§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：过去三个月指2011年4月1日－2011年6月30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：截止日期为2011年6月30日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。
本基金于1999年12月30日成立，建仓期6个月，从1999年12月30日至2000年6月29日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为汉兴证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《汉兴证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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－
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2季度A股市场总体上呈现下行趋势，主要原因是：经济紧缩政策、CPI不断攀升、发达经济体经济恶化等因素加重了市场对经济前景和企业盈利的担忧。2季度本基金基本上以低估值蓝筹股配置为主，适度配置了优质成长股，有效规避了中小盘股票泡沫破灭的风险。
我们对中国经济依然乐观。城市化、工业化仍然是中国经济增长的两大基本动力；收入分配格局加速调整，即将驱动新一轮消费增长；传统优势企业正在加大力度全球化布局，部分战略新兴产业已进入成长期，即将形成新的经济增长点。未来几年传统优势企业的全球化扩张、新兴优秀企业的发展壮大将孕育难得的投资机会。预计下半年随着CPI逐步回落，宏观经济政策环境将有所改善，届时市场预期将有所好转。
目前蓝筹股估值仍然偏低，部分成长股已经进入价值区间，因此，下半年本基金将坚持优质成长股和蓝筹股并重的策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金净值增长率为-5.09%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立汉兴基金的文件
2、汉兴证券投资基金基金合同
3、汉兴证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、汉兴证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011年07月19日
| 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。 |
| 基金简称 | 富国汉兴封闭 |
| 基金主代码 | 500015 |
| 交易代码 | 500015 |
| 基金运作方式 | 契约型封闭式 |
| 基金合同生效日 | 1999年12月30日 |
| 报告期末基金份额总额（单位：份） | 3,000,000,000.00 |
| 投资目标 | 本基金为平衡型证券投资基金，兼顾稳定收益和资本利得。即在投资于绩优型上市公司和债券的同时，兼顾成长型上市公司的投资，充分注重投资组合的流动性，从而为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全，谋求基金资产的长期稳定收益。 |
| 投资策略 | 坚持长期投资的同时加强波段操作, 注重投资组合的长、中、短线相结合, 适度投资、分散风险; 根据行业研究的成果, 在个股投资上注重挖掘个股价值和成长性, 精选个股, 强调组合的成长和价值的平衡。 |
| 业绩比较基准 | 无 |
| 风险收益特征 | 无 |
| 基金管理人 | 富国基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2011年04月01日-2011年06月30日） |
| 1.本期已实现收益 | 39,939,843.90 |
| 2.本期利润 | -171,014,877.00 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0570 |
| 4.期末基金资产净值 | 3,178,260,043.68 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.0594 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -5.09% | 2.03% | － | － | － | － |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 朱杰 | 本基金基金经理 | 2011-01-20 | － | 7年 | 硕士，曾任上海重型机器厂产品研发助理工程师；太平洋财产保险有限公司风险管理工程师；平安证券有限公司行业研究员；长信基金管理有限公司行业研究员； 2007年7月至2011年1月任富国基金管理有限公司研究员；自2011年1月起任汉兴证券投资基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,412,850,511.27 | 74.31 |
| 其中：股票 | 2,412,850,511.27 | 74.31 | |
| 2 | 固定收益投资 | 658,973,327.20 | 20.30 |
| 其中：债券 | 658,973,327.20 | 20.30 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 3 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 4 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 162,790,373.47 | 5.01 |
| 6 | 其他资产 | 12,303,095.20 | 0.38 |
| 7 | 合计 | 3,246,917,307.14 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采掘业 | 112,422,531.72 | 3.54 |
| C | 制造业 | 1,271,894,110.90 | 40.02 |
| C0 | 食品、饮料 | 94,548,088.82 | 2.97 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 56,568,798.85 | 1.78 |
| C2 | 木材、家具 | － | － |
| C3 | 造纸、印刷 | － | － |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 198,553,281.16 | 6.25 |
| C5 | 电子 | 13,508,863.77 | 0.43 |
| C6 | 金属、非金属 | 230,780,172.00 | 7.26 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 535,728,034.78 | 16.86 |
| C8 | 医药、生物制品 | 142,206,871.52 | 4.47 |
| C99 | 其他制造业 | － | － |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | 17,580,040.00 | 0.55 |
| F | 交通运输、仓储业 | － | － |
| G | 信息技术业 | 129,499,656.90 | 4.07 |
| H | 批发和零售贸易 | 308,064,006.02 | 9.69 |
| I | 金融、保险业 | 553,249,795.29 | 17.41 |
| J | 房地产业 | 560,052.00 | 0.02 |
| K | 社会服务业 | 15,221,470.00 | 0.48 |
| L | 传播与文化产业 | 3,769,338.44 | 0.12 |
| M | 综合类 | 589,510.00 | 0.02 |
| 合计 | 2,412,850,511.27 | 75.92 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600660 | 福耀玻璃 | 18,847,300 | 195,258,028.00 | 6.14 |
| 2 | 601299 | 中国北车 | 22,511,147 | 150,824,684.90 | 4.75 |
| 3 | 600036 | 招商银行 | 11,519,367 | 149,982,158.34 | 4.72 |
| 4 | 600016 | 民生银行 | 25,809,700 | 147,889,581.00 | 4.65 |
| 5 | 000887 | 中鼎股份 | 10,621,036 | 137,754,836.92 | 4.33 |
| 6 | 000001 | 深发展Ａ | 8,004,100 | 136,629,987.00 | 4.30 |
| 7 | 002269 | 美邦服饰 | 4,240,760 | 127,095,577.20 | 4.00 |
| 8 | 002007 | 华兰生物 | 3,157,197 | 107,155,266.18 | 3.37 |
| 9 | 000651 | 格力电器 | 4,511,839 | 106,028,216.50 | 3.34 |
| 10 | 600000 | 浦发银行 | 10,564,317 | 103,952,879.28 | 3.27 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | 364,357,927.20 | 11.46 |
| 2 | 央行票据 | － | － |
| 3 | 金融债券 | 294,615,400.00 | 9.27 |
| 其中：政策性金融债 | 294,615,400.00 | 9.27 | |
| 4 | 企业债券 | － | － |
| 5 | 企业短期融资券 | － | － |
| 6 | 中期票据 | － | － |
| 7 | 可转债 | － | － |
| 8 | 其他 | － | － |
| 9 | 合计 | 658,973,327.20 | 20.73 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 080221 | 08国开21 | 1,000,000 | 99,370,000.00 | 3.13 |
| 2 | 010112 | 21国债⑿ | 739,730 | 73,788,067.50 | 2.32 |
| 3 | 010110 | 21国债⑽ | 719,080 | 71,778,565.60 | 2.26 |
| 4 | 010203 | 02国债⑶ | 719,230 | 71,110,270.10 | 2.24 |
| 5 | 100030 | 10附息国债30 | 700,000 | 69,790,000.00 | 2.20 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,611,427.32 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | 11,664.00 |
| 4 | 应收利息 | 9,181,208.47 |
| 5 | 应收申购款 | － |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | 498,795.41 |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 12,303,095.20 |
| 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 10,000,000.00 |
| 报告期期间买入总份额 | － |
| 报告期期间卖出总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 10,000,000.00 |
| 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） | 0.33 |
汉兴证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 交通银行股份有限公司 报告送出日期： 2011年07月19日