申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金

  2011年半年度报告摘要

１重要提示及目录

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至６月３０日止。

２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认／申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认／申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００４年１１月２９日至２０１１年６月３０日）

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注：根据本基金基金合同，在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置比例为：固定收益证券５５％－１００％，股票０％－４５％。在本基金合同生效后六个月内，达到上述比例限制。基金合同生效满６个月时，本基金已达到上述比例限制。

４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申银万国证券股份有限公司和三菱ＵＦＪ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于２００４年１月１５日，注册地在中国上海，注册资本金为１．５亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限公司持有６７％的股份，三菱ＵＦＪ信托银行株式会社持有３３％的股份。

公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至２０１１年６月３０日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的１２只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过１２０亿元，客户数超过１７０万户。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

２、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

我司于２００４年年底管理两只开放式基金开始，就着手讨论多基金公平交易问题。２００４年年底我司颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则，包括《关于基金投资交叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规则》、《标准交易指引》等，并且多次予以修订。原则上我司禁止日内多基金之间的反向交易，要求严格执行多基金日内的公平交易。

依据中国证监会２００８年３月２０日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订，并建立系统以有效执行相关内容（包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模块，并不断完善异常交易检查模块）。

依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。

为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益输送行为，我司一方面不断优化投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一方面强化对投资管理人员行为规范和职业操守的日常教育培训，并加强投资管理人员个人及直系亲属投资行为的申报管理。

我司建立并实施了严格的投资授权制度、投资备选库管理制度和集中交易制度，来切实规范基金经理投资决策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内，依据投资策略会议决定的投资策略，结合投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；第二，基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内部严格定义的重大投资决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三，所有的投资指令必须通过集中交易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合规执行，执行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上，我司内部控制部门（风险管理部和监察稽核部）还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实以上制度的措施，并促进投资运作的规范性。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据投资风格划分，我司旗下没有与本基金相似的投资组合。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

无。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年上半年延续了２０１０年下半年以来适度从紧的政策，明确了调控通胀以及通胀预期、贯彻实施经济转型的总体思路。在货币政策的执行上，信贷管理明显从严－信贷的投放速度得到了较为明显的控制；同时，央行在半年时间内２次调整了基准利率，６次调整存款准备金率并重新启动了三年期央票。在诸多措施的共同作用下，货币市场利率逐渐从宽松转至了极度紧张；权益市场总体上经历了一个波动的过程：年初市场对于经济的“硬着陆”并无特别的忧虑，市场走势比较强；而伴随通胀数据高企、各项紧缩政策的出台以及房地产政策调控的持续延伸，市场对于经济可能出现的“硬着陆”有了较多的担心，而日益紧张的资金环境则加剧了市场的调整。固定收益市场方面，年初比较宽松的资金环境使得债券的收益率出现了下滑，而通胀的逐渐超预期及紧张的资金使得收益率曲线又明显的上移；在利率上行的过程中，对于地方融资平台的风险的担忧以及信用产品供给的充裕状况使得各类信用品的收益率较利率产品上行更为剧烈；组合操作方面，总体减少了组合权益的权重，但是因为市场调整得比较剧烈，所以权益部分使得净值遭受了一定的损失；而固定收益操作上，基于资金面会日趋紧张的判断，增加了现金部分的操作力度和频率，对于部分高票息的信用债择机予以了配置，总体看固定收益部分并没有伴随市场的大幅调整出现明显亏损。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金上半年收益率为－１．８３％，同期业绩基准收益率为１．５２％

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１１年下半年，紧缩的各种政策、措施不会长期继续，但是通胀短期内还有可能保持高位，总体市场上出现趋势性的投资机会的概率不大；对于固定收益市场方面，很多期限的收益率已经比较接近于历史高点，高票息使得在这个位置做配置防守是非常好的选择；权益部分的投资一方面需要进一步观察经济在持续半年的紧缩政策后受到的具体影响而予以确定方向！

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在０．２５％以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

