§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2011年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(三)投资范围、(九)投资限制的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年上半年,全球资本市场走出了反复震荡的行情,对于金融危机以来复苏的认知多次受到突发事件的干扰。一季度北非和利比亚的局势动荡、日本福岛地震核危机推动股市在三月份完成获利回吐并迅速反弹。二季度中期,由于美国二次量化宽松6月底到期及欧洲债务危机的恶化市场再次剧烈调整,随后受希腊债务重组方案通过的事件刺激在6月的最后一周快速收复失地。市场的剧烈反复显示整体投资者的信心比较脆弱,对大规模量化宽松后超发货币推动的全球通货膨胀担忧,进而怀疑企业毛利率扩张的可持续性。
从企业微观层面上看,美国消费者信心恢复仍在缓慢进程中,以全球需求为主导的美国中大型企业盈利状况良好,在一定程度上也受益于疲软的美元。虽然由于缩减成本带来的毛利率上升空间已经不大,但从近月来营业收入增长趋势上看,下阶段可以期待以量补价的行情。
基于对美国企业基本面的乐观预期和宽松的联储货币政策,本基金保持了对美国市场的投资仓位,在上半年表现了比较高的波动性。出于对欧洲债务问题的长期担忧继续低配欧洲,但由于核心西欧市场的良好表现,低配效果并不明显。中国经济增速下滑使得组合在海外中国企业部分的投资受压,下半年基金将在通胀压力减轻的背景下寻找优质企业价值重估的机会。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为0.987元,本报告期份额净值增长率为-4.08%,同期业绩比较基准增长率为-0.24%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从美国经济分项数据来看,服务业相关的就业情况并没有像近期失业率数据反映的悲观,主要的反复来自于制造业主对于库存管理的谨慎态度,日本地震对汽车和电子产品等相关产业链的供应打击。随着日本地震后重建在下半年陆续展开,全球经济预计在今年全年展现前低后高的格局。
虽然二次量化宽松在6月份如期结束,美国政府对于刺激经济复苏的决心还是比较明显的。关于提高美国国债上限的讨论将在8月份提交结果,5月份宣布本拉登被击毙为美国加快中东撤军的速度做了铺垫,为美国政府在未来6到12个月实施积极的财政政策打开了空间。美联储的议息会议纪要表明二次量化宽松结束后将继续保持宽松的货币政策环境,虽然核心通货膨胀率近期有所攀升,但美联储的主要关注点仍然是失业率的改善情况。近期政府促使能源总署IEA释放部分原油储备也向市场放出了明确信号,希望从打压油价入手控制通胀预期,从而为维持宽松的货币政策留下时间窗口。同时,美联储开始着手研究前两次量化宽松注入的流动性在银行系统沉淀的庞大超额储备,希望通过利率政策活化流动性,增强货币乘数促进信贷和工商业活动。
在6月最后一周希腊债务通过重组方案注入市场一只强心剂,同时对于中国通货膨胀在近期将触顶回落后带来的政策宽松预期升温,市场情绪转好迹象明显。下半年随着经济复苏的重新启动,预计为上游资源类行业、消费相关行业板块、日本复苏带动的IT电子类行业带来机会。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票投资分布
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5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
基金简称 | 长盛环球行业股票(QDII) |
基金主代码 | 080006 |
交易代码 | 080006 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2010年5月26日 |
报告期末基金份额总额 | 54,682,751.25份 |
投资目标 | 本基金主要投资于全球证券市场,把握全球经济趋势,精选景气投资行业,并在此基础上投资于其中的优势公司,实现充分分享全球经济增长收益的目标;同时在投资国家或地区配置上,有效实现全球分散化投资,力争充分分散风险,追求基金资产的稳定增值。 |
投资策略 | 本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法,运用Black-Litterman资产配置模型实现行业层面的风险最优配置,在行业内部,运用全球量化选股模型精选个股,投资管理人将两者进行有机结合,构建最优化的投资组合。 |
业绩比较基准 | 摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCI World Large Cap Index) |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时,本基金为全球股票型证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。此外,由于投资国家与地区市场的分散,风险低于投资单一市场的股票型基金。 |
基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
境外投资顾问 | 英文名称:GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P. |
中文名称:高盛资产管理有限责任合伙 | |
境外资产托管人 | 英文名称:BANK OF CHINA (HONG KONG) |
中文名称:中国银行(香港)有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2011年04月01日-2011年06月30日) |
1.本期已实现收益 | 1,616,700.46 |
2.本期利润 | -2,240,548.78 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0385 |
4.期末基金资产净值 | 53,987,027.41 |
5.期末基金份额净值 | 0.987 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -4.08% | 0.70% | -0.24% | 0.88% | -3.84% | -0.18% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
吴达 | 本基金基金经理,长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理,国际业务部总监。 | 2010年5月26日 | — | 9年 | 男,1979年8月出生,中国国籍。伦敦政治经济学院金融经济学硕士,CFA(美国特许金融分析师)。历任新加坡星展资产管理有限公司研究员、星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理,专户投资组合经理;新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理,资产配置委员会成员;华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理;2007年8月起加入长盛基金管理有限公司,现任国际业务部总监,长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理,长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
