信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2010年7月30日)。
2、本基金建仓期自2010年7月30日至2011年1月29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。
2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度的市场相对一季度出现了明显回落,上证指数下跌5.67%,中小板指数下跌了9.09%。水泥、食品饮料,煤炭、家电、银行等板块表现相对较好,医药、信息设备,机械,汽车等板块弱于大盘。
市场下跌的直接诱因是上市公司一季报普遍低于预期,在三项主要财务指标:利润、库存和经营净现金流上,二季报除了银行、化工、煤炭等少数几个行业仍然较好之外,绝大多数行业这几个指标均或低于预期或相对去年年末指标有所下滑。而从宏观经济指标看,一季度GDP增长9.7%,CPI同比增长5.0%,宏观与微观的差异表明GDP增长有一部分是企业和个人在通胀预期之下加库存的因素,而且通胀已经对微观企业的经营产生了不利影响。
二季度在连续加息和上调准备金率等紧缩措施作用下,经济增长呈现微幅回落,但通胀压力继续加大。这样的数据组合对市场产生了压力。 本期我们降低了一些股票仓位,并对结构进行了调整。
4.5报告期内基金的业绩表现
二季度本基金份额净值增长率下跌4.28%,领先业绩比较基准0.10个百分点。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2011年7月21日
| 基金简称 | 信诚深度价值股票(LOF) |
| 基金主代码 | 165508 |
| 基金运作方式 | 契约型上市开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年7月30日 |
| 报告期末基金份额总额 | 335,406,359.38份 |
| 投资目标 | 通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,从而挖掘具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。 |
| 投资策略 | 本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价格低于其内在价值的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主,但同时也将结合行业研究分析辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市场条件下,本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。 |
| 业绩比较基准 | 80%×上证180指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。 |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2011年4月1日至2011年6月30日） |
| 1.本期已实现收益 | -17,792,166.32 |
| 2.本期利润 | -18,043,988.52 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0443 |
| 4.期末基金资产净值 | 307,591,691.17 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.917 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2011年第2季度 | -4.28% | 0.88% | -4.38% | 0.88% | 0.10% | 0.00% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张锋 | 本基金基金经理,信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金基金经理,信诚基金管理有限公司股票投资副总监 | 2010年7月30日 | - | 11 | 复旦大学经济学硕士。历任上海证券有限公司行业研究员、兴业证券股份有限公司行业研究员、上海融昌资产管理有限公司行业研究员。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益类投资 | 257,262,346.97 | 80.00 |
| 其中：股票 | 257,262,346.97 | 80.00 | |
| 2 | 固定收益类投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 63,675,832.44 | 19.80 |
| 6 | 其他资产 | 628,765.27 | 0.20 |
| 7 | 合计 | 321,566,944.68 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 3,380,000.00 | 1.10 |
| B | 采掘业 | 7,149,208.00 | 2.32 |
| C | 制造业 | 173,260,939.99 | 56.33 |
| C0 | 食品、饮料 | 31,442,866.36 | 10.22 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 8,987,339.06 | 2.92 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 13,252,702.14 | 4.31 |
| C5 | 电子 | 5,074,891.25 | 1.65 |
| C6 | 金属、非金属 | 17,191,700.00 | 5.59 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 22,712,448.36 | 7.38 |
| C8 | 医药、生物制品 | 74,598,992.82 | 24.25 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 2,212,832.12 | 0.72 |
| H | 批发和零售贸易 | 2,922,410.40 | 0.95 |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | 21,719,782.80 | 7.06 |
| K | 社会服务业 | 40,259,468.66 | 13.09 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 6,357,705.00 | 2.07 |
| 合计 | 257,262,346.97 | 83.64 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 002140 | 东华科技 | 797,674 | 21,896,151.30 | 7.12 |
| 2 | 600518 | 康美药业 | 1,165,904 | 15,343,296.64 | 4.99 |
| 3 | 600276 | 恒瑞医药 | 472,520 | 14,161,424.40 | 4.60 |
| 4 | 601117 | 中国化学 | 1,505,476 | 13,338,517.36 | 4.34 |
| 5 | 600079 | 人福医药 | 553,093 | 12,201,231.58 | 3.97 |
| 6 | 000538 | 云南白药 | 185,000 | 10,559,800.00 | 3.43 |
| 7 | 002073 | 软控股份 | 500,868 | 10,317,880.80 | 3.35 |
| 8 | 600143 | 金发科技 | 583,909 | 9,611,142.14 | 3.12 |
| 9 | 000568 | 泸州老窖 | 199,928 | 9,020,751.36 | 2.93 |
| 10 | 000650 | 仁和药业 | 550,000 | 7,826,500.00 | 2.54 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 614,425.44 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 14,339.83 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 628,765.27 |
| 报告期期初基金份额总额 | 510,729,698.97 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 13,002,858.18 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 188,326,197.77 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 335,406,359.38 |
| 4、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |