中海上证50指数增强型证券投资基金2011年半年度报告摘要

2011-08-26 来源：上海证券报

中海上证50指数增强型证券投资基金

2011年半年度报告摘要

2011年6月30日

基金管理人：中海基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一一年八月二十六日

1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2011年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注1：本报告期指自2011 年1月1日至2011年6月30日。

注2：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注1：“自基金合同生效起至今”指2010年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日。

注2：本基金的业绩比较基准为上证50指数*95%+一年期银行定期存款利率（税后）*5%，由于本基金为上证50指数增强基金，指数化投资比例最高为95%，因此我们选取上证50 指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为90%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例保持在95%左右，日常现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照95%、5%的比例对基础指数和一年期银行定期存款利率（税后）进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中海上证50指数增强型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010年3月25日至2011年6月30日）

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注：按相关法规规定，本基金自基金合同2010 年3月25日生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2011年6月30日，共管理开放式证券投资基金10只。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

公司通过制定《中海基金研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。

对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。

本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1季度大盘先跌后涨。1月，由于市场预期CPI可能持续高企，从而触发了对持续紧缩政策的强烈预期，大盘几乎单边下跌，中小盘股票下跌猛烈。2月，大盘抗住了加息、提高存款准备金和中东动荡局势的打击，由于发布的CPI低于预期且政策面资金面相对宽松，市场整体呈现上行趋势。3月，大盘总体震荡上行，在上行至3000点位置，受到央票利率上行、加息预期等影响出现回调，在日本大地震发生后，市场进一步下挫，随后在央行宣布提高准备金后，市场企稳反弹。

2季度大盘几乎单边下跌。4月，小盘股和创业板下跌严重，由于通胀高企，央行在CPI公布前选择了提前加息，但加息后大盘仍上行；由于外汇占款大幅增加，为了对冲流动性，央行在上调了存款准备金率，随后大盘摸高后一路下行。5月，大盘单边下跌，小盘股和创业板下跌严重。经济下滑、PMI回落、通胀压力、资金紧张、小盘股与创业板股票季报不佳都是下跌的原因。6月，大盘先跌后涨。受PMI持续回落、对经济去库存的担忧、提高存款准备金和流动性紧张等因素的影响，大盘先期下跌，随后央行适度释放流动性，市场出现反弹。

50指数增强基金在上半年指数组合以跟踪目标指数为主要目标，增强组合进行了一定幅度的中小盘股票操作。由于增强组合表现相对较弱，基金业绩季度表现低于业绩基准。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2011年6月30日,本基金份额净值0.857元(累计净值0.857元)。报告期内本基金净值增长率为0.00%，低于业绩比较基准0.7个百分点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，基于市场一致预期，紧缩政策接近尾声，中国经济将企稳上行，通胀将逐步下行，加上半年报的不断公布，具有明显估值优势的各类板块股票和半年报能够超预期的稳定成长股将会有表现。50指数增强基金力争在三季度创造较好的业绩。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。

5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011年上半年，本基金托管人在对中海上证50指数增强型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011年上半年，中海上证50指数增强型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海上证50指数增强型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海上证50指数增强型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海上证50指数增强型证券投资基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：中海上证50指数增强型证券投资基金

报告截止日：2011年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截至日2011年6月30日，基金份额净值0.857元，基金份额总额458,075,588.70份。

6.2 利润表

会计主体：中海上证50指数增强型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日

单位：人民币元

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注：上年度可比期间指2010年3月25日（基金合同生效日）起至2010年6月30日，下同。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中海上证50指数增强型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：宋宇，主管会计工作负责人：宋宇，会计机构负责人：曹伟

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中海上证50指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】20号《关于核准中海上证50指数增强型证券投资基金募集的批复》核准募集。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2010年3月25日生效，该日的基金份额总额为552,041,566.86份。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期内不存在重大会计差错。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

6.4.6.1以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

6.4.6.2基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

6.4.6.3对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.6.5基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.8.1.2权证交易

本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3债券交易

本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.8.1.4债券回购交易

本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.85%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×0.85%/当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.17%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.17%/当年天数（H为每日应计提的基金托管费，E为前一日的基金资产净值）

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注1：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。

注2：本基金基金合同生效日为2010年3月25日。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

6.4.9 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

7投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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7.2.2 积极资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末本基金指数投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末本基金积极投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本报告期内累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本报告期内累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：本报告期内买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

10重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人免去陈浩鸣总经理职务；聘请宋宇担任代理总经理职务；聘请陈浩鸣担任董事长职务。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司，本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。

注2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。

注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金在本报告期未租用证券公司交易单元进行债券交易、回购交易及权证交易。

中海基金管理有限公司

二〇一一年八月二十六日

基金简称中海上证50指数增强
基金主代码 399001
交易代码 399001
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2010年3月25日
基金管理人中海基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 458,075,588.70份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的指数的基础上，加入增强型的积极手段，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。在控制基金组合跟踪误差的前提下力争取得高于业绩基准的稳定收益，追求长期的资本增值。
投资策略 4、投资组合调整策略
本基金为指数增强型基金，基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等因素，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与业绩比较基准的跟踪偏离度和跟踪误差最优化。
业绩比较基准上证50指数×95%+一年期银行定期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金属指数增强型证券投资基金，为证券投资基金中的较高风险较高预期收益品种。

