浦银安盛优化收益债券型证券投资基金2011年半年度报告摘要

2011-08-25 来源：上海证券报

浦银安盛优化收益债券型证券投资基金

2011年半年度报告摘要

1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或赎回基金等各项交易费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛优化收益债券A

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注：本基金于2009年9月22日开始分为A、C两类。

浦银安盛优化收益债券C

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注：本基金于2009年9月22日开始分为A、C两类。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

浦银安盛优化收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

浦银安盛优化收益债券A

（2008年12月30日至2011年6月30日）

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浦银安盛优化收益债券C

（2009年9月22日至2011年6月30日）

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4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”）成立于2007年8月，由上海浦东发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海盛融投资有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币2亿元，股东持股比例分别为51%、39%和10％。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和证监会许可的其他业务。

截至2011年6月30日止，浦银安盛旗下共管理6只开放式基金，即浦银安盛价值成长股票型证券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选股票型证券投资基金、浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金和浦银安盛货币市场证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、周文秱、薛铮的“任职日期”和“离任日期”指公司决定的聘任日期和解聘日期。周文秱离任本基金基金经理后由本基金原基金经理助理薛铮担任本基金基金经理。

2、曲少伦的“任职日期”指公司决定的聘任日期。曲少伦于2011年7月20日离职，并不再担任本基金基金经理助理职务。

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，以及公司的规章制度，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人已制定了《公平交易管理规定》，建立健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，并在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度；在交易执行环节上，详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（1日，5日，10日）发生的不同基金对同一股票的同向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差是否对相关基金的业绩差异有贡献；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本投资组合未发生违反法律法规所界定的异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2011年上半年债券市场收益率震荡上行。市场资金面趋紧，在高通胀、紧资金的组合下，债券市场收益率整体抬升。国内经济方面，从通胀水平来看，如果不考虑猪肉价格的扰动，通胀水平基本上符合预期，但是央行货币政策的从紧程度大大超出市场预期，资金成本持续高位，无论是水平还是持续时间都超出市场预期，准备金对债券投资的“挤出效应”相当明显，市场流动性很差，债券收益率出现几次大幅度上升。

本报告期内，本基金根据宏观经济形势变化，适当开展波段操作，加大了信用债的配置，对正股行业景气度较高的转债进行了波段操作，回避了新股的一级市场申购。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期A类净值收益率为0.19%， C类净值收益率为0.19%，同期业绩比较基准收益率为1.33%，本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

目前国内经济处于较为痛苦的转型期，经济增长遇到一定瓶颈，以往的高能耗、低效率的增长方式的弊端越来越显现，最突出的表现就是单位GDP的增长对通胀的边际影响越来越大，经济增长和通胀的矛盾越来越尖锐，未来经济不容乐观，在这个大背景下，债券收益率，尤其是利率产品收益率上行空间并不大。而信用债下一阶段的供给量加速基本上是确定的，信用产品的丰富会逐步拉开各个信用等级债券的信用利差的水平，高等级信用债由于其稀缺性，收益率受到供给的冲击影响不会继续大幅上行，但是对低等级信用债会造成较为明显的冲击。转债市场目前整体溢价率不低，基本上价格反映了其中的期权价值，未来价格的上涨仍极大程度依赖于正股的走势，本基金会继续秉承一直以来精选个券的风格，对可转债进行较为谨慎的投资。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由公司副总经理兼首席运营官、风险管理部负责人、金融工程部负责人、研究部负责人、基金会计部负责人组成。估值委员会成员五分之三以上具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金基金经理未参与或决定基金的估值。

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签订了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金《基金合同》第十五部分第三条约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次基金收益分配比例不得低于可供分配收益的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

本基金自2011年1月1日至2011年6月30日期间未进行收益分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011年上半年，本基金托管人在对浦银安盛优化收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011年上半年，浦银安盛优化收益债券型证券投资基金的管理人——浦银安盛基金管理有限公司在浦银安盛优化收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，浦银安盛优化收益债券型证券投资基金未进行利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对浦银安盛基金管理有限公司编制和披露的浦银安盛优化收益债券型证券投资基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：浦银安盛优化收益债券型证券投资基金

