§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
安顺证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（1999年6月15日至2011年6月30日）
■
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照本基金的基金合同规定，本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
无
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011年第二季度市场表现出来非常明显的两个特点：一是由于持续调控导致了从4月开始宏观经济出现了去库存的现象；二是资金面延续了第一季度紧张的格局，银行业准备金率提升到了创纪录的21.5%的历史高位。因此，无论是周期性行业还是非周期性行业股票均出现了估值和盈利的双杀。但是在持股结构中，我们坚持了对供应端收紧的行业的配置，并将整体的配置重心依然保持在了低估值的行业上，因此在一定程度上避免了估值和盈利的双重损伤。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.0821元，本报告期份额净值增长率为-5.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们判断通胀的高点很有可能会出现在6、7月份，市场资金面在通胀压力全面消退后会迎来逐步宽松的局面。我们预计第四季度估值将会小幅度抬升，此外我们还认为盈利变化的方向将是主导2011年三四季度行情演变的主要因素。我们将在这个判断的基础上，自下而上地去挖掘个股的机会。我们将积极调整持仓，努力把握三季度的投资机会，将配置的重心转向盈利向上变化的行业上。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的股票。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《安顺证券投资基金基金合同》
2、《安顺证券投资基金招募说明书》
3、《安顺证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一一年七月二十日
| 基金简称 | 华安安顺封闭 |
| 基金主代码 | 500009 |
| 交易代码 | 500009 |
| 基金运作方式 | 契约型封闭式 |
| 基金合同生效日 | 1999年6月15日 |
| 报告期末基金份额总额 | 3,000,000,000份 |
| 投资目标 | 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的资本利得和稳定的收益。 |
| 投资策略 | 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长率。 本基金界定的收益型股票主要指经营状况良好、利润来源稳定，具有良好分红能力，预期每股收益高于市场平均水平，预期市盈率低于市场平均水平的上市公司的股票。 |
| 业绩比较基准 | 无 |
| 风险收益特征 | 无 |
| 基金管理人 | 华安基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) |
| 1．本期已实现收益 | -137,433,862.39 |
| 2．本期利润 | -193,727,211.22 |
| 3．加权平均基金份额本期利润 | -0.0646 |
| 4．期末基金资产净值 | 3,246,216,128.37 |
| 5．期末基金份额净值 | 1.0821 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -5.63% | 2.07% | - | - | - | - |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 尚志民 | 本基金的基金经理，首席投资官 | 2003-9-18 | - | 14年 | 工商管理硕士，14年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，1999年6月至2001年9月担任安顺证券投资基金的基金经理，2000年7月至2001年9月同时担任安瑞证券投资基金的基金经理，2001年9月至2003年9月担任华安创新证券投资基金的基金经理，2003年9月至今担任本基金的基金经理，2006年9月起同时担任华安宏利股票型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,374,693,960.11 | 72.98 |
| 其中：股票 | 2,374,693,960.11 | 72.98 | |
| 2 | 固定收益投资 | 659,619,248.10 | 20.27 |
| 其中：债券 | 659,619,248.10 | 20.27 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 159,750,581.06 | 4.91 |
| 6 | 其他各项资产 | 59,746,649.47 | 1.84 |
| 7 | 合计 | 3,253,810,438.74 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 202,272,686.00 | 6.23 |
| C | 制造业 | 954,026,586.15 | 29.39 |
| C0 | 食品、饮料 | 121,960,376.80 | 3.76 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 119,899,832.72 | 3.69 |
| C5 | 电子 | 167,819,659.89 | 5.17 |
| C6 | 金属、非金属 | 318,369,210.74 | 9.81 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 149,741,098.00 | 4.61 |
| C8 | 医药、生物制品 | 75,798,408.00 | 2.33 |
| C99 | 其他制造业 | 438,000.00 | 0.01 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 721.00 | 0.00 |
| E | 建筑业 | 157,436,545.00 | 4.85 |
| F | 交通运输、仓储业 | 51,267,264.90 | 1.58 |
| G | 信息技术业 | 295,806,658.38 | 9.11 |
| H | 批发和零售贸易 | 165,480,845.00 | 5.10 |
| I | 金融、保险业 | 458,581,446.83 | 14.13 |
| J | 房地产业 | 567,095.37 | 0.02 |
| K | 社会服务业 | 87,127,311.48 | 2.68 |
| L | 传播与文化产业 | 140,400.00 | 0.00 |
| M | 综合类 | 1,986,400.00 | 0.06 |
| 合计 | 2,374,693,960.11 | 73.15 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600585 | 海螺水泥 | 9,000,000 | 249,840,000.00 | 7.70 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 28,000,000 | 160,440,000.00 | 4.94 |
| 3 | 600970 | 中材国际 | 5,750,000 | 157,147,500.00 | 4.84 |
| 4 | 600036 | 招商银行 | 8,999,900 | 117,178,698.00 | 3.61 |
| 5 | 600050 | 中国联通 | 21,000,000 | 110,250,000.00 | 3.40 |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 3,399,900 | 102,472,986.00 | 3.16 |
| 7 | 600000 | 浦发银行 | 9,599,999 | 94,463,990.16 | 2.91 |
| 8 | 002152 | 广电运通 | 3,000,000 | 92,490,000.00 | 2.85 |
| 9 | 000001 | 深发展Ａ | 5,000,000 | 85,350,000.00 | 2.63 |
| 10 | 002415 | 海康威视 | 2,000,000 | 78,580,000.00 | 2.42 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 143,134,248.10 | 4.41 |
| 2 | 央行票据 | 375,685,000.00 | 11.57 |
| 3 | 金融债券 | 140,800,000.00 | 4.34 |
| 其中：政策性金融债 | 140,800,000.00 | 4.34 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 659,619,248.10 | 20.32 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 1101023 | 11央票23 | 1,400,000 | 138,950,000.00 | 4.28 |
| 2 | 1101025 | 11央票25 | 1,200,000 | 119,088,000.00 | 3.67 |
| 3 | 070219 | 07国开19 | 500,000 | 50,510,000.00 | 1.56 |
| 4 | 070220 | 07国开20 | 500,000 | 49,550,000.00 | 1.53 |
| 5 | 1001100 | 10央票100 | 500,000 | 48,625,000.00 | 1.50 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,646,337.97 |
| 2 | 应收证券清算款 | 48,270,255.29 |
| 3 | 应收股利 | 4,020.31 |
| 4 | 应收利息 | 7,579,583.95 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 1,246,451.95 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 59,746,649.47 |
| 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 24,325,003 |
| 报告期期间买入总份额 | - |
| 报告期期间卖出总份额 | - |
| 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 24,325,003 |
| 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） | 0.81 |
安顺证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年七月二十日