中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2011年半年度报告摘要

2011-08-25 来源：上海证券报

中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金

2011年半年度报告摘要

§１重要提示

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至６月３０日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方小康” 。

２．１．１目标基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“小康ＥＴＦ”。

２．２基金产品说明

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２．２．１目标基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

４、基金合同生效日（２０１０年８月２７日）至报告期末不满一年。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：基金合同生效日（２０１０年８月２７日）至报告期末不满一年。根据相关法律法规，本基金建仓期为基金合同生效之日起６个月内。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。

§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。２０１０年，经证监许可［２０１０］１０７３号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。

截至报告期末，公司管理资产规模近１，９００亿元，管理２只封闭式基金——基金开元、基金天元；２７只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（ＱＤＩＩ基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深３００指数基金、南方中证５００指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金和南方金砖四国指数基金（ＱＤＩＩ基金）、南方优选成长混合型基金、南方中证５０债券指数基金和南方保本混合型基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：１、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，Ａ股市场维持震荡整理格局，大盘蓝筹股走势相对强势，其中小康指数在各主要指数中较为抗跌。

我们认为，指数化投资不同于主动式投资，后者强调通过各自不同的投资理念去寻找超越市场的投资机会，而前者的宗旨是尽量拟合标的指数的走势，为投资者提供一个跟踪指数的投资工具。我们专门针对ＥＴＦ及联接基金的投资管理制定了科学、严谨的操作流程，使得流程中的每位人员，都清楚的知道自己在什么时点需要完成什么工作。ＥＴＦ及联接基金管理团队除基金经理之外，还由数量投资分析师、交易管理人员、ＩＴ人员等组成，为基金的投资管理提供研究、交易、系统及其相关工作的快速支持响应。

对于本基金而言，本报告期跟踪误差的主要来源包括：①本基金自身接受的申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；②本基金大额换购目标ＥＴＦ所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对；③指数成份股调整所带来的跟踪误差。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金自建仓结束至本报告期末的指数跟踪期间，相对于业绩基准的年化跟踪误差为１．２３７％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过４％的投资目标。

截至报告期末，本基金份额净值为０．９３７３元，累计净值为０．９５７３元。报告期内，份额净值增长率为－２．６６％，同期业绩基准增长率为－１．４３％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在持续一年宏观调控的背景下，当前我国经济呈现增速回落、通胀居高不下的格局。从各种经济指标来看，当前经济增速平稳回落，是宏观调控主动调控的结果，并不是经济本身出现问题，因此经济增长出现“硬着陆”的可能性不大。随着通胀回落和政策松动，估值水平将领先于盈利触底回升，市场有望实现筑底反弹。

本基金为指数化产品，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。长期而言，我们认为通过本基金进行定期定投不失为一种较为省心省力的投资方式。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合相关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年最多６次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的１０％；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金分红或将现金分红按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金于２０１１年３月１４日进行了收益分配，每１０份派０．２０元。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１１年上半年，本基金托管人在对中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１１年上半年，中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——南方基金管理有限公司在中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金对基金份额持有人进行了１次利润分配，分配金额为７，４４５，９９９．８５元。

５．３托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金２０１１年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

二○一一年八月十八日

§６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金

报告截止日：２０１１年６月３０日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１１年６月３０日，基金份额净值０．９３７３元，基金份额总额３５０，８９７，４６９．６８份。

６．２利润表

会计主体：中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

■

６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

６．４报表附注

６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

６．４．２会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．２．１会计政策变更的说明

无。

６．４．２．２会计估计变更的说明

无。

６．４．２．３差错更正的说明

无。

６．４．３关联方关系

６．４．３．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．３．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．４本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．４．１．２基金交易

金额单位：人民币元

■

注：本会计期间基金成交金额中包括基金申购赎回３９７，２０２，１７０．６１元，基金二级市场买卖２６，２０８，２９２．５０元。

６．４．４．１．３权证交易

无。

６．４．４．１．４应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１．上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

２．该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

６．４．４．２关联方报酬

６．４．４．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取管理费，支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取零）的０．５％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝（前一日基金资产净值–前一日所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产）Ｘ０．５％／当年天数。

６．４．４．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：本基金基金财产中投资于目标ＥＴＦ的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取零）的０．１％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝（前一日基金资产净值–前一日所持有目标ＥＴＦ基金份额部分的基金资产）Ｘ０．１％／当年天数。

