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二、发行人历史沿革情况

中孚实业是1993年2月16日经河南省体改委批准，由巩义市电厂、巩义市电业局、巩义市铝厂共同发起，向社会法人股东和公司职工定向募集设立的股份有限公司。公司成立时注册资本7,819.8万元，其中巩义市电厂以经评估确认的生产经营性资产入股后，其法人地位注销，所持股权以国有股形式由巩义市国资局持有，占总股本的64.17%。

本公司成立时的股本结构表如下：

单位：股

■

1994年3月18日，公司股东巩义市孝义镇桥上村、河南第一火电建设公司、洛阳吉利石油公司、谭村湾煤矿分别和公司另一股东巩义市电业局签订《股权转让协议》，分别将其持有的公司法人股526,000股、483,000股、317,000股、194,000股转让给巩义市电业局。

1997年9月，经河南省体改委批准,公司以每股1.57元的价格向内部职工定向增资发行7,084,720股，增资后内部职工股数量为21,623,720股，占公司总股本的25.36%。同年11月，经郑州市体改委批准，公司内部职工股开始在河南省权证交易所挂牌交易。1998年9月，内部职工股在河南权证交易所停止交易。

1998年12月，巩义市国资局将其持有的50,182,000股、原巩义市铝厂持有的2,500,000股划归豫联集团持有，划转后豫联集团持有公司股权52,682,000股，占公司总股本的61.77%，成为公司的控股股东。

1999年10月，经河南省人民政府批准，公司与豫联集团进行了资产置换。公司以评估确认的1－5＃发电机组经营性资产和和部分非经营性资产共计11,740.58万元置换豫联集团下属铝业分厂，后者经评估确认后的主要生产性资产为21,253.80万元，差额部分9,513.22万元从公司对豫联集团的应收账款中一次性扣除。资产置换后，公司由单纯从事火力发电转变成以电为中间产品，铝为最终产品的“铝电联营”的企业，经营范围为电解铝及铝型材系列产品的生产、销售及发电和蒸汽生产。

2000年7月，为规范公司股本结构，经河南省人民政府批准，公司所有内部职工股股东以每股2.04元的价格，按照32.8%的比例将所持公司的7,084,720股转让给豫联集团。本次转让后，内部职工股占总股本的比例降为17.05%。

2001年2月8日，公司股东巩义市利民冶炼厂将其持有的公司股份500,000股以每股2.14元的价格转让给公司另一股东巩义市孝义镇桥上村。同年3月28日，巩义市孝义镇桥上村将其持有的公司股份1040,000股以每股2.14元的价格转让给巩义市怡丰实业公司。

2002年3月11日，经中国证券监督管理委员会发行字[2002]28号文《关于核准河南中孚实业股份有限公司公开发行股票的通知》核准，公司向社会公开发行人民币普通股5,000万股，发行价为8.30元/股。本次公开发行股票募集资金人民币41,500万元，扣除发行费用1,563.25万元后为39,936.75万元。2002年6月26日，公司5,000万股普通股A股在上海证券交易所挂牌上市。股票简称“中孚实业”，股票代码“600595”。

2007年5月11日，公司向控股股东豫联集团定向增发10,000万股，豫联集团全部采用现金认购。该次定向增发后，公司的总股本由228,627,797股增加至328,627,797股。该次发行价格为6.67元/股，募集资金总额66,700万元，实际募集资金净额为65,920万元。

2007年8月28日，公司2007年第一次临时股东大会审议通过了《公司2007年中期资本公积转增股本的预案》，公司以2007年6月30日总股本328,627,797股为基数，向全体股东每10股增10股，转增后公司总股本由328,627,797股增加至657,255,594股。

2010年3月3日，公司2009年年度股东大会审议通过了《公司2009年度利润分配及资本公积转增股本的预案》，公司以2009年12月31日总股本657,255,594股为基数，向全体股东每10股送3股派发现金红利0.6元，转增5股；共计派发股利236,612,013.84元（含税），利润分配及资本公积转增股本方案实施后公司总股本由657,255,594股增加至1,183,060,069股。

公司以2011年1月10日的总股本1,183,060,069股为基数，按照每10股配3股的比例向全体股东配售A股股份。配股完成后，公司总股本由1,183,060,069股增加至1,514,873,778股。

三、本次发行前公司股本情况

（一）本次发行前公司的股本结构

截至2011年5月31日，公司股本结构如下：

单位：股

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（二）本次发行前公司前十大股东持股情况

截至2011年5月31日，公司前十名股东持股数量如下：

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注：截至2011年5月31日，豫联集团质押的股份数量为644,000,000股。

四、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

根据《公司法》等有关法律法规的规定，发行人建立了完善的法人治理结构及生产经营管理机构。本公司具体组织结构如下图：

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（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况

单位：万元

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注1：本公司直接持有中山控股45%的股权，控股子公司——中孚电力持有中山控股40%的股权，因此，中山控股为本公司的控股子公司。

注2:中山控股拥有四家主营煤炭生产的子公司（均拥有煤炭采矿权），分别是郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司、登封市金星煤业有限公司、郑州广贤工贸有限公司新丰煤矿、郑州市慧祥煤业有限公司，其中郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司与郑州广贤工贸有限公司新丰煤矿拥有《煤炭生产许可证》和《安全生产许可证》；登封市金星煤业有限公司将在技术改造工程完工后申请领取《煤炭生产许可证》和《安全生产许可证》，预计2012年1月投入正常生产；郑州市慧祥煤业有限公司待政府主管部门进行竣工和安全验收合格后将申请领取《煤炭生产许可证》和《安全生产许可证》，预计2011年10月投入正常生产。