本基金管理人设立基金资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。

基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、投资总监、基金会计主管、监察稽核总部和风险管理总部负责人组成。其中，代任总裁姜国芳先生，在资产管理和基金管理领域，拥有１５年的高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生，拥有７年的基金公司高级管理人员经验。代理投资总监施海仙女士，拥有１２年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营总部副总监李濮君女士，拥有１１年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有７年的基金合规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士，拥有６年的基金风险管理经验。

基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金实现的可分配收益为－１，０４２，９２９．８７元，份额净值为０．９７９５元，无可分配收益。根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况，本基金未进行收益分配。

５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１１年上半年，本基金托管人在对申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１１年上半年，申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金２０１１年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金

报告截止日：２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１１年０６月３０日，基金份额净值 ０．９７９５元，基金份额总额 ５０，７５９，１４７．１９份。

６．２利润表

会计主体：申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：姜国芳，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君

６．４报表附注

６．４．１ 基金基本情况

申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００４］１５８号文件核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币６９０，３４０，２６３．２８元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报（验）字（０４）第０５５号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金合同于２００４年１１月２９日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为６９０，４６２，２６１．０９份基金份额，其中认购资金利息折合１２１，９９７．８１份基金份额。

本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和债券、银行间债券以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。本基金资产配置比例为：固定收益证券５５％至１００％，股票０％至４５％。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率。

本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于２０１１年８月２５日批准报出。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注６．４．４所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１１年０１月０１日至２０１１年６月３０日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１１年６月３０日的财务状况以及２０１１年０１月０１日至２０１１年６月３０日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５差错更正的说明

本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

根据申万菱信基金管理有限公司于２０１１年３月４日发布的公告，经２０１０年度第二次股东会审议通过，报中国证监会批准（证监许可［２０１１］１０６号），原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的申万巴黎基金管理有限公司全部３３％的股权转让给三菱ＵＦＪ信托银行株式会社。变更后的股东及持股比例分别为：申银万国证券股份有限公司：６７％；三菱ＵＦＪ信托银行株式会社：３３％。股权正式转让后，三菱ＵＦＪ信托银行株式会社作为本基金新的关联方，原股东法国巴黎资产管理有限公司与本基金不再有关联方关系。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

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６．４．８．１．２应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：（１）上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。

（２）该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．２０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值＊１．２０％／当年天数。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值＊０．２５％／当年天数。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易的情况。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。

６．４．９ 期末（２０１１年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末２０１１年０６月３０日止，本基金无暂时停牌等流通受限股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

于２０１１年０６月３０日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为２５，３５９，９６０．４０元，第二层级的余额为９，９８５，０００．００元，无属于第三层级的余额。本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９投资组合报告附注

７．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２ 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

截至本报告期末２０１１年０６月３０日止，本基金无流通受限股票。

８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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９ 开放式基金份额变动

单位：份

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１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、根据本基金管理人２０１１年度股东会相关会议决议，选举姜国芳、杜平、刘郎、宫永宪一、陈志成为申万菱信第一届董事会之董事，选举冯根福、张军建、阎小平、李秀仑为申万菱信第一届董事会之独立董事，任期三（３）年。鉴于原任董事任期届满，毛剑鸣、陆文清、Ｍａｘ Ｄｉｕｌｉｕｓ不再担任申万菱信董事职务，毛应樑、王大东、袁恩桢、赵霄洛不再担任申万菱信独立董事职务。具体内容请参考本基金管理人于２０１１年５月１８日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于董事变更的公告》及２０１１年６月２９日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于独立董事变更的公告》。

２、经本基金管理人第一届董事会２０１１年第一次会议审议通过，同意免去毛剑鸣先生公司总经理职务，由姜国芳先生代为履行总经理职务，代为履行期限不超过９０日。具体内容请参考本基金管理人于２０１１年５月４日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于由姜国芳先生代为履行公司总经理职务的公告》。

３、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１０．４ 基金投资策略的改变

报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。

１０．５报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内本基金未发生改聘会计师事务所情况。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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注：交易单元选择的标准：１、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；２、公司财务状况良好；３、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；４、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；５、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

