（下转B212版）

  中国农业银行股份有限公司

  2011年半年度报告摘要

１ 重要提示

中国农业银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本行第一届董事会第二十三次会议于８月２５日审议通过了本行《２０１１年半年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２０１１年中期财务报告已经德勤华永会计师事务所和德勤·关黄陈方会计师行分别根据中国和国际审阅准则审阅。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站 （ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、香港联合交易所有限公司网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘｎｅｗｓ．ｈｋ）以及本行网站（ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

中国农业银行股份有限公司董事会

二Ｏ一一年八月二十五日

本行法定代表人项俊波、主管财会工作副行长潘功胜及财会机构负责人张克秋保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

	Ａ股	Ｈ股
股票简称	农业银行	农业银行
股票代码	６０１２８８	１２８８
上市证券交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司

２．２联系人和联系方式

	董事会秘书、公司秘书
姓名	李振江
联系地址	中国北京市东城区建国门内大街６９号
电话	８６－１０－８５１０９６１９
传真	８６－１０－８５１０８５５７
电子信箱	ｉｒ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

３ 财务概要

（本半年度报告摘要所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）

以下为本集团截至２０１１年６月３０日止半年度综合财务信息：

３．１ 主要财务数据

	２０１１年６月３０日	２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额	１１，４６１，７８４		１０，３３７，４０６	８，８８２，５８８
发放贷款和垫款净额	５，１８７，９８７		４，７８８，００８	４，０１１，４９５
投资净额	２，５４６，７５６		２，５２７，４３１	２，６１６，６７２
负债总额	１０，８７２，２７５		９，７９５，１７０	８，５３９，６６３
吸收存款	９，７０６，５８７		８，８８７，９０５	７，４９７，６１８
归属于母公司股东的权益	５８９，３３２		５４２，０７１	３４２，８１９
	２０１１年１－６月		２０１０年１－６月	２０１０年１－１２月
中期经营业绩（人民币百万元）
利息净收入	１４４，７３０		１１１，７０８	２４２，１５２
手续费及佣金净收入	３７，１３６		２２，４５９	４６，１２８
业务及管理费	６１，２２９		５１，０８２	１１２，０７１
资产减值损失	２７，６９７		１９，６２３	４３，４１２
净利润	６６，６７９		４５，８６３	９４，９０７
归属于母公司股东的净利润	６６，６６７		４５，８４０	９４，８７３
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	６６，２０５		４５，４３７	９３，７５７
经营活动产生的现金流量净额	３８１，４９４		１７２，８３７	（８９，８７８）

３．２ 财务指标

项目	２０１１年１－６月			２０１０年１－６月
	平均余额	利息收入／支出	平均收益率／付息率（％）７	平均余额	利息收入／ 支出	平均收益率／付息率（％）７
资产
发放贷款和垫款	５，１８２，６５５	１４８，７２５	５．７９	４，３９４，８２４	１１３，３３５	５．１６
债券投资１	２，５０８，０５９	３９，６６９	３．１９	２，５５５，１３８	３８，３１９	３．００
非重组类债券	１，８８６，５４９	２９，９６９	３．２０	１，８４５，７２４	２７，０９５	２．９４
重组类债券２	６２１，５１０	９，７００	３．１５	７０９，４１４	１１，２２４	３．１６
存放中央银行款项	２，０９２，１６１	１６，５４０	１．５９	１，５８０，８２７	１２，１９３	１．５４
存拆放同业３	６５９，４１５	１２，０１８	３．６８	５０３，９３６	４，４３３	１．７６
总生息资产	１０，４４２，２９０	２１６，９５２	４．１９	９，０３４，７２５	１６８，２８０	３．７３
减值准备４	（１８２，４９１）			（１３６，４２５）
非生息资产４	４６５，３４２			４２４，９１２
总资产	１０，７２５，１４１			９，３２３，２１２
负债
吸收存款	８，９１５，８１７	６２，５６０	１．４１	７，８６５，４３６	５０，３３５	１．２８
同业存拆放５	７６８，１２４	８，５２５	２．２４	６２３，９６７	５，３０４	１．７０
其他付息负债６	６７，４６７	１，１３７	３．４０	５７，１８５	９３３	３．２６
总付息负债	９，７５１，４０８	７２，２２２	１．４９	８，５４６，５８８	５６，５７２	１．３２
非付息负债４	３５９，２９３			３５０，９５５
总负债	１０，１１０，７０１			８，８９７，５４３
利息净收入		１４４，７３０			１１１，７０８
净利差			２．７０			２．４１
净利息收益率			２．７９			２．４７

注：１、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。

２、根据证监会《公开发行证券公司信息披露规则第９号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（２０１０年修订）的规定计算。

３、利息净收入除以生息资产平均余额。

４、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。

５、净利润除以期末加权风险资产（包括市场风险资本调整），加权风险资产根据银监会相关规定计算。

６、业务及管理费除以营业收入。

７、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。

８、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。

９、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。

１０、根据银监会相关规定计算。

＊为年化后数据。

３．３ 其他财务指标

	２０１１年１－６月	２０１０年１－６月	２０１０年１－１２月
盈利能力 （％）
平均总资产回报率１	１．２２＊	０．９９＊	０．９９
加权平均净资产收益率２	２３．５６＊	２５．１０＊	２２．４９
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率２	２３．４０＊	２４．８８＊	２２．２３
净利息收益率３	２．７９＊	２．４７＊	２．５７
净利差４	２．７０＊	２．４１＊	２．５０
加权风险资产收益率５	２．２２＊	１．７７＊	１．７６
手续费及佣金净收入比营业收入	２０．１７	１６．５５	１５．８８
成本收入比６	３３．２５	３７．６５	３８．５９
每股数据（人民币元）
基本每股收益２	０．２１	０．１７	０．３３
扣除非经常性损益后基本每股收益２	０．２０	０．１７	０．３３
每股经营活动产生的现金流量净额	１．１７	０．６４	（０．２８）
	２０１１年６月３０日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
资产质量（％）
不良贷款率７	１．６７	２．０３	２．９１
拨备覆盖率８	２１７．５８	１６８．０５	１０５．３７
贷款总额准备金率９	３．６４	３．４０	３．０６
资本充足情况 （％）
核心资本充足率１０	９．３６	９．７５	７．７４
资本充足率１０	１１．９１	１１．５９	１０．０７
总权益对总资产比率	５．１４	５．２５	３．８６
加权风险资产占总资产比率	５２．５１	５２．０８	４９．２３
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产	１．８１	１．６７	１．３２

３．４ 非经常性损益项目

下表根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号－非经常性损益（２００８）》的相关规定编制。

人民币百万元

		监管标准	２０１１年６月３０日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动性比率（％）１	人民币	≥２５	４２．４４	３８．３６	４０．９９
	外币	≥２５	１１５．８２	１２７．０３	１２２．５４
贷存款比例（％）２	本外币合计	≤７５	５５．４７	５５．７７	５５．１９
最大单一客户贷款比例（％）３		≤１０	３．００	３．１８	４．４１
最大十家客户贷款比例（％）４			１６．５３	１８．４５	２２．４７
贷款迁徙率（％）５	正常类		０．９８	３．１０	５．００
	关注类		１．５１	４．１５	６．５１
	次级类		９．８３	２４．３４	３９．３３
	可疑类		３．４１	５．２６	５．８３
４、最大十家客户贷款总额除以资本净额。 ５、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。

３．５ 境内外会计准则差异

本行按照中国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表的报告期内净利润及股东权益无差异。

４ 股份变动及主要股东持股情况

４．１股份变动情况

４．１．１股份变动情况表

单位：股

项目	２０１１年１－６月			２０１０年１－６月
	平均余额	利息收入	平均收益率（％）１	平均余额	利息收入	平均收益 率（％）１
公司类贷款	３，７６６，７２４	１１０，８８５	５．９４	３，２４９，８９９	８６，４８５	５．３２
短期公司类贷款	１，５２２，９９１	４５，０３３	５．９６	１，３３４，１７２	３３，８６８	５．０８
中长期公司类贷款	２，２４３，７３３	６５，８５２	５．９２	１，９１５，７２７	５２，６１７	５．４９
票据贴现	１０５，６４５	２，７７７	５．３０	１９９，３７６	３，１５１	３．１６
个人贷款	１，２３１，９７１	３４，１１３	５．５８	９１５，７５１	２３，３４６	５．１０
境外及其他	７８，３１５	９５０	２．４５	２９，７９８	３５３	２．３７
发放贷款和垫款总额	５，１８２，６５５	１４８，７２５	５．７９	４，３９４，８２４	１１３，３３５	５．１６

注：１、“有限售条件股份”是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。

２、本表中“国家持股”指财政部、汇金公司、社保基金理事会及其管理的社保基金理事会转持三户持有的股份。“其他内资持股”指Ａ股战略投资者持有的股份。“外资持股”指境外基石投资者持有的股份。“境外上市的外资股”即Ｈ股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第５号——公司股份变动报告的内容与格式》（２００７年修订）中的相关内容界定。

３、本表中“其他”均为因部分Ｈ股基石投资者所持有的有限售条件股份的锁定期已结束，相关的有限售条件股份已转为无限售条件股份，正数为转入、负数为转出。

４．１．２限售股份变动情况表

单位：股

	２０１１年１－６月	２０１０年１－６月
固定资产处置损益	１３２	１５３
除上述各项之外的其他营业外收支净额	４８４	３８８
计入当期损益的政府补助	５	－
非经常性损益的所得税影响	（１５９）	（１３８）
归属于母公司普通股股东的非经常性损益合计	４６２	４０３

注：１、指社保基金理事会及社保基金理事会转持三户持有的股份。

２、每家Ａ股战略投资者所持股份的５０％锁定期为自Ａ股上市之日起１２个月，另外５０％锁定期为自Ａ股上市之日起１８个月。

３、卡塔尔投资局等６家Ｈ股基石投资者所持股份锁定期为自Ｈ股上市之日起１２个月；其余每家基石投资者所持股份的５０％锁定期为自Ｈ股上市之日起６个月，另外５０％锁定期为自Ｈ股上市之日起１２个月。Ｈ股基石投资者减少的限售股均因部分Ｈ股基石投资者所持有的有限售条件股份的锁定期已结束，相关的有限售条件股份已转为无限售条件股份所致。

４、本期解除限售股数不含２０１１年７月１５日和２０１１年７月１６日解除限售的股份。

４．２股东情况

４．２．１股东数量和持股情况

截至２０１１年６月３０日，本行股东总数为３８４，４３９户。其中Ｈ股股东３１，２３９户，Ａ股股东３５３，２００户。

本行前１０名股东持股情况（Ｈ股股东持股情况是根据Ｈ股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）

单位：股

	２０１０年１２月３１日		报告期内增减（＋／－）			２０１１年６月３０日
	股数	比例 （％）	发行新股	其他３	小计	股数	比例（％）
一、有限售条件股份１	２９１，９８１，３０２，９０４	８９．９	－	－９１２，９６０，０００	－９１２，９６０，０００	２９１，０６８，３４２，９０４	８９．６
１、国家持股２	２６８，４８４，７０５，９０４	８２．７	－	－	－	２６８，４８４，７０５，９０４	８２．７
２、其他内资持股２	１０，２２８，２３５，０００	３．１	－	－	－	１０，２２８，２３５，０００	３．１
３、外资持股２	１３，２６８，３６２，０００	４．１	－	－９１２，９６０，０００	－９１２，９６０，０００	１２，３５５，４０２，０００	３．８
二、无限售条件股份	３２，８１２，８１４，０９６	１０．１	－	９１２，９６０，０００	９１２，９６０，０００	３３，７２５，７７４，０９６	１０．４
１、人民币普通股	１５，３４２，３５３，０００	４．７	－	－	－	１５，３４２，３５３，０００	４．７
２、境外上市外资股２	１７，４７０，４６１，０９６	５．４	－	９１２，９６０，０００	９１２，９６０，０００	１８，３８３，４２１，０９６	５．７
三、股份总数	３２４，７９４，１１７，０００	１００．０	－	－	－	３２４，７９４，１１７，０００	１００．０

注：香港中央结算代理人有限公司持有的Ｈ股系代表多个实益持有人持有。

除全国社保基金理事会转持三户由社保基金理事会管理，以及中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品和中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品由中国平安人寿保险股份有限公司管理，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

前１０名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于２０１１年６月３０日的在册股东情况）

单位：股

股东名称	期初限售股数	本期解除／减少限售股数４	本期增加限售股数	期末限售股数	限售原因	解除限售日期
财政部	１２７，３６１，７６４，７３７	－	－	１２７，３６１，７６４，７３７	发行限售	２０１３年７月１５日
汇金公司	１３０，０００，０００，０００	－	－	１３０，０００，０００，０００	发行限售	２０１３年７月１５日
社保基金理事会１	１１，１２２，９４１，１６７	－	－	１１，１２２，９４１，１６７	发行限售	２０１３年７月１５日 ２０１５年５月１５日
Ａ股战略投资者２	１０，２２８，２３５，０００	－	－	１０，２２８，２３５，０００	发行限售	２０１１年７月１５日 ２０１２年１月１５日
Ｈ股基石投资者３	１３，２６８，３６２，０００	９１２，９６０，０００	－	１２，３５５，４０２，０００	发行限售	２０１１年７月１６日
合计	２９１，９８１，３０２，９０４	９１２，９６０，０００	－	２９１，０６８，３４２，９０４

除中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品和中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品由中国平安人寿保险股份有限公司管理，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

４．２．２主要股东及实际控制人变化情况

报告期内，本行的主要股东及实际控制人没有变化。

５ 讨论与分析

５．１环境与展望

２０１１年上半年，全球经济延续去年以来的复苏势头，但复苏过程中的不确定因素增多。美国经济的复苏动力低于预期，联邦赤字和债务形势不容乐观。主权债务危机持续困扰欧元区经济。日本地震海啸和核泄露灾难重创日本经济，同时对全球供应链产生了短期冲击。通胀压力不断上升，并开始从新兴经济体向发达经济体蔓延，对全球消费和投资需求的回升产生消极的影响。６月份国际货币基金组织（ＩＭＦ）将２０１１年全球经济增长率预测值下调至４．３％。

在美联储第二轮量化宽松政策（ＱＥ２）的影响下，美元整体走弱，６月末美元指数为７４．４２，比上年末下降５．７％。主要金融市场利率风险贴水基本稳定，主要经济体国债收益率上升。ＭＳＣＩ全球股指指数收于３４１．８２，比上年末上升３．４％；全球股市市值５４．１万亿美元，比去年底增加４．２％。

２０１１年上半年，中国经济保持平稳较快增长，实现国内生产总值２０．４５万亿元，同比增长９．６％。受宏观调控和企业存货调整影响，二季度经济增速有所回落。区域经济发展态势继续发生引人注目的变化，经济增长重心逐步向中西部地区转移。上半年物价水平快速上涨，ＣＰＩ同比上涨５．４％，其中６月份上涨６．４％，创下３６个月以来的高点；ＰＰＩ同比上涨７．０％。

通胀压力持续上升导致货币政策调控力度加大，今年以来央行已三次加息并六次上调法定存款准备金率。大型存款类金融机构法定存款准备金率已经升至２１．５％，创下历史新高。１年期存贷款基准利率分别为３．５０％和６．５６％。６月末人民币兑美元中间价为６．４７１６人民币/美元，相比上年末累计升值２．３３％。货币信贷增长回归常态。

受法定存款准备金率的持续上调及季节性因素的影响，市场利率水平波动加剧。市场化利率与基准利率差异的持续存在，限制了公开市场操作的流动性回收功能，推高了资金脱媒程度，商业银行理财产品发行规模不断扩大。随着逆周期宏观审慎监管体系的建立实施，银监会开始推行腕骨（ＣＡＲＰＡＬＳ）监管体系，加强商业银行资本监管，在商业银行存贷比管理、理财业务等方面加大了监管力度。

目前，中国银行业监管政策环境渐趋明朗，宏观经济环境的不确定性因素呈现增强趋势。商业银行的信贷增长面临来自资本约束和风险管理的双重压力，在流动性总体紧张的条件下，商业银行在负债业务领域的竞争加剧。下半年，本行将密切关注宏观和竞争态势变化，以打造优秀大型上市银行为目标，进一步加强管理基础，深入推进业务经营转型，强化资本约束和风险管理，积极落实既定的各项改革和发展举措，力争以更加优异的业绩回报股东和社会。

５．２财务报表分析

５．２．１利润表分析

２０１１年上半年，本行实现净利润６６６．７９亿元，同比增加２０８．１６亿元，增长４５．４％，主要是由于利息净收入和手续费及佣金净收入大幅增加。

利润表主要项目变动表

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月			２０１０年１－６月
	平均余额	利息支出	平均付息率（％）１	平均余额	利息支出	平均付息率（％）１
公司存款
定期	９７８，５１６	１４，０９７	２．９１	９３２，２９２	１０，９３９	２．３５
活期	２，６４１，８５１	８，３７８	０．６４	２，３１４，６２６	６，５５３	０．５７
小计	３，６２０，３６７	２２，４７５	１．２５	３，２４６，９１８	１７，４９２	１．０８
个人存款
定期	２，７４７，３３８	３３，７８９	２．４８	２，４９１，６４８	２８，９７０	２．３３
活期	２，５４８，１１２	６，２９６	０．５０	２，１２６，８７０	３，８７３	０．３６
小计	５，２９５，４５０	４０，０８５	１．５３	４，６１８，５１８	３２，８４３	１．４２
吸收存款总额	８，９１５，８１７	６２，５６０	１．４１	７，８６５，４３６	５０，３３５	１．２８

利息净收入

利息净收入是本行营业收入的最大组成部分，占２０１１年上半年营业收入的７８．６％。２０１１年上半年，本行实现利息净收入１，４４７．３０亿元，同比增加３３０．２２亿元，其中，规模增加导致利息净收入增加１９５．９６亿元，利率变动导致利息净收入增加１３４．２６亿元。

