２、投资价值研究报告的估值结论

  主承销商出具的发行人投资价值研究报告的估值区间为１５．７５～１８．９０元。对应的２０１０年市盈率为３５．８０倍－４２．９５倍（每股收益按照２０１０年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。研究报告按照主营业务相似、经营正常且盈利的标准选取可比上市公司，选取的可比公司在本次发行询价截止日２０１１年７月２５日（Ｔ－３日、周一）的２０１０年平均市盈率为３８．６４倍。

  五、冻结资金利息的处理

  配售对象申购款冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按照《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字［２００６］７８号）的规定处理。

  六、持股锁定期限

  配售对象的获配股票自本次发行中网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。

  七、保荐机构（主承销商）联系方式

  上述股票配售对象对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的主承销商渤海证券联系。具体联系方式如下：

  联 系 人：资本市场部

  联系电话：０１０－６８７８４２３０ ０１０－６８７８４１９５ ０１０－６８７８４２１２

  传 真：０１０－６８７８４２１３

  发行人：大连电瓷集团股份有限公司

  保荐机构（主承销商）：渤海证券股份有限公司

  ２０１１年８月１日

  保荐机构（主承销商）：渤海证券股份有限公司

  重要提示

  １、大连电瓷集团股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过２，５００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］ １０９１号文核准。

  ２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。根据初步询价情况，并综合参考公司基本面、可比上市公司情况、募集资金需求和市场环境等因素，发行人和渤海证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）协商确定本次发行价格为１７．００元／股，发行数量为２，５００万股，其中网下发行数量为５００万股，占本次发行总量的２０％。

  ３、本次网下有效申购总量大于本次网下发行总量，发行人和主承销商通过摇号抽签方式进行网下配售。本次摇号采用按申购单位（１００万股）配号的方法，通过网下发行电子平台对资金有效的配售对象按照其最后一次录入初步询价记录的时间顺序排列，依次配号，每一申购单位获配一个编号，最终摇出５个号码，每个号码可获配１００万股股票。

  ４、本公告披露了本次网下发行的摇号中签及配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括：主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细等统计数据。

  ５、本次发行的网下配售工作已于２０１１年７月２８日（Ｔ日、周四）结束。深圳鹏城会计师事务所有限公司对参与网下申购的配售对象缴付的申购资金进行了验证，并出具了验资报告；北京市观韬律师事务所对本次网下发行过程进行了见证，并出具了专项法律意见书。

  ６、根据２０１１年７月２７日公布的《大连电瓷集团股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”），本公告一经刊出即视同向网下申购获得配售的所有配售对象送达获配通知。

  一、网下发行申购及缴款情况

  本次发行的主承销商根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年修订）、《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告［２０１０］２６号）的相关规定，按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。

  根据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果以及深圳鹏城会计师事务所有限公司出具的验资报告，经主承销商核查，在初步询价中提交有效申报的２４家配售对象全部按照《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，为有效申购；有效申购资金为１３６，０００万元，有效申购数量为８，０００万股。

  二、网下配号及摇号中签情况

  发行人和主承销商于２０１１年７月２９日（Ｔ＋１日、周五）上午在深圳市红荔路上步工业区１０栋２楼举行了网下配售摇号抽签仪式。本次网下发行有效申购数量为５００万股，配号总数为８０个，配号起始号码为０１，截止号码为８０。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果已经深圳市罗湖区公证处公证。本次网下发行共摇出５个中签号码，中签号码为：

  ３８；５８；６５；７９；８０

  三、网下申购获配情况

  本次网下发行数量为５００万股，有效申购获配比例为６．２５％，认购倍数为１６倍，最终向股票配售对象配售的股数为５００万股。

  根据摇号结果，配售对象的最终获配情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	配售对象名称	有效申购数量（万股）	实际获配股数   （万股）
１	博时稳定价值债券投资基金	５００	１００
２	全国社保基金四零三组合	２００	１００
３	德盛增利债券证券投资基金	２００	１００
４	中银稳健双利债券型证券投资基金	５００	２００

