兴和证券投资基金

  2011年半年度报告摘要

  2011年6月30日

  基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年八月二十四日

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至６月３０日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金未规定业绩比较基准。

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

兴和证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（１９９９年７月１４日至２０１１年６月３０日）

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注：本基金未规定业绩比较基准。

§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

２０１１年上半年，在市场震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，努力把握投资机会。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至２０１１年６月３０日数据），华夏收入股票在２１７只标准股票型基金中排名第１０；华夏大盘精选混合、华夏红利混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中分别排名第２和第７；华夏策略混合在４８只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第１。

２０１１年３月，在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式暨中国明星基金论坛”中，华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”；２０１１年４月，在《上海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华夏基金第六次荣获“金基金ＴＯＰ公司奖”；在《中国证券报》、中央电视台主办的“中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。

上半年，为更好地满足客户需求，华夏基金恢复办理原中信四只基金的转换业务；并调整了在本公司进行登记结算的基金的分红方式变更规则，从而使投资者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年上半年，国内通货膨胀压力依然较大，为抑制通胀，央行持续通过加息并多次提高存款准备金率来收缩流动性，同时，政府还推出了一系列行政措施对终端价格实施管制，但是由于本轮通胀成因较为复杂，控制通胀的难度较大。上半年ＣＰＩ同比上涨了５．４％，仍超出政策调控目标。持续紧缩的货币政策造成实体经济资金面紧张，引发了投资者对于经济下滑的担忧。

市场方面，由于投资者对经济前景难以形成一致预期，Ａ股市场呈现冲高回落、区间震荡的走势，具体而言：由于大盘蓝筹股估值修复的推动，上证指数在４月初冲高至３０６７点，其后持续下跌，到６月中下旬低见２６１１点。其中，以创业板指数为代表的高估值小盘股大幅下跌，而低估值的大盘蓝筹股防御性较强。

报告期内，本基金积极投资部分保持了较高的股票仓位，超配了代表经济转型方向的大消费行业。然而，重仓的医药、商贸等行业虽然长期前景良好，但由于短期估值水平较高，在市场波动中表现不佳，给基金净值造成一定的影响。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１１年６月３０日，本基金份额净值为１．０３４８元，本报告期份额净值增长率为－４．９９％，同期上证综指下跌１．６４％，深证成指下跌２．７９％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为ＣＰＩ在创出阶段性高点后或将逐步回落，通胀失控的可能性较小，紧缩性的货币政策可能会有所缓和，但通胀的隐忧仍会在较长时间内困扰投资者。从长期来看，中国经济可能处于一个温和减速的通道中，产业转型是国家的既定方针，也是市场投资者需要高度重视的方向。我们认为，消费和新兴行业在消化了前期的估值泡沫后，仍有可能是投资者寻找成长性的主要领域。

本基金积极投资部分将继续实施“自下而上”的投资策略，将投资的眼光放得更长远，力图挑选出能够跨越周期成长的个股，把握结构性的投资机会，力图实现超越指数的回报。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金２０１０年度需实施利润分配，分配比例不得低于基金年度可分配收益的９０％。本基金已遵循基金合同的有关规定，于２０１１年４月向基金份额持有人按每１０份基金份额派发现金红利１．０５元。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为３１５，０００，００２．３７元。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：兴和证券投资基金

报告截止日：２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１１年６月３０日，基金份额净值１．０３４８元，基金份额总额３，０００，０００，０００份。

６．２利润表

会计主体：兴和证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴和证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：

范勇宏 崔雁巍 崔雁巍

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４报表附注

６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

６．４．２差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

６．４．３关联方关系

６．４．３．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

６．４．３．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．４本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．４．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

６．４．４．１．３债券交易

金额单位：人民币元

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６．４．４．１．４债券回购交易

金额单位：人民币元

■

６．４．４．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

６．４．４．２关联方报酬

６．４．４．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。本基金成立三个月后，若持有现金的比例超过本基金资产净值的２０％，超出部分不计提基金管理费。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × １．２５％ ／ 当年天数。

６．４．４．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × ０．２５％ ／ 当年天数。

６．４．４．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

６．４．４．４各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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６．４．４．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

６．４．４．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．４．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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６．４．５期末（２０１１年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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６．４．５．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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６．４．５．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．５．３．１银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