下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付息率。

人民币百万元，百分比除外

股东总数		３８４，４３９户（２０１１年６月３０日Ａ＋Ｈ在册股东数）
前１０名股东持股情况（以下数据来源于２０１１年６月３０日的在册股东情况）
股东名称	股东性质	股份 类别	比例 （％）	持股总数	条件股份 数量	质押或冻结的股份数量
汇金公司	国家	Ａ股	４０．０３	１３０，０００，０００，０００	１３０，０００，０００，０００	无
财政部	国家	Ａ股	３９．２１	１２７，３６１，７６４，７３７	１２７，３６１，７６４，７３７	无
香港中央结算代理人有限公司	境外法人	Ｈ股	８．８９	２８，８８２，２５５，０５４	１０，８９４，６６５，０００	未知
社保基金理事会	国家	Ａ股	３．０２	９，７９７，０５８，８２６	９，７９７，０５８，８２６	无
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	其他	Ａ股	０．６０	１，９５６，８４０，４８８	－	无
社保基金理事会转持三户	国家	Ａ股	０．４１	１，３２５，８８２，３４１	１，３２５，８８２，３４１	无
渣打银行（ＳＴＡＮＤＡＲＤ ＣＨＡＲＴＥＲＥＤ ＢＡＮＫ）	境外法人	Ｈ股	０．３７	１，２１７，２８１，０００	１，２１７，２８１，０００	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	其他	Ａ股	０．３７	１，１８８，７５７，０００	１，１８８，７５７，０００	无
华宝信托有限责任公司－单一类资金信托Ｒ２００８ＺＸ０１３	其他	Ａ股	０．３３	１，０６０，１２５，０４０	－	无
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品	其他	Ａ股	０．２７	８６６，９３６，０５９	－	无

注：１、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期投资以及应收款项类投资。

２、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。

３、存拆放同业主要包括存放同业款项、拆出资金、买入返售金融资产。

４、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。

５、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。

６、其他付息负债主要包括发行存款证和应付次级债。

７、为年化后数据。

下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。

人民币百万元

股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
香港中央结算代理人有限公司	１７，９８７，５９０，０５４	Ｈ股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	１，９５６，８４０，４８８	Ａ股
华宝信托有限责任公司－单一类资金信托Ｒ２００８ＺＸ０１３	１，０６０，１２５，０４０	Ａ股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品	８６６，９３６，０５９	Ａ股
工银瑞信基金公司－农行－中国农业银行股份有限公司企业年金理事会	５０３，１４７，４１２	Ａ股
中海石油财务有限责任公司	４４６，０４５，０１４	Ａ股
生命人寿保险股份有限公司－投连－个险投连	３５３，０４４，９２９	Ａ股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	３１２，３３９，３３０	Ａ股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金	２９９，９９９，９２３	Ａ股
ＵＢＳ ＡＧ	２５７，４０９，２０９	Ａ股

注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。

净利息收益率和净利差

２０１１年上半年，净利息收益率２．７９％，同比上升３２个基点；净利差２．７０％，同比上升２９个基点。净利息收益率和净利差上升主要是由于：（１）２０１０年下半年以来，人民银行多次上调存贷款基准利率，本行存贷款陆续进行重定价，但贷款平均收益率增幅大于存款平均付息率增幅，利差空间有所扩大；（２）受人民银行连续提高存款准备金率和存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，货币及债券市场利率上行，存拆放同业以及非重组类债券投资收益水平大幅提高。

利息收入

２０１１年上半年，本行实现利息收入２，１６９．５２亿元，同比增加４８６．７２亿元，主要是由于生息资产平均余额增加和平均收益率上升。

发放贷款和垫款利息收入

发放贷款和垫款利息收入１，４８７．２５亿元，同比增加３５３．９０亿元，增长３１．２％，主要是由于平均余额增加７，８７８．３１亿元以及平均收益率上升６３个基点。

下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月	２０１０年１－６月	增减额	增长率（％）
利息净收入	１４４，７３０	１１１，７０８	３３，０２２	２９．６
手续费及佣金净收入	３７，１３６	２２，４５９	１４，６７７	６５．４
其他非利息收入	２，２９２	１，５１３	７７９	５１．５
营业收入	１８４，１５８	１３５，６８０	４８，４７８	３５．７
减：业务及管理费	６１，２２９	５１，０８２	１０，１４７	１９．９
营业税金及附加	１０，１９０	７，４８９	２，７０１	３６．１
资产减值损失	２７，６９７	１９，６２３	８，０７４	４１．１
营业利润	８５，０４２	５７，４８６	２７，５５６	４７．９
加：营业外收支净额	６２１	５４１	８０	１４．８
税前利润	８５，６６３	５８，０２７	２７，６３６	４７．６
减：所得税费用	１８，９８４	１２，１６４	６，８２０	５６．１
净利润	６６，６７９	４５，８６３	２０，８１６	４５．４
归属于：母公司股东	６６，６６７	４５，８４０	２０，８２７	４５．４
少数股东	１２	２３	（１１）	（４７．８）

注：１、为年化后数据。

公司类贷款利息收入１，１０８．８５亿元，同比增加２４４．００亿元，增长２８．２％，主要是由于公司类贷款平均余额增加５，１６８．２５亿元以及平均收益率上升６２个基点。平均收益率上升主要是由于：（１）２０１０年下半年以来，人民银行多次上调贷款基准利率；（２）市场流动性趋紧环境下，银行贷款议价能力提升，同时本行进一步加强贷款定价管理，贷款利率浮动水平上升。

票据贴现利息收入２７．７７亿元，同比减少３．７４亿元，下降１１．９％，主要是由于平均余额下降９３７．３１亿元，但部分被平均收益率上升２１４个基点至５．３０％所抵销。平均收益率上升主要是由于流动性偏紧，贴现市场利率大幅上升。

个人贷款利息收入３４１．１３亿元，同比增加１０７．６７亿元，增长４６．１％，主要是由于平均余额增加３，１６２．２０亿元以及平均收益率上升４８个基点。平均收益率上升主要是由于：（１）２０１０年下半年以来，人民银行多次上调贷款基准利率；（２）本行调整个人住房信贷政策，新发放个人住房贷款利率浮动水平上升。

境外及其他贷款利息收入９．５０亿元，同比增加５．９７亿元，增长１６９．１％，主要是由于平均余额增加４８５．１７亿元以及平均收益率上升８个基点。

债券投资利息收入

债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。２０１１年上半年，债券投资利息收入３９６．６９亿元，同比增加１３．５０亿元，主要是由于平均收益率上升１９个基点，但部分被平均余额减少４７０．７９亿元所抵销。平均收益率上升主要是由于受人民银行连续提高存款准备金率和存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，债券市场利率大幅上扬。平均余额减少主要是由于财政部部分偿还本行应收财政部款项。

