鹏华行业成长证券投资基金

  2011年半年度报告摘要

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（３）表中的“期末”均指报告期最后一日，即６月３０日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩比较基准＝中信标普Ａ股综合指数涨跌幅×８０％＋中信标普国债指数涨跌福×２０％

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金合同于２００２年５月２４日生效。

２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于１９９８ 年１２ 月２２ 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Ｅｕｒｉｚｏｎ Ｃａｐｉｔａｌ ＳＧＲ Ｓ．ｐ．Ａ．）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本８，０００ 万元人民币，后于２００１ 年９ 月完成增资扩股，增至１５，０００ 万元人民币。截止本报告期末，公司管理２只封闭式基金、２１只开放式基金和５只社保组合，经过１２年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：

１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，管理人对原有配置做了部分调整，在一季度主要降低了地产行业，期间参与了周期性行业包括煤炭、工程机械、有色的投资，增加ＩＴ类行业配置，对重仓个股也做了较大调整；后期出于对股市行情的谨慎判断，大部分时间仓位较低，并且操作上基本以自下而上的个股选择为主，截至本报告期末，重仓行业为ＩＴ、白酒、电力等；一季度由于个股表现较佳，净值表现相对较好，二季度初由于基金中小市值股票比例较高，加上部分个股选择不理想，净值表现不佳，随着个股和行业配置的调整以及组合的更加均衡化，基金表现有所改善。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

２０１１年上半年末，期间本基金净值表现为－４．８２％，同期上证指数表现为－１．６４％，沪深３００指数表现为－２．６９％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

海外经济中，希腊债务危机得到救助，恐慌情绪短期得到抑制，但是欧洲主权债务危机是得到控制还是继续蔓延，其发展趋势还需观察；美国６月非农就业人数远低于市场预期，经济增速放缓，使得企业雇佣意愿下降，失业问题仍是美国经济的最大拖累，为刺激经济及推动就业，美联储或将在更长时间当中维持低利率政策不变。

对于国内经济而言，我们尤其关注通胀问题，由于灾害等多方面因素，粮食价格存在超预期上涨可能，猪肉价格在６月下旬快速上涨，６月的ＣＰＩ同比上涨６．４％，接近市场预测的上限，难以判断７、８月能否有效回落，存在高位震荡的可能，加息的出现，也预示着国家紧缩政策难以放松；对于经济运行而言，住宅地产需求受到高利率、房贷限制、高首付、限制购买等严厉的政策限制累计有近二年的时间，销售放缓已逐月体现，全行业的收缩从下半年将更加显著；汽车产业从３月增速放缓，行业整体销售未来依旧不乐观；由于货币收缩，从很多草根调研的结果已经发现中小企业经营开始恶化，实体经济已有降温迹象。总体而言，我们推测工业企业利润增速从二季度开始可能步入下降通道。

基于我们对经济、政策的谨慎判断，下半年Ａ股市场出现趋势性机会的可能性不大，本基金还将考虑继续对周期性行业保持谨慎，加强对个股的选择，重视白酒、农业、军工、新能源行业的潜力品种，寻找业绩确定、增长稳定的公司，力争给持有人创造收益。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

４．６．１有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：

４．６．１．１ 日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

４．６．１．２ 特殊业务估值流程

根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

４．６．２基金经理参与或决定估值的程度：

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

４．６．３本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

４．６．４本公司现没有进行任何定价服务的签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

４．７．１截止本报告期末，本基金可供分配利润为６１１，６４０，３４０．４９元。

４．７．２ 本基金在本报告期内对２０１０年年度可供分配利润进行利润分配，分配金额为３３，００３，３７３．１８元。

４．７．３ 根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１１年上半年，本基金托管人在对鹏华行业成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１１年上半年，鹏华行业成长证券投资基金的管理人——鹏华管理有限公司在鹏华行业成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华行业成长证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为３３，００３，３７３．１８元。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华行业成长证券投资基金２０１１年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：鹏华行业成长证券投资基金

报告截止日： ２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１１年６月３０日，基金份额净值１．０４４４元，基金份额总额７９５，８５３，１１１．１５份。