６．４．４．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。

６．４．４．４各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

６．４．４．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

６．４．４．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．４．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

６．４．４．７其他关联交易事项的说明

于本报告期末，本基金持有７３３，９０２，５００．００份目标ＥＴＦ基金份额，占其总份额的比例为７７．２５％。

６．４．５期末（２０１１年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

６．４．５．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

６．４．５．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

６．４．６有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２期末按行业分类的股票指数投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ的半年度报告正文

７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

■

７．１０投资组合报告附注

７．１０．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．１０．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．１０．１期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．１０．２期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．１０．３期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§９开放式基金份额变动

份额单位：份

■

§１０重大事件揭示

１０．１基金份额持有人大会决议

■

１０．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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１０．４基金投资策略的改变

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１０．５为基金进行审计的会计师事务所情况

■

１０．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、本会计期间基金成交金额中包括基金申购赎回３９７，２０２，１７０．６１元，基金二级市场买卖２６，２０８，２９２．５０元。

２、交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

Ａ：选择标准

ａ、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

ｂ、公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

ｃ、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

ｄ、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

Ｂ：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：

ａ、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

ｂ、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

ｃ、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

３、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行了席位整合。

４、东方证券退租交易单元１个。

５、海通证券退租交易单元１个。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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基金简称南方小康ＥＴＦ联接
基金主代码２０２０２１
前端交易代码２０２０２１
后端交易代码２０２０２２
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日２０１０年８月２７日
基金管理人南方基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额３５０，８９７，４６９．６８份
基金合同存续期不定期

基金名称中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码５１０１６０
基金运作方式交易型开放式
基金合同生效日２０１０年８月２７日
基金份额上市的证券交易所上海证券交易所
上市日期２０１０年１１月１日
基金管理人名称南方基金管理有限公司
基金托管人名称中国工商银行股份有限公司

投资目标通过投资于小康ＥＴＦ，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值９０％的资产投资于小康ＥＴＦ。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。
在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过０．３％，年跟踪误差不超过４％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准中证南方小康产业指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％
风险收益特征本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证南方小康产业指数，简称小康指数。
如果指数编制单位变更或停止中证南方小康产业指数的编制、发布或授权，或中证南方小康产业指数由其他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致本基金管理人认为中证南方小康产业指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。
风险收益特征本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

项目基金管理人基金托管人
名称南方基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名鲍文革赵会军
联系电话０７５５－８２７６３８８８０１０－６６１０５７９９
电子邮箱ｍａｎａｇｅｒ＠ｓｏｕｔｈｅｒｎｆｕｎｄ．ｃｏｍｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话４００－８８９－８８９９９５５８８
传真０７５５－８２７６３８８９０１０－６６１０５７９８

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地址

３．１．１期间数据和指标报告期（２０１１年１月１日－２０１１年６月３０日）
本期已实现收益４，６９８，５５３．０４
本期利润－８８０，１１５．７８
加权平均基金份额本期利润－０．００２３
本期基金份额净值增长率－２．６６％
３．１．２期末数据和指标报告期末（２０１１年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润－０．０６２７
期末基金资产净值３２８，８８８，０８１．３２
期末基金份额净值０．９３７３

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月０．６８％１．０７％－０．２０％１．１３％０．８８％－０．０６％
过去三个月－６．７０％１．０３％－６．５８％１．０５％－０．１２％－０．０２％
过去六个月－２．６６％１．１２％－１．４３％１．１４％－１．２３％－０．０２％
自基金合同生效起至今－４．４１％１．２０％７．９９％１．３４％－１２．４０％－０．１４％

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
杨德龙本基金基金经理２０１０年８月２７日－５北京大学经济学硕士、清华大学工学学士，具有基金从业资格。２００６年加入南方基金，任研究部高级策略分析师、高级行业研究员；２０１０年８月至今，任小康ＥＴＦ和南方小康基金经理。
柯晓本基金基金经理２０１０年８月２７日－１４美国纽约大学工商管理硕士，具有基金从业资格。曾先后任职于美国美林证券公司、招商证券。２００６年加入南方基金，任首席产品设计师；２０１０年８月至今，任小康ＥＴＦ和南方小康基金经理。
罗文杰本基金的基金经理助理２０１１年２月２８日－６美国南加州大学金融数学专业硕士、美国加州大学计算机专业硕士，双硕士学历。曾任职于美国ＯｐｅｎＬｉｎｋＦｉｎａｎｃｉａｌ公司、美国摩根斯坦利公司，参与利率及衍生品定价模型的相关工作。２００８年加盟南方基金，现任数量化投资部金融工程研究员；２０１１年２月至今，任南方小康及小康ＥＴＦ、南方３００、南方５００、深成ＥＴＦ及南方深成基金经理助理。