存放中央银行款项利息收入

存放中央银行款项利息收入１６５．４０亿元，同比增加４３．４７亿元，主要是由于平均余额增加５，１１３．３４亿元以及平均收益率上升５个基点。平均余额增加主要是由于２０１０年下半年以来人民银行多次上调存款准备金率以及吸收存款增加，导致本行缴存央行法定存款准备金大幅上升。平均收益率上升主要是由于收益率较高的法定存款准备金占比上升。

存拆放同业利息收入

存拆放同业利息收入１２０．１８亿元，同比增加７５．８５亿元，主要是由于平均收益率上升１９２个基点至３．６８％以及平均余额增加１，５５４．７９亿元。平均收益率上升主要是由于受人民银行多次提高存款准备金率和存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，货币市场利率大幅走高。

利息支出

利息支出７２２．２２亿元，同比增加１５６．５０亿元，主要是由于平均余额增加１２，０４８．２０亿元以及平均付息率上升１７个基点至１．４９％。

吸收存款利息支出

吸收存款利息支出６２５．６０亿元，同比增加１２２．２５亿元，主要是由于平均余额增加１０，５０３．８１亿元以及平均付息率上升１３个基点至１．４１％。平均付息率上升主要是由于２０１０年下半年以来，人民银行多次上调存款基准利率。

按产品类型划分的存款平均成本分析

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月		２０１０年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	２５，２１５	１３．７	１３，６３８	１０．１
长江三角洲	４１，９５６	２２．８	３２，２０２	２３．７
珠江三角洲	２３，５８６	１２．８	１９，１３４	１４．１
环渤海地区	２６，５８８	１４．４	２０，４８６	１５．１
中部地区	２１，９１１	１１．９	１６，６１４	１２．２
西部地区	３８，１３５	２０．７	２９，００９	２１．４
东北地区	５，７２２	３．１	４，０２５	３．０
境外及其他	１，０４５	０．６	５７２	０．４
营业收入合计	１８４，１５８	１００．０	１３５，６８０	１００．０

注：１、为年化后数据。

同业存拆放利息支出

同业存拆放利息支出８５．２５亿元，同比增加３２．２１亿元，主要是由于平均付息率上升５４个基点至２．２４％以及平均余额增加１，４４１．５７亿元。平均付息率上升主要是由于货币市场利率大幅走高。

其他付息负债利息支出

其他付息负债利息支出１１．３７亿元，同比增加２．０４亿元，主要是由于本行今年６月份新发行面值总额５００亿元次级债券。

手续费及佣金净收入

２０１１年上半年，本行实现手续费及佣金净收入３７１．３６亿元，同比增加１４６．７７亿元，增长６５．４％。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为２０．１７％，同比提高３．６２个百分点。

手续费及佣金净收入主要构成

人民币百万元，百分比除外

	增／（减）原因		净增／（减）
	规模	利率
资产
发放贷款和垫款	２２，６０８	１２，７８２	３５，３９０
债券投资	（７４５）	２，０９５	１，３５０
存放中央银行款项	４，０４２	３０５	４，３４７
存拆放同业	２，８３４	４，７５１	７，５８５
利息收入变化	２８，７３９	１９，９３３	４８，６７２
负债
吸收存款	７，３７０	４，８５５	１２，２２５
同业存拆放	１，６００	１，６２１	３，２２１
其他付息负债	１７３	３１	２０４
利息支出变化	９，１４３	６，５０７	１５，６５０
利息净收入变化	１９，５９６	１３，４２６	３３，０２２

顾问和咨询费收入１２７．３６亿元，较上年同期增加７３．１２亿元，增长１３４．８％，主要是由于本行致力于在提供传统金融服务基础上，满足客户投融资、理财等多种金融需求，投融资顾问、个人和对公理财顾问等业务快速发展。

结算与清算手续费收入９６．２０亿元，较上年同期增加２５．４５亿元，增长３６．０％，主要是由于本行抓住进出口贸易大幅增长以及企业境外业务发展迅速的有利契机，信用证、贸易融资等国际结算收入大幅增加。与此同时，本行不断完善支付结算配套服务，结算账户维护和现金管理等业务快速发展，人民币结算业务收入继续保持稳健增长。

代理业务手续费收入７０．５９亿元，较上年同期增加１４．６６亿元，增长２６．２％，主要是代理保险、代理对公和个人理财等业务收入快速增长。

银行卡手续费收入４５．５４亿元，较上年同期增加１６．７３亿元，增长５８．１％，主要是由于本行根据客户消费观念和需求的转变，不断完善银行卡产品功能，借记卡和贷记卡手续费收入均大幅增加。

电子银行业务收入１９．３２亿元，较上年同期增加８．６９亿元，增长８１．７％，主要是由于本行升级和优化个人以及企业网上银行系统，提升客户服务水平，网上银行交易手续费收入大幅增加。

承诺手续费收入１４．２４亿元，较上年同期增加７．３５亿元，增长１０６．７％，主要是由于流动性趋紧，市场资金相对紧张，银行汇票承诺、担保和承诺等业务收入大幅增加。

托管及其他受托业务佣金收入５．４１亿元，较上年同期增加１．４０亿元，增长３４．９％，主要是由于报告期内新增托管基金１５只，基金托管业务收入有所增加。

其它非利息收入

２０１１年上半年，其他非利息收入２２．９２亿元，较上年同期增加７．７９亿元。

投资收益为－５．９６亿元，较上年减少７．０５亿元。主要是由于上半年市场利率上升，本行处置部分债券资产出现投资损失。

公允价值变动损益为１１．８９亿元。较上年同期增加８．６２亿元，主要是由于本行衍生金融工具公允价值上升所致。

汇兑损益１３．６３亿元，较上年增加５．８０亿元。主要是由于在国际贸易相关业务带动下，本行结售汇和外汇买卖业务规模持续增长，汇差收入有所增加。

其他非利息收入构成

人民币百万元

	２０１１年１－６月	２０１０年１－６月	增减额	增长率（％）
顾问和咨询费	１２，７３６	５，４２４	７，３１２	１３４．８
结算与清算手续费	９，６２０	７，０７５	２，５４５	３６．０
代理业务手续费	７，０５９	５，５９３	１，４６６	２６．２
银行卡手续费	４，５５４	２，８８１	１，６７３	５８．１
电子银行业务收入	１，９３２	１，０６３	８６９	８１．７
承诺手续费	１，４２４	６８９	７３５	１０６．７
托管及其他受托业务佣金	５４１	４０１	１４０	３４．９
其他	３１０	５０	２６０	５２０．０
手续费及佣金收入	３８，１７６	２３，１７６	１５，０００	６４．７
减：手续费及佣金支出	１，０４０	７１７	３２３	４５．０
手续费及佣金净收入	３７，１３６	２２，４５９	１４，６７７	６５．４