１１影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人已于２０１１年３月４日发布《申万巴黎基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的公告》，原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的申万巴黎基金管理有限公司全部３３％的股权转让三菱ＵＦＪ信托银行株式会社。变更后的股东及持股比例分别为：申银万国证券股份有限公司：６７％；三菱ＵＦＪ信托银行株式会社：３３％。同时公司名称由“申万巴黎基金管理有限公司”变更为“申万菱信基金管理有限公司”。

经基金托管人同意，并报请中国证监会批准，本基金管理人已于２０１１年４月６日发布《基金管理公司名称、基金名称变更公告》，本基金的名称也已改为申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金。

申万菱信基金管理有限公司

二〇一一年八月二十五日

基金简称	申万菱信盛利强化配置混合
基金主代码	３１０３１８
交易代码	３１０３１８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年１１月２９日
基金管理人	申万菱信基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	５０，７５９，１４７．１９份

投资目标	本基金为争取绝对收益概念的基金产品，其投资管理禀承本基金管理人的主动型投资管理模式，以积极主动和深入的研究为基础结合先进的投资组合模型，通过灵活的动态资产配置和组合保险策略，尽最大努力规避证券市场投资的系统性和波动性风险以尽可能保护投资本金安全，并分享股市上涨带来的回报，实现最优化的风险调整后的投资收益为目标，但本基金管理人并不对投资本金进行保本承诺。
投资策略	本基金采用主动型投资管理模式，以追求绝对收益并争取每基金年度战胜一年期定期存款利率为投资目标。本基金管理人在积极主动和深入的宏观研究分析和判断的基础上，结合自主开发的主动式资产配置模型进行资产配置；采用基于投资组合保险策略开发的资产再平衡模型，控制整体投资组合的可能损失；参考选时模型判断市场走势而决定是否调整投资组合或进行融资以适当扩大固定收益证券的投资规模以争取更好的收益，但以不超过基金资产净值的２５％为限；在完成资产配置后，股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略，由主动式行业矩阵模型确定行业配置，个股选择采取“自下而上”的选股过程，投资具有良好流动性的高成长性股票争取当期收益；固定收益证券投资使用利率预期策略、收益率曲线策略和久期策略进行组合管理。
业绩比较基准	银行一年期定期存款利率
风险收益特征	本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其风险和预期收益均高于保本基金而低于平衡型基金，属于证券投资基金中的偏低风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求稳定和可持续的绝对收益。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		申万菱信基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	来肖贤	赵会军
	联系电话	０２１－２３２６１１８８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｓｗｓｍｕ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００８８０８５８８	９５５８８
传真		０２１－２３２６１１９９	０１０－６６１０５７９８

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｗｓｍｕ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日）
本期已实现收益	－９６８，２４０．６６
本期利润	－９１９，２０２．００
加权平均基金份额本期利润	－０．０１８０
本期基金份额净值增长率	－１．８３％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１１年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．０２０５
期末基金资产净值	４９，７１６，２１７．３２
期末基金份额净值	０．９７９５

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－０．１９％	０．１０％	０．２７％	０．００％	－０．４６％	０．１０％
过去三个月	－０．７５％	０．１３％	０．８１％	０．００％	－１．５６％	０．１３％
过去六个月	－１．８３％	０．１５％	１．５２％	０．００％	－３．３５％	０．１５％
过去一年	３．７３％	０．３７％	２．７１％	０．００％	１．０２％	０．３７％
过去三年	６．２２％	０．４９％	８．１５％	０．００％	－１．９３％	０．４９％
自基金成立起至今	９１．６１％	０．５４％	１９．４４％	０．００％	７２．１７％	０．５４％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
古平	本基金基金经理	２０１０－１０－１８	－	２年	特文特大学硕士。自２００４年起从事金融工作，历任上海红顶金融工程研究中心债券研究员，上海太平资产管理有限公司债券研究员。２００８年１１月加盟申万菱信基金管理有限公司投资管理总部任债券分析师，２００９年４月至２０１０年１０月任申万菱信添益宝债券型证券投资基金基金经理助理，２００９年１１月至２０１０年１０月任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理助理。２０１０年１０月起任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理。２０１１年２月起同时任申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金经理