６．２ 利润表

会计主体：鹏华行业成长证券投资基金

本报告期： ２０１１年１月１日 至 ２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华行业成长证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日 至 ２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿邓召明＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿胡湘＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿刘慧红＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

鹏华行业成长证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）证监基金字［２００２］１３号文核准，由基金管理人鹏华基金管理有限公司依照《证券投资基金法》及相关法律法规的规定以及《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》的约定募集设立。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。经普华永道中天会计师事务所有限公司验资报告予以验证，本基金首次募集不包括认购资金利息共募集人民币３，９７７，１７８，０４０．００元。经向中国证监会备案，本基金基金合同已于２００２年５月２４日生效，基金合同生效日的基金份额总额为３，９７７，１７８，０４０．００份。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《鹏华行业成长证券投资基金招募说明书》和《鹏华行业成长证券投资基金基金份额拆分的公告》的有关规定，本基金于２００８年３月１０日进行了基金份额拆分，拆分比例为１：３．６２５２５４３７２，并于２００８年３月１１日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的８０％，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的２０％，此外，本基金应当保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：中信标普Ａ股综合指数涨跌幅×８０％＋中信标普国债指数涨跌幅×２０％。

６．４．２ 会计报表的编制基础

基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１１年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１１年６月３０日的财务状况以及２０１１年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５差错更正的说明

本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。

６．４．６ 税项

本报告期税项未发生变化。

６．４．７关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．２权证交易

本基金２０１１年上半年及２０１０年上半年未通过关联方发生权证交易。

６．４．８．１．３债券交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．４债券回购交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１、佣金的计算公式

上海证券交易所的交易佣金＝买（卖）成交金额×１％。－买（卖）经手费－买（卖）证管费

深圳证券交易所的交易佣金＝买（卖）成交金额×１％。－买（卖）经手费－买（卖）证管费

（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）

２、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。

６．４．８．２ 关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：（１）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为１．５０％，逐日计提，按月支付。日管理费＝前一日基金资产净值×１．５０％÷当年天数。

（２）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

６．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为０．２５％，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％÷当年天数。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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注：（１）与关联方之间通过银行间市场进行的债券（含回购）交易，该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。

（２）本基金２０１０年上半年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间管理人未投资、持有本基金。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金２０１１年上半年末及２０１０年年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及２０１０年可比期间未参与关联方承销的证券。

６．４．９ 期末（ ２０１１年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：（１） 广东美的电器股份有限公司２０１０年度利润分配方案为：向全体股东每１０股派发现金１．００元（含税），股权登记日为２０１１年６月８日，除权除息日为２０１１年６月９日。

（２）截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。

６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 投资组合报告附注

７．９．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券之一的五粮液的发行主体宜宾五粮液股份有限公司，因涉及多个信息披露事项披露不及时并存在重大遗漏等违规事件，于２０１１年５月２８日受到中国证监会的行政处罚。

对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为高端白酒估值合理，成长确定且业绩有保证，该股票虽受到行政处罚但长期价值仍在。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

报告期内本基金投资的其它证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

７．９．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

■

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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１０．４ 基金投资策略的改变

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１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

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１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：交易单元选择的标准和程序

１）、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

（１）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（６）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

２）、选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国联证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、平安证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司租用交易单元作为基金专用交易单元，并从 ２００２年５月开始陆续使用。２０１１年上半年撤销国元证券有限责任公司一个交易单元，本报告期内上述其他交易单元未发生变化。

１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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鹏华基金管理有限公司

２０１１年８月２５日

基金简称	鹏华行业成长混合
基金主代码	２０６００１
交易代码	２０６００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００２年５月２４日
基金管理人	鹏华基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	７９５，８５３，１１１．１５份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在控制风险的前提下谋求基金财产的长期稳定增值。
投资策略	（２）股票投资：在基金一级资产配置中股票的投资比例确定之后，本基金通过两次优化配置最终完成投资组合的构建。 （３）债券投资：本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。
业绩比较基准	中信标普Ａ股综合指数涨跌幅×８０％＋中信标普国债指数涨跌幅×２０％
风险收益特征	本基金为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于指数型基金、货币市场基金、纯债券基金和国债。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		鹏华基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	程国洪	赵会军
	联系电话	０７５５－８２０２１１８６	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｐｈ＠ｍａｉｌ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００６７８８９９９	９５５８８
传真		０７５５－８２０２１１２６	０１０－６６１０５７９８