五、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）豫联集团的基本情况

豫联集团成立于1997年12月16日，现注册资本为124,314万元，经营范围为：铝深加工，发电，城市集中供热（凭证）；纯净水（限分支机构凭证经营）；相关技术转让及技术支持和技术咨询服务的提供。经北京兴华会计师事务所有限公司审计，截止2010年12月31日，豫联集团合并报表总资产为1,917,605.07万元，净资产为501,591.90万元；2010年度实现营业收入1,095,278.57万元，净利润-16,607.83万元。母公司报表总资产为415,123.19万元，净资产为298,943.29万元,2010年度实现营业收入59,033.71万元,净利润-28,796.45万元。截至2011年5月31日，豫联集团持有发行人782,953,937股，占发行人注册资本比例为51.68%。

（二）实际控制人的基本情况

公司的实际控制人为Vimetco和张志平、张高波。

根据公司控股股东豫联集团的控股股东——东英工业《公司章程》的规定：东英工业的董事会由7人构成，其中Vimetco（原名马可工业）指派4人，张志平、张高波指派3人；东英工业的董事会决议需要5名董事通过方为有效。因此，东英工业属于Vimetco和张志平、张高波共同控制。东英工业通过豫联集团行使对公司的控制权。

公司的控股股东、实际控制人示意图如下：

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Vimetco（原名马可工业）成立于2002年，注册地为荷兰阿姆斯特丹，是一家在英国伦敦证券交易所上市的公众公司，其主要业务是管理、投资其他公司，并为所投资企业筹集资金。

持有Vimetco 59.4%股份的Vi Holding N.V.是一家注册在荷属安的列斯群岛（Curacao, Netherlands Antilles）的有限责任公司，除持有Vimetco的股份外，无其他经营业务。

Vi Holding N.V.的唯一股东为Meccania Limited。Meccania Limited是一家注册地为英属百慕大的公司，除持有Vi Holding N.V.100%的股份以外，没有其他经营业务。

Meccania Limited为Maxon Limited的全资子公司。Maxon Limited是一家注册地为英属百慕大的信托公司。该信托公司受托管理Mashchitskiy Family Metals Trust（Mashchitskiy家族信托）。该信托的受益人是Vitaly Mashchitskiy和他的家庭成员。Vitaly Mashchitskiy，俄罗斯联邦共和国公民（同时拥有以色列国籍），大学经济学学位，注册工程师、经济学家。在过去的10年里，Mashchitskiy先生长期担任俄罗斯工业和企业家协会董事会董事、俄罗斯联邦政府部门间委员会委员等社会职务。Maxon Limited公司作为Mashchitskiy家族信托的资产管理人，为受益人的利益，行使对Vimetco的实际控制权。

张志平，中华人民共和国香港特别行政区居民。1982年获黑龙江大学文学学士学位，随后毕业于中国人民银行研究生部，获经济学硕士学位；1984年12月至1989年2月任中国人民银行金融管理司副处长；1989年2月至1993年3月任海南省证券公司董事长兼总经理；1993年4月至1996年5月任中国证监会证券机构监管部主任；1992年5月至1993年3月以及1996年6月至2001年2月任海南富岛投资管理公司投资委员会主席；现任东英工业董事、东英金融集团执行主席、正奇投资执行董事兼主席。

张高波，中华人民共和国香港特别行政区居民。1985年获河南大学理学学士学位；1987年获北京大学经济学硕士学位；1988年2月至1991年2月任海南省政府政策处副处长；1991年3月至1993年，任中国人民银行海南分行金融市场管理委员会副主任；1992年1月至1994年任海南证券交易中心主席。现任东英工业董事、东英金融集团董事总经理、正奇投资执行董事兼总裁。

六、发行人董事、监事及其他非董事高级管理人员情况

（一）董事、监事、高级管理人员持股情况

截止2011年5月31日，公司董事、监事和高级管理人员的持股情况如下：

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（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况及薪酬情况

1、公司董事、监事和高级管理人员在其它单位任职情况

截至2011年5月31日，公司董事、监事和高级管理人员在其它单位任职情况如下：

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2、公司董事、监事和高级管理人员薪酬情况公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司高级管理人员的考核标准并进行考核。薪酬与考核委员会主要根据管理岗位的主要范围、职责、重要性等因素制定、审查高级管理人员的薪酬政策与方案。

公司董事、监事和高管人员2010年度领取报酬情况如下：

单位：万元

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七、发行人主要业务基本情况

（一）公司的经营范围

经营范围：电解铝、铝材、炭素的生产、销售；城市集中供热；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

公司目前主要从事铝产品的生产和销售。公司控股子公司中孚电力从事火力发电业务，绝大部分优先供给公司使用，剩余的电力及副产品蒸汽对外销售。

（二）发行人主营业务情况

1、合并报表中的主营业务收入构成

单位：万元

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2、主要产品及其用途

公司目前的主要产品为：铝锭、铝板带、铝线材等，主要用途如下表所示：

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3、工艺流程图

中孚实业电解铝生产工艺及后续加工示意图如下：

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4、最近三年及一期铝产品的产销情况

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（三）发行人主要竞争优势

1、技术优势

公司现有技术人员635名，工程师以上技术人员101多人，其中教授级高工12人。公司不断加强研发力度，已经取得83项专利。在铝锭生产技术方面，公司的核心技术“中孚GY-320KA大型预焙阳极铝电解槽系列化生产技术”、“新型阳极焙烧炉及燃烧控制技术”和“中孚‘铝电合一’320KA铝电解系列直供式供电整流技术”于2006年11月通过中国有色金属工业协会组织的科学技术成果鉴定，两项达到国际领先水平，一项达到国内领先水平。2006年11月22日，由公司承担的国家发改委重大项目——大型电解铝系列不停电技术及装置取得成功，于2007年获得了中国有色金属工业科学技术奖一等奖，河南省科技进步二等奖、郑州市科技进步奖一等奖，同时被评为“2006年中国重大技术与工程进展”。

在铝加工生产技术方面，公司已与东欧最大的铝加工公司——罗马尼亚上市公司Alro建立了密切的技术往来。Alro在中厚板、板带材等铝加工产品的生产经营方面实力雄厚，产品主要销往欧盟，美国等地。公司的核心技术人员及高管多次赴Alro考察、学习。

