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Ｂｅｉｊｉｎｇ Ｊｉｎｇｙｕｎｔｏｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｃｏ．， Ｌｔｄ
注册地址：北京市北京经济技术开发区经海四路１５８号
首次公开发行股票（Ａ股）招股意向书摘要
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、根据本公司２０１０年第六次临时股东大会决议，截止２０１０年９月３０日滚存的未分配利润及自２０１０年１０月１日起至股票首次公开发行前公司滚存的未分配利润拟由发行后的所有新老股东按其各自持股比例共享。截至２０１１年６月３０日，公司的滚存未分配利润为６３９，７６４，８４９．９３元（母公司报表数据）。
二、本公司特别提醒投资者注意下列风险：
（一）宏观经济和行业波动风险
２００８年之前，全球经济处于景气周期阶段，光伏行业作为新兴行业发展速度较快。２００８年，本公司实现主营业务收入７２，５０７．７３万元，相比于２００７年增长３４．７７％，主营业务利润２６，２８７．４３万元，相比于２００７年增长４３．９８％。
２００８年下半年以来，全球金融危机爆发，企业资金普遍紧张，光伏产品价格迅速下降，多晶硅原料价格在２００８年达到顶峰以后亦迅速下滑，２００９年，光伏企业所受影响在财务业绩上明显显现。２００９年，本公司实现主营业务收入４５，０５３．４８万元，主营业务利润１５，６８４．３３万元，相比于２００８年分别下滑３７．８６％和４０．３４％。其中，光伏设备制造业务的收入和利润分别下滑１２．５７％和９．１６％，主要系２００８年底和２００９年上半年部分订单无法如期履行所致。晶体硅生长和晶片业务收入下滑幅度达到８５．７１％，亏损２，３３３．０７万元，是本公司业绩下滑的主要原因，主要系硅棒、硅片价格下降及多晶硅原料成本较高导致，相比之下，其销量并未发生重大变化，２００８年本公司实现硅棒和硅片销售分别为９７．６９吨和９２．６８万片，２００９年硅棒、硅锭和硅片销售分别为５５．６１吨、５．５２吨和１３６．９９万片。
２００９年下半年以来，全球经济开始回暖，太阳能光伏产业随之迅速复苏，并再次进入迅速发展的时期。２０１０年，本公司实现主营业务收入１０２，５４４．５２万元，主营业务利润４４，２８０．９７万元，较２００９年全年分别增长了１２７．６１％和１８２．３３％。其中光伏设备制造业务实现收入和主营业务利润分别为７５，１４９．８０万元和３８，０９８．３８万元，增长分别为８１．２１％和１１１．４５％；晶体硅生长和晶片业务实现收入和主营业务利润分别２７，３９４．７２万元和６，１８２．５９万元，收入增长６６４．５８％。２０１１年１－６月，本公司实现主营业务收入９１，０４７．１０万元，主营业务利润４６，２０４．９３万元，其中光伏设备制造业务实现收入和主营业务利润分别为７８，２１５．４６万元和４２，１９６．３８万元，已超过２０１０年全年水平；晶体硅生长和晶片业务实现收入和主营业务利润分别为１２，８３１．６４万元和４，００８．５５万元。
随着太阳能光伏发电成本的下降，宏观经济波动对光伏行业影响越来越小，但是，未来，如果全球与中国的宏观经济状况再次出现大幅波动，对太阳能光伏产业造成影响，导致行业发展出现大幅波动，本公司的业务发展可能再次受到影响。
（二）晶体硅生长和晶片业务的原材料价格波动风险
本公司晶体硅生长和晶片业务以多晶硅作为主要原料，多晶硅原料价格波动对公司业绩构成一定影响。
多晶硅原料价格在２００８年出现急剧上升，自２００８年１０月金融危机爆发后又急剧下挫，２００９年呈现逐月下滑趋势，直至２０１０年中期以后回升，但是回升速度较慢。
２００８年多晶硅原料价格之所以快速上涨，主要原因来自于太阳能行业迅速发展导致的供给不足。供不应求的局面引发了多晶硅原料的恐慌性需求，刺激价格迅速上涨，同时，２００８年度游资的活跃及太阳能行业的持续火爆也催生了大量的投机行为，导致价格进入失控的局面，成为金融危机爆发后多晶硅原料价格暴跌的根本原因。
在多晶硅原料价格波动和金融危机的双重影响下，硅棒、硅片价格也出现了较大波动。硅片企业原材料成本高，产品销售价格低，引发其承受了较大的损失。２００９年本公司晶体硅生长和晶片业务亏损２，３３３．０７万元，构成了公司当年利润下滑最主要的原因。
自２００９年末太阳能行业复苏以来，全行业恢复了理性发展，同时由于多晶硅原料经扩产供应量大幅增加，因此２０１０年以来多晶硅原料价格一直处于稳步回升状态，未再出现２００８年疯狂上涨的局面。本公司晶体硅生长和晶片业务的盈利能力随之回归正常，全年实现收入２７，３９４．７２万元，主营业务利润６，１８２．５９万元。２０１１年１－６月，本公司晶体硅生长和晶片业务实现收入１２，８３１．６４万元，主营业务利润４，００８．５５万元。
未来，本公司还将继续发展晶体硅生长和晶片业务，如果多晶硅价格再次出现巨大波动，仍有可能对公司业绩造成一定影响。
本公司已采用如下措施应对价格变动风险：
（１）增加代加工模式比重，转移原材料价格变动风险。（２）加强对原材料价格的分析研究，合理配置采购量和采购时间，规避相关风险。同时，培养长期多晶硅原料供应商，稳定供应。
（三）产业政策风险
太阳能发电作为清洁可再生能源，最近几年才在全球范围内大规模兴起，相比于传统发电及其他主要的可再生能源发电方式，目前太阳能发电成本较高。各国政府纷纷出台各种鼓励政策，我国政府也积极出台了多项太阳能光伏产业规划和相关政策，促进了太阳能光伏产业的快速发展。虽然随着技术进步，太阳能发电成本逐渐降低，但是现阶段太阳能光伏产业发展仍一定程度上依赖政府补贴等支持政策。并且，目前我国光伏终端产品９０％以上用于出口。因此，如果外国政府大幅削减或者停止对光伏产品的政策补贴，对我国光伏产品的贸易政策发生改变，实施关税及非关税壁垒，将会对我国光伏产品需求造成影响，进而影响光伏产品生产和光伏设备制造企业的发展，本公司的业务发展将受到影响。
（四）大客户销售风险