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心第４３层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街５５号中国工商银行股份有限公司

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（ ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日 ）
本期已实现收益	－２６，４１３，７７５．８２
本期利润	－４７，３８４，４１７．０１
加权平均基金份额本期利润	－０．０６８８
本期基金份额净值增长率	－４．８２％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１１年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	０．７６８５
期末基金资产净值	８３１，１６８，９８３．９４
期末基金份额净值	１．０４４４

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	３．８５％	１．０７％	１．７７％	１．０１％	２．０８％	０．０６％
过去三个月	－４．５７％	０．９２％	－５．０４％	０．９４％	０．４７％	－０．０２％
过去六个月	－４．８２％	１．０２％	－２．９２％	１．０１％	－１．９０％	０．０１％
过去一年	２３．９２％	１．１６％	１８．２４％	１．１２％	５．６８％	０．０４％
过去三年	５２．６５％	１．２７％	２８．２５％	１．６０％	２４．４０％	－０．３３％
自基金合同生效起至今	３５１．６６％	１．２５％	１２２．７７％	１．４６％	２２８．８９％	－０．２１％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张卓	本基金基金经理	２０１１年１月２８日	－	７	张卓先生，国籍中国，管理学硕士，７年证券从业经验。２００４年６月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，２００７年１月起担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理助理，２００７年８月至２００９年１月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理，２００９年１月起至今担任鹏华普天收益证券投资基金基金经理，２０１１年１月起至今兼任鹏华行业成长证券投资基金基金经理。张卓先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动，张卓担任本基金基金经理。
陈鹏	本基金基金经理	２００７年８月２９日	２０１１年１月２８日	８	陈鹏，国籍中国，清华大学工商管理硕士，８年证券从业经验。曾在联合证券有限责任公司任行业研究员；２００６年５月加入鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，２００７年３月起担任鹏华价值优势股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理助理，２００７年８月至２０１１年１月担任鹏华行业成长证券投资基金基金经理，２００８年８月至２０１１年５月担任鹏华普丰基金基金经理，２０１１年１月起至今担任鹏华中国５０开放式证券投资基金基金经理，２０１１年６月１５日起兼任鹏华新兴产业股票型证券投资基金。陈鹏先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动，陈鹏不再担任本基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	２，４４０，０９７．５５	２７，３４６，０７６．６８
结算备付金	１，９８４，１０８．６７	２，１２６，３１２．８０
存出保证金	９９９，５０８．１３	９３６，２７６．５５
交易性金融资产	８１９，１９４，２４２．１３	５１０，５１０，６９６．５６
其中：股票投资	６３７，５６８，１４９．１３	３９３，１９７，２９６．５６
基金投资	－	－
债券投资	１８１，６２６，０９３．００	１１７，３１３，４００．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	１２，５２３，６１３．６３
应收利息	３，６６５，１６１．５２	１，９５４，０９８．７１
应收股利	－	－
应收申购款	６，２６３，１２７．５４	５４４，３６９．４３
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	８３４，５４６，２４５．５４	５５５，９４１，４４４．３６
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	８０７，２４０．１６	３４２，９７６．０７
应付管理人报酬	１，０５２，１９５．５３	７１１，４４８．６８
应付托管费	１７５，３６５．９２	１１８，５７４．７９
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	８５２，７５０．８３	９１７，９５９．６２
应交税费	－	１，６７１，３０５．４２
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	４８９，７０９．１６	３２４，５８４．２２
负债合计	３，３７７，２６１．６０	４，０８６，８４８．８０
所有者权益：
实收基金	２１９，５２８，６４３．４５	１３２，８０８，３０５．４３
未分配利润	６１１，６４０，３４０．４９	４１９，０４６，２９０．１３
所有者权益合计	８３１，１６８，９８３．９４	５５１，８５４，５９５．５６
负债和所有者权益总计	８３４，５４６，２４５．５４	５５５，９４１，４４４．３６