资 产	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	２，２７７，１６４．２２	１１，６８７，０７７．９９
结算备付金	７０，２４９．４１	８６，８１９．２２
存出保证金	２９３，７１２．３１	３２０，９１７．２４
交易性金融资产	３５，３４４，９６０．４０	４１，１６６，４４２．３４
其中：股票投资	１，３９４，４２０．００	９，０４５，０６７．６４
基金投资	－	－
债券投资	３３，９５０，５４０．４０	３２，１２１，３７４．７０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	１２，０００，０００．００	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	５２１，９２２．８８	７１１，０８９．１８
应收股利	－	－
应收申购款	２０，１５２．８８	２０，７５５．４３
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	５０，５２８，１６２．１０	５３，９９３，１０１．４０
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	５６，０１４．１６	６，３８４．６９
应付管理人报酬	４９，７６８．２６	５４，５６０．７６
应付托管费	１０，３６８．３９	１１，３６６．８２
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	７，３０２．６９	５９，６０７．８５
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	６８８，４９１．２８	８８０，０２３．７２
负债合计	８１１，９４４．７８	１，０１１，９４３．８４
所有者权益：
实收基金	５０，７５９，１４７．１９	５３，１００，２８１．０２
未分配利润	－１，０４２，９２９．８７	－１１９，１２３．４６
所有者权益合计	４９，７１６，２１７．３２	５２，９８１，１５７．５６
负债和所有者权益总计	５０，５２８，１６２．１０	５３，９９３，１０１．４０

项 目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
一、收入	－３００，０７６．３０	－４，６１２，５４７．６６
１．利息收入	６４６，４４５．７８	３３０，７５１．９４
其中：存款利息收入	５１，０３３．９６	４６，２３８．２７
债券利息收入	５５５，１７７．４１	２７８，８２４．３７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	４０，２３４．４１	５，６８９．３０
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－１，００１，３３０．４４	－３，００１，７０３．８１
其中：股票投资收益	－７７２，０３３．３０	－３，０１２，８８７．９１
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－２３８，７３８．６８	－２８，４６０．９０
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	９，４４１．５４	３９，６４５．００
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	４９，０３８．６６	－１，９４４，３４３．７４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	５，７６９．７０	２，７４７．９５
减：二、费用	６１９，１２５．７０	１，１７０，５１５．３１
１．管理人报酬	３００，７４３．８８	４１３，７３２．１３
２．托管费	６２，６５５．０２	８６，１９４．１９
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	４４，６１８．０３	４６６，５５０．７８
５．利息支出	１２，１４０．４８	５，３８９．９２
其中：卖出回购金融资产支出	１２，１４０．４８	５，３８９．９２
６．其他费用	１９８，９６８．２９	１９８，６４８．２９
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－９１９，２０２．００	－５，７８３，０６２．９７
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	－９１９，２０２．００	－５，７８３，０６２．９７

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	５３，１００，２８１．０２	－１１９，１２３．４６	５２，９８１，１５７．５６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－９１９，２０２．００	－９１９，２０２．００
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２，３４１，１３３．８３	－４，６０４．４１	－２，３４５，７３８．２４
其中：１．基金申购款	８，２５６，３２７．８９	－１２０，２０６．３５	８，１３６，１２１．５４
２．基金赎回款	－１０，５９７，４６１．７２	１１５，６０１．９４	－１０，４８１，８５９．７８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	５０，７５９，１４７．１９	－１，０４２，９２９．８７	４９，７１６，２１７．３２
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７１，００４，２７３．０３	４，２７５，５５５．８４	７５，２７９，８２８．８７
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－５，７８３，０６２．９７	－５，７８３，０６２．９７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－６，７３２，７２４．５７	４００，３４７．６４	－６，３３２，３７６．９３
其中：１．基金申购款	４，１７２，６３８．００	２９，８３８．４７	４，２０２，４７６．４７
２．基金赎回款	－１０，９０５，３６２．５７	３７０，５０９．１７	－１０，５３４，８５３．４０
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－２，４７３，３６７．４２	－２，４７３，３６７．４２
五、期末所有者权益（基金净值）	６４，２７１，５４８．４６	－３，５８０，５２６．９１	６０，６９１，０２１．５５