邓永健 | 本基金基金经理。 | 2010年5月26日 | — | 16年 | 男,1967年10月出生,中国香港籍。英国兰卡斯特大学工商管理硕士,CFA(美国特许金融分析师)。历任恩佩投资管理有限公司助理基金经理;元大京华证券(香港)有限公司高级经理;大福资产管理有限公司助理董事;星展资产管理(香港)有限公司总监及高级基金经理;加拿大宏利资产管理(香港)有限公司股票部行政总监;2007年12月起加入长盛基金管理有限公司,现任长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
Len Ioffe | 高盛全球量化股票团队的高级投资组合经理,全球量化股票投资政策委员会成员。 | 16年 | 俄罗斯圣彼得堡理工大学颁发的计算机科学硕士,纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士,曾供职于史密斯·巴尼·希尔森公司。1994年加入高盛资产管理,曾负责美国国内及国际投资组合的建立及风险分析,并实施不同的交易策略。 |
序号 | 项目 | 金额(人民币元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 43,884,519.66 | 78.21 |
其中:普通股 | 43,884,519.66 | 78.21 | |
存托凭证 | - | - | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
其中:远期 | - | - | |
期货 | - | - | |
期权 | - | - | |
权证 | - | - | |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | - | - |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 11,015,054.26 | 19.63 |
8 | 其他各项资产 | 1,210,845.88 | 2.16 |
9 | 合计 | 56,110,419.80 | 100.00 |
国家(地区) | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
美国 | 21,686,176.28 | 40.17 |
香港 | 14,465,896.85 | 26.80 |
法国 | 2,331,336.65 | 4.32 |
英国 | 2,029,702.73 | 3.76 |
瑞士 | 1,511,880.01 | 2.80 |
加拿大 | 1,385,101.52 | 2.57 |
德国 | 474,425.62 | 0.88 |
行业类别 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
信息技术 | 9,183,232.40 | 17.01 |
金融 | 6,913,320.81 | 12.81 |
能源 | 6,727,317.71 | 12.46 |
非必需消费品 | 6,590,344.46 | 12.21 |
材料 | 5,943,971.41 | 11.01 |
医疗 | 5,331,191.12 | 9.87 |
工业 | 2,614,670.99 | 4.84 |
必需消费品 | 580,470.76 | 1.08 |
合计 | 43,884,519.66 | 81.29 |
序号 | 公司名称 (英文) | 公司名称 (中文) | 证券 代码 | 所在证券市场 | 所属国家 (地区) | 数量 (股) | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | JPMORGAN CHASE & CO | - | JPM US | 纽约 证券交易所 | 美国 | 9,500 | 2,516,999.39 | 4.66 |
2 | APPLE INC | - | AAPL US | 纳斯达克 证券交易所 | 美国 | 1,000 | 2,172,321.97 | 4.02 |
3 | KUNLUN ENERGY CO LTD | 昆仑能源 | 135 HK | 香港 证券交易所 | 中国香港 | 160,000 | 1,780,332.10 | 3.30 |
4 | PNC FINANCIAL SERVIC | - | PNC US | 纽约 证券交易所 | 美国 | 4,000 | 1,543,088.30 | 2.86 |
5 | HUA HAN BIO-PHARMACEUTICAL HOLDING LIMITED | 华翰生物制药 | 587 HK | 香港 证券交易所 | 中国香港 | 788,000 | 1,428,590.10 | 2.65 |
6 | BANK OF AMERICA CORP | - | BAC US | 纽约 证券交易所 | 美国 | 20,000 | 1,418,574.72 | 2.63 |
7 | ROYAL DUTCH SHELL PLC | - | RDSB LN | 伦敦 证券交易所 | 英国 | 6,000 | 1,387,589.18 | 2.57 |
8 | VISA INC | - | V US | 纽约 证券交易所 | 美国 | 2,500 | 1,363,242.54 | 2.53 |
9 | CHEVRON CORP | - | CVX US | 纽约 证券交易所 | 美国 | 2,000 | 1,331,078.69 | 2.47 |
10 | GOOGLE INC | - | GOOG US | 纳斯达克 证券交易所 | 美国 | 400 | 1,310,835.52 | 2.43 |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | 1,149,821.54 |
3 | 应收股利 | 52,602.08 |
4 | 应收利息 | 320.46 |
5 | 应收申购款 | 8,101.80 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 1,210,845.88 |
报告期期初基金份额总额 | 66,084,984.08 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,706,247.32 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 13,108,480.15 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 54,682,751.25 |
长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月19日