报告截止日：2011年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2011年6月30日，浦银安盛优化收益A类基金份额净值为1.044元，基金份额总额为53,643,501.34份。浦银安盛优化收益C类基金份额净值为1.038元，基金份额总额为9,410,341.06份。浦银安盛优化收益A类基金和浦银安盛优化收益C类基金的合计份额总数为63,053,842.40份。

6.2利润表

会计主体：浦银安盛优化收益债券型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日

单位：人民币元

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6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：浦银安盛优化收益债券型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：钱华，主管会计工作负责人：陈篪，会计机构负责人：赵迎华

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

浦银安盛优化收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1186号《关于核准浦银安盛优化收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由浦银安盛基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规和《浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集771,085,953.03元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第197号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同》于2008年12月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为771,272,160.17份基金份额，其中认购资金利息折合186,207.14份基金份额。本基金的基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。

根据《关于浦银收益增加C类收费模式并修改基金合同的公告》、《浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同》和《浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自2009年9月22日起，本基金根据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为A类；新增不收取前端申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为C类。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业(公司)债、可转换债券、资产支持证券等固定收益类金融产品，以及投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金融产品股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：固定收益类金融产品占基金资产的比例大于80%，非固定收益类金融产品的投资比例合计不超过基金资产的20%，现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人于2011年8月25日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2011年1月1日至2011年6月30日期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年6月30日的财务状况以及2011年1月1日至2011年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，并以一般交易价格为定价基础。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

无。

6.4.8.1.2权证交易

无。

6.4.8.1.3债券交易

无。

6.4.8.1.4债券回购交易

无。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

无。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人浦银安盛基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.65%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.65%÷当年天数

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

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注：支付基金代销机构的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给浦银安盛基金管理有限公司，再由浦银安盛基金管理有限公司计算并支付给各基金代销机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.4%÷当年天数

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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6.4.8.4各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

浦银安盛优化收益债券A

基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未持有浦银安盛优化收益债券A。

浦银安盛优化收益债券C

基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未持有浦银安盛优化收益债券C。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

浦银安盛优化收益债券A

除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度可比期末均未持有浦银安盛优化收益债券A。

浦银安盛优化收益债券C

除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度可比期末均未持有浦银安盛优化收益债券C。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期与上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金在本报告期无其他关联交易事项。

6.4.9期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金在本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金在本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额16,000,000.00元，于2011年7月1日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：“买入股票的成本”和“卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

7.9.2本基金本报告期末未持有股票。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

9开放式基金份额变动

单位：份

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注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本基金管理人于2011年3月26日发布《浦银安盛基金管理有限公司关于董事会换届的公告》，公告披露经公司2011年第一次股东会会议审议通过，选举产生公司第二届董事会成员，共9名董事：姜明生先生（董事长）、Bruno Guilloton先生（副董事长）、章曦先生、James Young先生、刘以研先生、刘长江先生、王家祥女士（独立董事）、尹应能先生（独立董事）、吴伟聪先生（独立董事）。其中，王家祥女士、刘长江先生为新当选董事。原董事刘斐女士、原独立董事石良平先生不再连任。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，为本基金审计的会计师事务所仍为普华永道中天会计师事务所，未有改聘情况发生。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序：

（1）选择证券经营机构交易单元的标准

财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

具备较强的综合研究能力，能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

佣金费率合理；

本基金管理人要求的其他条件。

（2）选择证券经营机构交易单元的程序

本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构；

基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

本基金本报告期内新增民族证券、民生证券、齐鲁证券、国金证券、中信证券、光大证券、安信证券、招商证券、国信证券9个交易单元。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

浦银安盛基金管理有限公司

二〇一一年八月二十五日

基金简称浦银安盛优化收益债券
基金主代码 519111
交易代码 519111
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月30日
基金管理人浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 63,053,842.40份
基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C
下属分级基金的交易代码 519111 519112
报告期末下属分级基金的份额总额 53,643,501.34份 9,410,341.06份

投资目标本基金通过对宏观经济运行状况、金融市场的运行趋势进行自上而下的分析，通过信用分析为基础进行自下而上的精选个券，在严格控制投资风险的基础上，主要对固定收益市场各种资产定价不合理产生的投资机会进行充分挖掘，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金在宏观经济和债券市场自上而下和自下而上分析的基础上，把握市场利率的趋势性变化与不同债券的价值差异，通过久期配置、收益率曲线策略等方法，实施积极的债券投资策略。同时，在比较债券类资产与权益类资产投资价值的基础上，通过大类资产配置的调整以获得超越业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准中信标普全债指数
风险收益特征本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低收益、较低风险品种。一般情形下，其风险和收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币型基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。