关联方名称	与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司	基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构
中国工商银行	基金托管人 基金代销机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“申银万国”）	基金管理人的股东 基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
申银万国	８，１９８，５２３．５９	３０．６９％	８５，３１９，６９７．４７	２８．５４％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
申银万国	６，９６８．６４	３１．２７％	４３０．４８	５．８９％
关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
申银万国	７２，４３９．６８	２９．０１％	６４，０１５．０９	５９．９３％

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	３００，７４３．８８	４１３，７３２．１３
其中：支付销售机构的客户维护费	８９，６４７．２１	６７，３５５．５５

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	６２，６５５．０２	８６，１９４．１９

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	２，２７７，１６４．２２	４９，４４２．８１	１８，１７３，５７１．４３	４３，８０４．７５

６．４．１２．１．１ 受限证券类别：债券
证券 代码	证券名称	成功认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量（单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
１２２８３８	１１吉利债	２０１１－０６－２３	－	新债申购	１００	１００	５０，０００	５，０００，０００．００	５，０００，０００．００	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，３９４，４２０．００	２．７６
	其中：股票	１，３９４，４２０．００	２．７６
２	固定收益投资	３３，９５０，５４０．４０	６７．１９
	其中：债券	３３，９５０，５４０．４０	６７．１９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１２，０００，０００．００	２３．７５
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２，３４７，４１３．６３	４．６５
６	其他各项资产	８３５，７８８．０７	１．６５
７	合计	５０，５２８，１６２．１０	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	４８６，９２０．００	０．９８
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	４８６，９２０．００	０．９８
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	９０７，５００．００	１．８３
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，３９４，４２０．００	２．８０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６００４０６	国电南瑞	２５，０００	９０７，５００．００	１．８３
２	６００５１８	康美药业	３７，０００	４８６，９２０．００	０．９８

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１２５８	庞大集团	１，０８０，０００．００	２．０４
２	６０１６９９	潞安环能	９７８，２０９．００	１．８５
３	６００５１８	康美药业	７８７，０６１．９６	１．４９
４	００２１６７	东方锆业	７６４，２５０．００	１．４４
５	０００１５７	中联重科	６６３，９５０．００	１．２５
６	００２０９２	中泰化学	６００，４６７．１０	１．１３
７	６００５２２	中天科技	５５５，９５９．００	１．０５
８	６００３９５	盘江股份	５５０，６５０．５３	１．０４
９	６００３７６	首开股份	５３５，５００．００	１．０１
１０	６００４０６	国电南瑞	４７４，４３８．００	０．９０
１１	００２１５５	辰州矿业	４５４，５００．００	０．８６
１２	００２１４２	宁波银行	４４４，５１０．００	０．８４
１３	６０００６３	皖维高新	４１４，７５０．００	０．７８
１４	６００８３７	海通证券	４０２，８００．００	０．７６
１５	６００５８６	金晶科技	３９１，２５０．００	０．７４
１６	０００４２６	富龙热电	３６５，６６６．００	０．６９
１７	６０１１１１	中国国航	３２８，２００．００	０．６２
１８	６００８９３	航空动力	３２８，０００．００	０．６２
１９	０００６０９	绵世股份	３１９，８００．００	０．６０
２０	６００１５３	建发股份	１７６，０００．００	０．３３