2、设备优势

在铝锭生产方面，中孚实业现有的400KA大型预焙槽是目前世界上最先进的电解铝设备。中孚实业目前所使用的槽型绝大多数为320KA及400KA大型预焙槽，远高于同业平均水平。

3、节能优势

电力支出是铝锭生产成本最重要的组成部分，通常为铝锭制造成本的35%—40%。2009年全国电解铝生产平均电耗为14,171千瓦时/吨，而同期中孚实业吨铝耗电量为13,834千瓦时/吨，吨铝耗电量较行业平均水平节约337千瓦时/吨。随着公司400KA电解槽占比的进一步扩大，以及先进的节能技术的广泛推广，公司有望进一步确立在节能方面的优势。

4、品牌优势

公司先后通过了ISO9001、ISO14001和OHSAS18001质量、环保、职业健康安全国际标准认证。中孚实业独家拥有和使用“银发”商标，公司全资子公司银湖铝业独家拥有和使用“银浩”商标。2006年7月28日，中孚实业生产的“ZF”牌铝锭通过英国伦敦金属交易所（LME）的品牌认证，成为LME的注册品牌，标志着公司的主要产品打入国际市场。

第四节 财务会计信息

除有特别注明外，有关财务指标均根据新会计准则下的财务信息进行计算。

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年及一期的的财务状况、经营成果和现金流量。

2011年3月末，公司以现金方式出资30,000万人民币对中孚电力进行增资，在增资完成后，公司持有中孚电力58.95%的股权，成为中孚电力的控股股东。在该次增资前，公司控股股东豫联集团直接持有中孚电力50.9%的股权，拥有控制权。由于公司和中孚电力在该次增资前后均受豫联集团最终控制且该控制并非暂时性的，根据《企业会计准则》，该次增资属于同一控制下进行的企业合并，视同中孚电力在豫联集团对其实施控制时纳入合并范围。因此，公司对2008年至2010年的合并财务报表数据进行了追溯调整，审计机构对追溯调整后的合并财务报表出具了无保留意见的(2011)京会兴专审字第2－045号专项审计报告，本募集说明书所引用的2008年至2010年的合并财务报表数据均是经追溯调整后的数据。

2011年第一季度报告已刊登于指定的信息披露网站，投资者可以在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上查阅该报告全文。

一、最近三年及一期财务会计报表

（一）最近三年及一期合并会计报表

合并资产负债表

单位：元

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合并资产负债表（续）

单位：元

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合并利润表

单位：元

■

合并现金流量表

单位：元

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（二）最近三年及一期母公司会计报表

母公司资产负债表

单位：元

■

母公司资产负债表（续）

单位：元

■

母公司利润表

单位：元

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母公司现金流量表

单位：元

■

二、最近三年及一期合并报表范围变化的说明

2011年3月末，公司现金方式出资30,000万人民币对中孚电力进行增资，在增资完成后，公司持有中孚电力58.95%的股权，成为中孚电力的控股股东。在该次增资前，公司控股股东豫联集团直接持有中孚电力50.9%的股权，拥有控制权。由于公司和中孚电力在该次增资前后均受豫联集团最终控制且该控制并非暂时性的，根据《企业会计准则》，该次增资属于同一控制下进行的企业合并，视同中孚电力在豫联集团对其实施控制时纳入合并范围,经追溯调整后，在报告期内一直属于合并报表范围。

（一）2008年合并报表范围及变化原因

2008年，中孚实业对中孚电力、深圳欧凯、中孚炭素、银湖铝业、中孚热力、林丰铝电、宏丰铝材、津和器材实行合并报表。其中深圳欧凯、银湖铝业、中孚热力、林丰铝电为中孚实业全资子公司，中孚炭素为中孚实业控股子公司；宏丰铝材为林丰铝电全资子公司，津和器材为林丰铝电控股子公司，符合合并范围规定。

林丰铝电、津和器材、宏丰铝材2008年纳入合并报表原因：2007年11月6日，公司与林丰铝电股东签订收购协议，以现金26,600万元收购了林丰铝电100%的股权。2008年1月3日，完成工商变更资产移交等手续，取得林丰铝电的实际控制权，根据《企业会计准则》，将2008年1月3日确定为购买日（合并日），自购买日始，将该公司纳入合并报表范围。津和器材为林丰铝电控股子公司（股权51%）、宏丰铝材为林丰铝电全资子公司（股权100%），随林丰铝电并入报表。

（二）2009年合并报表范围及变化原因

2009年，中孚实业对中孚电力、深圳欧凯、中孚炭素、银湖铝业、上海中孚、林丰铝电、林丰铝材、津和器材、振鑫铸造实行合并报表。其中深圳欧凯、银湖铝业、林丰铝电为中孚实业全资子公司，上海中孚、中孚炭素为中孚实业控股子公司；林丰铝材为林丰铝电全资子公司，津和器材为林丰铝电控股子公司，振鑫铸造为林丰铝材的全资子公司，符合合并范围规定。

中孚热力2009年未纳入合并报表原因：2009年6月公司分别与巩义市国有资产投资经营有限公司、中孚电力签订的《河南中孚热力有限公司股权转让协议》，将持有中孚热力51%、49%股权分别转让给巩义市国有资产投资经营有限公司、中孚电力。

上海中孚2009年纳入合并报表原因：2009年9月，上海中孚成立，注册资本为1,000万元，公司出资900万元，占注册资本的90%，上海中孚是公司的控股子公司，符合合并范围规定。

振鑫铸造2009年纳入合并报表原因：2009年12月，林丰铝材与振鑫铸造的原股东签订《股权转让协议书》，受让100%股权，股权转让价款为1,604万元人民币，2009年末，工商变更登记完成，取得实际控制权，符合合并范围规定。