６．４．５．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２期末按行业分类的股票投资组合

７．２．１指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．２．２积极投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

７．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。

７．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。

７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９投资组合报告附注

７．９．１报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

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７．９．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

７．９．５．２期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２期末上市基金前十名持有人

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§９重大事件揭示

９．１基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

９．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

２０１１年２月９日，本基金托管人发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。２０１１年１月３１日，本基金托管人发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

９．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

９．４基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

９．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

９．６管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。

９．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

９．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③除本表列示外，本基金还选择了申银万国证券、兴业证券、招商证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。

④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

９．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

华夏基金管理有限公司

二〇一一年八月二十四日

基金简称	华夏兴和封闭
基金主代码	５０００１８
交易代码	５０００１８
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９９年７月１４日
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	３，０００，０００，０００份
基金合同存续期	１５年
基金份额上市的证券交易所	上海证券交易所
上市日期	１９９９年７月３０日

投资目标	通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率（以中证１００指数为参考），谋求基金资产长期增值。
投资策略	本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配，谋求较低风险下的稳定收益。
业绩比较基准	本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征	本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华夏基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	崔雁巍	尹东
	联系电话	４００－８１８－６６６６	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ＣｈｉｎａＡＭＣ．ｃｏｍ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８１８－６６６６	０１０－６７５９５０９６
传真		０１０－６３１３６７００	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ＣｈｉｎａＡＭＣ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

３．１．１期间数据和指标	报告期（２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日）
本期已实现收益	６０，５４７，７２６．５６
本期利润	－１５９，０７５，７４９．５８
加权平均基金份额本期利润	－０．０５３０
本期基金份额净值增长率	－４．９９％
３．１．２期末数据和指标	报告期末（２０１１年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	０．０３１１
期末基金资产净值	３，１０４，４３２，１５１．９１
期末基金份额净值	１．０３４８

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	０．７８％	２．０７％	－	－	－	－
过去三个月	－４．８３％	１．９１％	－	－	－	－
过去六个月	－４．９９％	１．７１％	－	－	－	－
过去一年	８．７８％	１．８６％	－	－	－	－
过去三年	１６．１２％	２．８４％	－	－	－	－
自基金合同生效起至今	３３５．５２％	２．６０％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
阳琨	本基金的基金经理	２００９－０１－０１	－	１６年	北京大学ＭＢＡ。曾任宝盈基金管理有限公司基金经理助理，益民基金管理有限公司投资部部门经理，中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理。２００６年加入华夏基金管理有限公司，历任策略研究员。

资产	附注号	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资产：
银行存款		８６，８０４，８７６．２３	３０２，７６３，６０５．７６
结算备付金		１，５７７，５３７．１１	１，８４８，６４７．５３
存出保证金		４，０９７，６３５．５２	３，６１４，４２３．８５
交易性金融资产		３，０４０，６０２，６１５．７９	３，３９１，５２６，７２４．８１
其中：股票投资		２，３５２，２０３，２５３．０９	２，６４７，８１２，０６１．１１
基金投资		－	－
债券投资		６８８，３９９，３６２．７０	７４３，７１４，６６３．７０
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		－	－
应收证券清算款		－	１８，８７６，０００．００
应收利息		４，６９８，４４６．４１	１１，７９２，４３９．３４
应收股利		１，７１３，１１０．９４	－
应收申购款		－	－
递延所得税资产		－	－
其他资产		５，０００．００	５，０００．００
资产总计		３，１３９，４９９，２２２．００	３，７３０，４２６，８４１．２９
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		－	１１４，８７９，０４２．２４
应付赎回款		－	－
应付管理人报酬		３，１３０，９１９．６７	３，８３４，５６０．６０
应付托管费		６２６，１８３．９５	７６６，９１２．１１
应付销售服务费		－	－
应付交易费用		２８，９２６，４６９．５１	３０，１５３，２７９．８０
应交税费		９３０，６４２．６８	９３０，６４２．６８
应付利息		－	－
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债		１，４５２，８５４．２８	１，３５４，５００．００
负债合计		３５，０６７，０７０．０９	１５１，９１８，９３７．４３
所有者权益：
实收基金		３，０００，０００，０００．００	３，０００，０００，０００．００
未分配利润		１０４，４３２，１５１．９１	５７８，５０７，９０３．８６
所有者权益合计		３，１０４，４３２，１５１．９１	３，５７８，５０７，９０３．８６
负债和所有者权益总计		３，１３９，４９９，２２２．００	３，７３０，４２６，８４１．２９