２００８年下半年，本公司自主研发的多晶硅铸锭炉开始产业化推广，本公司与江西赛维ＬＤＫ太阳能高科技有限公司（以下简称“江西赛维”）签署了销售合同，约定截至２０１０年１２月止累计向其销售５８０台多晶硅铸锭炉。２００８年、２００９年，本公司分别发出１８台、１０１台多晶硅铸锭炉，加上２００８年向其销售的单晶硅生长炉等，对江西赛维的销售合计占公司当年销售收入比例分别为３４．１７％和５０．８７％。２００９年以来，受全球金融危机影响，江西赛维要求剩余４６１台推迟至２０１１年４月后开始交货，双方就此协商并达成补充协议。２０１０年以来，本公司未向江西赛维交付多晶硅铸锭炉，２０１０年向其他２２家客户销售多晶硅铸锭炉１５５台，２０１１年１－６月向其他１７家客户销售２５４台。
江西赛维未按照合同如期购买多晶硅铸锭炉的具体原因包括：第一，太阳能光伏行业受金融危机影响较大，江西赛维在２００９年收入及利润均大幅下降，资产负债率上升，资金面偏紧，因此推迟了项目建设进度；第二，江西赛维为确保其总投资额高达１１０亿元的多晶硅原料工厂的顺利建设，决策放缓硅片车间建设进度，因此推迟了多晶硅铸锭炉的采购计划。
２０１０年９月２８日，本公司与江西赛维就后续４６１台多晶硅铸锭炉的交付计划进行了磋商，根据约定２０１１年、２０１２年公司将分别向江西赛维销售２２５台、２３６台设备。按照销售合同将实现收入９．３４亿元，同期江西赛维所需多晶硅铸锭炉将主要向京运通采购。江西赛维已经于２０１１年３月根据合同支付了预付款８１００万元，其针对每批提货金额还需要再支付４７％款项方可提货，目前本公司尚未收到此笔款项，亦未向对方发货。由于合同执行周期较长，期间受宏观经济波动、市场资金供应情况变动、行业波动、江西赛维自身经营及资金情况变化等因素影响，亦存在合同不能严格执行的风险，如江西赛维不能如期提货，则将对公司当年销售收入的增长产生一定影响。同时，根据本公司与江西赛维的约定，后续４６１台多晶硅铸锭炉执行完毕１３１台后，剩余３３０台的销售价格将进行２１．４３％的折让，从而将对公司毛利率水平产生一定的不利影响。
本公司已在销售协议中约定了违约条款如下：
“江西赛维应按照原合同及本补充协议约定，及时支付相关预付款，完成当期设备的验收并及时支付当期货款。如江西赛维未能按时接受当期交付设备，或未能及时支付预付款或当期货款，视为违约，江西赛维应向京运通承担违约赔偿责任。
如江西赛维未按原合同及本补充协议约定及时支付货款，则按照逾期付款额计算，江西赛维应当支付每周千分之二的违约金给京运通，若逾期付款超过两个月，则原合同及原补充协议全部终止履行，江西赛维应在京运通发出《终止履行通知书》后３日内向京运通支付４６１台设备余下所有未支付部分货款总额３０％的违约金。”
同时，公司作为行业龙头企业，客户基础丰厚，２０１０年共计销售多晶硅铸锭炉１５５台，客户累计２２家（不含江西赛维）。２０１１年１－６月共计销售多晶硅铸锭炉２５４台，客户累计１７家（不含江西赛维）。截至２０１１年６月３０日，除上述江西赛维合同外，本公司已签约尚未履行合同总计为６２１台（其中单晶硅生长炉２９７台、多晶铸锭炉３２４台），体现了良好的增长态势。此外，本公司晶体硅生长和晶片业务规模逐渐扩大，亦有助于有效平抑对江西赛维销售波动所带来的风险。
第二节 本次发行概况
| 股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | 人民币１．００元 |
| 发行股数 | 不超过６，０００万股 |
| 占发行后总股本的比例 | １３．９６％（假设发行６，０００万股） |
| 发行价格 | 【】元，通过向询价对象询价确定发行价格区间后向配售对象累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格 |
| 市盈率 | 【】倍，按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股盈利计算 |
| 净资产 | 发行前每股净资产３．１７元／股，按照２０１１年６月３０日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算；发行后每股净资产【】元，在本次发行前经审计的按照企业会计准则编制的财务数据的基础上考虑本次Ａ股募集资金的影响，不考虑审计基准日以后产生的利润影响 |
| 市净率 | 【】倍，根据按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定 |
| 发行方式 | 采取网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金申购定价发行相结合的方式发行 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和已开立上海证券交易所账户的投资者 |
| 股份锁定承诺 | 除上述股东外，本公司其他股东均承诺：自公司股票上市之日起１２个月内，不以任何方式转让或委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 本公司董事长冯焕培、副董事长范朝明、董事张文慧和朱仁德、监事会主席张志新、副总经理黎志欣还承诺：在前述相关承诺的基础上，在前述期限届满后，在其担任公司高级管理人员职务期间每年转让的公司股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的２５％，在离职后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。 |
| 承销方式 | 承销团余额包销 |
| 预计募集资金总额和净额 | 募集资金总额根据询价后确定的价格乘以发行股数确定，预计募集资金净额则由募集资金总额扣除发行费用后确定 |
| 发行费用概算 | 保荐与承销费用【】万元、审计及验资费【】万元、律师费【】万元、资产评估费【】万元、上网发行费【】万元、股份登记费【】万元 |
第三节 发行人基本情况
一、 发行人基本资料
| 中文名称 | 北京京运通科技股份有限公司 |
| 英文名称 | Ｂｅｉｊｉｎｇ Ｊｉｎｇｙｕｎｔｏｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． |