项目基金管理人基金托管人
名称浦银安盛基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名顾佳赵会军
联系电话 021-23212812 010-66105799
电子邮箱 guj@py-axa.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-33079999 或 400-8828-999 95588
传真 021-23212985 010-66105798

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.py-axa.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

3.1.1 期间数据和指标报告期（2011年1月1日至2011年6月30日）
浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C
本期已实现收益 1,604,870.55 46,741.93
本期利润 188,719.47 -215,427.09
加权平均基金份额本期利润 0.0030 -0.0473
本期基金份额净值增长率 0.19% 0.19%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2011年6月30日)
浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C
期末可供分配基金份额利润 0.0441 0.0375
期末基金资产净值 56,010,159.72 9,763,344.55
期末基金份额净值 1.044 1.038

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -1.23% 0.08% -0.14% 0.06% -1.09% 0.02%
过去三个月 0.10% 0.12% 0.53% 0.04% -0.43% 0.08%
过去六个月 0.19% 0.18% 1.33% 0.04% -1.14% 0.14%
过去一年 4.57% 0.18% 0.40% 0.06% 4.17% 0.12%
自基金合同生效起至今 5.41% 0.14% 3.66% 0.06% 1.75% 0.08%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -1.24% 0.09% -0.14% 0.06% -1.10% 0.03%
过去三个月 0.00% 0.13% 0.53% 0.04% -0.53% 0.09%
过去六个月 0.19% 0.19% 1.33% 0.04% -1.14% 0.15%
过去一年 4.29% 0.18% 0.40% 0.06% 3.89% 0.12%
自基金分级起至今 4.91% 0.16% 3.55% 0.06% 1.36% 0.10%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
薛铮本基金基金经理 2011-06-30 - 5 薛铮，上海财经大学数量经济学硕士。2006年3月至2008年5月，在红顶金融研究中心担任固定收益研究员。2008年6月至2009年6月，在上海证券有限公司固定收益部担任投资经理助理之职。2009年7月进入浦银安盛基金管理公司，任浦银安盛优化收益债券型基金基金经理助理兼固定收益研究员。2011年6月起，担任本基金经理。
周文秱公司副总经理兼首席投资官、本基金前基金经理 2010-06-25 2011-06-30 12 周文秱，美国国籍。北京大学生物学学士，美国西北大学分子生物学博士，芝加哥大学工商管理硕士。1999年至2009年任职美国奥本海默基金公司，先后担任研究员和基金经理之职。2009年10月起任职法国安盛投资管理有限公司（亚太区），2010年1月加盟浦银安盛基金公司任公司副总经理兼首席投资官。自2010年6月25日到2011年6月30日，兼任本基金经理。2011年3月起，兼任浦银安盛货币市场基金基金经理。
薛铮本基金前基金经理助理 2009-07-13 2011-06-30 5 薛铮，上海财经大学数量经济学硕士。2006年3月至2008年5月，在红顶金融研究中心担任固定收益研究员。2008年6月至2009年6月，在上海证券有限公司固定收益部担任投资经理助理之职。2009年7月进入浦银安盛基金管理公司，任浦银安盛优化收益债券型基金基金经理助理兼固定收益研究员。2011年6月起，担任本基金经理。
曲少伦本基金前基金经理助理 2010-06-01 2011-07-20 14 曲少伦，同济大学工商管理硕士。1996年12月至2003年9月在中信证券公司资产管理部从事研究以及客户资产管理。2007年1月至2009年4月在生命人寿保险股份有限公司投资管理部担任交易部经理之职。2009年4月至2010年5月在天治基金管理公司投资管理部同时担任债券基金和货币基金的基金经理助理。2010年6月，进入浦银安盛基金管理公司工作，担任固定收益高级研究员兼优化收益债券基金基金经理助理。