业务及管理费

业务及管理费６１２．２９亿元，较上年同期增加１０１．４７亿元，成本收入比３３．２５％，较上年同期下降４．４０个百分点。

业务及管理费主要构成

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月	２０１０年１－６月
投资收益	（５９６）	１０９
公允价值变动损益	１，１８９	３２７
汇兑损益	１，３６３	７８３
其他业务收入	３３６	２９４
合计	２，２９２	１，５１３

资产减值损失

２０１１年上半年，本行资产减值损失２７６．９７亿元，同比增加８０．７４亿元。

本行充分考虑经济环境各方面的不确定因素，继续审慎计提贷款减值准备。贷款减值损失２７６．５２亿元，同比增加７９．２４亿元。

所得税费用

２０１１年上半年，本行所得税费用１８９．８４亿元，实际税率为２２．１６％，低于２５％的法定税率，主要是由于本行持有的中国国债利息收入免缴企业所得税。

分部信息

本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管理和报告一致的方式进行列报。目前本行从地理区域、业务、三农金融业务三个方面进行管理。

本行的主要业务包括公司银行业务、个人银行业务、资金运营业务及其他。下表列示了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月	２０１０年１－６月	增减额	增长率（％）
职工薪酬及福利	４０，１１０	３２，５９９	７，５１１	２３．０
其中：工资、奖金、津贴和补贴	２８，０７３	２２，５８２	５，４９１	２４．３
其他	１２，０３７	１０，０１７	２，０２０	２０．２
业务费用	１４，７２１	１２，８８８	１，８３３	１４．２
折旧和摊销	６，３９８	５，５９５	８０３	１４．４
合计	６１，２２９	５１，０８２	１０，１４７	１９．９

下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。

人民币百万元，百分比除外

债券名称	面值	年利率	到期日	减值
２００６年政策性银行债券	９，２５０	３．００％	２０１１－１０－１８	－
２００４年政策性银行债券	７，３８０	一年期定期存款利率＋０．７６％	２０１４－０３－０５	－
２０１０年政策性银行债券	６，９８０	３．１７％	２０１７－０７－２１	－
２０１０年政策性银行债券	６，７１０	３．２１％	２０１７－０６－０２	－
２００７年政策性银行债券	６，１２０	４．１３％	２０１７－０８－２０	－
２０１１年政策性银行债券	６，０７０	４．２４％	２０１４－０６－２８	－
２００５年政策性银行债券	５，９６５	一年期定期存款利率＋０．７２％	２０１５－０４－２７	－
２０１１年政策性银行债券	５，８１０	３．３５％	２０１２－０４－１２	－
２００２年政策性银行债券	５，７５５	２．８５％	２０１２－０４－１９	－
２０１０年政策性银行债券	５，６００	４．４２％	２０４０－０４－０７	－

下表列示了于所示期间，本行三农金融业务及城市金融业务的营业收入情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月		２０１０年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
公司银行业务	１０６，１２８	５７．７	７６，６３０	５６．５
个人银行业务	６６，１７２	３５．９	４７，６４６	３５．１
资金运营业务	１１，３１７	６．１	１０，７４３	７．９
其他业务	５４１	０．３	６６１	０．５
营业收入合计	１８４，１５８	１００．０	１３５，６８０	１００．０

５．２．２资产负债表分析

资产

截至２０１１年６月３０日，本行总资产为１１４，６１７．８４亿元，较上年末增加１１，２４３．７８亿元，增长１０．９％。其中，发放贷款和垫款净额增加３，９９９．７９亿元，增长８．４％；投资净额增加１９３．２５亿元，增长０．８％；现金及存放中央银行款项增加３，７００．８５亿元，增长１７．８％，主要是由于法定存款准备金率连续上调以及本行吸收存款持续快速增加；存放同业和拆出资金增加１，８５８．９０亿元，增长１０７．３％，主要是由于本行根据市场变化适时大幅增加了拆出资金规模，以提高资金运作的收益；买入返售金融资产增加１，１２３．１４亿元，增长２１．４％，主要是由于买入返售债券规模大幅增加。

资产主要项目

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年１－６月		２０１０年１－６月
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
三农金融业务	６９，１６０	３７．６	４９，９６２	３６．８
城市金融业务	１１４，９９８	６２．４	８５，７１８	６３．２
营业收入合计	１８４，１５８	１００．０	１３５，６８０	１００．０

发放贷款和垫款

截至２０１１年６月３０日，本行发放贷款和垫款总额５３，８３９．１３亿元，较上年末增加４，２７１．７２亿元，增长８．６％。

按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
发放贷款和垫款总额	５，３８３，９１３	不适用	４，９５６，７４１	不适用
减：贷款减值准备	１９５，９２６	不适用	１６８，７３３	不适用
发放贷款和垫款净额	５，１８７，９８７	４５．３	４，７８８，００８	４６．３
投资净额	２，５４６，７５６	２２．２	２，５２７，４３１	２４．５
现金及存放中央银行款项	２，４５２，４１７	２１．４	２，０８２，３３２	２０．１
存放同业和拆出资金	３５９，１５８	３．１	１７３，２６８	１．７
买入返售金融资产	６３７，６４５	５．６	５２５，３３１	５．１
其他	２７７，８２１	２．４	２４１，０３６	２．３
资产合计	１１，４６１，７８４	１００．０	１０，３３７，４０６	１００．０

公司类贷款３８，６９６．９９亿元，较上年末增加２，７４２．５９亿元，增长７．６％，主要是由于本行充分利用国家加快推动经济结构战略性调整的契机，支持重点城市行发展，将国家重点经济发展规划区域、国家级产业园区作为信贷投放重点区域，择优支持优质中小企业，进一步扩大涉农贷款的投放。

