东吴新经济股票型证券投资基金

  2011年半年度报告摘要

  2011年6月30日

  基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十七日

１重要提示及目录

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至６月３０日止。

２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：比较基准＝７５％＊沪深３００指数＋２５％＊中信标普全债指数。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

东吴新经济股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年１２月３０日至２０１１年６月３０日）

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注：１．本基金自２００９年１２月３０日成立，自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的有关规定。

２．比较基准＝７５％＊沪深３００指数＋２５％＊中信标普全债指数。

４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖２００３〗８２号批准设立的证券投资基金管理公司，于２００４年９月正式成立，注册资本人民币１亿元，由东吴证券股份有限公司、上海兰生（集团）有限公司、江阴澄星实业集团有限公司共同发起设立，分别持有４９％、３０％、２１％的股份。

作为传统吴文化与前沿经济理念的有机结合，东吴基金崇尚“以人为本，以市场为导向，以客户为中心，以价值创造为根本出发点”的经营理念；遵循“诚而有信、稳而又健、和而有铮、勤而又专、有容乃大”的企业格言；树立了“做价值的创造者、市场的创新者和行业的思想者”的远大理想，创造性地树立公司独特的文化体系，在众多基金管理公司中树立自己鲜明的企业形象。

截至２０１１年６月３０日，本基金管理人旗下共管理基金９只，其中混合型基金２只，分别为东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金；股票型基金４只，分别为东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、东吴行业轮动股票型证券投资基金、东吴新经济股票型证券投资基金、东吴新创业股票型证券投资基金；债券型基金１只，为东吴优信稳健债券型证券投资基金；货币型基金１只，为东吴货币市场证券投资基金；指数型基金１只，为东吴中证新兴产业指数证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、任壮先生为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日；其它任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１１年上半年，居民消费物价指数（ＣＰＩ）的走高略超出市场预期，而且宏观经济增长速度有放缓迹象，央行果断采取了提高准备金和加息的紧缩政策，而投资者对宏观政策紧缩的预期和紧张的市场资金面导致了股票市场出现震荡探底走势，期间中小板和创业板则因为估值偏高和业绩低于预期的压力出现了较大幅度的下跌。东吴新经济基金在此期间仓位保持稳定，在行业配置上进一步均衡，持仓结构上采取了有增长的低估值个股、高壁垒高增长的成长个股两端的配置策略，期间基金净值出现一定幅度下跌。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为１．０８５元，累计份额净值１．０８５元；本报告期份额净值增长率为－５．７３％，同期业绩比较基准收益率为－１．６９％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年下半年，虽然经济增速仍可能继续回落，但由于市场估值已经回到２００８年金融危机时的较低水平，而且市场已经对经济数据和宏观政策做了非常悲观的预期。而伴随通货膨胀见顶回落，紧缩的货币政策将进入中后期，未来进一步紧缩对市场难再形成趋势性的负面效应，市场存在预期差修正的机会，一旦财政货币政策转向则可能带来不错的投资机会。其中估值低的个股、业绩增长超预期的个股面临的投资机会较大。

针对以上可能的市场环境，东吴新经济基金未来将延续以有增长的低估值个股、高壁垒高增长的成长个股两端的配置策略。加强对个股业绩的追踪和挖掘，力争为投资者创造良好的投资回报。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总裁、投资总监、运营总监、基金会计、金融工程人员、监察稽核人员组成，同时，督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。

公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；运营总监、基金会计等参与基金组合估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、监察稽核业务相关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基金日常估值业务。

公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约定。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配。

５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：东吴新经济股票型证券投资基金

报告截止日：２０１１年６月３０日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１１年６月３０日，基金份额净值１．０８５元，基金份额总额３５０，６１９，９９９．６３份。

６．２利润表

会计主体：东吴新经济股票型证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：东吴新经济股票型证券投资基金

本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日

单位：人民币元

■

报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：徐建平，主管会计工作负责人：黄忠平，会计机构负责人：金婕

６．４报表附注

６．４．１ 基金基本情况

东吴新经济股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会证监许可［２００９］１０２４号文《关于核准东吴新经济股票型证券投资基金募集的批复》的核准向社会公开发行募集，基金合同于２００９年１２月３０日正式生效。本息合计募集规模为８００，８５５，１２９．１６份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金为股票型基金，投资组合中股票类资产投资比例为基金资产的６０％－９５％，其中属于新经济范畴的股票类资产投资比例不低于股票类资产的８０％，固定收益类资产投资比例为基金资产的０－３５％，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金投资于权证以及其它金融工具投资比例遵从法律法规及监管机构的规定。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表系按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则——基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会于２０１０年２月８日发布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、《东吴新经济股票型证券投资基金基金合同》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。