项目基金管理人基金托管人
名称中海基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名王莉赵会军
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-9788、021-38789788 95588
传真 021-68419525 010-66105798

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层

3.1.1 期间数据和指标报告期（2011年1月1日至2011年6月30日）
本期已实现收益 6,062,285.71
本期利润 -695,113.17
加权平均基金份额本期利润 -0.0016
本期基金份额净值增长率 0.00%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2011年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.1429
期末基金资产净值 392,609,489.04
期末基金份额净值 0.857

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 1.19% -0.98% 1.08% 0.98% 0.11%
过去三个月 -4.78% 1.08% -4.25% 1.05% -0.53% 0.03%
过去六个月 0.00% 1.17% 0.70% 1.13% -0.70% 0.04%
过去一年 10.15% 1.31% 9.14% 1.30% 1.01% 0.01%
自基金合同生效起至今 -14.30% 1.36% -12.29% 1.40% -2.01% -0.04%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
陈明星金融工程总监、本基金基金经理 2010-03-25 - 6 陈明星先生，中国科学技术大学硕士。历任安徽省公路运输管理局职员、中科大上海研究发展中心有限公司项目经理、平安资产管理有限公司分析师。2007年10月进入本公司工作，曾任金融工程分析师兼基金经理助理，现任金融工程总监。2010年3月至今任中海上证50指数增强型证券投资基金基金经理。

资产附注号本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 19,393,941.64 36,973,278.03
结算备付金 235,880.12 930,215.99
存出保证金 460,462.71 965,534.32
交易性金融资产 374,338,718.14 376,446,398.07
其中：股票投资 371,389,110.64 373,468,107.67
基金投资 - -
债券投资 2,949,607.50 2,978,290.40
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 63,757.73 19,383.06
应收股利 639,519.77 -
应收申购款 54,151.42 146,932.85
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 395,186,431.53 415,481,742.32
负债和所有者权益附注号本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,746,478.00 9,937,760.82
应付赎回款 137,949.68 188,249.85
应付管理人报酬 271,962.87 286,893.43
应付托管费 54,392.57 57,378.67
应付销售服务费 - -
应付交易费用 141,320.23 507,585.20
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 224,839.14 97,002.44
负债合计 2,576,942.49 11,074,870.41
所有者权益：
实收基金 458,075,588.70 471,699,596.06
未分配利润 -65,466,099.66 -67,292,724.15
所有者权益合计 392,609,489.04 404,406,871.91
负债和所有者权益总计 395,186,431.53 415,481,742.32

项目附注号本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年6月30日
一、收入 2,034,947.31 -113,982,487.26
1.利息收入 123,674.28 189,140.17
其中：存款利息收入 78,950.67 189,140.17
债券利息收入 44,723.61 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 8,548,194.07 -61,499,163.07
其中：股票投资收益 4,105,778.18 -64,219,413.12
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,442,415.89 2,720,250.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -6,757,398.88 -52,738,469.75
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 120,477.84 66,005.39
减：二、费用 2,730,060.48 6,427,917.54
1．管理人报酬 1,637,313.21 1,084,861.06
2．托管费 327,462.64 216,972.19
3．销售服务费 - -
4．交易费用 545,759.71 4,983,403.68
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 219,524.92 142,680.61
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -695,113.17 -120,410,404.80
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -695,113.17 -120,410,404.80

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 471,699,596.06 -67,292,724.15 404,406,871.91
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -695,113.17 -695,113.17
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -13,624,007.36 2,521,737.66 -11,102,269.70
其中：1.基金申购款 102,019,563.46 -10,683,321.99 91,336,241.47
2.基金赎回款 -115,643,570.82 13,205,059.65 -102,438,511.17
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 458,075,588.70 -65,466,099.66 392,609,489.04
项目上年度可比期间
2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 552,041,566.86 - 552,041,566.86
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -120,410,404.80 -120,410,404.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -63,720,139.41 12,105,181.18 -51,614,958.23
其中：1.基金申购款 1,455,628.30 -266,726.04 1,188,902.26
2.基金赎回款 -65,175,767.71 12,371,907.22 -52,803,860.49
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 488,321,427.45 -108,305,223.62 380,016,203.83

关联方名称与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”）基金管理人、直销机构
工商银行基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,637,313.21 1,084,861.06
其中：支付销售机构的客户维护费 372,217.33 231,736.56

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 327,462.64 216,972.19

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行股份有限公司 19,393,941.64 72,327.17 20,284,913.55 172,778.44