| 注册资本 | 人民币３６，９８８．５１３６万元 |
| 法定代表人 | 冯焕培 |
| 成立日期 | ２００２年８月８日 |
| 公司住所 | 北京市北京经济技术开发区经海四路１５８号 |
| 邮政编码 | １００１７６ |
| 电话号码 | ０１０－８０８０３０１６－８０８０／３０１６ |
| 传真号码 | ０１０－８０８０３０１６－８２９８ |
| 电子信箱 | ｉｒ＠ｊｙｔｃｏｒｐ．ｃｏｍ |
| 互联网网址 | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｉｎｇｙｕｎｔｏｎｇ．ｃｏｍ |
二、 发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系由北京京运通科技有限公司（以下简称“京运通有限”）整体变更设立，发起人共计７名，包括北京京运通达投资有限公司（以下简称“京运通达”）、韩丽芬、范朝杰、冯焕平、张文慧、朱仁德、张志新。
京运通有限以截至２００８年９月３０日经审计的净资产２７２，６４４，１４２．３１元中的２７２，６００，０００．００元，按照１：１的比例折合成股份公司股本２７２，６００，０００．００元，剩余４４，１４２．３１元列入资本公积，整体变更设立为股份有限公司。
２００８年１０月３０日，利安达信隆会计师事务所有限责任公司（为利安达会计师事务所有限责任公司前身，以下均简称“利安达”）出具了利安达验字［２００８］第１０４４号《验资报告》，对公司截至２００８年１０月３０日新增注册资本实收情况进行了审核验证，确认注册资本已足额缴纳。
２００８年１０月３１日，本公司在北京市工商行政管理局办理了变更登记，领取了注册号为１１０１０２００４２５２７５８的《企业法人营业执照》，注册资本为２７，２６０万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
本公司系由京运通有限以其截至２００８年９月３０日经审计的账面净资产折合股份、整体变更设立的股份有限公司。在有限公司整体变更为股份公司时，发起人以其在京运通有限的权益出资，并没有注入新的资产、业务。
三、股本情况
（一）本次发行前后的总股本、股份流通限制和锁定安排
本次发行前，本公司总股本为３６，９８８．５１３６万股，本次拟发行人民币普通股不超过６，０００万股，本次发行后总股本不超过４２，９８８．５１３６万股。
本公司控股股东为京运通达，系范朝霞、冯焕培、范朝明分别出资设立的公司，出资比例分别为９５．５５％、３．３７％和１．０８％。本公司实际控制人系冯焕培和范朝霞夫妇。
本公司控股股东京运通达、本公司实际控制人冯焕培和范朝霞夫妇、范朝杰、冯焕平、范朝明、朱仁德、韩丽芬、江西赛维、黎志欣承诺：自公司股票上市之日起３６个月内，不以任何方式转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
除上述股东外，本公司其他股东均承诺：自公司股票上市之日起１２个月内，不以任何方式转让或委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
本公司董事长冯焕培、副董事长范朝明、董事张文慧和朱仁德、监事会主席张志新、副总经理黎志欣还承诺：在前述相关承诺的基础上，在前述期限届满后，在其担任公司高级管理人员职务期间每年转让的公司股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的２５％，在离职后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。
（二）发起人的出资情况
公司设立时，各发起人持有的股份情况如下：
| 股东名称 | 股份数量（万股） | 占注册资本比例（％） |
| 京运通达 | ２４，２９１．９３１２ | ８９．１１２ |
| 韩丽芬 | ２，７２６．００００ | １０．０００ |
| 范朝杰 | ５８．８８１６ | ０．２１６ |
| 冯焕平 | ５８．８８１６ | ０．２１６ |
| 张文慧 | ４１．４３５２ | ０．１５２ |
| 张志新 | ４１．４３５２ | ０．１５２ |
| 朱仁德 | ４１．４３５２ | ０．１５２ |
| 合计 | ２７，２６０．００００ | １００．０００ |
（三）本次发行前公司股东及自然人股东持股情况
本次公开发行前，公司共有１４名股东，其持股情况如下表：
| 股东姓名或名称 | 发行前的持股数（股） | 发行前的持股比例（％） | |
| １ | 京运通达 | ２８７，００５，９５２ | ７７．５９ |
| ２ | 韩丽芬 | ３２，７１２，０００ | ８．８４ |
| ３ | Ｐｒａｘ Ｃａｐｉｔａｌ Ｆｕｎｄ ＩＩ Ｈｏｌｄｉｎｇ （ＨＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ | ２５，７６２，１２９ | ６．９６ |
| ４ | 苏州国润创业投资发展有限公司 | １０，３０４，８５２ | ２．７９ |
| ５ | 北京乾元盛创业投资有限责任公司 | ５，１５２，４２６ | １．３９ |
| ６ | 江西赛维ＬＤＫ太阳能高科技有限公司 | ４，０００，０００ | １．０８ |
| ７ | 恒升泰和（北京）投资有限公司 | １，０３０，４８６ | ０．２８ |
| ８ | 范朝杰 | ７０６，５８０ | ０．１９ |
| ９ | 冯焕平 | ７０６，５８０ | ０．１９ |
| １０ | 叶杏伟 | ５１５，２４３ | ０．１４ |
| １１ | 张文慧 | ４９７，２２２ | ０．１３ |
| １２ | 张志新 | ４９７，２２２ | ０．１３ |
| １３ | 朱仁德 | ４９７，２２２ | ０．１３ |
| １４ | 黎志欣 | ４９７，２２２ | ０．１３ |
| 合计 | ３６９，８８５，１３６ | １００．００ |
（四）国家股、国有法人股股东
本次发行前，公司股东中无国家股、国有法人股股东。
