
| 交易代码 | 519300 |
| 前端交易代码 | 519300 |
| 后端交易代码 | 519301 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2006年4月6日 |
| 报告期末基金份额总额 | 7,872,232,728.74份 |
| 投资目标 | 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 |
| 投资策略 | 本基金采用被动式指数投资策略。原则上，股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合、复制标的指数，并原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为指数基金，是风险中等、获得证券市场平均收益率的产品。 |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2011年4月1日 － 2011年6月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 52,557,502.77 |
| 2.本期利润 | -315,262,294.64 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0404 |
| 4.期末基金资产净值 | 7,264,819,063.84 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.9228 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -4.80% | 1.03% | -5.56% | 1.10% | 0.76% | -0.07% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 杨丹 先生 | 本基金 基金经理 | 2006年5月27日 | 2011年6月14日 | 10年 | 理学硕士。2001 年加入大成基金管理有限公司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工程部。2006年5月27日开始担任大成沪深300 指数证券投资基金基金经理。2008年8月23日开始兼任景福证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 胡琦先生 | 本基金 基金经理 | 2011年6月15日 | -- | 8年 | 博士。2003年3月至2008年7月就职于财富证券有限责任公司，历任研发中心研究员﹑战略规划部副总经理以及金融工程部主管投资副总经理；2008年8月至2010年10月在深圳证券交易所博士后工作站从事研究工作。2010年10月加入大成基金管理有限公司。2011年5月18日开始担任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2011年6月15日开始兼任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 6,856,290,419.36 | 93.72 |
| 其中：股票 | 6,856,290,419.36 | 93.72 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | 0.00 |
| 其中：债券 | - | 0.00 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 394,021,677.96 | 5.39 |
| 6 | 其他资产 | 65,693,417.10 | 0.90 |
| 7 | 合计 | 7,316,005,514.42 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 40,082,388.01 | 0.55 |
| B | 采掘业 | 805,192,407.62 | 11.08 |
| C | 制造业 | 2,513,619,844.92 | 34.60 |
| C0 | 食品、饮料 | 418,939,494.19 | 5.77 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 23,519,426.49 | 0.32 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 170,200,237.32 | 2.34 |
| C5 | 电子 | 76,384,836.72 | 1.05 |
| C6 | 金属、非金属 | 625,738,958.31 | 8.61 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 911,515,255.79 | 12.55 |
| C8 | 医药、生物制品 | 275,169,132.66 | 3.79 |
| C99 | 其他制造业 | 12,152,503.44 | 0.17 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 149,518,830.17 | 2.06 |
| E | 建筑业 | 220,718,802.49 | 3.04 |
| F | 交通运输、仓储业 | 254,888,727.46 | 3.51 |
| G | 信息技术业 | 218,346,779.74 | 3.01 |
| H | 批发和零售贸易 | 207,752,975.96 | 2.86 |
| I | 金融、保险业 | 1,901,205,760.32 | 26.17 |
| J | 房地产业 | 323,631,240.18 | 4.45 |
| K | 社会服务业 | 57,596,191.69 | 0.79 |
| L | 传播与文化产业 | 14,011,081.16 | 0.19 |
| M | 综合类 | 149,725,389.64 | 2.06 |
| 合计 | 6,856,290,419.36 | 94.38 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 16,177,856 | 210,635,685.12 | 2.90 |
| 2 | 601318 | 中国平安 | 4,045,879 | 195,294,579.33 | 2.69 |
| 3 | 600016 | 民生银行 | 27,275,621 | 156,289,308.33 | 2.15 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 25,134,964 | 139,247,700.56 | 1.92 |
| 5 | 600000 | 浦发银行 | 13,514,931 | 132,986,921.04 | 1.83 |
| 6 | 601166 | 兴业银行 | 9,117,559 | 122,904,695.32 | 1.69 |
| 7 | 601088 | 中国神华 | 3,982,658 | 120,037,312.12 | 1.65 |
| 8 | 600030 | 中信证券 | 8,406,900 | 109,962,252.00 | 1.51 |
| 9 | 601939 | 建设银行 | 21,989,693 | 108,629,083.42 | 1.50 |
| 10 | 000002 | 万 科Ａ | 11,689,312 | 98,774,686.40 | 1.36 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,030,975.91 |
| 2 | 应收证券清算款 | 54,742,681.50 |
| 3 | 应收股利 | 8,887,846.69 |
| 4 | 应收利息 | 70,615.25 |
| 5 | 应收申购款 | 961,297.75 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 65,693,417.10 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 8,392,060,693.80 |
| 本报告期基金总申购份额 | 846,943,778.96 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 1,366,771,744.02 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 7,872,232,728.74 |
大成沪深300指数证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2011年7月19日