资产附注号本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 552,608.18 2,384,957.33
结算备付金 1,911,570.17 798,817.78
存出保证金 178,723.34 83,333.33
交易性金融资产 6.4.7.2 77,720,631.54 73,706,308.74
其中：股票投资 - 142,450.00
基金投资 - -
债券投资 77,720,631.54 73,563,858.74
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 2,990,190.67
应收利息 6.4.7.5 1,618,138.32 1,192,124.37
应收股利 - -
应收申购款 18,944.18 10,000.00
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 82,000,615.73 81,165,732.22
负债和所有者权益附注号本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 16,000,000.00 -
应付证券清算款 - 1,969,703.94
应付赎回款 9,966.81 123,634.22
应付管理人报酬 38,875.79 38,613.29
应付托管费 11,961.82 11,881.03
应付销售服务费 3,049.52 3,446.57
应付交易费用 6.4.7.7 650.00 1,490.91
应交税费 - -
应付利息 3,916.44 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 158,691.08 45,000.00
负债合计 16,227,111.46 2,193,769.96
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 63,053,842.40 75,850,547.69
未分配利润 6.4.7.10 2,719,661.87 3,121,414.57
所有者权益合计 65,773,504.27 78,971,962.26
负债和所有者权益总计 82,000,615.73 81,165,732.22

项目附注号本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
一、收入 564,229.88 675,658.15
1.利息收入 1,566,553.82 1,474,603.88
其中：存款利息收入 6.4.7.11 19,914.74 35,498.70
债券利息收入 1,530,087.37 1,431,905.74
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 16,551.71 7,199.44
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 670,254.31 -452,521.24
其中：股票投资收益 6.4.7.12 25,143.50 292,389.49
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 645,110.81 -744,910.73
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -1,678,320.10 -358,535.80
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 5,741.85 12,111.31
减：二、费用 590,937.50 646,391.27
1．管理人报酬 229,804.74 341,984.94
2．托管费 70,709.16 105,226.10
3．销售服务费 9,482.82 2,439.63
4．交易费用 6.4.7.18 3,906.73 9,165.78
5．利息支出 108,048.04 23,380.15
其中：卖出回购金融资产支出 108,048.04 23,380.15
6．其他费用 6.4.7.19 168,986.01 164,194.67
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -26,707.62 29,266.88
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -26,707.62 29,266.88

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 75,850,547.69 3,121,414.57 78,971,962.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -26,707.62 -26,707.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -12,796,705.29 -375,045.08 -13,171,750.37
其中：1.基金申购款 31,448,151.07 1,364,875.70 32,813,026.77
2.基金赎回款 -44,244,856.36 -1,739,920.78 -45,984,777.14
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 63,053,842.40 2,719,661.87 65,773,504.27
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 104,048,451.61 438,591.91 104,487,043.52
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 29,266.88 29,266.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 122,187,909.29 1,273,414.18 123,461,323.47
其中：1.基金申购款 191,623,948.65 1,615,815.54 193,239,764.19
2.基金赎回款 -69,436,039.36 -342,401.36 -69,778,440.72
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 226,236,360.90 1,741,272.97 227,977,633.87

关联方名称与本基金的关系
上海浦东发展银行股份有限公司基金管理人的控股股东、基金代销机构
浦银安盛基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 229,804.74 341,984.94
其中：支付销售机构的客户维护费 60,455.72 133,913.15

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 70,709.16 105,226.10

获得销售服务费的各关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C 合计
中国工商银行股份有限公司 - 878.85 878.85
上海浦东发展银行股份有限公司 - 363.71 363.71
浦银安盛基金管理有限公司 - 228.68 228.68
合计 - 1,471.24 1,471.24
获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C 合计
中国工商银行股份有限公司 - 843.65 843.65
上海浦东发展银行股份有限公司 - 623.56 623.56
浦银安盛基金管理有限公司 - 7.76 7.76
合计 - 1,474.97 1,474.97

本期
2011年1月1日至2011年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国工商银行 - 9,559,550.00 - - - -

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 552,608.18 14,786.63 8,304,714.41 34,711.66

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 77,720,631.54 94.78
其中：债券 77,720,631.54 94.78
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,464,178.35 3.01
6 其他各项资产 1,815,805.84 2.21
7 合计 82,000,615.73 100.00