（五）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
范朝霞、范朝明、范朝杰为兄（姐）弟关系，范朝霞、范朝明分别持有本公司控股股东京运通达９５．５５％、１．０８％的股权，范朝杰持有本公司０．１９％的股权；
冯焕培与范朝霞、范朝杰与韩丽芬均为夫妻关系，冯焕培与范朝霞分别持有本公司控股股东京运通达３．３７％、９５．５５％的股权，韩丽芬持有本公司８．８４％股权；
冯焕平与冯焕培为兄弟关系，冯焕平持有本公司０．１９％的股权；朱仁德为冯焕培的姐夫，持有本公司０．１３％的股权。
除此之外，本公司其他各股东之间不存在任何关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）主营业务、主要产品及用途
１、主营业务
自设立以来，本公司一直坚持以光伏设备制造业务为核心，主导产品包括单晶炉和多晶硅铸锭炉等。随着光伏设备的技术升级，尤其是新产品的逐渐推出，本公司开始进行产业链垂直整合，发展了晶体硅生长和晶片业务，产品包括硅棒、硅锭和硅片，从而实现装备制造技术与晶体生长、加工工艺的结合，有利于公司在实践中不断摸索并改进设备性能，同时满足客户培训的需要。
目前，本公司已经形成了光伏设备制造业务与晶体硅生长和晶片业务互补发展的业务格局。
２、主要产品及用途
光伏设备制造业务的主要产品包括单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉；晶体硅生长和晶片业务的主要产品包括硅棒、硅锭和硅片。
主要产品的用途如下：
| 主要产品 | 主要型号／规格 | 主要用途 |
| 多晶硅铸锭炉 | ＪＺ－４６０／６６０；ＪＺ－４５０；ＪＺ－５５０／８００ | 定向凝固法生长多晶硅锭 |
| 单晶硅生长炉 | ＪＲＤＬ－９００；ＪＲＤＬ－８００ | 以直拉法生长单晶硅棒 |
| 硅锭和硅棒 | ６英寸、６．５英寸、８英寸硅棒；４２０－５５０公斤硅锭 | 太阳能级硅片的生产加工 |
| 硅片 | ６英寸、６．５英寸单晶硅片；８英寸多晶硅片 | 太阳能电池片的生产加工 |
（二）销售方式和渠道
本公司设有销售部和售后服务部负责公司光伏设备的销售。其中，销售部负责产品销售、市场开拓、市场调研，售后服务部负责产品的客户培训、售后服务和技术支持。
本公司下属子公司负责硅棒、硅锭和硅片的生产和销售，采取直销方式进行销售。
本公司的销售流程为：首先由销售部经理根据客户的需求，与客户洽谈销售合同的相关条款；技术部负责与客户洽谈产品技术条款；销售部将制定好的销售合同文本经由审计法务部审核通过后，再由公司按权限审批并签订；财务部确认合同审批表无误后盖公司合同专用章并转交销售部；合同签订后，生产部门负责生产工作，由销售部负责催收预付款项，并根据生产计划的完成情况，通知客户支付各阶段合同价款；售后服务部联系培训事宜，并在产品生产完成后联系发货，财务部根据合同条款约定确认发货。
（三）主要原材料情况
本公司光伏设备产品的主要原材料包括各种不锈钢材等有色金属和外购零部件。
不锈钢材等有色金属主要用于自制零部件生产。本公司将购入的不同规格的不锈钢材、铜等有色金属根据各产品零件的尺寸加工成相应的零件，或进一步组装成相应的零部件。自制零部件主要为炉膛、炉底盘、底座、立柱等。
外购零部件包括外购标准件和外协零部件。外购标准件主要是电子元器件、金属零配件等通用零部件。外协零部件是协作单位按照公司提供指标及工序要求进行加工的零部件。
不锈钢材等有色金属为大宗商品，市场供应充足，采购选择余地大，由本公司根据实际情况从国内供应商采购，且有长期合作的供应商，完全能保证供应和质量。电子元器件、金属零配件等通用零部件的国内生产厂家数量众多，不存在供应紧缺问题。外协零部件的国内厂家众多，工艺完备，可供选择余地大。光伏设备产品生产所需的能源主要为电能，由当地的电网提供，供应充足。
本公司硅棒、硅锭和硅片生产的主要原材料是多晶硅原料。目前生产所需多晶硅原料主要从国内采购，可选择供应商较多，完全能保证公司的正常生产需求。
（四）行业竞争情况和发行人的竞争地位
１、光伏设备制造业务
目前我国单晶硅生长炉厂商竞争总体比较激烈，各家技术水平总体差异不大，各有优劣势，其中市场份额高，拥有客户资源的企业竞争优势相对明显。
根据易恩孚能源咨询有限公司的调查和估计，２００８年、２００９年和２０１０年国内市场单晶硅生长炉保有量分别为３，１７３台、４，８６７台和６，７４５台，本公司单晶硅生长炉在国内市场保有量持续居于行业首位。
我国多晶硅铸锭炉的产业化工作起步较晚，但是２００６年中国多晶硅铸锭炉市场迅速启动后，多晶硅铸锭炉正在加速产业化。目前国产多晶硅铸锭炉的主要技术指标，比如装料量、合格率、转换效率等已经达到、甚至超过国际先进水平。
根据易恩孚能源咨询有限公司的调查和估计，２００８年、２００９年和２０１０年国内市场多晶硅铸锭炉保有量分别为９１２台、１，１６１台和１，３４９台。本公司的市场份额仅次于美国ＧＴ公司，持续居于国内企业的首位。
２、晶体硅生长和晶片业务
目前我国硅片市场集中度较低，企业数量较多，根据易恩孚能源咨询有限公司的调查和估计，２００９年我国硅棒、硅锭的总产量为７，４７２ＭＷ，本公司市场份额仅有０．１２％。２００９年我国硅片的总产量为８，８３２ＭＷ，公司市场份额仅有０．０３％，居于行业中小水平。
五、与发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
本公司固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输工具、电子设备和工具器具，其中房屋建筑物、机器设备占较大比重。
