对话

  ⊙记者 石贝贝

  从2001年开始，中国的商业银行、保险公司、证券公司等金融机构陆续推出个人理财业务，尤其以各商业银行创办各种类型的理财中心、工作室为代表，在全国范围内掀起了一阵理财热潮。

  记者近日专访了亲历了过去10年中国理财市场发展的星展银行（中国）个人银行部总经理朱亚明，就理财产品特色、市场发展、人才建设等多个问题进行探讨。

  上海证券报：过去10年来，中国理财市场发展过程中，理财产品的特点变化是什么？

  朱亚明：简而言之，理财产品的发展是一个从简单到复杂的过程。在2002—2003年间，市场上首先出现了“双币理财”，有些投资者也不甚明了，为此我们那时还专门到监管机构进行产品解释；到2006年，理财产品种类变得比较多，其中人民币理财产品就有340多款；2007年，理财产品更是呈现井喷状态，人民币产品达900多款；2008年全球金融危机爆发，但中国理财产品的市场发展并未马上放缓，当时市场上的产品有4000多款，包括美元、澳币、港币产品等不同币种的产品，另外，外资行2007年开始可以做零售人民币业务，也对丰富国内理财市场发挥了重要作用。

  此外，理财产品的数量一路飙升。到2010年，中国理财市场共计推出约1.176多万款产品，其中美元产品860多款、澳币产品380多款、港币产品400多款。整个理财产品推出的量非常大。目前来看，理财产品所挂钩的市场可以延伸至海外的多个市场，标的从利率到汇率、商品、股票、期指等，产品结构也从简单变得逐渐复杂，当然，经历了2008年的金融危机，理财产品的结构又有日益透明简单的趋向，当然产品也出现了同质化现象，这是目前市场亟待解决的问题之一。

  上海证券报：你认为，当前市场的发展处于一个怎样的状态中？

  朱亚明：过去10年间，中国理财市场迅猛发展，但目前可能已经达到一个比较尴尬的阶段，也就是说，“百花齐放、百家争鸣”的同时也有缺失，这包括客户经理和中高层管理层的人才缺失、监管环境待进一步加强等。随着个人资产的快速增长，目前很多理财产品的设计、外汇管制等限制会阻碍对市场真正需求的满足。此外，中外资银行管理方式不同，外资行个人银行业务分条线管理，而很多中资银行是以管理部或事业部的方式出现，未来发展也会面临很多挑战。

  上海证券报：与其他国际性金融中心相比较，上海理财市场从业人员情况怎样？

  朱亚明：目前上海地区金融从业人员已经达到23.19万人，但相比香港地区的40余万金融从业人员（服务香港的710万户家庭）、纽约的近80万金融从业人员（服务700多万人口、家庭数不详），共有825万户家庭的上海明显存在金融从业人员的缺口。

  另一方面，上海的个人理财市场上，从业人员的素质也有待提高。例如，理财顾问的年龄结构低，30岁以下的人员占比高达56%，从业年限在3年以内的人数占总人数的79%，这些因素都限制了他们所能提供的理财服务能力。此外，金融理财服务人员专业能力也普遍较低，获得CFP（注册金融理财师）和金融理财师及其他专业水平证书的从业人员，仅有690人。当然，这些欠缺也可以通过去海外或者国内其他地区吸引优秀人才，或多渠道培养已有的员工、提升其专业素质等方式来弥补。