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601558 华锐风电 180,000.00 0.23
2 002563 森马服饰 100,500.00 0.13
3 601700 风范股份 70,000.00 0.09
4 002540 亚太科技 40,000.00 0.05
5 002557 洽洽食品 40,000.00 0.05
6 300185 通裕重工 37,500.00 0.05
7 002539 新都化工 33,880.00 0.04
8 300165 天瑞仪器 32,500.00 0.04
9 300164 通源石油 25,550.00 0.03
10 300194 福安药业 20,940.00 0.03
11 300191 潜能恒信 20,730.00 0.03
12 002541 鸿路钢构 20,500.00 0.03
13 002556 辉隆股份 18,750.00 0.02
14 601011 宝泰隆 18,000.00 0.02
15 300160 秀强股份 17,500.00 0.02
16 300169 天晟新材 16,000.00 0.02
17 002567 唐人神 13,500.00 0.02
18 601116 三江购物 11,800.00 0.01
19 300186 大华农 11,000.00 0.01

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601558 华锐风电 169,603.50 0.21
2 002563 森马服饰 94,770.00 0.12
3 601700 风范股份 59,860.00 0.08
4 300159 新研股份 53,920.00 0.07
5 601118 海南橡胶 46,000.00 0.06
6 002537 海立美达 40,200.00 0.05
7 002557 洽洽食品 38,300.00 0.05
8 300185 通裕重工 35,512.00 0.04
9 002540 亚太科技 34,700.00 0.04
10 002539 新都化工 29,680.00 0.04
11 300164 通源石油 29,400.00 0.04
12 300165 天瑞仪器 28,300.00 0.04
13 601011 宝泰隆 25,490.00 0.03
14 300191 潜能恒信 21,990.00 0.03
15 300194 福安药业 20,085.00 0.03
16 300169 天晟新材 19,950.00 0.03
17 002556 辉隆股份 19,800.00 0.03
18 002541 鸿路钢构 19,800.00 0.03
19 002536 西泵股份 19,425.00 0.02
20 601116 三江购物 16,800.00 0.02

买入股票的成本（成交）总额 728,650.00
卖出股票的收入（成交）总额 896,243.50

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 16,904,000.80 25.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 42,593,352.14 64.76
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 18,223,278.60 27.71
8 其他 - -
9 合计 77,720,631.54 118.16

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 1180101 11宁交通债 100,000 9,986,000.00 15.18
2 010107 21国债⑺ 71,830 7,398,490.00 11.25
3 010303 03国债⑶ 58,430 5,539,748.30 8.42
4 111047 08长兴债 48,066 5,056,062.54 7.69
5 122927 09海航债 44,060 4,668,157.00 7.10

序号名称金额
1 存出保证金 178,723.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,618,138.32
5 应收申购款 18,944.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,815,805.84

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 3,163,176.80 4.81
2 110009 双良转债 1,782,699.10 2.71
3 125731 美丰转债 1,562,577.20 2.38
4 110003 新钢转债 1,514,513.00 2.30
5 126729 燕京转债 240,773.62 0.37

份额
级别
持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
浦银安盛优化收益债券A 1,054 50,895.16 17,326,988.82 32.30% 36,316,512.52 67.70%
浦银安盛优化收益债券C 91 103,410.34 0.00 0.00% 9,410,341.06 100.00%
合计 1,145 55,068.86 17,326,988.82 27.48% 45,726,853.58 72.52%

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金浦银安盛优化收益债券A 48,779.27 0.09%
浦银安盛优化收益债券C 0.00 0%
合计 48,779.27 0.08%

项目浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C
基金合同生效日(2008年12月30日)基金份额总额 771,272,160.17 -
本报告期期初基金份额总额 66,071,760.66 9,778,787.03
本报告期基金总申购份额 17,918,996.98 13,529,154.09
减：本报告期基金总赎回份额 30,347,256.30 13,897,600.06
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 53,643,501.34 9,410,341.06

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
海通证券 1 578,490.00 64.55% 470.05 63.51% -
国泰君安 1 317,753.50 35.45% 270.07 36.49% -
国金证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
海通证券 17,888,588.51 25.51% 138,215,000.00 16.05% - -
国泰君安 52,231,554.33 74.49% 723,000,000.00 83.95% - -
国金证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -

2011年6月30日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一一年八月二十五日

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