（三）2010年合并报表范围及变化原因

2010年，中孚实业对中孚电力、深圳欧凯、中孚炭素、银湖铝业、上海中孚、林丰铝电、林丰铝材、津和器材、特种铝材实行合并报表。其中深圳欧凯、银湖铝业为中孚实业全资子公司，中孚炭素、林丰铝电、特种铝材、上海中孚为中孚实业控股子公司；林丰铝材为林丰铝电全资子公司，津和器材为林丰铝电控股子公司，符合合并范围规定。

特种铝材纳入合并报表的原因：2010年4月14日，特种铝材成立，公司出资5.69亿元，占比74%。

振鑫铸造未纳入合并报表的原因：林丰铝材吸收合并了其全资子公司振鑫铸造，2010年4月15日完成注销手续。

（四）2011年1-3月合并报表范围及变化原因

2011年1-3月，中孚实业对中孚电力、深圳欧凯、中孚炭素、银湖铝业、上海中孚、中孚电力、林丰铝电、林丰铝材、津和器材、特种铝材实行合并报表。其中深圳欧凯、银湖铝业为中孚实业全资子公司，中孚炭素、林丰铝电、特种铝材、上海中孚、中孚电力为中孚实业控股子公司，林丰铝材为林丰铝电全资子公司，津和器材为林丰铝电控股子公司，符合合并范围规定。

三、最近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期主要财务指标

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（二）上述财务指标的计算方法

上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产合计

归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益/期末股本总额

息税折旧摊销前利润/利息支出=（利润总额+利息支出+折旧+摊销）/利息支出

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

全面摊薄净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益

每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

（三）最近三年及一期净资产收益率和每股收益

根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：

1、净资产收益率

单位：元

■

2、每股收益

单位：元

■

四、发行人最近三年及一期的非经常性损益表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司2008年、2009年、2010年及2011年1-3月非经常性损益情况如下：

单位：元

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2008年至2011年1-3月，公司非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润比例分别为13.15%、15.66%、35.18%和11.45%，公司2009年度和2010年度的非经常性损益在公司净利润中占比较高，造成公司2009年度和2010年度的非经常性损益较高的主要因素是这两个年度计入当期损益的政府补助较高。公司2009年、2010年计入当期损益的政府补助情况如下：

单位：元

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公司2009年、2010年计入当期损益的政府补助主要来源于奖励和补贴资金、国家科技支撑计划、863计划专项经费和科技经费。获得这些政府补助的当期，公司相应增加了费用与损失，只是根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》，这些费用与损失大部分计入了经常性损益。换而言之，如果没有上述政府补助，公司的费用与损失也会相应减少，这将导致公司的经常性损益增加。因此，虽然从数据上看，公司2009年度和2010年度的非经常性损益在公司净利润中占比较高，但是实质上这两年的非经常性损益对公司的净利润影响很小。

五、本次发行后发行人资产负债结构的变化

本期债券发行完成后，将引起本公司资产负债结构的变化。假设本公司资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011年3月31日；

2、假设本期债券的募集资金净额为20亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

3、假设本期债券募集资金净额20亿元计入2011年3月31日的合并资产负债表；

4、本期债券募集资金20亿元，全部用于偿还公司债务，优化公司债务结构；

5、假设本期债券于2011年3月31日完成发行。

基于上述假设，本期债券发行对发行人财务结构的影响如下表：

合并资产负债表

单位：万元

■

母公司资产负债表

单位：万元

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第五节 本次募集资金运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，并经2011年度第三次临时股东大会表决通过，公司向中国证监会申请发行不超过人民币20亿元公司债券。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：

（一）有利于优化发行人债务结构

2011年3月31日，公司合并报表流动负债占总负债的比例为62.56%。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2011年3月31日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，发行人合并财务报表口径下流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的62.56%降低至47.13%；流动比率由1.10提高至1.46，速动比率由0.92提高至1.22。公司流动资产对于流动负债的覆盖能力大大提升，短期偿债能力有较为明显的提高，公司债务结构将逐步得到改善。

（二）有利于提高发行人运营的稳定性

目前，公司资金需求量较大，而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

（三）有利于减少发行人的财务费用

根据近期发行的相同期限结构、相同资信等级的公司债券发行情况，预期本次公司债券的发行利率低于公司目前债务的平均融资成本，如果本期债券发行成功，以相对较低利率的募集资金偿还已经到期的公司债务，将有效减少公司的财务费用。

第六节 备查文件

本期公司债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）中孚实业2008年、2009年、2010年财务报告及审计报告，2011年1-3月未经审计的财务报告，经追溯调整后的2008年至2010年财务报告及专项审计报告

（二）保荐机构出具的发行保荐书

（三）发行人律师出具法律意见书

（四）资信评级机构出具的资信评级报告

（五）债券受托管理协议

（六）债券持有人会议规则

（七）中国证监会核准本次发行的文件

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书及上述备查文件，或访问上证所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本期债券募集说明书及摘要。

河南中孚实业股份有限公司

2011年8月23日

股份类型		股东名称	持股数量	占总股本比（%）
发起人	国家股	巩义市国资局	50,182,000	64.17
	法人股	巩义市电业局	7,600,000	9.72
	法人股	巩义市铝厂	2,500,000	3.20
定向募集	法人股	洛阳吉利石油公司	317,000	0.41
	法人股	河南第一火电建设公司	1,300,000	1.66
	法人股	巩义市利民冶炼厂	500,000	0.64
	法人股	巩义市孝义镇桥上村	1,066,000	1.36
	法人股	谭村湾煤矿	194,000	0.25
	内部职工股		14,539,000	18.59
总股本			78,198,000	100.00

股东名称	持股总数	持股比例
一、有限售条件的流通股份	0	0
1、国家持有股份	0	0
2、国有法人持有股份	0	0
3、其它境内法人持有股份	0	0
二、无限售条件的流通股份	1,514,873,778	100.00%
A股	1,514,873,778	100.00%
股份总数	1,514,873,778	100.00%