项目	附注号	２０１１年１月１日至 ２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
一、收入		－１２９，７８０，７９８．４４	－６６３，９５７，３５２．３０
１．利息收入		１２，５９９，２７１．１１	１１，２８２，３９５．６３
其中：存款利息收入		６２７，１１９．８３	８６０，３８９．７９
债券利息收入		１１，９６４，７６２．０３	１０，４２２，００５．８４
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		７，３８９．２５	－
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		７７，２４１，３０３．９０	１６６，６３４，７１５．３０
其中：股票投资收益		６６，６４４，８５５．７８	１５５，８４４，３７８．１１
基金投资收益		－	－
债券投资收益		－８，６３５，３６９．５６	－１，７９１，２０３．０２
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益		１９，２３１，８１７．６８	１２，５８１，５４０．２１
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		－２１９，６２３，４７６．１４	－８４１，８７４，４６３．２３
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）		２，１０２．６９	－
减：二、费用		２９，２９４，９５１．１４	３２，９９５，９１９．４３
１．管理人报酬		２０，９５７，７３５．６０	２２，３８１，０４０．２８
２．托管费		４，１９１，５４７．１０	４，４７６，２０８．０５
３．销售服务费		－	－
４．交易费用		２，８０３，２６５．０９	３，０５５，４３６．５９
５．利息支出		１８１，２４９．４４	１，２４２，２６０．２８
其中：卖出回购金融资产支出		１８１，２４９．４４	１，２４２，２６０．２８
６．其他费用		１，１６１，１５３．９１	１，８４０，９７４．２３
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		－１５９，０７５，７４９．５８	－６９６，９５３，２７１．７３
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		－１５９，０７５，７４９．５８	－６９６，９５３，２７１．７３

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	５７８，５０７，９０３．８６	３，５７８，５０７，９０３．８６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－１５９，０７５，７４９．５８	－１５９，０７５，７４９．５８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
其中：１．基金申购款	－	－	－
２．基金赎回款	－	－	－
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－３１５，０００，００２．３７	－３１５，０００，００２．３７
五、期末所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	１０４，４３２，１５１．９１	３，１０４，４３２，１５１．９１
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	１，３６２，２５５，３２３．３８	４，３６２，２５５，３２３．３８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６９６，９５３，２７１．７３	－６９６，９５３，２７１．７３
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
其中：１．基金申购款	－	－	－
２．基金赎回款	－	－	－
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－５４０，０００，０００．００	－５４０，０００，０００．００
五、期末所有者权益（基金净值）	３，０００，０００，０００．００	１２５，３０２，０５１．６５	３，１２５，３０２，０５１．６５

关联方名称	与本基金的关系
华夏基金管理有限公司	基金发起人、基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”）	基金管理人的股东

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
中信证券	５９８，５５３，１７９．５６	３３．６１％	２０４，３２０，９９７．３２	１０．６４％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
中信证券	１０１，５９１，２２４．７０	４０．７７％	９２３，２３２，０３２．９０	８６．９０％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例
中信证券	１９０，０００，０００．００	１００．００％	２，４０７，０００，０００．００	９０．７４％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
中信证券	５０８，７６７．８３	３４．２３％	２，５７９，４８６．６０	８．９２％
关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
中信证券	１７３，６７１．２１	１１．４４％	１，６４１，４８２．２３	５．８１％

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	２０，９５７，７３５．６０	２２，３８１，０４０．２８

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	４，１９１，５４７．１０	４，４７６，２０８．０５

本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	－	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	－	４９，９２０，５８２．９７	－	－	２５９，３５０，０００．００	９０，０２８．２５

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
期初持有的基金份额	１６５，０８９，７３７．００	１６５，０８９，７３７．００
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	１６５，０８９，７３７．００	１６５，０８９，７３７．００
期末持有的基金份额占基金总份额比例	５．５０％	５．５０％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	８６，８０４，８７６．２３	６０５，６９５．６０	７１，２２０，０５７．８４	８３２，１０５．８８

