富国天时货币市场基金

  2011年半年度报告摘要

  2011年6月30日

  基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2011年08月27日

§１ 重要提示及目录

１．１重要提示

富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

（１）富国天时Ａ级

金额单位：人民币元

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（２）富国天时Ｂ级

金额单位：人民币元

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注：本基金收益分配是按月结转份额。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（１）富国天时Ａ级

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注：过去六个月指２０１１年０１月０１日－２０１１年０６月３０日

（２）富国天时Ｂ级

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注：过去六个月指２０１１年０１月０１日－２０１１年０６月３０日

３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（１）自基金合同生效以来富国天时货币市场Ａ级基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：

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注：截止日期为２０１１年０６月３０日。本基金于２００６年６月５日成立，建仓期６个月，从２００６年６月５日至２００６年１２月４日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（２）自基金分级以来富国天时货币市场Ｂ级基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：

■

注：起始日期为２００６年１１月２９日，截止日期为２０１１年０６月３０日。

§４ 管理人报告

４．１基金管理人及基金经理

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

富国基金管理有限公司于１９９９年４月１３日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于２００１年３月从北京迁址上海。２００３年９月加拿大蒙特利尔银行（ＢＭＯ）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止２０１１年６月３０日，本基金管理人共管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深３００增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈分级债券型证券投资基金二十二只证券投资基金。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）简介

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注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。

证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天时货币市场基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

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４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年上半年，国内经济受到输入型通胀和国内食品价格上行推动，由过热演变为滞涨。央行继续坚持实行从紧的货币政策，保持了每月上调一次存款准备金和隔月提高利率的节奏。由于货币政策的高压状态叠加银行存贷比考核压力、保险公司保费增速下滑等因素，银行间资金面在上半年总体呈现偏紧的状态，货币市场平均利率维持在较高位置。

本报告期，基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理，在利率上行和资金面紧张的环境中，尤其重视基金资产的流动性安排，在充分保证流动性的前提下，通过投资短期融资券获得骑乘和票息收入，进行回购和银行协议存款的合理安排来获得收益，并通过投资金融债、国债和央票等利率产品进行波段操作来提高组合收益。同时，在投资短期融资券的过程中，也重视基本面的信用分析，从而在保证流动性和收益性的同时兼顾基金资产的安全性。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金Ａ级份额净值增长率为１．４５４２％，同期业绩比较基准收益率为０．２２０７％；Ｂ级份额净值增长率为１．５７４６％，同期业绩比较基准收益率为０．２２０７％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１１下半年宏观经济运行速度将有所放缓，ＣＰＩ可能在三季度后见顶回落，随着货币政策可能的放松，货币市场流动性也将逐步缓解。下半年货币基金的操作仍将坚持以流动性和安全性为前提，追求较高收益。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期已按本基金《基金合同》的约定：“１、基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收益分配；２、‘每日分配、按月支付’”，的条款进行收益分配。

§５ 托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管富国天时货币市场基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富国天时货币市场基金合同》、《富国天时货币市场基金托管协议》的约定，对富国天时货币市场基金管理人—富国基金管理有限公司２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算等情况的说明

本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国天时货币市场基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富国天时货币市场基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行股份有限公司托管业务部

２０１１年８月２５日

§６ 半年度财务报表（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：富国天时货币市场基金

报告截止日：２０１１年０６月３０日

金额单位：人民币元

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注：报告截止日２０１１年０６月３０日，基金份额净值１．００００元，基金份额总额１１４６４７８４３２．８６份，其中Ａ级基金份额总额３２８３８３２２２．４９份，其中Ｂ级基金份额总额８１８０９５２１０．３７份。

６．２利润表

会计主体：富国天时货币市场基金

本报告期： ２０１１年０１月０１日至２０１１年０６月３０日

金额单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：富国天时货币市场基金

本报告期： ２０１１年０１月０１日至２０１１年０６月３０日

金额单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署；

窦玉明 林志松 雷青松

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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４年度会计报表附注

６．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期内本基金所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

６．４．２会计差错更正的说明

本基金本期末未发生重大会计差错，无需更正。

６．４．３税项

１、营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；

２、 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴２０％的个人所得税。

６．４．４关联方关系

６．４．４．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。

６．４．４．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．５本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．５．１通过关联方交易单元进行的交易

６．４．５．１．１债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

６．４．５．１．２回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

６．４．５．１．３应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

６．４．５．２关联方报酬

６．４．５．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的０．３３％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．３３％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费在基金合同生效后每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

６．４．５．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．１０％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．１０％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费在基金合同生效后每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

６．４．５．２．３销售服务费

金额单位：人民币元

■

金额单位：人民币元

■

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。

本基金Ａ级的基金销售服务费按前一日Ａ级基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金销售服务费

Ｅ为前一日的Ａ级基金资产净值

本基金Ｂ级的基金销售服务费按前一日Ｂ级基金资产净值的０．０１％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．０１％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金销售服务费

Ｅ为前一日的Ｂ级基金资产净值

基金销售服务费在基金合同生效后每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

６．４．５．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

■

６．４．５．４各关联方投资本基金的情况

６．４．５．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的管理人本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

６．４．５．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

富国天时Ｂ 级：

份额单位：份

■

６．４．５．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

６．４．５．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均不存在在承销期内参与关联方承销证券的情况。

６．４．６期末（２０１１年０６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．６．１因认购新发证券而于期末持有的流通受限证券

６．４．６．１．１受限证券类别：债券

注：截至本报告期末（２０１１年６月３０日）止，本基金未持有的暂时停牌股票。

６．４．６．２期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．６．２．１银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额８８，４９９，７５５．７５元 ，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

６．４．６．２．２交易所市场债券正回购

注：本报告期末本基金无交易所市场债券正回购余额。

６．４．７有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他事项。

§７ 投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

注：债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的２０％．

７．３基金投资组合平均剩余期限

７．３．１投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

７．３．２期末投资组合平均剩余期限分布比例

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７．４期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．５期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

注：以上数据按工作日统计

７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８投资组合报告附注

７．８．１基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币１．００元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

７．８．２本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的声明

本报告期内本基金不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

７．８．３声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

７．８．４其他资产构成

金额单位：人民币元

■

７．８．５投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§８ 基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§９ 开放式基金份额变动

份额单位：份

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注：基金合同生效日为２００６年６月５日。红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。分级基金份额转换也计入申购、赎回份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．１基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

１０．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人无重大人事变动。

本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：

２０１１年１月２１日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【２０１１】１１６号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。

１０．４基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

１０．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。

１０．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

１０．７本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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１０．８偏离度绝对值超过０．５％的情况

注：本基金本报告期内无偏离度绝对值超过０．５％的情况。