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例	股份性质
1	豫联集团	782,953,937	51.68%	无限售条件流通股
2	巩义市供电公司	21,028,905	1.39%	无限售条件流通股
3	中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金	6,744,474	0.45%	无限售条件流通股
4	交通银行－鹏华中国50开放式证券投资基金	6,400,000	0.42%	无限售条件流通股
5	中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金	5,430,407	0.36%	无限售条件流通股
6	中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	4,117,290	0.27%	无限售条件流通股
7	中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金	3,180,000	0.21%	无限售条件流通股
8	河南第一火电建设公司	2,415,190	0.16%	无限售条件流通股
9	交通银行－金鹰中小盘精选证券投资基金	2,369,800	0.16%	无限售条件流通股
10	交通银行－融通行业景气证券投资基金	1,590,244	0.10%	无限售条件流通股

公司名称	成立时间	注册资本	主要经营业务	发行人持有权益比例		资产总额 （2010年末）	净利润 （2010年）
				直接	间接
银湖铝业	2001.6.21	10,000	铸轧板、铝箔、铝带生产销售	100%	-	54,127.37	847.45
深圳欧凯	2002.1.14	5,000	进口氧化铝	100%	-	64,637.00	464.9
林丰铝电	2003.12.31	33,168	铝锭、氧化铝粉、铝制品生产销售	78.39%	-	370,740.14	7,650.76
中孚炭素	2004.11.25	16,996	炭素产品	51.01%	-	61,278.27	4,855.11
上海中孚	2009.10.22	1,000	铝产品技术开发等	90%	-	5,715.73	134.82
中孚特铝	2010.4.14	76,900	特种铝材及铝产品等的加工	74%	-	85,486.99	19.91
中孚电力	2004.6.22	155,000	火力发电及相关产品的生产销售	58.95%	-	425,316.57	-20,976.67
中山投资	2010.6.30	50,000	实业投资	45%	40%	480,740.19	5,472.03

姓名	职务	持股数（股）	年龄	性别
贺怀钦	董事长	121,801	48	男
王元明	董事	无	54	男
粱学民	董事	无	49	男
崔红松	董事、总经理	51,331	42	男
管存拴	董事	无	55	男
张建成	董事、副总经理	133,983	49	男
刘红霞	独立董事	无	48	女
赵钢	独立董事	无	51	男
文献军	独立董事	无	49	男
马治国	监事会主席	145,028	58	男
陈海涛	监事	无	39	男
钱宇	监事	无	31	男
姚国良	副总经理、董事会秘书	45,241	38	男
张松江	副总经理	无	47	男
马文超	副总经理	无	41	男
梅君	总会计师	无	38	女
合计		497,384

姓名	任公司的职务	任职的关联企业名称	在关联方担任的职务
贺怀钦	董事长	深圳市欧凯实业发展有限公司	董事长
		河南中孚电力有限公司	董事长
王元明	董事	河南豫联能源集团有限责任公司	总经理
梁学民	董事	河南豫联能源集团有限责任公司	副总经理
崔红松	董事、总经理	河南中孚炭素有限公司	董事
		林州市林丰铝电有限责任公司	董事
		河南省银湖铝业有限责任公司	董事
张建成	董事、副总经理	上海中孚铝业发展有限公司	董事长
		河南中孚电力有限公司	董事
赵钢	独立董事	中国科学院自动化所	工程师
刘红霞	独立董事	中央财经大学	教授
文献军	独立董事	中国有色金属工业协会	副会长
马治国	监事会主席	河南豫联能源集团有限责任公司	党委副书记
		林州市林丰铝电有限责任公司	监事
姚国良	副总经理、董事会秘书	林州市林丰铝电有限责任公司	董事

姓名	职务	从公司领取的报酬总额 （万元/税前）
贺怀钦	董事长	57.12
王元明	董事	0
粱学民	董事	49.77
崔红松	董事、总经理	43.14
管存拴	董事	41.82
张建成	董事、副总经理	47.32
刘红霞	独立董事	14.29
赵钢	独立董事	14.29
文献军	独立董事	14.29
马治国	监事会主席	0
陈海涛	监事	20.34
钱宇	监事	23.39
姚国良	副总经理、董事会秘书	43.14
张松江	副总经理	47.16
马文超	副总经理	0
梅君	总会计师	17.00
合计		433.07

项目	2011年1-3月	2010年	2009年	2008年
铝产品	268,341.91	1,068,931.41	626,446.34	609,950.68
电力及蒸汽	3,032.98	11,323.20	8,589.38	11,418.55

产品名称	主要用途
铝锭	重熔后用于铝产品的初级加工及深加工
铝板带	中间产品，用于建筑、交通等领域
铝线材	用于电线电缆行业

项目	2011年1-3月	2010年度	2009年度	2008年度
产量（万吨）	18.32	75.27	49.86	42.32
销量（万吨）	18.29	75.04	48.26	42.25
产销率	99.82%	99.70%	96.79%	99.83%
销售额（万元）	268,341.91	1,068,931.41	626,446.34	609,950.68