项 目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
一、收入	－３７，６９３，４２３．４６	－６３，４６６，１３３．９７
１．利息收入	２，４９９，４６６．５２	１，４９６，０５７．３６
其中：存款利息收入	３０１，４０９．２１	１６１，７７１．３７
债券利息收入	２，１９８，０５７．３１	１，３３４，２８５．９９
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－１９，４３０，３７４．２６	－５，２４７，５３３．９３
其中：股票投资收益	－２１，２０４，３６５．５９	－６，１６４，５９８．６１
基金投资收益	－	－
债券投资收益	８，７１５．９１	－９６，５５６．６７
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	１，７６５，２７５．４２	１，０１３，６２１．３５
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－２０，９７０，６４１．１９	－５９，７４９，８９４．８７
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２０８，１２５．４７	３５，２３７．４７
减：二、费用	９，６９０，９９３．５５	５，６１２，５５８．６２
１．管理人报酬	５，５１５，６８７．１８	３，２６１，６７１．５９
２．托管费	９１９，２８１．１８	５４３，６１１．９１
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	３，０６６，７１４．８８	１，５８１，０６１．５１
５．利息支出	－	４１，６２４．９０
其中：卖出回购金融资产支出	－	４１，６２４．９０
６．其他费用	１８９，３１０．３１	１８４，５８８．７１
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－４７，３８４，４１７．０１	－６９，０７８，６９２．５９
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	－４７，３８４，４１７．０１	－６９，０７８，６９２．５９

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１３２，８０８，３０５．４３	４１９，０４６，２９０．１３	５５１，８５４，５９５．５６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－４７，３８４，４１７．０１	－４７，３８４，４１７．０１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	８６，７２０，３３８．０２	２７２，９８１，８４０．５５	３５９，７０２，１７８．５７
其中：１．基金申购款	１２４，２３１，４４７．４６	３７８，７３６，０９２．５８	５０２，９６７，５４０．０４
２．基金赎回款	－３７，５１１，１０９．４４	－１０５，７５４，２５２．０３	－１４３，２６５，３６１．４７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－３３，００３，３７３．１８	－３３，００３，３７３．１８
五、期末所有者权益（基金净值）	２１９，５２８，６４３．４５	６１１，６４０，３４０．４９	８３１，１６８，９８３．９４
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１２３，３２１，０５６．６７	３４３，８０１，３８７．４３	４６７，１２２，４４４．１０
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６９，０７８，６９２．５９	－６９，０７８，６９２．５９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	１，２２６，６２４．８４	２，７０９，７２２．２６	３，９３６，３４７．１０
其中：１．基金申购款	９，２４９，９４８．８０	２３，３７５，９９７．０２	３２，６２５，９４５．８２
２．基金赎回款	－８，０２３，３２３．９６	－２０，６６６，２７４．７６	－２８，６８９，５９８．７２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－４，４４７，０４６．０３	－４，４４７，０４６．０３
五、期末所有者权益（基金净值）	１２４，５４７，６８１．５１	２７２，９８５，３７１．０７	３９７，５３３，０５２．５８

关联方名称	与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”）	基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
国信证券	１，０１２，７０９，４９３．２６	４８．１３％	４４９，８１４，３５０．９０	４３．５８％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券 成交总额的比例
国信证券	１０，３４８，１８０．００	１９．６６％	－	－

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	回购成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	回购成交金额	回购 成交总额的比例
国信证券	－	－	５７，０００，０００．００	１００．００％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
国信证券	８４４，４４８．６０	４８．１０％	３９５，０８４．０７	４６．３４％
关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
国信证券	３７３，６６２．１４	４３．４５％	１５７，２９８．７３	５２．２７％

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	５，５１５，６８７．１８	３，２６１，６７１．５９
其中：支付销售机构的客户维护费	１６４，１５６．４１	１０５，９２１．８３

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	９１９，２８１．１８	５４３，６１１．９１

本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
工商银行	１０，００９，２８３．５６	－	－	－	－	－

关联方 名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
工商银行	２，４４０，０９７．５５	２２９，８１６．２５	４１，６９３，８３５．８０	１５２，０３６．４０