本公司自有房产共六处，租赁房产一处，自有房产面积约６１，２７２．３７平方米，租赁办公面积１８平方米，另有２４，１１３．８２平方米厂房正在办理竣工验收手续。本公司自有产权土地共３处，面积２００，３４４．０９６平方米，租赁集体土地２处，面积２８，０２２．４０平方米，正在办理国有土地出让手续。本公司拥有３个已注册的商标，５个软件著作权。本公司拥有２７个已授权的专利和３个正在申请的专利。此外，本公司还拥有用于多晶硅铸锭炉生产的下腔室自动提升技术、热场自动提升技术、热场自动捡漏技术、液面温度自动测量技术、长晶速度测量技术、热场温度多点测量与控制技术、炉压自动控制技术、冷却水流量自动控制技术、炉室氩气自动保护焊接技术、炉室真空密封技术、控制软件设计应用技术、整体表面设计及处理技术、超压防暴自动安全保护技术等；用于单晶硅生长炉生产的主副炉室的提升技术、单晶的旋转技术、磁流体的密封技术、系统热场技术、直径控制ＣＣＤ应用技术、保护气体分配技术、气体压力控制技术、炉室温度控制技术、炉体氩气保护焊接技术、自主平板计算机与ＰＬＣ、系统控制技术、控制软件设计应用技术、整体表面设计及处理技术、超压防爆自动安全保护技术等非专利技术。本公司无特许经营权。
六、同业竞争与关联交易情况
（一）同业竞争
本公司控股股东为京运通达，京运通达的主营业务是对外投资管理，拥有的主要资产为持有的本公司股权，其实际从事的主要业务为对本公司的股权投资，除此之外未经营其他业务或参股、控股其他企业，故与本公司不存在同业竞争关系。
本公司实际控制人为冯焕培和范朝霞夫妇。截至本招股意向书摘要签署日，除本公司外，冯焕培和范朝霞夫妇控制的其他企业为京运通达，与本公司不存在同业竞争。
本公司控股股东京运通达、实际控制人冯焕培和范朝霞夫妇、其他主要股东分别出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺未来将不以任何形式从事与本公司有竞争或构成竞争的业务。
（二）关联交易
报告期内，公司和关联方之间经常性的关联交易主要是采购不锈钢、多晶硅原料以及热场，销售单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉、还原炉、硅芯炉等光伏设备和备件以及硅棒、硅片，公司向关联方租赁房屋主要用于机械加工、热场业务和硅棒生产；偶发性的关联交易主要包括股权收购、固定资产转让、专利和商标转让以及关联方担保与反担保等。
本公司经常性关联交易及其占比情况如下：
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 简要经历 | ２０１０年薪酬总额（元） | 直接持有公司股份数量（股） |
| 冯焕培 | 董事长、总经理 | 男 | ４５ | 公司创始人之一。曾任江苏省无锡市灯泡厂业务员，江苏省无锡市不锈钢公司销售经理，北京东方朝阳不锈钢材料销售中心总经理，２００２年８月起任北京东方科运晶体技术有限公司（京运通有限前身，以下简称“东方科运”）董事长 | ２６４，０００ | ０ |
| 范朝明 | 副董事长 | 男 | ４７ | 公司创始人之一。曾任北京东方朝阳不锈钢材料销售中心副总经理；２００２年８月起任东方科运经理 | ２６４，０００ | ０ |
| 朱仁德 | 董事、副总经理 | 男 | ４８ | 历任江苏锡厦铝合金门窗厂工艺质检副科长、科长；２０００年至２００５年９月任江苏锡厦铝业公司分厂厂长、总经理助理；２００６年加入东方科运，２００８年起任本公司副总经理 | １９２，０００ | ４９７，２２２．００ |
| 张文慧 | 董事、副总经理、董事会秘书 | 女 | ５３ | １９７８年９月至１９８５年８月，任北京灯泡三厂供销内勤；１９８５年９月至１９９７年９月，任北京日化一厂营销部财务经理；１９９７年９月至２００２年任北京东方朝阳不锈钢材料销售中心财务经理；２００２年起任东方科运财务经理，现任本公司董事、副总经理、董事会秘书 | ２６４，０００ | ４９７，２２２．００ |
| 龚西娅 | 董事 | 女 | ５６ | １９７５年至１９９３年任北京市财政局副处长、北京市财政局三分局副局长；１９９３年至１９９５年任北京经济发展投资公司部门经理；１９９５年至１９９９年任北京首都创业集团有限公司金融部总经理。现任北京首创投资担保公司总经理，北京市农业担保公司董事长、总经理，北京市中小企业再担保公司副董事长，北京乾元盛创业投资公司董事长，本公司董事 | ０ | ０ |
| 姚继平 | 董事 | 男 | ６０ | 曾担任德派克集团董事和执行副总裁，自１９８９年起负责该集团在中国大陆、印度尼西亚、中国台湾和印度的运营管理，并在通用电气公司拥有１６年的管理经验。现任ＰｒａｘＣａｐｉｔａｌ Ｆｕｎｄ ＩＩ，Ｌ．Ｐ．（普凯投资股东）公司董事、本公司董事 | ０ | ０ |
| 张连起 | 独立董事 | 男 | ４８ | 曾任经济日报财务处处长、岳华会计师事务所常务副总经理、兼任中华人民共和国财政部内部控制委员会咨询专家、中国注册会计师协会专业技术咨询委员会委员、北京注册会计师协会专业指导委员会主任、国务院派出监事会特别技术助理、《财务与会计》和《中国注册会计师》编辑委员会委员、中央电视台经济频道特约评论员等。现任中瑞岳华会计师事务所有限公司合伙人、本公司独立董事；兼任北京天坛生物制品股份有限公司、名流置业集团股份有限公司独立董事 | １００，０００ | ０ |
| 黄伟民 | 独立董事 | 男 | ４８ | 国浩律师集团事务所执行合伙人，北京市律师协会证券专业委员会委员。历任中国矿业大学企管系经济法教研室主任，《煤炭法》起草工作小组成员，北京大地律师事务所合伙人。本公司独立董事，兼任航天晨光股份有限公司、航天通信控股集团股份有限公司、海南珠江控股股份有限公司独立董事 | １００，０００ | ０ |
| 金存忠 | 独立董事 | 男 | ６９ | 历任机械电子工业部电子专用设备处副处长、处长，电子工业部综合处处长；１９９８年起任中国电子专用设备工业协会副理事长兼秘书长；２００９年起任中国电子专用设备工业协会副秘书长 | １００，０００ | ０ |
| 张志新 | 监事会主席、总工程师 | 男 | ６６ | １９７１年至１９８８年任陕西机械学院技术员；１９８８年至２００１年任西安理工大学工程师、高级工程师；２００５年加入本公司 | ２６４，０００ | ４９７，２２２．００ |