本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 （单位：股／张）	总金额
中信证券	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 （单位：股／张）	总金额
中信证券	６０００３６	招商银行	配股发行	１，３６７，９５９	１２，１０６，４３７．１５
中信证券	６０１１６６	兴业银行	配股发行	１８４，９８２	３，３２９，６７６．００

６．４．５．１．１受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末成本 总额	期末估值 总额	备注
０００８８２	华联股份	２０１１－０１－１３	２０１２－０１－１４	非公开发行流通受限	６．６０	６．９６	２，８６０，０００	１８，８７６，０００．００	１９，９０５，６００．００	－

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末估值单价	复牌日期	复牌开盘单价	数量（股）	期末成本 总额	期末估值 总额	备注
６０００９８	广州控股	２０１１－０６－２０	控股股东筹划涉及公司的 重大事项	６．７９	２０１１－０７－０８	７．４７	１，０００，０００	８，７０６，８７２．７３	６，７９０，０００．００	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，３５２，２０３，２５３．０９	７４．９２
	其中：股票	２，３５２，２０３，２５３．０９	７４．９２
２	固定收益投资	６８８，３９９，３６２．７０	２１．９３
	其中：债券	６８８，３９９，３６２．７０	２１．９３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８８，３８２，４１３．３４	２．８２
６	其他各项资产	１０，５１４，１９２．８７	０．３３
７	合计	３，１３９，４９９，２２２．００	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１５５，６５１，８９１．１８	５．０１
Ｃ	制造业	２６１，１６０，２７４．５９	８．４１
Ｃ０	食品、饮料	６６，７８２，０４８．７６	２．１５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	５，２４７，９３８．２２	０．１７
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２８，６３８，４９２．９４	０．９２
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	５９，９１１，１８６．６９	１．９３
Ｃ７	机械、设备、仪表	１００，５８０，６０７．９８	３．２４
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２５，３８０，５９１．４３	０．８２
Ｅ	建筑业	１０，７００，４０６．２４	０．３４
Ｆ	交通运输、仓储业	４６，２９０，２８７．１２	１．４９
Ｇ	信息技术业	２９，７３９，８１１．３６	０．９６
Ｈ	批发和零售贸易	２１，７５０，５３４．５４	０．７０
Ｉ	金融、保险业	４１２，６５４，８２１．１３	１３．２９
Ｊ	房地产业	４２，６８４，４０１．３０	１．３７
Ｋ	社会服务业	８，８８１，７１９．７７	０．２９
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	５，７１２，６４９．００	０．１８
	合计	１，０２０，６０７，３８７．６６	３２．８８