资产	2011.03.31	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动资产：
货币资金	3,256,742,415.28	2,555,325,371.14	1,893,913,833.14	1,049,518,341.51
交易性金融资产	-	-	-	2,000,000.00
应收票据	549,156,554.80	276,760,952.91	309,187,259.93	99,712,449.68
应收账款	469,410,619.83	430,358,395.45	201,235,730.89	182,058,793.78
预付款项	2,981,558,859.33	1,804,630,677.63	808,341,860.77	623,072,510.03
应收利息	-	-	-	-
应收股利	-	-	-	-
其它应收款	180,051,969.01	40,408,827.16	56,036,103.74	68,550,062.98
存货	1,467,361,439.72	1,529,331,402.46	1,151,030,853.28	838,216,296.14
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其它流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	8,904,281,857.97	6,636,815,626.75	4,419,745,641.75	2,863,128,454.12
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	344,873,422.86	240,605,025.81	20,984,438.33	32,050,000.00
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	8,822,673,833.38	8,999,101,043.98	7,609,286,969.12	6,043,315,076.62
在建工程	586,048,759.52	486,117,157.66	679,928,094.24	1,424,251,519.20
工程物资	18,123,170.17	6,385,899.82	12,355,883.71	18,535,082.98
固定资产清理	-1,856,980.38	-	-	-
无形资产	157,901,557.34	156,783,493.20	157,094,350.14	151,206,446.75
开发支出	-	-	-	-
商誉	13,596,548.50	13,596,548.50	13,596,548.50	13,596,548.50
长期待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	22,649,752.56	22,664,752.56	25,453,659.49	69,401,211.81
其它非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	9,964,010,063.95	9,925,253,921.53	8,518,699,943.53	7,752,355,885.86
资产总计	18,868,291,921.92	16,562,069,548.28	12,938,445,585.28	10,615,484,339.98

负债和股东权益	2011.03.31	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动负债：
短期借款	2,271,500,000.00	2,304,964,123.36	2,374,950,504.00	2,217,982,595.90
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	3,724,158,930.54	3,267,885,434.78	1,543,555,000.00	1,694,740,000.00
应付账款	881,357,348.56	1,240,914,156.95	733,833,482.41	988,048,208.51
预收款项	494,704,416.59	619,257,274.36	555,762,337.52	469,108,819.95
应付职工薪酬	10,153,000.27	15,787,847.00	11,717,873.31	7,485,554.76
应交税费	-99,880,946.01	-188,660,550.19	-40,772,756.54	-157,018.07
应付利息	19,784,561.45	22,627,469.74	26,477,454.49	21,955,481.43
应付股利	-	-	-	-
其它应付款	86,622,866.94	95,285,053.79	512,882,352.58	395,515,413.99
一年内到期的非流动负债	720,131,471.24	714,783,116.48	103,973,836.00	84,000,000.00
其它流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	8,108,531,649.58	8,092,843,926.27	5,822,380,083.77	5,878,679,056.47
非流动负债：
长期借款	3,806,600,000.00	3,844,400,000.00	3,590,000,000.00	1,875,000,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	1,045,042,756.90	1,091,713,035.37	295,477,629.33	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其它非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	4,851,642,756.90	4,936,113,035.37	3,885,477,629.33	1,875,000,000.00
负债合计	12,960,174,406.48	13,028,956,961.64	9,707,857,713.10	7,753,679,056.47
所有者权益：
实收资本（或股本）	1,514,873,778.00	1,183,060,069.00	657,255,594.00	657,255,594.00
资本公积	2,315,167,490.17	407,376,758.04	731,834,555.04	696,148,109.91
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	216,934,177.02	216,934,177.02	177,725,408.30	158,739,462.18
未分配利润	1,160,404,043.62	1,112,649,500.49	1,187,669,645.76	961,055,941.47
外币报表折算差额	-	-	-	-
归属于母公司所有者权益合计	5,207,379,488.81	2,920,020,504.55	2,754,485,203.10	2,473,199,107.56
少数股东权益	700,738,026.63	613,092,082.09	476,102,669.08	388,606,175.95
所有者权益合计	5,908,117,515.44	3,533,112,586.64	3,230,587,872.18	2,861,805,283.51
负债和所有者权益总计	18,868,291,921.92	16,562,069,548.28	12,938,445,585.28	10,615,484,339.98

项目	2011年1-3月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业收入	3,083,490,622.31	11,546,889,874.62	6,749,610,742.28	6,769,491,820.74
减：营业成本	2,849,742,599.26	10,605,549,972.24	5,847,169,193.53	6,109,577,614.50
营业税金及附加	5,786,695.88	16,825,632.55	12,934,860.28	13,151,016.91
销售费用	6,366,797.90	35,046,306.25	27,784,377.77	29,437,266.55
管理费用	52,420,636.65	260,689,950.74	152,709,910.02	131,775,654.56
财务费用	150,044,523.56	530,297,817.54	272,809,962.85	179,634,780.44
资产减值损失	-	3,950,367.05	94,787,046.88	125,340,924.35
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	3,138,397.05	19,641,212.48	-1,144,383.01	326,327.89
其中：对联营、合营企业的投资收益	-	19,620,587.48	-1,238,323.01	-
二、营业利润	22,267,766.11	114,171,040.73	340,271,007.94	180,900,891.32
加：营业外收入	23,781,378.55	124,959,144.63	88,809,830.49	22,374,327.61
减：营业外支出	354,664.00	2,508,902.11	14,247,761.15	1,558,980.78
其中：非流动资产处置损失	-	650,035.35	10,987,037.44	454,551.39
三、利润总额	45,694,480.66	236,621,283.25	414,833,077.28	201,716,238.15
减：所得税费用	33,443,992.99	98,339,373.32	169,377,456.45	71,572,384.14
四、净利润	12,250,487.67	138,281,909.93	245,455,620.83	130,143,854.01
归属于母公司所有者的净利润	47,754,543.13	200,800,637.29	303,696,305.24	206,922,597.50
少数股东损益	-35,504,055.46	-62,518,727.36	-58,240,684.41	-76,778,743.49
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.03	0.15	0.23	0.16
（二）稀释每股收益	0.03	0.15	0.23	0.16