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 371,389,110.64 93.98
其中：股票 371,389,110.64 93.98
2 固定收益投资 2,949,607.50 0.75
其中：债券 2,949,607.50 0.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 19,629,821.76 4.97
6 其他各项资产 1,217,891.63 0.31
7 合计 395,186,431.53 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 53,998,268.32 13.75
C 制造业 47,614,476.57 12.13
C0 食品、饮料 10,387,613.39 2.65
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 20,933,413.08 5.33
C7 机械、设备、仪表 16,293,450.10 4.15
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,895,900.03 1.25
E 建筑业 12,441,385.50 3.17
F 交通运输、仓储业 11,609,675.34 2.96
G 信息技术业 5,928,478.50 1.51
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 171,218,260.57 43.61
J 房地产业 9,037,524.49 2.30
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 316,743,969.32 80.68

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 21,323,981.00 5.43
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 21,323,981.00 5.43
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 33,321,160.32 8.49
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 54,645,141.32 13.92

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 466,189 22,502,943.03 5.73
2 600036 招商银行 1,714,719 22,325,641.38 5.69
3 600016 民生银行 3,042,353 17,432,682.69 4.44
4 601328 交通银行 2,849,108 15,784,058.32 4.02
5 600000 浦发银行 1,545,971 15,212,354.64 3.87
6 601166 兴业银行 1,034,351 13,943,051.48 3.55
7 601088 中国神华 434,059 13,082,538.26 3.33
8 600030 中信证券 992,778 12,985,536.24 3.31
9 600519 贵州茅台 48,853 10,387,613.39 2.65
10 601601 中国太保 432,318 9,679,600.02 2.47

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 000061 农产品 2,087,792 33,321,160.32 8.49
2 600482 风帆股份 1,401,050 21,323,981.00 5.43

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000061 农产品 38,636,339.62 9.55
2 600482 风帆股份 23,680,174.82 5.86
3 600111 包钢稀土 9,956,859.93 2.46
4 600031 三一重工 7,905,150.44 1.95
5 600348 阳泉煤业 6,022,624.46 1.49
6 600000 浦发银行 5,781,304.80 1.43
7 600502 安徽水利 5,712,287.01 1.41
8 600036 招商银行 4,327,557.22 1.07
9 600805 悦达投资 4,252,550.19 1.05
10 601318 中国平安 4,177,567.36 1.03
11 600016 民生银行 3,184,800.00 0.79
12 601328 交通银行 2,987,831.00 0.74
13 601166 兴业银行 2,901,810.58 0.72
14 601688 华泰证券 2,753,815.80 0.68
15 600030 中信证券 2,350,849.58 0.58
16 000630 铜陵有色 2,130,651.90 0.53
17 002099 海翔药业 2,125,907.10 0.53
18 000537 广宇发展 2,124,273.92 0.53
19 000157 中联重科 2,124,210.00 0.53
20 000596 古井贡酒 2,123,348.95 0.53

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600502 安徽水利 28,100,076.14 6.95
2 601318 中国平安 6,480,308.57 1.60
3 600036 招商银行 6,330,929.52 1.57
4 601766 中国南车 5,015,039.00 1.24
5 600111 包钢稀土 4,904,115.09 1.21
6 600016 民生银行 4,592,714.84 1.14
7 601328 交通银行 4,459,007.26 1.10
8 002038 双鹭药业 4,370,950.52 1.08
9 601166 兴业银行 4,363,897.19 1.08
10 600739 辽宁成大 4,346,400.00 1.07
11 600000 浦发银行 4,267,867.70 1.06
12 600805 悦达投资 4,022,664.63 0.99
13 300111 向日葵 3,577,516.99 0.88
14 601601 中国太保 3,547,086.74 0.88
15 601088 中国神华 3,288,861.40 0.81
16 600900 长江电力 3,244,989.53 0.80
17 002106 莱宝高科 3,221,281.24 0.80
18 600795 国电电力 3,058,930.08 0.76
19 601186 中国铁建 2,920,248.22 0.72
20 600104 上海汽车 2,900,931.46 0.72

买入股票的成本（成交）总额 178,806,571.45
卖出股票的收入（成交）总额 178,262,630.68

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 2,949,607.50 0.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,949,607.50 0.75

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 010112 21国债⑿ 29,570 2,949,607.50 0.75

序号名称金额
1 存出保证金 460,462.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 639,519.77
4 应收利息 63,757.73
5 应收申购款 54,151.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,217,891.63

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
7,272 62,991.69 202,526,045.27 44.21% 255,549,543.43 55.79%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 43,959.67 0.0096%

基金合同生效日（2010年3月25日）基金份额总额 552,041,566.86
本报告期期初基金份额总额 471,699,596.06
本报告期基金总申购份额 102,019,563.46
减：本报告期基金总赎回份额 115,643,570.82
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 458,075,588.70

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
安信证券 3 152,209,305.97 42.69% 128,403.11 42.80% -
中金证券 1 104,208,458.18 29.22% 88,577.45 29.52% -
国泰君安 2 62,389,052.74 17.50% 50,933.98 16.98% -
长江证券 1 35,650,092.84 10.00% 30,302.44 10.10% -
海通证券 1 2,128,014.20 0.60% 1,808.80 0.60% -
申银万国 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华泰联合证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
安信证券 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -

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