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２５，７２８，９７６．６４	０．８３
Ｂ	采掘业	２６，１９４，８８４．８６	０．８４
Ｃ	制造业	６１２，２５２，６１１．８４	１９．７２
Ｃ０	食品、饮料	１２７，６２８，８３２．７６	４．１１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２６，１７０，８１９．３２	０．８４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４３，６８９，２２９．９４	１．４１
Ｃ５	电子	５８，１３９，３９０．３６	１．８７
Ｃ６	金属、非金属	７６，５１９，７２３．８６	２．４６
Ｃ７	机械、设备、仪表	５３，７７５，５７８．２６	１．７３
Ｃ８	医药、生物制品	２００，９４０，１９３．５８	６．４７
Ｃ９９	其他制造业	２５，３８８，８４３．７６	０．８２
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	６，７９０，０００．００	０．２２
Ｅ	建筑业	１６，８１９，０３０．３２	０．５４
Ｆ	交通运输、仓储业	３２，６３９，８８０．６４	１．０５
Ｇ	信息技术业	４６，２１２，５４５．３６	１．４９
Ｈ	批发和零售贸易	１７０，８６５，１９８．４３	５．５０
Ｉ	金融、保险业	２０６，４３５，３２５．５４	６．６５
Ｊ	房地产业	１２９，３４３，６０１．４３	４．１７
Ｋ	社会服务业	１９，２３１，００４．４０	０．６２
Ｌ	传播与文化产业	８，６８６，４５２．０５	０．２８
Ｍ	综合类	３０，３９６，３５３．９２	０．９８
	合计	１，３３１，５９５，８６５．４３	４２．８９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	９，５５６，８２８	１２４，４２９，９００．５６	４．０１
２	６０１３１８	中国平安	１，３６３，０５９	６５，７９４，８５７．９３	２．１２
３	６０００１６	民生银行	１０，４４７，２６０	５９，８６２，７９９．８０	１．９３
４	６０００００	浦发银行	５，０２１，６８８	４９，４１３，４０９．９２	１．５９
５	６００５１９	贵州茅台	１７０，２９２	３６，２０９，１８７．９６	１．１７
６	６０１０８８	中国神华	１，１８１，２２２	３５，６０２，０３１．０８	１．１５
７	０００００２	万 科 Ａ	３，８５３，７５６	３２，５６４，２３８．２０	１．０５
８	６０１１６６	兴业银行	１，９９７，８０２	２６，９３０，３７０．９６	０．８７
９	６００５８５	海螺水泥	９３７，４０１	２６，０２２，２５１．７６	０．８４
１０	０００６５１	格力电器	１，０８９，８５５	２５，６１１，５９２．５０	０．８３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	７，４２０，０００	９６，６０８，４００．００	３．１１
２	０００４２３	东阿阿胶	２，００７，５９９	８２，８３３，５３４．７４	２．６７
３	６００６９４	大商股份	１，３８３，３５４	５２，８８５，６２３．４２	１．７０
４	０００９１１	南宁糖业	２，５４３，９０７	４５，７９０，３２６．００	１．４７
５	６０１３１８	中国平安	８９３，４１３	４３，１２５，０４５．５１	１．３９

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	１０４，０５２，９７５．５２	２．９１
２	００２３０４	洋河股份	３７，５８８，６００．４５	１．０５
３	６００５８５	海螺水泥	２９，８３２，３３８．１３	０．８３
４	０００９６９	安泰科技	２８，７７０，５０４．９６	０．８０
５	０００９３３	神火股份	２５，８７５，７６５．４７	０．７２
６	６００１４６	大元股份	２５，３９２，７８８．７３	０．７１
７	０００８０７	云铝股份	２４，４４１，５３０．９６	０．６８
８	６０００５０	中国联通	２３，０１１，７９５．６０	０．６４
９	６００２６７	海正药业	２１，３５５，９４１．６５	０．６０
１０	６００１０７	美 尔 雅	２０，２６２，４９４．２２	０．５７
１１	０００８８２	华联股份	１８，８７６，０００．００	０．５３
１２	６０１８６６	中海集运	１８，５５７，９１２．１４	０．５２
１３	６０１６９９	潞安环能	１８，４４７，９７３．４４	０．５２
１４	０００８２３	超声电子	１７，２７５，２７９．３８	０．４８
１５	００２１３８	顺络电子	１７，２０７，５８３．１８	０．４８
１６	００２４２２	科伦药业	１５，３００，０９１．４８	０．４３
１７	６００２７６	恒瑞医药	１４，１８５，７２８．１３	０．４０
１８	００２１８５	华天科技	１４，１１５，８５３．９８	０．３９
１９	６００１７６	中国玻纤	１３，９５３，８７１．２７	０．３９
２０	０００４０１	冀东水泥	１３，２３８，４４２．７５	０．３７

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２１６０	常铝股份	７０，２１６，９７９．４４	１．９６
２	００００３９	中集集团	５６，１２６，７１９．０３	１．５７
３	６００１０８	亚盛集团	５４，１６１，３０６．１５	１．５１
４	６００５８５	海螺水泥	４３，５０８，３８８．２７	１．２２
５	０００８９５	双汇发展	３４，６１０，１５１．２６	０．９７
６	６０１００９	南京银行	３０，７８６，２６０．３２	０．８６
７	６００１９６	复星医药	２４，７１２，７０９．６９	０．６９
８	６００８８７	伊利股份	２４，４８６，７２９．２７	０．６８
９	６００３０３	曙光股份	２２，８０５，５０２．１２	０．６４
１０	０００７５５	山西三维	２２，０３０，１２２．６２	０．６２
１１	６００１２５	铁龙物流	２１，８７０，３１３．８８	０．６１
１２	６０００８５	同 仁 堂	２０，１５１，７３８．８４	０．５６
１３	０００９２６	福星股份	１７，０５７，９８４．５０	０．４８
１４	６００１４６	大元股份	１７，０３１，１５１．０２	０．４８
１５	００２１２２	天马股份	１６，８３０，３９４．８１	０．４７
１６	００２０６０	粤 水 电	１５，２７５，６５３．１５	０．４３
１７	６０１００１	大同煤业	１３，５７２，１６８．６０	０．３８
１８	６００８４４	丹化科技	１３，２７３，０２８．６４	０．３７
１９	０００４０１	冀东水泥	１２，９３０，３２２．３４	０．３６
２０	０００９３３	神火股份	１２，８４６，１１６．４２	０．３６