６．４．９．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
０００５２７	美的电器	２０１１年３月１０日	２０１２年３月１２日	非公开发行流通受限	１６．５１	１７．１０	５３４，７６６	８，８２８，９８６．６６	９，１４４，４９８．６０	－

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
６０００２１	上海电力	２０１１年５月３１日	公告重大事项	５．７６	２０１１年７月２８日	６．３４	１，９９９，９９９	１０，８７４，４１０．６６	１１，５１９，９９４．２４	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６３７，５６８，１４９．１３	７６．４０
	其中：股票	６３７，５６８，１４９．１３	７６．４０
２	固定收益投资	１８１，６２６，０９３．００	２１．７６
	其中：债券	１８１，６２６，０９３．００	２１．７６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４，４２４，２０６．２２	０．５３
６	其他各项资产	１０，９２７，７９７．１９	１．３１
７	合计	８３４，５４６，２４５．５４	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２，３２１，２００．００	０．２８
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	４０７，６０２，８７２．７０	４９．０４
Ｃ０	食品、饮料	９４，６０５，５００．００	１１．３８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１４，２６０．００	０．００
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	８３，０７０，３２１．７０	９．９９
Ｃ５	电子	９８，１７２，４１９．８８	１１．８１
Ｃ６	金属、非金属	２２，５１８，５６６．６１	２．７１
Ｃ７	机械、设备、仪表	１０５，０７３，２３０．５１	１２．６４
Ｃ８	医药、生物制品	４，１４８，５７４．００	０．５０
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	８８，９４３，７４２．８８	１０．７０
Ｅ	建筑业	６４５，４０１．８２	０．０８
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	７７，７３９，７９５．７３	９．３５
Ｈ	批发和零售贸易	４，７５４，２００．００	０．５７
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	１８，４４８，７７０．００	２．２２
Ｋ	社会服务业	３７，１１２，１６６．００	４．４７
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	６３７，５６８，１４９．１３	７６．７１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００５６１	烽火电子	６，２９９，６２０	５５，４９９，６５２．２０	６．６８
２	６００５１９	贵州茅台	２５０，０００	５３，１５７，５００．００	６．４０
３	６００１０１	明星电力	２，７９９，８９２	４６，６７４，１９９．６４	５．６２
４	６００１４３	金发科技	２，７１９，９１５	４４，７６９，８００．９０	５．３９
５	００２１２９	中环股份	１，９４９，８０５	３９，１７１，５８２．４５	４．７１
６	０００８５８	五 粮 液	９００，０００	３２，１４８，０００．００	３．８７
７	０００５２７	美的电器	１，５３４，７２０	２７，５３３，６５２．６６	３．３１
８	００２００１	新 和 成	８９９，９０４	２６，５０２，１７２．８０	３．１９
９	００２１７９	中航光电	１，１４９，９９３	２５，８７４，８４２．５０	３．１１
１０	００２０１１	盾安环境	１，６９９，９０８	２３，６１１，７２２．１２	２．８４