６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 差错更正的说明

无。

６．４．６ 税项

１、印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自２００８年９月１９日起，调整证券（股票）交易印花税率，对出让方按０．１％的税率征收，对受让方不再征税。

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

２、营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

３、个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［１９９８］５５号文《关于证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期基金关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

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６．４．８．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无权证交易。

６．４．８．１．３债券交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．４债券回购交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除券商需承担的费用，包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：本关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份额。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

６．４．９ 期末（２０１１年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发、增发证券而于期末流通受限的证券。

６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１１年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为９，６９９，８６５．４５元，于２０１１年７月１４日到期。是以如下债券作为抵押：

金额单位：人民币元

■

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无需要说明的其他重要事项。

７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ的半年度报告正文。

７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的 “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金报告期末未持有权证。

７．９投资组合报告附注

７．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人无重大人事变动。

本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可（２０１１）１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。

１０．４ 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

１０．５报告期内改聘会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。

租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。

２、本期租用证券公司交易单元的变更情况

本基金本报告期内租用证券公司交易单元无变更。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

１１影响投资者决策的其他重要信息

无。

东吴基金管理有限公司

二〇一一年八月二十七日

基金简称	东吴新经济股票
基金主代码	５８０００６
交易代码	５８０００６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年１２月３０日
基金管理人	东吴基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	３５０，６１９，９９９．６３份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金为股票型基金，通过投资于引领经济发展未来方向的新兴行业的上市公司，享受新经济发展带来的高成长和高收益。重点投资其中具有成长优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。
投资策略	本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略，根据自上而下对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，在遵循前述本基金资产配置总体比例限制范围内，确定基金资产在股票、债券、现金和其他金融工具上的具体投资比例。根据科学技术和产业的发展趋势对与新经济相关创新技术、典型产业进行识别。随后自下而上地精选代表新经济的典型上市公司和与新经济密切相关的上市公司，针对两类公司的不同特征，充分考虑公司的成长性，运用东吴基金企业竞争优势评价体系进行评价，构建股票池。投资其中具有成长优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。
业绩比较基准	７５％＊沪深３００指数＋２５％＊中信标普全债指数
风险收益特征	本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		东吴基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	黄忠平	尹东
	联系电话	０２１－５０５０９８８８－８２１９	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｈｕａｎｇｚｈｐ＠ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｙｉｎｄｏｎｇ＠ｃｃｂ．ｃｎ
客户服务电话		０２１－５０５０９６６６／４００－８２１－０５８８	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－５０５０９８８８－８２１１	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	基金管理人及托管人办公处

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日）
本期已实现收益	２５，９７３，４８７．９５
本期利润	－２６，３８３，０５２．８９
加权平均基金份额本期利润	－０．０７２９
本期基金份额净值增长率	－５．７３％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１１年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	０．０８５２
期末基金资产净值	３８０，５０６，９３０．５７
期末基金份额净值	１．０８５

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	４．５３％	１．２０％	１．０３％	０．９０％	３．５０％	０．３０％
过去三个月	－４．５７％	１．０５％	－４．０４％	０．８３％	－０．５３％	０．２２％
过去六个月	－５．７３％	１．１６％	－１．６９％	０．９３％	－４．０４％	０．２３％
过去一年	２０．０２％	１．３１％	１４．１８％	１．０６％	５．８４％	０．２５％
自基金合同生效以来	８．５０％	１．２９％	－８．９３％	１．１１％	１７．４３％	０．１８％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
任壮	本基金的基金经理、公司研究策划部副总经理	２００９－１２－３０	２０１１－０５－１４	７年	管理学博士，中国社科院金融所博士后，副研究员。曾任兴业证券研发中心高级研究员；２００７年９月加入东吴基金管理有限公司，历任公司基金经理助理、研究策划部总经理助理等职，现任研究策划部副总经理，东吴行业轮动基金经理。
吴圣涛	本基金的基金经理	２０１０－０４－０２	－	９年	经济学硕士，武汉大学毕业。曾担任汉唐证券有限责任公司研究员、投资经理，国泰人寿保险有限责任公司投资经理，华富基金管理有限公司基金经理等职；２００９年９月加入东吴基金管理有限公司，现担任东吴新经济基金经理、东吴新创业基金经理。