项目	2011年1-3月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	2,593,090,650.96	10,637,018,886.68	5,395,553,099.52	6,006,348,988.96
收到的税费返还	1,088,795.46	2,668,212.47	-	26,372,046.95
收到的其它与经营活动有关的现金	32,621,420.65	524,732,401.41	97,834,316.35	46,223,063.66
现金流入小计	2,626,800,867.07	11,164,419,500.56	5,493,387,415.87	6,078,944,099.57
购买商品、接受劳务支付的现金	2,744,994,947.72	9,415,372,210.85	4,349,420,596.19	4,270,245,734.69
支付给职工以及为职工支付的现金	72,187,379.49	237,708,604.37	180,849,534.71	162,415,809.78
支付的各项税费	65,357,436.29	452,213,609.93	433,633,868.91	541,403,690.02
支付的其它与经营活动有关的现金	34,191,665.03	866,084,081.50	86,812,355.27	87,577,182.46
现金流出小计	2,916,731,428.53	10,971,378,506.65	5,050,716,355.08	5,061,642,416.95
经营活动产生的现金流量净额	-289,930,561.46	193,040,993.91	442,671,060.79	1,017,301,682.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	-	500,000,000.00	33,500,000.00	600,000.00
取得投资收益所收到的现金	-	20,625.00	93,940.00	326,327.89
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额	13,400.00	18,245,151.92	-	691,000.00
处置子公司及其它营业单位收到的现金净额	-	-	9,398,773.49	-
收到的其它与投资活动有关的现金	-	-	-	-
现金流入小计	13,400.00	518,265,776.92	42,992,713.49	1,617,327.89
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金	842,641,926.89	850,768,834.29	586,726,439.87	1,182,177,772.55
投资所支付的现金	101,130,000.00	475,000,000.00	15,000,000.00	-
取得子公司及其它营业单位支付的现金净额	-	-	6,040,000.00	5,000,000.00
支付的其它与投资活动有关的现金	-	-	500,000,000.00	17,984,964.26
现金流出小计	943,771,926.89	1,325,768,834.29	1,107,766,439.87	1,205,162,736.81
投资活动产生的现金流量净额	-943,758,526.89	-807,503,057.37	-1,064,773,726.38	-1,203,545,408.92
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	2,362,754,441.13	200,000,000.00	151,000,000.00	-
借款所收到的现金	980,738,942.34	6,271,949,941.21	4,903,083,809.92	6,007,437,410.89
收到的其它与筹资活动有关的现金	-	553,631.18	445,420,360.86	90,381,400.53
现金流入小计	3,343,493,383.47	6,472,503,572.39	5,499,504,170.78	6,097,818,811.42
偿还债务所支付的现金	1,275,567,207.25	4,249,380,254.78	4,140,401,697.54	5,136,258,352.41
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	117,115,599.31	408,315,186.03	330,414,064.39	371,383,057.30
支付的其它与筹资活动有关的现金	16,079,143.28	38,912,871.74	62,191,066.40	36,157,088.69
现金流出小计	1,408,761,949.84	4,696,608,312.55	4,533,006,828.33	5,543,798,498.40
筹资活动产生的现金流量净额	1,934,731,433.63	1,775,895,259.84	966,497,342.45	554,020,313.02
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	374,698.86	-21,658.38	814.77	-718,846.39
五、现金及现金等价物净增加额	701,417,044.14	1,161,411,538.00	344,395,491.63	367,057,740.33
加：期初现金及现金等价物余额	2,555,325,371.14	1,393,913,833.14	1,049,518,341.51	682,460,601.18
六、期末现金及现金等价物余额	3,256,742,415.28	2,555,325,371.14	1,393,913,833.14	1,049,518,341.51

资产	2011.03.31	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动资产：
货币资金	2,243,452,276.29	1,665,819,162.57	1,401,021,036.59	641,032,788.93
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	427,357,717.77	201,247,061.17	52,483,183.91	36,580,044.48
应收账款	210,686,465.70	200,017,688.67	4,767,852.74	51,132,515.30
预付款项	3,461,679,770.88	1,831,848,969.62	321,400,738.55	353,809,807.68
应收利息	-	-	-	-
应收股利	-	-	-	-
其它应收款	22,283,587.13	21,523,427.52	142,548,624.10	164,922,670.16
存货	543,068,506.62	602,047,158.36	738,084,798.12	396,844,055.05
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其它流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	6,908,528,324.39	4,522,503,467.91	2,660,306,234.01	1,644,321,881.60
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	1,917,605,657.16	1,715,518,196.00	1,249,513,660.06	886,902,269.96
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	3,393,301,033.95	3,442,802,245.57	3,733,745,020.41	2,677,172,368.45
在建工程	279,289,142.93	248,285,097.66	82,946,749.48	1,078,041,517.18
工程物资	18,123,170.17	3,285,182.27	-	11,240,839.38
固定资产清理	-4,000.00	-	-	-
无形资产	78,000,579.90	76,417,869.85	76,495,941.21	78,261,512.61
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	15,921,680.28	15,921,680.28	24,350,522.33	23,879,478.42
其它非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	5,702,237,264.39	5,502,230,271.63	5,167,051,893.49	4,755,497,986.00
资产总计	12,610,765,588.78	10,024,733,739.54	7,827,358,127.50	6,399,819,867.60

负债和股东权益	2011.03.31	2010.12.31	2009.12.31	2008.12.31
流动负债：
短期借款	1,799,000,000.00	1,709,005,187.00	1,826,355,783.31	1,772,789,878.50
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	2,071,958,949.76	1,651,185,454.00	830,000,000.00	1,300,000,000.00
应付账款	161,344,781.95	296,656,446.61	154,885,239.57	904,081,725.17
预收款项	382,372,444.33	545,799,787.31	455,340,544.17	137,335,170.76
应付职工薪酬	271,587.69	-	-	-
应交税费	48,787,746.57	-246,984.49	31,483,664.77	-32,403,280.85
应付利息	8,513,578.05	8,794,642.86	6,723,301.61	5,124,382.75
应付股利	-	-	-	-
其它应付款	24,407,471.44	16,155,047.51	31,141,359.73	6,227,168.96
一年内到期的非流动负债	614,133,737.43	610,395,852.70	103,973,836.00	84,000,000.00
其它流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	5,110,790,297.22	4,837,745,433.50	3,439,903,729.16	4,177,155,045.29
非流动负债：
长期借款	2,080,000,000.00	2,080,000,000.00	1,740,000,000.00	15,000,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	479,106,964.74	501,184,649.78	295,477,629.33	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其它非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	2,559,106,964.74	2,581,184,649.78	2,035,477,629.33	15,000,000.00
负债合计	7,669,897,261.96	7,418,930,083.28	5,475,381,358.49	4,192,155,045.29
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	1,514,873,778.00	1,183,060,069.00	657,255,594.00	657,255,594.00
资本公积	2,002,070,577.33	283,861,848.04	608,319,645.04	579,318,709.91
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	216,934,177.02	195,452,230.62	166,543,008.31	151,725,629.18
未分配利润	1,206,989,794.47	943,429,508.60	919,858,521.66	819,364,889.22
外币报表折算差额	-	-	-	-
所有者权益合计	4,940,868,326.82	2,605,803,656.26	2,351,976,769.01	2,207,664,822.31
负债和所有者权益总计	12,610,765,588.78	10,024,733,739.54	7,827,358,127.50	6,399,819,867.60