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００８７０	ＳＴ厦华	６９，４９０，６５８．４３	１２．５９
２	０００５６１	烽火电子	５７，３５６，７９９．４０	１０．３９
３	６００５１９	贵州茅台	４８，６７２，４１０．３３	８．８２
４	６００１０１	明星电力	４６，０５５，９７８．７２	８．３５
５	００２１２９	中环股份	４１，０９７，０５７．７９	７．４５
６	６０１１０６	中国一重	３２，１９０，８９９．６２	５．８３
７	６００１４３	金发科技	３１，６１３，６４１．８４	５．７３
８	００２００９	天奇股份	２９，７４９，２７１．０３	５．３９
９	６０１８８８	中国国旅	２８，９２１，３０５．９８	５．２４
１０	０００８５８	五 粮 液	２８，３９４，４０１．４８	５．１５
１１	０００８７５	吉电股份	２７，７５１，５２０．８４	５．０３
１２	０００５２７	美的电器	２７，３３９，９１３．３５	４．９５
１３	００２１７９	中航光电	２７，１７２，９０３．５３	４．９２
１４	００２００１	新 和 成	２７，０９７，６７５．８６	４．９１
１５	６０００２１	上海电力	２６，３６５，１４５．５５	４．７８
１６	６０００６９	银鸽投资	２４，７７７，５１１．４２	４．４９
１７	６００５４７	山东黄金	２４，２８５，７３９．６６	４．４０
１８	６００４６９	风神股份	２３，６８１，２１８．５６	４．２９
１９	００２０２１	中捷股份	２３，２９４，４３３．１５	４．２２
２０	００２０１１	盾安环境	２１，６８４，８８９．９０	３．９３
２１	００２０５１	中工国际	２１，３６７，０９２．８４	３．８７
２２	３００１７９	四方达	２１，３５６，６７８．３９	３．８７
２３	６０００３１	三一重工	１９，５４４，７５１．９３	３．５４
２４	６０１７９９	星宇股份	１８，６７９，６２０．８０	３．３８
２５	００２２４４	滨江集团	１７，３６１，３９２．６８	３．１５
２６	０００６２９	攀钢钒钛	１６，９９０，１４８．３８	３．０８
２７	００２２１４	大立科技	１６，３７６，３４２．５４	２．９７
２８	６００３９５	盘江股份	１５，７８４，６６９．６４	２．８６
２９	００２５８３	海能达	１５，０４７，３８４．１１	２．７３
３０	６００４８５	中创信测	１５，０２９，１４６．１１	２．７２
３１	００００６９	华侨城Ａ	１４，８６９，１０４．６８	２．６９
３２	６０００２８	中国石化	１４，０１１，６９０．５８	２．５４
３３	６００９９７	开滦股份	１３，９８７，９３８．５６	２．５３
３４	０００５４３	皖能电力	１３，６０２，０８９．８５	２．４６
３５	３００１９１	潜能恒信	１３，２２２，２２４．１９	２．４０
３６	００２１０６	莱宝高科	１２，８０７，１２７．２８	２．３２
３７	０００８４８	承德露露	１２，６８５，５４１．２１	２．３０
３８	６００２８９	亿阳信通	１２，６０７，３３１．７２	２．２８
３９	６００３６２	江西铜业	１２，０５６，７５６．５０	２．１８
４０	０００５８９	黔轮胎Ａ	１１，７６１，９３５．７１	２．１３
４１	６０１２９９	中国北车	１１，７００，０００．００	２．１２
４２	０００７９２	盐湖股份	１１，３７５，７２２．２５	２．０６

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００８７０	ＳＴ厦华	５７，１０９，０６６．９８	１０．３５
２	６００５１６	方大炭素	３３，７７３，６１２．４１	６．１２
３	６０００６９	银鸽投资	３０，９３７，８７７．２０	５．６１
４	６０１８８８	中国国旅	２９，７５１，６８５．５１	５．３９
５	６０１１０６	中国一重	２８，６８０，１８５．６５	５．２０
６	６００４６９	风神股份	２４，２４０，８２０．７７	４．３９
７	０００６２９	攀钢钒钛	２３，６３３，４８１．７０	４．２８
８	６０１６９９	潞安环能	２３，００５，４２７．５５	４．１７
９	６０００３１	三一重工	２２，７９１，９１０．０６	４．１３
１０	６０００６８	葛洲坝	２２，６３４，５４７．０８	４．１０
１１	６００５４７	山东黄金	２１，７８５，４８４．４０	３．９５
１２	６００９９７	开滦股份	２０，４１０，４５６．５９	３．７０
１３	６００２８９	亿阳信通	１８，５２７，１４４．９４	３．３６
１４	６００８０５	悦达投资	１８，３９９，０１２．４５	３．３３
１５	６００３９５	盘江股份	１７，７７８，７７２．５６	３．２２
１６	６０００２１	上海电力	１７，２８０，４２１．６５	３．１３
１７	６０１７９９	星宇股份	１６，１１６，５２６．３３	２．９２
１８	０００９６３	华东医药	１６，０８４，１８６．１０	２．９１
１９	６００３６２	江西铜业	１６，００４，３３６．６８	２．９０
２０	６００３７５	星马汽车	１４，７７０，７０３．２０	２．６８
２１	３０００９０	盛运股份	１４，１９８，１６１．１７	２．５７
２２	６００５１９	贵州茅台	１４，１３９，１２６．３６	２．５６
２３	６００４３９	瑞贝卡	１３，８３４，０９７．９８	２．５１
２４	６００３７６	首开股份	１３，４１８，７０３．４７	２．４３
２５	６００３８３	金地集团	１３，０９８，６１８．２２	２．３７
２６	６０００２８	中国石化	１２，８４２，０５４．６０	２．３３
２７	００２００９	天奇股份	１２，１３７，２３８．４０	２．２０
２８	６００８３１	广电网络	１１，２９２，４７１．０２	２．０５
２９	０００１５７	中联重科	１１，２６５，５９１．１２	２．０４
３０	６０１２９９	中国北车	１１，０８７，０００．００	２．０１