票据贴现８７１．４２亿元，较上年末减少５３９．８１亿元，下降３８．３％，主要是由于本行根据国家宏观调控和市场形势，主动调整信贷结构，适度压缩票据贴现规模，满足优质客户实体贷款需求。

个人贷款１３，２０７．１６亿元，较上年末增加１，７６２．４３亿元，增长１５．４％，在全部贷款中的占比达２４．５％，较上年末提高１．４个百分点。主要是由于本行把握国家扩大内需的政策机遇，将个人业务作为信贷投放的重点，持续推进零售业务转型，加快个人贷款产品创新，全面推行批发营销、交叉营销和标准化营销，实现个人贷款快速增长。

按产品期限划分的公司类贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行贷款	５，２７７，５５７	９８．０	４，８８１，０３６	９８．５
公司类贷款	３，８６９，６９９	７１．９	３，５９５，４４０	７２．６
票据贴现	８７，１４２	１．６	１４１，１２３	２．８
个人贷款	１，３２０，７１６	２４．５	１，１４４，４７３	２３．１
境外及其他	１０６，３５６	２．０	７５，７０５	１．５
合计	５，３８３，９１３	１００．０	４，９５６，７４１	１００．０

短期公司类贷款增加１，７２７．０５亿元，增长１２．２％。中长期公司类贷款增加１，０１５．５４亿元，增长４．７％，中长期贷款占比较上年末下降１．７个百分点至５９．０％。

按行业划分的公司类贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
短期公司类贷款	１，５８５，０９５	４１．０	１，４１２，３９０	３９．３
中长期公司类贷款	２，２８４，６０４	５９．０	２，１８３，０５０	６０．７
合计	３，８６９，６９９	１００．０	３，５９５，４４０	１００．０

注：本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产开发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款。其他行业主要包括农、林、牧、渔业，教育业以及住宿和餐饮业等。

制造业，房地产业，电力、燃气及水的生产及供应业，交通运输、仓储和邮政业以及批发和零售业五个主要行业的贷款总额，合计占本行公司类贷款总额的７４．６％，较上年末提高０．５个百分点。贷款占比提高最多的三大行业为批发和零售业、采矿业以及制造业，贷款占比下降最多的行业为房地产业。

报告期内，本行根据国家十二五规划对产行业的发展政策导向和全行信贷结构变化情况，不断完善行业限额和客户名单制管理，扩大行业信贷政策覆盖面，严格控制政府投融资平台、房地产以及“两高一剩”行业等领域的信贷风险，加大收益相对较高、风险较低的优质法人拓展力度，贷款行业结构持续改善。

按产品类型划分的个人贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
制造业	１，１５２，４８９	２９．８	１，０４６，３１７	２９．３
电力、燃气及水的生产及供应业	４２３，４３３	１０．９	３９４，４１４	１１．０
房地产业	５３４，３７４	１３．８	５４３，６２５	１５．０
交通运输、仓储和邮政业	４２７，４６９	１１．０	３８４，７９８	１０．７
批发和零售业	３５３，２４５	９．１	２９２，２０９	８．１
水利、环境和公共设施管理业	１９７，２８４	５．１	２１３，７０５	５．９
建筑业	１６７，０６９	４．３	１４８，７９９	４．１
采矿业	１４１，３５２	３．７	１１５，７７９	３．２
租赁和商务服务业	２４４，１７３	６．３	２１０，８８２	５．９
信息传输、计算机服务和软件业	１４，２４９	０．４	１８，７８８	０．５
其他行业	２１４，５６２	５．６	２２６，１２４	６．３
合计	３，８６９，６９９	１００．０	３，５９５，４４０	１００．０

本行根据房地产宏观调控政策，依法合规开展个人住房贷款业务，适时调整个人住房贷款政策，重点满足居民购买普通自住房消费需求和支持个人首套房贷款，严格二套及二套以上住房的贷款管理。截至２０１１年６月３０日，本行个人住房贷款８，２６４．８１亿元，较上年末增加１，０１８．８９亿元，增长１４．１％。

个人消费贷款１，４２３．１９亿元，较上年末增加９２．２６亿元，增长６．９％。主要是由于本行紧密结合国家扩大内需、刺激消费的政策，加大个人消费信贷营销力度；同时，加强公私业务联动营销，增强对优势行业、优质个人客户的服务能力和服务水平，满足高端个人客户的消费融资需求。

个人经营贷款１，５０３．５４亿元，较上年末增加２０２．６９亿元，增长１５．６％，主要是由于本行在全国性、区域性大型优质专业市场实施个人经营贷款营销，满足个体私营企业主融资需求，实现了个人生产经营贷款较快增长。

卡透支余额６４１．４９亿元，较上年末增加２６３．２９亿元，增长６９．６％，主要是由于本行继续对具备优质信用的客户推出信用卡分期付款业务，信用卡透支余额增长较快。

按地域划分的贷款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
个人住房贷款	８２６，４８１	６２．６	７２４，５９２	６３．３
个人消费贷款	１４２，３１９	１０．８	１３３，０９３	１１．６
个人经营贷款	１５０，３５４	１１．４	１３０，０８５	１１．４
个人卡透支	６４，１４９	４．８	３７，８２０	３．３
农户贷款	１３４，４３７	１０．２	１１５，５８０	１０．１
其他	２，９７６	０．２	３，３０３	０．３
合计	１，３２０，７１６	１００．０	１，１４４，４７３	１００．０

报告期内，本行把握国家区域、产业政策导向，高度关注各区域贷款协调发展，贷款区域结构分布保持相对稳定。加强境内外业务的联动营销，境外贷款占比有所上升。

投资

截至２０１１年６月３０日，本行投资净额２５，４６７．５６亿元，较上年末增加１９３．２５亿元。报告期内市场利率波动幅度加剧，为保持投资组合调整的灵活性，本行新增投资大部分被分类为可供出售金融资产，可供出售金融资产较上年末增加７１３．８５亿元，占比上升２．６个百分点。应收款项类投资较上年末减少６５４．６６亿元，主要是报告期内财政部部分偿还本行应收财政部款项。