资 产	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
资 产：
银行存款	１０，８６２，７５８．５５	６，３１１，５５７．９９
结算备付金	２０９，３７６．３３	６２３，５３０．３１
存出保证金	－	１３，４９８．０３
交易性金融资产	３８０，７３６，６２７．０９	４５７，９９８，８０４．３９
其中：股票投资	３６１，３００，６２７．０９	４１６，９５０，８１３．８４
基金投资	－	－
债券投资	１９，４３６，０００．００	４１，０４７，９９０．５５
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	２６５，１０４．２３	８５９，６８０．１９
应收股利	－	－
应收申购款	１２８，１４９．１５	１，０７７，４０３．０８
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	３９２，２０２，０１５．３５	４６６，８８４，４７３．９９
负债和所有者权益	本期末 ２０１１年６月３０日	上年度末 ２０１０年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	９，６９９，８６５．４５	９，９９９，８６５．００
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	２２０，１５１．８７	２，５２４，３７６．４９
应付管理人报酬	４５２，８１４．８２	５７１，５８２．７９
应付托管费	７５，４６９．１２	９５，２６３．８０
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	７７７，６７１．１５	７３１，７４１．５７
应交税费	－	－
应付利息	２４，９２４．２１	３，３６３．５８
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	４４４，１８８．１６	６９４，９４７．６１
负债合计	１１，６９５，０８４．７８	１４，６２１，１４０．８４
所有者权益：
实收基金	３５０，６１９，９９９．６３	３９２，７８６，２２１．２０
未分配利润	２９，８８６，９３０．９４	５９，４７７，１１１．９５
所有者权益合计	３８０，５０６，９３０．５７	４５２，２６３，３３３．１５
负债和所有者权益总计	３９２，２０２，０１５．３５	４６６，８８４，４７３．９９

项 目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
一、收入	－２１，９８８，６７０．９９	－４３，５２９，１２７．９２
１．利息收入	４５７，９２５．７８	１，３１５，６０５．８１
其中：存款利息收入	６１，９３８．６０	６１８，３３０．８８
债券利息收入	３９５，９８７．１８	１８６，０４３．４８
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	５１１，２３１．４５
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	２９，６７８，５６０．２９	－６，５９５，２３４．６７
其中：股票投资收益	２４，３４２，３７７．２９	－１０，９９９，０２３．０６
基金投资收益	－	－
债券投资收益	２，１４６，１２８．０４	１，４２０，３２３．６５
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	３，１９０，０５４．９６	２，９８３，４６４．７４
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－５２，３５６，５４０．８４	－３８，７７０，５４８．３３
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２３１，３８３．７８	５２１，０４９．２７
减：二、费用	４，３９４，３８１．９０	７，７０８，１１３．５０
１．管理人报酬	２，９７２，３７７．２９	４，９７８，２２８．０７
２．托管费	４９５，３９６．１６	８２９，７０４．６３
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	５５８，３８９．３５	１，６４４，０２６．１８
５．利息支出	１６０，３０８．４９	２５，３９１．０２
其中：卖出回购金融资产支出	１６０，３０８．４９	２５，３９１．０２
６．其他费用	２０７，９１０．６１	２３０，７６３．６０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－２６，３８３，０５２．８９	－５１，２３７，２４１．４２
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	－２６，３８３，０５２．８９	－５１，２３７，２４１．４２

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３９２，７８６，２２１．２０	５９，４７７，１１１．９５	４５２，２６３，３３３．１５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２６，３８３，０５２．８９	－２６，３８３，０５２．８９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－４２，１６６，２２１．５７	－３，２０７，１２８．１２	－４５，３７３，３４９．６９
其中：１．基金申购款	１４０，１０４，１２０．５６	１９，９２３，４０３．５３	１６０，０２７，５２４．０９
２．基金赎回款	－１８２，２７０，３４２．１３	－２３，１３０，５３１．６５	－２０５，４００，８７３．７８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	３５０，６１９，９９９．６３	２９，８８６，９３０．９４	３８０，５０６，９３０．５７
项目	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	８００，８５５，１２９．１６	１，１４５，２２１．２９	８０２，０００，３５０．４５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－５１，２３７，２４１．４２	－５１，２３７，２４１．４２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１３６，１６１，４８３．７３	－１３，７２４，７６４．０５	－１４９，８８６，２４７．７８
其中：１．基金申购款	２８１，５１５，９６６．３３	－１４，５６５，６９４．５０	２６６，９５０，２７１．８３
２．基金赎回款	－４１７，６７７，４５０．０６	８４０，９３０．４５	－４１６，８３６，５１９．６１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	６６４，６９３，６４５．４３	－６３，８１６，７８４．１８	６００，８７６，８６１．２５