  注：１、上表中的“实际获配股数”是根据《发行公告》规定的网下摇号配售方法进行处理后的最终配售数量；

  ２、配售对象可通过其网下发行电子平台查询应退申购余款金额。如有疑问请配售对象及时与保荐机构（主承销商）联系。

  四、网下发行的报价情况

  １、初步询价期间配售对象报价情况

  ２０１１年７月１９日至２０１１年７月２５日的初步询价期间，发行人和主承销商对所有询价对象发出邀请。截至２０１１年７月２５日下午１５：００，主承销商通过深交所网下发行电子平台系统共收到并确认为有效报价的６２家询价对象管理的１０４家配售对象的初步询价申报信息，其具体报价情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	询价对象名称	配售对象名称	申报价格（元）	拟申购数量（万股）
１	东北证券股份有限公司	东北证券股份有限公司自营账户	１４．００	５００
２	方正证券股份有限公司	方正证券股份有限公司自营账户	１５．００	２００
		方正金泉友１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年５月２１日）	１２．６０	１００
３	光大证券股份有限公司	光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划	１３．１０	１００
４	广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	１４．００	３００
			１６．００	２００
５	国泰君安证券股份有限公司	国泰君安证券股份有限公司自营账户	１３．００	５００
		国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年１０月１０日）	１６．００	１００
		国泰君安君享稳健债券限额特定集合资产管理计划	１６．００	１００
６	海通证券股份有限公司	海通证券股份有限公司自营账户	１２．００	２００
７	华安证券有限责任公司	华安理财１号稳定收益集合资产管理计划（２０１５年６月２２日）	１３．００	１００
８	浙商证券有限责任公司	浙商汇金１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１７年４月３０日）	１７．００	５００
		浙商金惠１号集合资产管理计划	１７．００	３００
９	金元证券股份有限公司	金元证券股份有限公司自营账户	１５．００	４００
１０	平安证券有限责任公司	平安证券有限责任公司自营账户	１８．９０	５００
１１	兴业证券股份有限公司	兴业证券金麒麟１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年３月２７日）	１２．００	１００
１２	招商证券股份有限公司	招商证券现金牛集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月１５日）	１２．５０	５００
１３	中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	１１．００	５００
１４	国都证券有限责任公司	国都证券有限责任公司自营账户	１５．４０	１００
１５	中天证券有限责任公司	中天证券有限责任公司自营账户	１３．００	１００
１６	中航证券有限公司	中航证券有限公司自营投资账户	１４．００	５００
１７	湘财证券有限责任公司	湘财证券有限责任公司自营账户	１２．６０	１００
１８	大通证券股份有限公司	大通星海１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年６月２５日）	１６．０９	５００
１９	西南证券股份有限公司	西南证券股份有限公司自营投资账户	１１．００	５００
２０	江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	１３．００	５００
２１	东兴证券股份有限公司	东兴证券股份有限公司自营投资账户	１２．００	５００
２２	银泰证券有限责任公司	银泰证券有限责任公司自营投资账户	１３．２０	１００
			１７．８０	１００
２３	航天证券有限责任公司	航天证券有限责任公司自营投资账户	１２．５０	１００
２４	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	１３．００	１００
		中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红	１３．００	１００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