按产品类型划分的投资

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
总行	８４，５４７	１．６	７６，６０５	１．５
长江三角洲	１，４６１，３５４	２７．０	１，３５３，３２２	２７．４
珠江三角洲	７７４，０１７	１４．４	７１７，８５７	１４．５
环渤海地区	９４５，８０８	１７．６	８６９，１８４	１７．５
中部地区	６４３，８５１	１２．０	６０１，１９６	１２．１
东北地区	１９３，３９０	３．６	１７３，８７６	３．５
西部地区	１，１７４，５９０	２１．８	１，０８８，９９６	２２．０
境外及其他	１０６，３５６	２．０	７５，７０５	１．５
合计	５，３８３，９１３	１００．０	４，９５６，７４１	１００．０

注：１、主要包括本行通过发行理财产品募集资金并按约定进行投资而形成的信托资产。

按持有目的划分的投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
非重组类债券	１，９２２，９６６	７５．５	１，８３２，３９２	７２．５
重组类债券	５９８，１７６	２３．５	６６１，７１０	２６．２
权益工具	４５４	－	４５９	－
其他１	２５，１６０	１．０	３２，８７０	１．３
合计	２，５４６，７５６	１００．０	２，５２７，４３１	１００．０

非重组类债券投资１９，２２９．６６亿元，较上年增加９０５．７４亿元。从投资品种来看，政策性银行债券占比上升３．３个百分点，主要是由于本行适度增持政策性银行债券，以提高投资组合的收益率。从期限结构来看，剩余期限在３个月以内的债券占比大幅上升５．９个百分点，剩余期限在３－１２个月的品种占比则相应大幅下降４．４个百分点，主要是由于２０１０年配置的部分短期债券品种剩余期限随时间推移自然缩短，当前剩余期限多数在３个月内；从币种结构来看，本行适当减持收益率相对较低的美元债券，部分增持其他外币债券，外币债券投资占比保持相对稳定。

按发行人划分的非重组类债券投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	５５，６５７	２．２	５０，２５７	２．０
可供出售金融资产	７３９，８８８	２９．１	６６８，５０３	２６．５
持有至到期投资	１，０４４，６６４	４１．０	１，０３６，６５８	４１．０
应收款项类投资	７０６，５４７	２７．７	７７２，０１３	３０．５
合计	２，５４６，７５６	１００．０	２，５２７，４３１	１００．０

按剩余期限划分的非重组类债券投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
政府	５２９，８３８	２７．６	５３２，９６８	２９．１
人行	５３６，０９７	２７．９	５４４，６０９	２９．７
政策性银行	５５４，６３３	２８．８	４６７，９７３	２５．５
同业及其他金融机构	７２，８７０	３．８	６９，３１５	３．８
公共实体	４２，７０４	２．２	４０，０１２	２．２
公司	１８６，８２４	９．７	１７７，５１５	９．７
合计	１，９２２，９６６	１００．０	１，８３２，３９２	１００．０

按币种划分的非重组类债券投资分布情况

人民币百万元，百分比除外

剩余期限	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
已逾期	１３２	－	７	－
３个月内	２９５，１６８	１５．３	１７２，１９８	９．４
３－１２个月	４３１，１９３	２２．４	４９０，５４０	２６．８
１－５年	７２７，１５６	３７．８	７１４，６４８	３９．０
５年以上	４６９，３１７	２４．５	４５４，９９９	２４．８
合计	１，９２２，９６６	１００．０	１，８３２，３９２	１００．０

持有金融债券的情况

金融债券指由政策性银行、同业及其他金融机构发行的，按约定还本付息的有价证券。截至２０１１年６月３０日，本行金融债券余额为６，２７５．０３亿元，主要为政策性银行发行的金融债券。下表列示了截至２０１１年６月３０日本行持有的面值最大十只金融债券的情况。

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
人民币	１，８４６，９２２	９６．１	１，７５９，３４０	９６．０
美元	５９，７８７	３．１	６２，２５０	３．４
其他外币	１６，２５７	０．８	１０，８０２	０．６
合计	１，９２２，９６６	１００．０	１，８３２，３９２	１００．０

负债

截至２０１１年６月３０日，本行负债总额为１０８，７２２．７５亿元，较上年末增加１０，７７１．０５亿元，增长１１．０％。其中吸收存款增加８，１８６．８２亿元，增长９．２％；同业存放和拆入资金增加１，２６９．５６亿元，增长２１．８％；卖出回购金融资产款增加２９１．７８亿元，增长７７．９％，主要是由于卖出回购债券有所增加；应付次级债增加４９９．５４亿元，增长１００．０％，主要是由于报告期内本行新发行次级债券。

负债主要项目

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
吸收存款	９，７０６，５８７	８９．３	８，８８７，９０５	９０．７
同业存放和拆入资金	７０９，９０８	６．５	５８２，９５２	６．０
卖出回购金融资产款	６６，６４５	０．６	３７，４６７	０．４
应付次级债	９９，９１６	０．９	４９，９６２	０．５
其他负债	２８９，２１９	２．７	２３６，８８４	２．４
负债合计	１０，８７２，２７５	１００．０	９，７９５，１７０	１００．０

吸收存款

截至２０１１年６月３０日，本行吸收存款余额９７，０６５．８７亿元，较上年末增加８，１８６．８２亿元，增长９．２％。从客户结构上看，公司存款较上年末增加２，２７１．０１亿元，增长６．４％；个人存款较上年末增加４，９９２．２９亿元，增长９．９％。

按业务类型划分的吸收存款分布情况

人民币百万元，百分比除外

项目	２０１１年６月３０日		２０１０年１２月３１日
	金额	占比（％）	金额	占比（％）
境内分行存款	９，６７６，１９９	９９．７	８，８７０，５８８	９９．８
公司存款	３，７６０，０７６	３８．７	３，５３２，９７５	３９．８
定期	９６９，７３３	１０．０	８９３，９６５	１０．１
活期	２，７９０，３４３	２８．７	２，６３９，０１０	２９．７
个人存款	５，５６４，４２４	５７．４	５，０６５，１９５	５６．９
定期	２，７８３，８１５	２８．７	２，５７３，６８３	２８．９
活期	２，７８０，６０９	２８．７	２，４９１，５１２	２８．０
其他存款１	３５１，６９９	３．６	２７２，４１８	３．１
境外及其他	３０，３８８	０．３	１７，３１７	０．２
合计	９，７０６，５８７	１００．０	８，８８７，９０５	１００．０