关联方名称	与本基金的关系
东吴基金管理有限公司	基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登记人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司	基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
东吴证券股份有限公司	１２０，８６７，８５２．２８	３４．４２％	４４３，１７２，４４９．４０	３６．４８％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
东吴证券股份有限公司	－	－	１３，３３０，８１１．０３	１７．１０％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例
东吴证券股份有限公司	－	－	９６１，８００，０００．００	１００．００％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
东吴证券股份有限公司	９９，３６６．７８	３４．１８％	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
东吴证券股份有限公司	３７０，４０９．９５	３６．５５％	－	－

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	２，９７２，３７７．２９	４，９７８，２２８．０７
其中：支付销售机构的客户维护费	２９０，８０４．３７	６５４，０４８．６２

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	４９５，３９６．１６	８２９，７０４．６３

项目	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日	上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
期初持有的基金份额	１９，９７９，０２０．９８	－
期间申购／买入总份额	－	１９，９７９，０２０．９８
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	１９，９７９，０２０．９８	１９，９７９，０２０．９８
期末持有的基金份额占基金总份额比例	５．７０％	３．０１％

关联方名称	本期 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日		上年度可比期间 ２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	１０，８６２，７５８．５５	５５，０４２．５５	１１７，７３４，８５３．３５	５９６，０６４．０４

债券代码	债券名称	回购到期日	期末估值 单价	数量（张）	期末估值 总额
１１０１０１６	１１央票１６	２０１１－０７－１４	９６．６０	１００，０００	９，６６０，０００．００
合计		－	－	１００，０００	９，６６０，０００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３６１，３００，６２７．０９	９２．１２
	其中：股票	３６１，３００，６２７．０９	９２．１２
２	固定收益投资	１９，４３６，０００．００	４．９６
	其中：债券	１９，４３６，０００．００	４．９６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１１，０７２，１３４．８８	２．８２
６	其他各项资产	３９３，２５３．３８	０．１０
７	合计	３９２，２０２，０１５．３５	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１３，０５６，４００．００	３．４３
Ｃ	制造业	２０４，８１６，０４０．６４	５３．８３
Ｃ０	食品、饮料	３５，６４９，０８３．４０	９．３７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２，６８０．００	０．００
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	２３，３５２，０６４．００	６．１４
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４８，５２９，２５８．０４	１２．７５
Ｃ５	电子	３６，２９５，３６０．００	９．５４
Ｃ６	金属、非金属	１１，５４１，４７４．３６	３．０３
Ｃ７	机械、设备、仪表	４７，９５１，９７０．８４	１２．６０
Ｃ８	医药、生物制品	１，４９４，１５０．００	０．３９
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	２９，９０１，５８９．８８	７．８６
Ｈ	批发和零售贸易	２６，８７１，４００．００	７．０６
Ｉ	金融、保险业	７８，６０７，１９６．５７	２０．６６
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	８，０４８，０００．００	２．１２
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	３６１，３００，６２７．０９	９４．９５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００２２１４	大立科技	８０８，０００	３６，２９５，３６０．００	９．５４
２	６００５８８	用友软件	１，４４７，３１８	２９，９０１，５８９．８８	７．８６
３	６０００３６	招商银行	１，８８０，０００	２４，４７７，６００．００	６．４３
４	００２１５２	广电运通	７８０，０００	２４，０４７，４００．００	６．３２
５	６００１４３	金发科技	１，４５３，９５２	２３，９３２，０４９．９２	６．２９
６	００２２９２	奥飞动漫	１，２２９，０５６	２３，３５２，０６４．００	６．１４
７	０００８６９	张 裕Ａ	２１９，８１８	２１，７１８，０１８．４０	５．７１
８	６０１３１８	中国平安	３０５，２９１	１４，７３６，３９６．５７	３．８７
９	６０００００	浦发银行	１，４９０，０００	１４，６６１，６００．００	３．８５
１０	６００３０９	烟台万华	６９２，０００	１２，９４７，３２０．００	３．４０

