⊙记者 黄群 ○编辑 全泽源

  中国航空工业集团公司旗下的新三板公司百慕新材近日发布定向增发预案，拟融资不超过6834万元，新增股份除了分给管理层及部分员工外，其他全由中航系旗下的中航三鑫和中航科工包揽。

  昨日，百慕新材宣布了其定向增发方案，拟以每股4.02元发行不超过1700万股，融资额不超过6834万元，用于建设7万吨/年先进功能涂料研发及工程中心项目。该股最近一笔成交价格也是4.02元。

  具体方案为：向公司原股东配售此轮增资股数的30%，即不超过510万股。剩余股份由20个新增股东分享，新增股东为18名自然人股东（均系公司管理员人及其他员工）和中航三鑫、中航科工。按照该方案，中航三鑫以现金4502.4万元认购不超过1120万股，中航科工以现金884.4万元认购不超过220万股。原股东及新增自然人股东放弃优先配售的股份，由中航三鑫和中航科工认购。若原股东优先认购且新增20名拟认购投资者认购后仍有剩余，则剩余部分由中航三鑫全部认购。以百慕新材2010年经审计归属于母公司股东的净利润1514万元计算，本次增资后摊薄的每股收益为0.284元，摊薄静态市盈率约为14倍。

  此次百慕新材公布的定增预案发行股份数额较高。比照先前披露定增方案的新三板公司，除金山顶尖、现代农装、凯英置业、北京时代及中海阳外，募集股份数均在1000万股以下。值得一提的是，此次百慕新材引进的两家机构并非股权投资公司或其他一般意义上的机构投资者，而是两位关联方。其中，中航三鑫为深交所中小板上市公司，其控股股东系中国贵州航空工业（集团）有限责任公司，实际控制人为中国航空工业集团公司。中航科工于2003年10月30日在香港联交所挂牌上市，其控股股东和实际控制人均系中国航空工业集团公司。由于百慕新材控股股东为中国航空工业集团公司北京航空材料研究院，因此公司与二者均存在关联关系，实际控制人均为中国航空工业集团公司。

  目前，中国航空工业集团公司北京航空材料研究院持有百慕新材3.18亿股，持股比例为87.69%，公司其余股份皆为自然人所持有，且持股比例均低于1%。本轮增资完成后，航空材料研究院仍为百慕新材控股股东，但其持股比例将被稀释，中航三鑫及中航科工将成为公司第二和第三大股东，公司的“中航系”身份不改其色。

  百慕新材本次募投项目总投资2.23亿元，实施主体为公司全资子公司天津中航百慕新材料技术有限公司，预计建设期2年，投产期5年。募投项目建成后，百慕新材将形成7万吨/年先进功能涂料的生产能力，每年实现销售收入8.5亿元，实现利润1.64亿元。