| 苏铁军 | 监事、天能运通采购部长 | 男 | ５０ | １９８２年１２月至１９９４年１月，历任首钢初轧厂天车工、办公室文秘；１９９４年１月至１９９５年３月，任首钢北钢公司劳动人事处制度管理员；１９９５年３月至２０１１年３月，历任首钢总公司材料处金属科计划员、供应公司迁钢供应科科长、供应公司燃料处煤碳计划员；２０１１年３月至今，任北京天能运通晶体技术有限公司采购部长。自２０１１年５月１５日起担任本公司监事 | － | － |
| 关树军 | 职工监事、制造二部部长 | 男 | ３３ | １９９８年至２０００年，任北京实宝来游乐设备场有限公司装配车间技术人员；２００２年８月至今，任本公司装配车间工段长、制造二部部长 | ９６，０００ | ０ |
| 黎志欣 | 副总经理 | 男 | ５０ | １９８４年１０月至１９８５年８月任西安交通大学机械工程系教师；１９８５年９月至１９９０年３月任麻省理工学院机械工程系研究助理；１９９０年４月至２００８年４月于美国磁流体技术公司历任高级研发工程师、高级主任工程师、高等工程部主管、系统工程部机械工程技术部主管、工程技术总监、研发总监、工程技术副总裁、副总裁兼真空事业部总经理等职务。２００８年加入本公司 | ４２０，０００ | ４９７，２２２．００ |
| 王 军 | 副总经理 | 男 | ４６ | １９８４年７月至１９９０年３月任北京测绘用品二厂技术科助工，从事机械设计工作；１９９０年４月至２００６年８月先后任北京玻璃研究院工程师、晶体研究室副主任、北京市科委光学与镀膜材料中试基地主任、设备动力科科长、基建科长等职务。２００６年８月加入本公司，任副总经理 | １９２，０００ | ０ |
| 郭家懋 | 副总经理 | 男 | ６５ | １９７０年至２００８年４月在北京第一机床厂工作，历任技术组组长、供应处副处长、外经处处长、厂长助理、副厂长等职务，２００８年加入本公司，任本公司副总经理 | １９２，０００ | ０ |
| 彭向前 | 财务负责人 | 男 | ３１ | ２００２年１０月至２００３年１１月任郑州迪信通电子通信技术有限公司会计、分公司财务经理；２００３年１１月至２００５年１１月任职于河南岳华会计师事务所；２００５年１１月至２００７年１０月任岳华会计师事务所（北京）项目经理；２００７年１１月至２００８年０８月任信永中和会计师事务所（北京）项目经理；２００８年８月至２０１０年５月任本公司财务部经理；现任本公司财务负责人 | １９２，０００ | ０ |
报告期内本公司关联销售占比较低，对公司经营成果及主营业务影响较小，２０１０年６月本公司收购无锡荣能半导体材料有限公司（以下简称“无锡荣能”）股权、北京京业优凯新材料有限公司（以下简称“京业优凯”）资产，实际控制人范朝霞对外转让无锡中彩科技有限公司（以下简称“无锡中彩”）参股股权后，该等关联销售已经不再存在。
报告期内，本公司仅２００８年、２００９年关联采购较高，２０１０年已经大幅减少，２０１１年１－６月未发生关联采购。２００８年较高主要是向无锡中彩采购多晶硅原料及向东方峰顺采购不锈钢，当时正值原料供应紧张时期，通过关联交易有效保证了公司原材料的供应；２００９年较高主要是向京业优凯采购热场，为满足多晶硅铸锭炉生产需要而采购量较大。该等关联采购定价公允，未损害本公司及股东的利益。目前，实际控制人已不再持有无锡中彩股权、本公司业已收购京业优凯资产、东方峰顺及京业优凯已经注销，未来该等关联采购将不再存在。
本公司偶发性关联交易主要来自于三部分：一是出于消除同业竞争，减少关联交易等目的而进行的资产重组，理顺产权关系有助于公司长远健康发展；二是公司因债务融资需要而由关联方提供担保，并因此而产生反担保，该等交易提高了公司债务融资的能力，对公司发展产生了积极的影响；三是为加强公司资产完整而进行的无形资产转让，有利于公司长期发展。
公司独立董事认为，公司最近三年及一期内发生的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿原则，有关关联交易确为公司生产、经营和发展的必需事项，不存在损害公司及其他股东利益的情况。同意公司第一届董事会第十四次会议所做出的决议。
七、董事、监事和高级管理人员的基本情况
| 关联交易类型 | ２０１１年１－６月 | ２０１０年 | ２００９年 | ２００８年 |
| 向关联方销售金额（万元） | － | ５，３４５．２６ | １，９２３．５６ | ２，２９７．４９ |
| 向关联方销售金额占当期销售之比（％） | － | ４．７３％ | ４．０４％ | ３．１１％ |
| 向关联方采购金额（万元） | － | ３２６．９６ | ２，８８４．６６ | １８，８１８．７１ |
| 向关联方采购金额占当期采购之比（％） | － | ０．３４％ | １２．１６％ | ３２．０３％ |
| 向关联方租赁金额（万元） | ７６．５０ | １６０．００ | ２９５．００ | ２９５．００ |
| 向关联方租赁金额占营业成本之比（％） | ０．１５％ | ０．２５％ | ０．９５ ％ | ０．６３ ％ |
公司董事、监事、高级管理人员除在下列企业中担任职务外，均未在其他企业兼职，兼职情况符合《公司法》等相关规定，具体兼职情况如下：
| 姓名 | 兼职单位 | 兼职职务 | 兼职单位与发行人的关联关系 |
| 冯焕培 | 京运通达 | 执行董事 | 控股股东 |
| 北京京运通硅材料设备有限公司（以下简称“京运通硅材料”） | 执行董事、经理 | 全资子公司 | |
| 北京天能运通晶体技术有限公司（以下简称“天能运通”） | 执行董事、经理 | 全资子公司 | |
| 无锡荣能 | 董事长 | 控股子公司 | |
| 范朝明 | 京运通达 | 经理 | 控股股东 |
| 京运通硅材料 | 监事 | 全资子公司 | |
| 天能运通 | 监事 | 全资子公司 | |
| 无锡荣能 | 监事 | 控股子公司 | |
| 张连起 | 北京天坛生物制品股份有限公司、名流置业集团股份有限公司 | 独立董事 | 无关联关系 |
| 中瑞岳华会计师事务所有限公司 | 合伙人 | ||
| 中国注册会计师协会专业技术咨询委员会 | 委员 | ||
| 北京注册会计师协会专业指导委员会 | 主任 | ||
| 黄伟民 | 航天晨光股份有限公司、航天通信控股集团股份有限公司、海南珠江控股股份有限公司 | 独立董事 | 无关联关系 |