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００９９８	隆平高科	１，１０３，７４４．１１	２．０８
２	６０１６９９	潞安环能	１，０１８，１２５．００	１．９２
３	６０１７６６	中国南车	９９７，０００．００	１．８８
４	６０１２５８	庞大集团	８６５，１０６．８２	１．６３
５	６００３４８	阳泉煤业	７８９，６００．００	１．４９
６	６００８６６	星湖科技	７７３，２００．００	１．４６
７	００２１６７	东方锆业	７７２，０１７．４９	１．４６
８	００２０２４	苏宁电器	７４１，０００．００	１．４０
９	３００１０１	国腾电子	６８８，５９１．８０	１．３０
１０	０００００２	万 科Ａ	６６６，０００．００	１．２６
１１	０００１５７	中联重科	６０４，４５０．３６	１．１４
１２	００２０９２	中泰化学	６０４，４００．００	１．１４
１３	６００３９５	盘江股份	５３１，５３０．００	１．００
１４	６００５２２	中天科技	５０６，４５８．１０	０．９６
１５	６００３７６	首开股份	５０４，９００．００	０．９５
１６	６０１６０７	上海医药	４９６，２５０．００	０．９４
１７	００２１５５	辰州矿业	４５４，３９２．００	０．８６
１８	００２１４２	宁波银行	４４６，８２０．００	０．８４
１９	６０００７９	人福医药	４４６，４４０．００	０．８４
２０	６０００６３	皖维高新	４１５，８２０．００	０．７８

买入股票的成本（成交）总额	１０，６７７，４３１．５９
卖出股票的收入（成交）总额	１７，１７８，７４７．９２

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４，４８０，９１９．８０	９．０１
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	１８，５３０，４９６．００	３７．２７
５	企业短期融资券	９，９８５，０００．００	２０．０８
６	中期票据	－	－
７	可转债	９５４，１２４．６０	１．９２
８	其他	－	－
９	合计	３３，９５０，５４０．４０	６８．２９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１１０６４	１１长交债	１００，０００	１０，０７０，０００．００	２０．２５
２	１１８１０１２	１１华能ＣＰ０１	１００，０００	９，９８５，０００．００	２０．０８
３	１２２８３８	１１吉利债	５０，０００	５，０００，０００．００	１０．０６
４	０１０１１０	２１国债⑽	４４，８９０	４，４８０，９１９．８０	９．０１
５	１２２８４７	１１甬交投	３４，０６０	３，４６０，４９６．００	６．９６

序号	名称	金额
１	存出保证金	２９３，７１２．３１
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	５２１，９２２．８８
５	应收申购款	２０，１５２．８８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８３５，７８８．０７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
５，６６１	８，９６６．４６	１，０７２，５５４．６２	２．１１％	４９，６８６，５９２．５７	９７．８９％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	２０６，４８１．４３	０．４１％

本报告期期初基金份额总额	５３，１００，２８１．０２
本报告期基金总申购份额	８，２５６，３２７．８９
减：本报告期基金总赎回份额	１０，５９７，４６１．７２
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	５０，７５９，１４７．１９

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
申银万国证券股份有限公司	１	８，１９８，５２３．５９	３０．６９％	６，９６８．６４	３１．２７％	－
招商证券股份有限公司	２	７，４５７，２９８．９６	２７．９１％	６，３３１．９２	２８．４１％	－
国信证券股份有限公司	１	３，７３５，０５２．９１	１３．９８％	３，０３４．７５	１３．６２％	－
中国建银投资证券有限责任公司	１	３，５１８，８２１．５９	１３．１７％	２，８５９．０６	１２．８３％	－
长城证券有限责任公司	１	１，９０３，３７６．００	７．１２％	１，５４６．４６	６．９４％	－
中信证券股份有限公司	１	８０６，４８１．１０	３．０２％	６５５．２６	２．９４％	－
国泰君安证券股份有限公司	１	６００，７０５．００	２．２５％	４８８．０８	２．１９％	－
中国国际金融有限公司	１	４９４，４５０．３６	１．８５％	４０１．７４	１．８０％	－
海通证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
光大证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
华泰联合证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
平安证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
银河证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－

  2011年6月30日

  基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十五日