资产本期末
２０１１年６月３０日
上年度末
２０１０年１２月３１日
资产：
银行存款２０，５２７，１９７．５６２５，３１６，９０６．５８
结算备付金２０１，３１８．１９３６６，１６４．４４
存出保证金６，２４０．６９－
交易性金融资产３０８，８４０，３９８．７０４２５，００３，５５１．００
其中：股票投资１６１，００７．２０１３，９１１，０５１．００
基金投资３０８，６７９，３９１．５０４１１，０９２，５００．００
债券投资－－
资产支持证券投资－－
衍生金融资产－－
买入返售金融资产－－
应收证券清算款－－
应收利息３，９５４．１９５，１８０．４１
应收股利６２．６９－
应收申购款４９，２９３．７０５，６９９，６２９．６８
递延所得税资产－－
其他资产－１２７，４８３．５０
资产总计３２９，６２８，４６５．７２４５６，５１８，９１５．６１
负债和所有者权益本期末
２０１１年６月３０日
上年度末
２０１０年１２月３１日
负债：
短期借款－－
交易性金融负债－－
衍生金融负债－－
卖出回购金融资产款－－
应付证券清算款－６２６，８０３．２６
应付赎回款４９３，１５１．５１３０６，０２３．４７
应付管理人报酬１１，０６２．７４５１，６２７．０７
应付托管费２，２１２．５４１０，３２５．４０
应付销售服务费－－
应付交易费用５１，７７８．６２５４３，７７９．２８
应交税费－－
应付利息－－
应付利润－－
其他负债１８２，１７８．９９７５，３９４．２１
递延所得税负债－－
负债合计７４０，３８４．４０１，６１３，９５２．６９
所有者权益：
实收基金３５０，８９７，４６９．６８４６３，２６０，５０１．２４
未分配利润－２２，００９，３８８．３６－８，３５５，５３８．３２
所有者权益合计３２８，８８８，０８１．３２４５４，９０４，９６２．９２
负债和所有者权益总计３２９，６２８，４６５．７２４５６，５１８，９１５．６１

项目本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入－２３９，６４５．５６
１．利息收入８７，６３１．３８
其中：存款利息收入８７，６３１．３８
债券利息收入－
资产支持证券利息收入－
买入返售金融资产收入－
其他利息收入－
２．投资收益（损失以“－”填列）４，８８３，２８７．５８
其中：股票投资收益－１１，４１８，７３０．１０
基金投资收益１６，２２２，１２８．１６
债券投资收益－
资产支持证券投资收益－
衍生工具收益－
股利收益７９，８８９．５２
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）－５，５７８，６６８．８２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）－
５．其他收入（损失以“－”号填列）３６８，１０４．３０
减：二、费用６４０，４７０．２２
１．管理人报酬１００，７４１．３９
２．托管费２０，１４８．２８
３．销售服务费－
４．交易费用３４０，８８３．２５
５．利息支出－
其中：卖出回购金融资产支出－
６．其他费用１７８，６９７．３０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）－８８０，１１５．７８
减：所得税费用－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）－８８０，１１５．７８

项目本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）４６３，２６０，５０１．２４－８，３５５，５３８．３２４５４，９０４，９６２．９２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）－－８８０，１１５．７８－８８０，１１５．７８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号填列）
－１１２，３６３，０３１．５６－５，３２７，７３４．４１－１１７，６９０，７６５．９７
其中：１．基金申购款１７６，４０１，８１９．６１３８２，２１８．２３１７６，７８４，０３７．８４
２．基金赎回款－２８８，７６４，８５１．１７－５，７０９，９５２．６４－２９４，４７４，８０３．８１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）－－７，４４５，９９９．８５－７，４４５，９９９．８５
五、期末所有者权益（基金净值）３５０，８９７，４６９．６８－２２，００９，３８８．３６３２８，８８８，０８１．３２

