（上接59版）
（5）投资组合调整。使用数量化投资分析模型，寻找出将实际投资组合调整为所追求的目标组合的最优方案，确定组合交易计划；如标的指数成份股调整、成份股公司发生兼并、收购和重组等重大事件，由基金经理召集会议，决定基金的操作策略；进一步调整投资组合，达到所追求的目标组合的持仓结构。
3．投资组合的定期管理
本基金投资组合的定期管理内容主要包括以下几个方面：
（1）每月
每月末，根据基金合同中关于基金管理费和基金托管费等的支付要求，及时检查组合中的现金比例，进行现金支付的准备。
每月末，基金经理对投资策略、投资组合表现及跟踪误差等进行分析，分析最近组合与标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差情况，寻找出未能有效控制较大偏离的原因。
（2）每半年
根据标的指数的编制规则与指数调整公告，基金经理依据投资决策委员会的决策，在标的指数成份股调整生效前，分析并制定投资组合调整策略，尽量减少因成份股变动所带来的跟踪偏离度和跟踪误差。
4．投资绩效评估
本基金的投资绩效评估内容包括以下几个方面：
每日，基金经理分析基金的跟踪偏离度。
本基金管理人定期对基金的运行情况进行量化评估。
基金经理定期根据绩效评估报告分析当月的投资操作、投资组合状况及跟踪误差等情况，重点分析基金的跟踪偏离度和跟踪误差产生的原因、现金管理情况、标的指数成份股调整前后的操作，以及成份股未来可能发生的变动等。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
十、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
上证超级大盘指数收益率X95%+银行活期存款税后利率X5%
如果上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金变更其标的指数，或者中证指数有限公司变更或停止上证超级大盘指数的编制及发布，或者上证超级大盘指数被其他指数所替代，或者由于指数编制方法等重大变更导致上证超级大盘指数不宜继续作为目标基金的标的指数，或者证券市场有其他代表性更强、更适合于本基金投资的指数推出，经与托管人协商一致，履行相应程序后，本基金的标的指数可根据目标基金的业绩比较基准的更换而做相应的变更。
十一、基金的风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪上证超级大盘指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
十二、基金的投资组合报告
博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2011年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 28,710,288.00 | 2.13 |
| 其中：股票 | 28,710,288.00 | 2.13 | |
| 2 | 基金投资 | 1,249,753,000.00 | 92.53 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 70,965,744.68 | 5.25 |
| 7 | 其他各项资产 | 1,155,644.31 | 0.09 |
| 8 | 合计 | 1,350,584,676.99 | 100.00 |
2.期末投资目标基金明细
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金 | 指数型 | 交易型开放式指数基金 | 博时基金管理有限公司 | 1,249,753,000.00 | 92.74 |
3.报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 8,004,103.63 | 0.59 |
| C | 制造业 | 2,193,773.28 | 0.16 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 2,193,773.28 | 0.16 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 1,740,480.63 | 0.13 |
| E | 建筑业 | 1,633,949.60 | 0.12 |
| F | 交通运输、仓储业 | 3,391,597.68 | 0.25 |
| G | 信息技术业 | 1,717,754.10 | 0.13 |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | 10,028,629.08 | 0.74 |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 28,710,288.00 | 2.13 |
4.报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601398 | 工商银行 | 525,330 | 2,348,225.10 | 0.17 |
| 2 | 601288 | 农业银行 | 824,041 | 2,274,353.16 | 0.17 |
| 3 | 600547 | 山东黄金 | 43,232 | 2,269,680.00 | 0.17 |
| 4 | 601600 | 中国铝业 | 192,944 | 2,193,773.28 | 0.16 |
| 5 | 600000 | 浦发银行 | 159,727 | 2,175,481.74 | 0.16 |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 66,800 | 1,943,212.00 | 0.14 |
| 7 | 601857 | 中国石油 | 147,482 | 1,755,035.80 | 0.13 |
| 8 | 601006 | 大秦铁路 | 204,703 | 1,752,257.68 | 0.13 |
| 9 | 600900 | 长江电力 | 218,379 | 1,740,480.63 | 0.13 |
| 10 | 600050 | 中国联通 | 301,890 | 1,717,754.10 | 0.13 |
5.报告期末按券种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
6.报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚；
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票；
（3）基金的其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 18,306.24 |
| 5 | 应收申购款 | 887,338.07 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,155,644.31 |
（4）报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券；
（5）报告期末本基金未持有资产支持证券；
（6）报告期末本基金未持有权证；
（7）本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（8）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效开始，基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 期 间 | ①份额净值增长率 | ②份额净值增长率标准差 | ③业绩比较基准收益率 | ④业绩比较基准收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
| 2009年12月29日至2009年12月31日 | 0.00% | 0.00% | 3.19% | 0.92% | -3.19% | -0.92% |
| 2010年1月1日至2010年12月31日 | -24.10% | 1.45% | -25.50% | 1.46% | 1.40% | -0.01% |
| 2011年1月1至2011年3月31日 | 3.82% | 1.11% | 4.22% | 1.12% | -0.40% | -0.01% |
| 2009年12月29至2011年3月31日 | -21.20% | 1.38% | -19.87% | 1.40% | -1.33% | -0.02% |
十四、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1．基金管理人的管理费；
2．基金托管人的托管费；
3．基金财产拨划支付的银行费用；
4．基金合同生效后的基金信息披露费用；
5．基金份额持有人大会费用；
6．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7．基金的证券交易费用；
8．在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9．依法可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
基金运作费用的计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
管理人对本基金投资组合中投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金部分的基金资产净值不计提基金管理费。
前一日的基金资产净值为已扣除本基金投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金部分基金资产净值后的净额，金额为负时以零计。
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
托管人对本基金投资组合中投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金那部分资产不计提基金托管费。
前一日的基金资产净值为已扣除本基金投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金部分基金资产净值后的净额，金额为负时以零计。
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1．申购和赎回费率
表：基金的申购费率表
| 申购金额（M） | 申购费率 |
| M ＜100万元 | 1.20% |
| 100万元≤M ＜500万元 | 0.80% |
| 500万元≤M ＜1000万元 | 0.30% |
| M ≥1000万元 | 收取固定费用1000元 |
来源：博时基金
表：本基金的赎回费率表
| 持有基金份额期限（Y） | 赎回费率 |
| Y＜两年 | 0.50% |
| 两年≤Y＜三年 | 0.25% |
| Y≥三年 | 0% |
注：1年指365天来源：博时基金
申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
2．转换费用
基金转换费用由申购费补差和转出基金赎回费两部分构成，其中：申购费补差具体收取情况，视每次转换时的两只基金的费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。
3．基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2日在至少一家指定报刊及基金管理人网站公告。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理费和托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2011年2月12日刊登的本基金原招募说明书（《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》）进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1.在“三、基金管理人”中，对基金管理人博时基金管理公司的基本情况进行了更新；
2.在“四、基金托管人”中，对基金托管人中国建设银行股份有限公司的基本情况及相关业务经营情况进行了更新；
3. 在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构信息；
4. 在“七、基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了“基金转换”有关的内容；
5. 在“八、基金的投资”中，更新了“（十一）基金投资组合报告”，数据内容截止时间为2011年3月31日，财务数据未经审计；
6. 增加了“九、基金的业绩”，数据内容截止时间为2011年3月31日；
7. 在“二十一、其它应披露的事项”中披露了报告期内我公司在指定信息披露媒体上披露的与本基金相关的所有公告。
博时基金管理有限公司
2011年8月13日