| 国浩律师集团事务所 | 执行合伙人 | ||
| 北京市律师协会证券专业委员会 | 委员 | ||
| 金存忠 | 中国电子专用设备工业协会 | 副秘书长 | 无关联关系 |
| 龚西娅 | 北京首创投资担保有限责任公司 | 总经理 | 本公司股东北京乾元盛创业投资有限责任公司之股东 |
| 北京乾元盛创业投资有限责任公司 | 董事长 | 股东 | |
| 北京市农业担保有限责任公司 | 董事长 | 无关联关系 | |
| 北京中小企业信用再担保有限公司 | 副董事长 | 无关联关系 | |
| 姚继平 | Ｐｒａｘ Ｃａｐｉｔａｌ Ｆｕｎｄ ＩＩ，Ｌ．Ｐ． | 合伙人 | 本公司股东普凯投资之股东 |
| Ｐｒａｘ Ｃａｐｉｔａｌ Ｆｕｎｄ ＩＩ Ｈｏｌｄｉｎｇ （ＨＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ | 董事 | 本公司股东 | |
| 山东蓝海股份有限公司 | 董事 | 无关联关系 | |
| 克缇控股有限公司 | 董事 | 无关联关系 |
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司控股股东为京运通达，系由范朝霞、冯焕培、范朝明三人以现金出资设立的有限责任公司。京运通达的主营业务是对外投资管理，主要资产为持有的本公司股权。京运通达的基本情况如下：
法定代表人：冯焕培
成立时间：２００８年９月２５日
公司住所：北京市西城区德胜门外大街１１号４４栋４１９房间（德胜园区）
注册资本：１，２００万元
实收资本：１，２００万元
注册号：１１０１０２０１１３５２８００
经营范围：投资管理；资产管理（不含金融资产）
持有发行人股权比例：７７．５９％
本公司的实际控制人为冯焕培和范朝霞夫妇。
冯焕培先生，１９６６年出生，中国国籍。１９８５年９月至１９８８年１２月任江苏省无锡市灯泡厂业务员；１９８８年１２月至１９９３年８月任江苏省无锡市不锈钢公司销售经理；１９９３年９月至２００２年７月任北京东方朝阳不锈钢材料销售中心总经理；２００２年８月起任东方科运董事长。冯焕培先生在太阳能光伏产业具有较高知名度和较深资历，２００８年起任北京经济技术开发区产业发展顾问，曾获２００７年度、２００８年度、２００９年度北京市西城区先进科技工作者称号，为公司所拥有的“一种用扫描蒸镀制膜设备”、“制造薄膜光伏电池的循环生产线”、“制造薄膜光伏电池的生产线”、“一种提高单晶硅炉投料量的装置”、“一种单晶硅炉的温场稳定装置”等五项专利的设计人之一。冯焕培先生现任本公司董事长、总经理，持有京运通达３．３７％的股权。
范朝霞女士，１９６７年出生，中国国籍。曾任北京东方峰顺不锈钢材料有限公司执行董事兼经理。范朝霞女士未在本公司担任职务，持有京运通达９５．５５％的股权。
九、财务会计信息
（一）报告期内主要财务会计报表
１、合并资产负债表
单位：元
| 项目 | ２０１１年 ６月３０日 | ２０１０年 １２月３１日 | ２００９年 １２月３１日 | ２００８年 １２月３１日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | １７０，１８８，０４６．５８ | ３１３，４６７，５７０．９６ | ３１４，８３８，０２７．６９ | ２６８，７１９，１６７．００ |
| 结算备付金 | ||||
| 拆出资金 | ||||
| 交易性金融资产 | ||||
| 应收票据 | １１９，６９６，０００．００ | ７，３７６，７２６．００ | ４，８３０，０００．００ | ２９，９７２，５８８．１６ |
| 应收账款 | ３４４，３０２，７９９．９４ | ３０３，１６８，６０５．５８ | １６５，１７４，０８４．５２ | ６９，０５２，１９７．９４ |
| 预付款项 | １１６，７３５，００６．６８ | １２４，４００，３７５．４８ | １８，７５８，０８５．４５ | ７２，６６１，６１０．３３ |
| 应收保费 | ||||
| 应收分保账款 | ||||
| 应收分保合同准备金 | ||||
| 应收利息 | － | ７５９，０００．００ | ７，７３８，５３７．００ | １，７０６，３７７．００ |
| 应收股利 | ||||
| 其他应收款 | ２０，５８０，７８９．６０ | １６，５９７，１７０．８５ | ２１，０８２，３７６．４３ | ２０，０２０，５１３．６３ |
| 买入返售金融资产 | ||||
| 存货 | ６２５，７６９，９０１．４０ | ３６４，９３４，７７７．６９ | １９３，４３３，７７７．６４ | ２２０，５５３，９９８．８２ |
| 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 流动资产合计 | １，３９７，２７２，５４４．２０ | １，１３０，７０４，２２６．５６ | ７２５，８５４，８８８．７３ | ６８２，６８６，４５２．８８ |
| 非流动资产： | ||||
| 发放贷款及垫款 | ||||
| 可供出售金融资产 | ||||
| 持有至到期投资 | ||||
| 长期应收款 | ||||
| 长期股权投资 | ||||
| 投资性房地产 | ||||
| 固定资产 | ５８８，３９４，４７５．７４ | ４０４，９４９，５４２．０３ | １９４，２２４，０９４．０８ | ４１，９６４，０８８．３４ |
| 在建工程 | ３７，４４１，２２５．５４ | ８０，５４０，７３７．０５ | １，８３５，６４１．５３ | ９８，９７１，２２１．５０ |
| 工程物资 | ||||
| 固定资产清理 | ||||
| 生产性生物资产 | ||||
| 油气资产 | ||||
| 无形资产 | １０１，７５０，０９１．８１ | ８５，８４０，１４０．４６ | ７９，３８１，７１５．８４ | ２０，９１０，５００．９２ |
| 开发支出 | ||||
| 商誉 | ||||
| 长期待摊费用 | ||||