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００６３０	铜陵有色	２１，０３７，４７４．２０	４．６５
２	６０００００	浦发银行	１５，９４２，０２１．６９	３．５２
３	００２２９２	奥飞动漫	１５，６９８，４０１．１１	３．４７
４	３０００５４	鼎龙股份	１４，５９８，５６５．４６	３．２３
５	６００６６０	福耀玻璃	１４，４６１，５７０．３７	３．２０
６	６０００６６	宇通客车	１１，４２８，１３１．９７	２．５３
７	６００３８８	龙净环保	１１，２１３，３８７．２８	２．４８
８	６０１６０１	中国太保	８，８９９，７４１．８３	１．９７
９	０００７２１	西安饮食	８，６６６，２４２．０１	１．９２
１０	００２２１４	大立科技	８，１９２，４２６．５１	１．８１
１１	６００４９７	驰宏锌锗	５，９７５，９１７．２９	１．３２
１２	６００７３９	辽宁成大	４，７４５，６００．００	１．０５
１３	６００３０９	烟台万华	４，４１１，２８８．５０	０．９８
１４	００００６０	中金岭南	３，３７０，４７６．４３	０．７５
１５	６００８９７	厦门空港	３，００３，５５３．９２	０．６６
１６	０００９８３	西山煤电	２，６７０，０００．００	０．５９
１７	６００８０３	威远生化	２，５２４，５６０．１０	０．５６
１８	０００８９５	双汇发展	２，４２６，０３７．００	０．５４
１９	３０００２５	华星创业	２，３９６，３６８．９５	０．５３
２０	６０１６０７	上海医药	２，１７９，８５４．６０	０．４８

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２０８１	金螳螂	２１，７７７，８１３．８０	４．８２
２	０００６３０	铜陵有色	２０，８９５，９５０．４４	４．６２
３	００２２１４	大立科技	１９，７９７，７７２．８１	４．３８
４	００００６０	中金岭南	１６，７９５，０４２．１５	３．７１
５	０００７２１	西安饮食	１３，７６７，０４５．７７	３．０４
６	００２１５３	石基信息	１２，４４１，５６４．７５	２．７５
７	０００９８３	西山煤电	８，３７６，０５３．５５	１．８５
８	６０１６０１	中国太保	７，２６５，６４０．８０	１．６１
９	６０１１６６	兴业银行	６，４８０，６９０．９４	１．４３
１０	６０１６２８	中国人寿	６，１３５，０５４．５１	１．３６
１１	６０１３１８	中国平安	５，５０７，３１６．３２	１．２２
１２	００２０４５	广州国光	５，２０４，５０４．６４	１．１５
１３	６００７３９	辽宁成大	５，０３７，４３２．８２	１．１１
１４	３０００５４	鼎龙股份	４，９７９，２４３．８１	１．１０
１５	６００６６０	福耀玻璃	４，７８２，５７３．２３	１．０６
１６	０００６５０	仁和药业	４，５６３，３９０．１１	１．０１
１７	０００５４０	中天城投	４，４５７，３７２．００	０．９９
１８	６００３０９	烟台万华	３，７６２，１２１．６５	０．８３
１９	００２２９２	奥飞动漫	３，４７６，９９０．１０	０．７７
２０	６００８９７	厦门空港	２，９２４，５７８．７０	０．６５

买入股票的成本（成交）总额	１７０，９８９，９７８．２６
卖出股票的收入（成交）总额	２０１，１８０，４１１．３８

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	１９，４３６，０００．００	５．１１
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１９，４３６，０００．００	５．１１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０７０	１０央票７０	１００，０００	９，７７６，０００．００	２．５７
２	１１０１０１６	１１央票１６	１００，０００	９，６６０，０００．００	２．５４

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２６５，１０４．２３
５	应收申购款	１２８，１４９．１５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３９３，２５３．３８

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
１１，１２３	３１，５２２．０７	２１０，１６８，９６６．０５	５９．９４％	１４０，４５１，０３３．５８	４０．０６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	２，４８８，１１８．５５	０．７１％

基金合同生效日（２００９年１２月３０日）基金份额总额	８００，８５５，１２９．１６
本报告期期初基金份额总额	３９２，７８６，２２１．２０
本报告期基金总申购份额	１４０，１０４，１２０．５６
减：本报告期基金总赎回份额	１８２，２７０，３４２．１３
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	３５０，６１９，９９９．６３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
东吴证券	２	１２０，８６７，８５２．２８	３４．４２％	９９，３６６．７８	３４．１８％	－
中银国际	１	１１６，４１２，９０２．３８	３３．１５％	９４，５８５．６０	３２．５３％	－
中信建投	１	１１３，８５２，１６０．７８	３２．４２％	９６，７７３．７７	３３．２９％	－
国信证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
东吴证券	－	－	－	－	－	－
中银国际	２５，９０５，０７３．２３	６０．８８％	－	－	－	－
中信建投	１６，６４３，６９６．００	３９．１２％	－	－	－	－
国信证券	－	－	－	－	－	－