买入股票成本（成交）总额	１，１９９，４７７，５７１．４８
卖出股票收入（成交）总额	９１３，６００，４８２．９０

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１１３，１２３，０９３．００	１３．６１
２	央行票据	５８，５１８，０００．００	７．０４
３	金融债券	９，９８５，０００．００	１．２０
	其中：政策性金融债	９，９８５，０００．００	１．２０
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１８１，６２６，０９３．００	２１．８５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０６０	１０央行票据６０	６００，０００	５８，５１８，０００．００	７．０４
２	０１０２０３	０２国债⑶	３２４，０００	３２，０３３，８８０．００	３．８５
３	０１０３０８	０３国债⑻	３２１，１００	３１，６２１，９２８．００	３．８０
４	０１０１１２	２１国债⑿	２６４，０００	２６，３３４，０００．００	３．１７
５	０１０１１０	２１国债⑽	２３１，７５０	２３，１３３，２８５．００	２．７８

序号	名称	金额
１	存出保证金	９９９，５０８．１３
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	３，６６５，１６１．５２
５	应收申购款	６，２６３，１２７．５４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１０，９２７，７９７．１９

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	０００５２７	美的电器	９，１４４，４９８．６０	１．１０	非公开发行

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
３１，０３０	２５，６４７．８６	３７７，０８６，８７７．５８	４７．３８％	４１８，７６６，２３３．５７	５２．６２％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	２５，３４８．７９	０．００３２％

基金合同生效日（ ２００２年５月２４日 ）基金份额总额	３，９７７，１７８，０４０．００
本报告期期初基金份额总额	４８１，４６９，２０４．１８
本报告期基金总申购份额	４５０，３６８，５４１．２３
减：本报告期基金总赎回份额	１３５，９８４，６３４．２６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７９５，８５３，１１１．１５

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

经２０１１年３月１日四届董事会第二十四次会议全票通过，聘任胡湘为公司副总经理，高管资格申请时间为２０１１年３月４日，批准时间为２０１１年４月２７日，胡湘具有基金从业资格。 １０．２．２ 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

本基金本报告期基金投资策略未改变。

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
国联证券	１	－	－	－	－	－
中金公司	１	－	－	－	－	－
国元证券	１	－	－	－	－	本报告期内撤销
齐鲁证券	１	－	－	－	－	－
国信证券	２	１，０１２，７０９，４９３．２６	４８．１３％	８４４，４４８．６０	４８．１０％	－
平安证券	１	６５０，９９５，２５０．０８	３０．９４％	５５３，３４３．６６	３１．５２％	－
招商证券	１	２４７，８３３，１７０．８６	１１．７８％	２０１，３６６．５８	１１．４７％	－
申银万国	１	１１８，４９８，８３２．７３	５．６３％	９６，２８１．３７	５．４８％	－
国泰君安	１	７４，１５３，３２０．７９	３．５２％	６０，２５０．０５	３．４３％	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
国联证券	－	－	－	－	－	－
中金公司	－	－	－	－	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－
齐鲁证券	－	－	－	－	－	－
国信证券	１０，３４８，１８０．００	１９．６６％	－	－	－	－
平安证券	４２，２９４，０４５．１０	８０．３４％	－	－	－	－
招商证券	－	－	－	－	－	－
申银万国	－	－	－	－	－	－
国泰君安	－	－	－	－	－	－

  2011年6月30日

  基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2011年8月25日