关联方名称与本基金的关系
南方基金管理有限公司（“南方基金公司”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”）基金管理人的股东、基金代销机构
华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合证券”）基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构
兴业证券股份有限公司（“兴业证券”）基金管理人的股东、基金代销机构
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金（“目标ＥＴＦ”）本基金的基金管理人管理的其他基金

关联方名称本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
兴业证券１６３，９０９，８１９．０４８５．４４％
华泰联合证券１１，３７３，１２０．４６５．９３％
华泰证券１６，５６１，３９３．３３８．６３％

关联方名称本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
成交金额占当期基金
成交总额的比例
兴业证券４１４，６６８，４６３．１１９７．９４％
华泰联合８，７４２，０００．００２．０６％

关联方名称本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
兴业证券１２４，９０６．０４８４．５４％３１，８７７．８６６１．５７％
华泰联合证券９，３８５．３９６．３５％９，３８５．３９１８．１３％
华泰证券１３，４５６．３０９．１１％１０，５１５．３７２０．３１％

项目本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费１００，７４１．３９
其中：支付销售机构的客户维护费３０１，２４３．９２

项目本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费２０，１４８．２８

关联方
名称
本期
２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
期末余额当期利息收入
中国工商银行２０，５２７，１９７．５６８４，６４５．５３

序号项目金额占基金总资产的比例（％）
１权益投资１６１，００７．２００．０５
其中：股票１６１，００７．２００．０５
２基金投资３０８，６７９，３９１．５０９３．６４
３固定收益投资－－
其中：债券－－
资产支持证券－－
４金融衍生品投资－－
５买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返售金融资产－－
６银行存款和结算备付金合计２０，７２８，５１５．７５６．２９
７其他各项资产５９，５５１．２７０．０２
８合计３２９，６２８，４６５．７２１００．００

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
Ａ农、林、牧、渔业４，２００．０００．００
Ｂ采掘业５４，２２６．９００．０２
Ｃ制造业４６，１０７．０００．０１
Ｃ０食品、饮料－－
Ｃ１纺织、服装、皮毛９８７．０００．００
Ｃ２木材、家具－－
Ｃ３造纸、印刷－－
Ｃ４石油、化学、塑胶、塑料３，９７８．０００．００
Ｃ５电子－－
Ｃ６金属、非金属２１，２７４．０００．０１
Ｃ７机械、设备、仪表１２，３７６．０００．００
Ｃ８医药、生物制品７，４９２．０００．００
Ｃ９９其他制造业－－
Ｄ电力、煤气及水的生产和供应业２，４１２．５００．００
Ｅ建筑业１５，０７５．０００．００
Ｆ交通运输、仓储业４，８３９．０００．００
Ｇ信息技术业７，７５２．０００．００
Ｈ批发和零售贸易１５，４３２．０００．００
Ｉ金融、保险业５，２７０．０００．００
Ｊ房地产业４，０６８．８００．００
Ｋ社会服务业－－
Ｌ传播与文化产业－－
Ｍ综合类１，６２４．０００．００
合计１６１，００７．２００．０５

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
１６００４９７驰宏锌锗４６０１０，１４３．０００．００
２６００４８９中金黄金３３０９，００５．７００．００
３６００１２３兰花科创２００８，３５６．０００．００
４６００７３９辽宁成大３００８，３４０．０００．００
５６００２７１航天信息３００７，７５２．０００．００
６６００５０８上海能源３００７，３１１．０００．００
７６０００１９宝钢股份１，１００６，６３３．０００．００
８６０１６６６平煤股份４２０５，８８４．２００．００
９６００４１５小商品城４００４，９１６．０００．００
１０６００９９７开滦股份３００４，７８８．０００．００