| 递延所得税资产 | １９，１５７，５８３．９１ | ５，３３４，３７０．０５ | ８，０１１，２１５．６２ | ７，１１４，１６６．０９ |
| 其他非流动资产 | ||||
| 非流动资产合计 | ７４６，７４３，３７７．００ | ５７６，６６４，７８９．５９ | ２８３，４５２，６６７．０７ | １６８，９５９，９７６．８５ |
| 资产总计 | ２，１４４，０１５，９２１．２０ | １，７０７，３６９，０１６．１５ | １，００９，３０７，５５５．８０ | ８５１，６４６，４２９．７３ |
２、合并资产负债表（续）
单位：元
| 项目 | ２０１１年 ６月３０日 | ２０１０年 １２月３１日 | ２００９年 １２月３１日 | ２００８年 １２月３１日 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | ６，９７３，７４１．０１ | ４８，０００，０００．００ | １２，２００，０００．００ | － |
| 向中央银行借款 | ||||
| 吸收存款及同业存放 | ||||
| 拆入资金 | ||||
| 交易性金融负债 | ||||
| 应付票据 | ３６，０００，０００．００ | １２，０００，０００．００ | ２３，２１６，０００．００ | ３５，５００，０００．００ |
| 应付账款 | ２００，４７１，４７７．０４ | １５８，１７６，００１．７５ | １１６，７３８，２８８．９９ | １１９，７０７，７６１．９４ |
| 预收款项 | ３６５，８３３，６４６．７３ | ３７９，４４０，５６７．７７ | １８，０８９，６１７．９６ | ６２，８９２，９３９．７２ |
| 卖出回购金融资产款 | ||||
| 应付手续费及佣金 | ||||
| 应付职工薪酬 | ４，１４４，７２０．０２ | ４，５４４，１７６．１９ | ４７６，５８６．６２ | ５０９，９１４．５２ |
| 应交税费 | －６３，７７３，９５０．７４ | －２４，８１３，９０４．０６ | １０，９９６，９３９．４７ | ５，７９４，６００．３８ |
| 应付利息 | ３，０６２，５００．００ | ６２６，１１１．１１ | ７４，９８９．００ | － |
| 应付股利 | － | － | － | |
| 其他应付款 | ６４９，００４．１７ | ４９７，６５９．５０ | １１４，９０１．４４ | ４９２，５３５．４０ |
| 应付分保账款 | ||||
| 保险合同准备金 | ||||
| 代理买卖证券款 | ||||
| 代理承销证券款 | ||||
| 一年内到期的非流动负债 | － | － | ２００，０００，０００．００ | － |
| 其他流动负债 | ||||
| 流动负债合计 | ５５３，３６１，１３８．２３ | ５７８，４７０，６１２．２６ | ３８１，９０７，３２３．４８ | ２２４，８９７，７５１．９６ |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | ２００，０００，０００．００ | １００，０００，０００．００ | － | ２００，０００，０００．００ |
| 应付债券 | １００，０００，０００．００ | １００，０００，０００．００ | － | － |
| 长期应付款 | ５３，５５５，１２７．１６ | ６３，８３１，１４２．３９ | － | － |
| 专项应付款 | ||||
| 预计负债 | １，５６１，６００．００ | |||
| 递延所得税负债 | － | － | １，１６０，７８０．５５ | ２５５，９５６．５５ |
| 其他非流动负债 | ３１，７５０，０００．００ | １０，１５０，０００．００ | ８，０００，０００．００ | １０，０００，０００．００ |
| 非流动负债合计 | ３８６，８６６，７２７．１６ | ２７３，９８１，１４２．３９ | ９，１６０，７８０．５５ | ２１０，２５５，９５６．５５ |
| 负债合计 | ９４０，２２７，８６５．３９ | ８５２，４５１，７５４．６５ | ３９１，０６８，１０４．０３ | ４３５，１５３，７０８．５１ |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 股本 | ３６９，８８５，１３６．００ | ３６９，８８５，１３６．００ | ３０８，２３７，６１３．００ | ２８６，７６９，１７２．００ |
| 资本公积 | １４，７１９，９９９．００ | １４，７１９，９９９．００ | ２２，１５７，８２３．６５ | －－ |
| 减：库存股 | ||||
| 专项储备 | ||||
| 盈余公积 | ５４，３４３，９６９．２０ | ５４，３４３，９６９．２０ | ２８，６７７，３９４．４４ | １１，４９０，８７７．５７ |
| 一般风险准备 | ||||
| 未分配利润 | ７３２，０７８，０３５．３６ | ３８３，７１８，９９１．７９ | ２５９，１６６，６２０．６８ | １１８，２３２，６７１．６５ |
| 外币报表折算差额 | ||||
| 归属于母公司所有者权益合计 | １，１７１，０２７，１３９．５６ | ８２２，６６８，０９５．９９ | ６１８，２３９，４５１．７７ | ４１６，４９２，７２１．２２ |
| 少数股东权益 | ３２，７６０，９１６．２５ | ３２，２４９，１６５．５１ | －－ | －－ |
| 所有者权益合计 | １，２０３，７８８，０５５．８１ | ８５４，９１７，２６１．５０ | ６１８，２３９，４５１．７７ | ４１６，４９２，７２１．２２ |
| 负债和所有者权益总计 | ２，１４４，０１５，９２１．２０ | １，７０７，３６９，０１６．１５ | １，００９，３０７，５５５．８０ | ８５１，６４６，４２９．７３ |
中信证券股份有限公司
ＣＩＴＩＣ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
联系地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层
保荐机构（主承销商）
（下转封六版）