买入股票成本（成交）总额	８３１，３０７，１００．３３
卖出股票收入（成交）总额	９７０，０６６，７７１．６３

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	３８，６７３，０００．５０	１．２５
２	央行票据	－	－
３	金融债券	６４４，８２２，０００．００	２０．７７
	其中：政策性金融债	６４４，８２２，０００．００	２０．７７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	４，９０４，３６２．２０	０．１６
８	其他	－	－
９	合计	６８８，３９９，３６２．７０	２２．１７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１０２３０	１１国开３０	３，０００，０００	２９６，７３０，０００．００	９．５６
２	１１０４０２	１１农发０２	１，７００，０００	１６８，８７８，０００．００	５．４４
３	１１０２２６	１１国开２６	１，０００，０００	９８，９３０，０００．００	３．１９
４	１００２０９	１０国开０９	５００，０００	５０，０８０，０００．００	１．６１
５	０１０２０３	０２国债⑶	３９１，１５０	３８，６７３，０００．５０	１．２５

序号	名称	金额
１	存出保证金	４，０９７，６３５．５２
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１，７１３，１１０．９４
４	应收利息	４，６９８，４４６．４１
５	应收申购款	－
６	其他应收款	５，０００．００
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１０，５１４，１９２．８７

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	４，４２９，５９３．３０	０．１４
２	１１００１１	歌华转债	４７４，７６８．９０	０．０２

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
６２，３３３	４８，１２８．６０	２，１３７，９６５，３９４	７１．２７％	８６２，０３４，６０６	２８．７３％

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
１	中国人寿保险股份有限公司	２９９，９７８，７８１	１０．００％
２	中国人寿保险（集团）公司	２９０，４９９，２８３	９．６８％
３	中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	２２４，７４５，３７５	７．４９％
４	华夏基金管理有限公司	１６５，０８９，７３７	５．５０％
５	阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品	１２４，５１９，２３８	４．１５％
６	新华人寿保险股份有限公司	１１０，０４９，０４３	３．６７％
７	中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－０１３Ｃ－ＣＴ００１沪	８７，６３４，０７５	２．９２％
８	宝钢集团有限公司	８４，２９３，５６４	２．８１％
９	中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	６４，９９９，９５９	２．１７％
１０	兵器财务有限责任公司	５９，４４８，８７２	１．９８％

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中银国际证券	１	６６２，７８６，６６２．５９	３７．２２％	５３８，５２０．８５	３６．２３％	－
中信证券	１	５９８，５５３，１７９．５６	３３．６１％	５０８，７６７．８３	３４．２３％	－
华泰证券	１	２５３，１１３，６８７．０９	１４．２１％	２１５，１４４．５３	１４．４７％	－
光大证券	１	１１７，１６０，２５５．９４	６．５８％	９９，５８６．０４	６．７０％	－
中信建投证券	３	７６，０７１，６８８．０８	４．２７％	６４，６６０．３５	４．３５％	－
大同证券	１	６４，５９５，６７９．４４	３．６３％	５２，４８４．８４	３．５３％	－
国泰君安证券	２	８，５６１，８６８．３６	０．４８％	７，２７７．７２	０．４９％	－

券商名称	债券交易		回购交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例
中信证券	１０１，５９１，２２４．７０	４０．７７％	１９０，０００，０００．００	１００．００％
光大证券	５３，７７１，３５６．８０	２１．５８％	－	－
国泰君安证券	９３，７９８，８０５．１０	３７．６５％	－	－