项目	2011年1-3月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业收入	1,524,253,517.82	6,422,340,016.25	4,378,677,361.38	4,542,518,231.54
减：营业成本	1,321,184,096.82	5,763,024,713.84	3,827,080,737.45	4,104,275,472.07
营业税金及附加	4,890,043.96	13,984,567.45	8,174,257.40	7,996,502.68
销售费用	11,150.00	8,576,729.16	7,757,682.83	7,647,491.93
管理费用	29,602,679.96	116,391,813.94	85,729,606.24	76,241,408.29
财务费用	76,252,589.37	290,839,957.06	122,404,745.04	71,974,811.28
资产减值损失	-	2,385,332.40	92,745,206.01	70,930,577.44
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	-	77,004,535.94	-63,278,464.75	-91,061,415.42
其中：对联营、合营企业的投资收益	-	-102,995,464.06	-66,919,545.03	-91,061,415.42
二、营业利润	92,312,957.71	304,141,438.34	171,506,661.66	112,390,552.43
加：营业外收入	1,317,400.00	59,946,900.51	61,430,497.12	7,655,263.60
减：营业外支出	-	1,811,707.61	8,202,014.78	826,405.92
其中：非流动资产处置损失	-	627,968.75	7,898,791.30	377,799.85
三、利润总额	93,630,357.71	362,276,631.24	224,735,144.00	119,219,410.11
减：所得税费用	23,407,589.44	73,184,408.15	76,561,352.73	52,879,015.01
四、净利润	70,222,768.27	289,092,223.09	148,173,791.27	66,340,395.10

项目	2011年1-3月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	982,397,736.40	4,406,930,108.02	3,085,481,849.51	3,484,026,069.97
收到的税费返还	-	-	-	-
收到的其它与经营活动有关的现金	19,789,744.75	62,632,816.27	71,189,239.01	11,859,444.59
现金流入小计	1,002,187,481.15	4,469,562,924.29	3,156,671,088.52	3,495,885,514.56
购买商品、接受劳务支付的现金	1,458,081,008.05	3,916,704,452.96	2,675,870,153.07	2,199,701,173.97
支付给职工以及为职工支付的现金	30,155,396.81	109,914,586.65	94,133,527.35	79,136,358.67
支付的各项税费	34,529,292.00	274,902,795.26	210,935,694.65	319,632,783.64
支付的其它与经营活动有关的现金	20,466,958.07	62,080,061.19	50,777,663.76	42,303,391.93
现金流出小计	1,543,232,654.93	4,363,601,896.06	3,031,717,038.83	2,640,773,708.21
经营活动产生的现金流量净额	-541,045,173.78	105,961,028.23	124,954,049.69	855,111,806.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	-	500,000,000.00	31,500,000.00	-
取得投资收益所收到的现金	-	180,000,000.00	23,200.00	-
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额	-	18,245,151.92	-	-
处置子公司及其它营业单位收到的现金净额	-	-	13,617,880.28	-
收到的其它与投资活动有关的现金	-	-	-	-
现金流入小计	-	698,245,151.92	45,141,080.28	-
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金	834,385,505.05	538,647,150.28	285,694,503.55	634,111,096.18
投资所支付的现金	300,000,000.00	-	435,000,000.00	-
取得子公司及其它营业单位支付的现金净额	0.00	180,267,571.34	9,000,000.00	-
支付的其它与投资活动有关的现金	－	-	500,000,000.00	-
现金流出小计	1,134,385,505.05	718,914,721.62	1,229,694,503.55	634,111,096.18
投资活动产生的现金流量净额	-1,134,385,505.05	-20,669,569.70	-1,184,553,423.27	-634,111,096.18
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	2,362,754,441.13	-	-	-
借款所收到的现金	629,100,000.00	3,698,473,602.01	4,248,595,340.89	2,205,150,887.01
收到的其它与筹资活动有关的现金	-	-	445,345,060.43	26,342,185.99
现金流入小计	2,991,854,441.13	3,698,473,602.01	4,693,940,401.32	2,231,493,073.00
偿还债务所支付的现金	656,792,971.51	2,737,591,074.28	3,139,029,436.08	2,078,634,343.64
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	79,495,894.13	263,763,105.01	173,144,444.45	181,124,637.60
支付的其它与筹资活动有关的现金	2,501,782.94	17,608,887.82	62,178,553.40	8,583,631.30
现金流出小计	738,790,648.58	3,018,963,067.11	3,374,352,433.93	2,268,342,612.54
筹资活动产生的现金流量净额	2,253,063,792.55	679,510,534.90	1,319,587,967.39	-36,849,539.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-3,867.45	-346.15	-495,588.96
五、现金及现金等价物净增加额	577,633,113.72	764,798,125.98	259,988,247.66	183,655,581.67
加：期初现金及现金等价物余额	1,665,819,162.57	901,021,036.59	641,032,788.93	457,377,207.26
六、期末现金及现金等价物余额	2,243,452,276.29	1,665,819,162.57	901,021,036.59	641,032,788.93