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
１６０００５０中国联通３，９３７，４９１．１００．８７
２００２３６２汉王科技３，６１９，６０２．６００．８０
３６０００１６民生银行３，２８８，８２９．０００．７２
４６０００１９宝钢股份３，１７８，８１７．１２０．７０
５３００１８３东软载波２，２４８，７１０．０００．４９
６６０１６６８中国建筑１，５３８，１０４．０００．３４
７６００００５武钢股份１，４７９，８１１．０００．３３
８６０１１６９北京银行１，０９２，２５２．０００．２４
９６０１１８６中国铁建１，０６１，１４０．６３０．２３
１０６０１３９０中国中铁１，０２６，１０２．０００．２３
１１６０１９３９建设银行１，００３，０４４．４７０．２２
１２６００６４２申能股份９５０，２６１．０００．２１
１３６００７９５国电电力８７７，５００．０００．１９
１４６００８３９四川长虹８７６，６８３．０００．１９
１５６００６９０青岛海尔８３２，８０３．８８０．１８
１６６００８３７海通证券８２６，２５４．０００．１８
１７６００８０８马钢股份８１７，０８４．０００．１８
１８６００５８５海螺水泥７４８，４５３．７４０．１６
１９６０１６１８中国中冶７１９，８４７．０００．１６
２０６０１８９８中煤能源６７７，００６．８１０．１５

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
１６０００５０中国联通１３，４２４，８５０．６５２．９５
２００２３６２汉王科技８，３６７，８６０．８９１．８４
３６０００１９宝钢股份７，９７８，３７５．１１１．７５
４６０１６６８中国建筑４，１５０，２４４．０００．９１
５６０００１６民生银行４，０１２，１０７．５００．８８
６６００００５武钢股份３，７７２，２９３．７５０．８３
７６０１９３９建设银行３，０４６，８７０．５００．６７
８６０１３９０中国中铁２，７４６，１１１．７００．６０
９６０１１８６中国铁建２，６８３，４４７．０００．５９
１０６０１１６９北京银行２，６５８，０６３．９５０．５８
１１６００６４２申能股份２，４２６，２１４．７１０．５３
１２６００８３７海通证券２，４２１，４６６．０００．５３
１３３００１８３东软载波２，３２５，２１９．８４０．５１
１４６００６９０青岛海尔２，３１３，１３１．０８０．５１
１５６０００１５华夏银行２，２１０，１６４．２１０．４９
１６６００８３９四川长虹２，１６７，３７１．６００．４８
１７６００５８５海螺水泥２，１５４，９２２．３３０．４７
１８６００８０８马钢股份２，１５０，３５１．７９０．４７
１９６００７９５国电电力２，０９７，９８５．９５０．４６
２０６００１７７雅戈尔２，０４２，０４９．３５０．４５

买入股票成本（成交）总额２９３，５４０，６５０．０６
卖出股票收入（成交）总额１３７，８９９，９８７．９９

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
１南方小康ＥＴＦ股票型交易型开放式南方基金管理有限公司３０８，６７９，３９１．５０９３．８６

序号名称金额
１存出保证金６，２４０．６９
２应收证券清算款－
３应收股利６２．６９
４应收利息３，９５４．１９
５应收申购款４９，２９３．７０
６其他应收款－
７待摊费用－
８其他－
９合计５９，５５１．２７

持有人户数（户）户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
１５，３３３２２，８８５．１２１７，５２９，７８３．０６５．００％３３３，３６７，６８６．６２９５．００％

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金９８４，３６５．６００．２８０５％

基金合同生效日（２０１０年８月２７日）基金份额总额８９９，６１２，３４８．４６
本报告期期初基金份额总额４６３，２６０，５０１．２４
本报告期基金总申购份额１７６，４０１，８１９．６１
减：本报告期基金总赎回份额２８８，７６４，８５１．１７
本报告期基金拆分变动份额－
本报告期期末基金份额总额３５０，８９７，４６９．６８

报告期内无基金份额持有人大会决议。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。２０１１年８月１６日，基金管理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

报告期内本基金投资策略未改变。

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
兴业证券１１６３，９０９，８１９．０４８５．４４％１２４，９０６．０４８４．５４％－
华泰证券１１６，５６１，３９３．３３８．６３％１３，４５６．３０９．１１％－
华泰联合１１１，３７３，１２０．４６５．９３％９，３８５．３９６．３５％－
东方证券１－－－－退租
海通证券１－－－－退租

券商名称债券交易债券回购交易基金交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期基金
成交总额的比例
兴业证券－－－－４１４，６６８，４６３．１１９７．９４％
华泰证券－－－－－－
华泰联合－－－－８，７４２，０００．００２．０６％
东方证券－－－－－－
海通证券－－－－－－

2011年6月30日

基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2011年8月25日

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