２５	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	１５．００	５００
		受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红	１５．００	５００
		受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	１５．００	３００
		受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	１５．００	３００
		中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２４日）	１５．１２	２００
２６	中国人保资产管理股份有限公司	中国人保资产安心收益投资产品	１２．６０	５００
		受托管理天安保险股份有限公司自有资金	１３．８０	５００
２７	中国人寿资产管理有限公司	中国人寿股份有限公司－分红－团体分红	１１．２０	５００
		中国人寿股份有限公司－分红－个人分红	１１．２０	５００
		中国人寿股份有限公司－传统－普通保险	１１．２０	５００
２８	平安养老保险股份有限公司	湖南省电力公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１０月１６日）	１８．００	１００
２９	东航集团财务有限责任公司	东航集团财务有限责任公司自营账户	１５．００	２００
３０	上海电气集团财务有限责任公司	上海电气集团财务有限责任公司自营账户	１５．００	１００
３１	中广核财务有限责任公司	大亚湾核电财务有限责任公司自营账户	１６．３８	１００
３２	潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	１３．００	５００
３３	宝盈基金管理有限公司	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	１２．６０	５００
		宝盈资源优选股票型证券投资基金	１２．５０	１００
		鸿阳证券投资基金	１２．５０	５００
３４	博时基金管理有限公司	博时稳定价值债券投资基金	１８．００	５００
３５	长盛基金管理有限公司	全国社保基金四零五组合	１１．００	５００
３６	富国基金管理有限公司	富国天博创新主题股票型证券投资基金	１５．００	２００
		富国天利增长债券投资基金	２０．００	５００
		山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	２０．００	１００
		富国可转换债券证券投资基金	２０．００	５００
		富国安心回报贰号偏债型资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１１月９日）	１７．００	１００
３７	国联安基金管理有限公司	德盛增利债券证券投资基金	１４．００	２００
			１７．５０	２００
		国联安信心增益债券型证券投资基金	１４．００	２００
			１７．５０	２００
３８	国泰基金管理有限公司	国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金	１２．６０	３００
		全国社保基金四零九组合	１２．６０	２００
３９	海富通基金管理有限公司	海富通强化回报混合型证券投资基金	１１．００	３００
		海富通风格优势股票型证券投资基金	１１．００	５００
		海富通收益增长证券投资基金	１１．００	３００
４０	华安基金管理有限公司	华安宏利股票型证券投资基金	１５．００	５００
４１	华宝兴业基金管理有限公司	华宝兴业先进成长股票型证券投资基金	１５．７０	１００
		华宝兴业行业精选股票型证券投资基金	１５．７０	２００
		华宝兴业多策略增长证券投资基金	１１．００	１００
４２	华夏基金管理有限公司	华夏债券投资基金	１８．００	５００
		全国社保基金四零三组合	１８．００	２００
		华夏希望债券型证券投资基金	１８．００	５００
４３	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金五零四组合	１４．００	５００
		全国社保基金四零六组合	１４．００	５００
		嘉实债券开放式证券投资基金	１４．５０	５００
		嘉实稳固收益债券型证券投资基金	１４．５０	５００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

４４	金鹰基金管理有限公司	金鹰中小盘精选证券投资基金	１８．００	１００
４５	南方基金管理有限公司	南方多利增强债券型证券投资基金	１６．５０	５００
４６	诺安基金管理有限公司	诺安优化收益债券型证券投资基金	１１．００	３００
			１２．００	１００
			１３．００	１００
		诺安主题精选股票型证券投资基金	１２．５０	１００
４７	鹏华基金管理有限公司	全国社保基金五零三组合	１４．００	３００
		全国社保基金四零四组合	１３．５０	２００
		鹏华丰收债券型证券投资基金	１２．５０	１００
		鹏华信用增利债券型证券投资基金	１３．５０	１００
		鹏华丰润债券型证券投资基金	１２．５０	４００
４８	易方达基金管理有限公司	全国社保基金四零七组合	１０．１０	３００
		易方达增强回报债券型证券投资基金	２０．００	３００
		易方达岁丰添利债券型证券投资基金	２０．００	２００
４９	招商基金管理有限公司	招商安本增利债券型证券投资基金	１５．００	５００
		全国社保基金四零八组合	１４．６０	２００
５０	国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	１５．００	１００
５１	中信基金管理有限责任公司	中信稳定双利债券型证券投资基金	１８．００	５００
５２	中银基金管理有限公司	中银稳健增利债券型证券投资基金	１８．００	５００
		中银稳健双利债券型证券投资基金	１８．００	５００
５３	交银施罗德基金管理有限公司	交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金	１５．００	２００
		交银施罗德增利债券证券投资基金	１５．００	１００
５４	中欧基金管理有限公司	中欧增强回报债券型证券投资基金	１１．００	１００
５５	北京国际信托有限公司	北京国际信托有限公司自营账户	１７．００	１００
５６	平安信托有限责任公司	平安信托有限责任公司自营账户	１６．４８	１００
５７	云南国际信托有限公司	云南国际信托有限公司自营账户	１２．６０	５００
		云信成长２００７－２号（第八期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	１６．００	５００
		瑞新（一）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年３月６日）	１６．００	５００
		云信成长２００７－３号·瑞安（第二期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１１日）	１２．６０	５００
５８	中信信托有限责任公司	新股申购投资集合资金信托计划２期（网下配售资格截至２０１２年４月１８日）	１５．００	２００
			１６．００	１００
５９	中原信托有限公司	中原信托有限公司自营账户	１１．００	２００
			１２．００	２００
			１３．００	１００
６０	山西信托有限责任公司	山西信托有限责任公司自营账户	１８．００	５００
６１	昆仑信托有限责任公司	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	１７．００	５００
６２	中投信托有限责任公司	中投信托有限责任公司自营账户	１５．００	５００