国联安德盛精选股票证券投资基金2011年半年度报告摘要

2011-08-29 来源：上海证券报

国联安德盛精选股票证券投资基金

2011年半年度报告摘要

2011年6月30日

基金管理人：国联安基金管理有限公司基金托管人：华夏银行股份有限公司报告送出日期：二〇一一年八月二十九日

1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人——华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安德盛精选股票证券投资基金

份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2005年12月28日至2011年6月30日）

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注：1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×85%+上证国债指数×15%；

2、本基金基金合同于2005年12月28日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，2006年6月28日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定；

3、本基金于2006年6月17日已基本建仓完毕，各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约定。由于2006年6月28日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标，本基金已于2006年6月29日及时调整完毕。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内公司管理着十四只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

中国证监会于2008年3月20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

截止至本报告期末，本基金管理人旗下共有14只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证100指数分级证券投资基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国联安货币市场证券投资基金和国联安优选行业股票型证券投资基金。本基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金为股票成长型，为投资风格相似的投资组合。2011年上半年，本基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金的收益率分别为-6.72%和-0.81%，差值为5.91%，该差异主要是由于股票仓位差异导致，基金规模不同以及个股和行业选择差异等客观原因也间接导致了收益率差异。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

由于投资者受日益严重的通胀及经济增长下滑的双重影响，上半年市场整体大幅震荡，冲高回落。相对而言，食品饮料板块、周期股板块以及资源类板块中的一些行业个股表现相对出色，但是中小盘股尤其是创业板等个股下跌幅度较为明显，新股普遍跌破发行价，继续修正去年所形成的估值泡沫。

我们在上半年的基本投资策略是在不确定性的经济背景下以大盘蓝筹股为配置主体。在考虑到全球货币的贬值和地缘政治的不稳定性因素，我们重点持有有色贵金属类个股。另外，自下而上精选少数成长类个股长期持有。此外，考虑到估值较低，业绩可能超出市场预期等原因，上半年我们也相对配置了一些地产板块。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-6.72%，同期业绩比较基准收益率为-1.92%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为2011年下半年的市场仍然会持续上半年震荡的格局，其主要原因在于通胀可能持续在高位，虽然可能在8月份至9月份有所回落，但我们预期在未来相当时期通胀都将持续在高位，由此宏观偏紧的格局无法明显改观。其次，欧美经济各有问题，但其共同的解决办法都离不开紧缩开支，增加政府财政预算管理，其结果必然是总需求仍然处在回落过程中，中国的外部环境不容乐观。当然，如果第三季度CPI正常见顶且明显回落，则有可能今年以来始终困扰市场的流动性出现一定好转，那么也可能出现类似2010年10月份出现的行情。

当然，考虑到中国内需相对强劲，同时部分中小企业增长仍然相当迅速，不排除市场在第三季度末或第四季度初在宏观预期放松的背景下展开阶段性或局部行业性的行情。即使如此，我们认为对于个股的选择更应当极为慎重。

从投资操作角度看，我们将继续缩短战线，采取精选个股、重点持仓的原则，通过战略性、长期性持股力争获取较大利润。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、报告期内应分配的金额

根据法律法规的规定及《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》的约定，本基金报告期内应分配金额为160,399,088.52元。

2、报告期内已实施的利润分配情况

本报告期内本基金无已实施的本年度的利润分配。

本基金于2011年3月4日实施了2010年度的利润分配，此次分红的收益分配基准日为2010年12月31日，红利发放日为2011年3月4日，按每10份基金份额0.40元派发红利，共发放红利124,723,234.91 元，其中以现金形式发放62,672,401.31元，以红利再投资形式发放62,050,833.60 元。

3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排

截止至本报告披露日，本基金应分配但尚未实施的利润金额为160,399,088.52元。对本基金应分配但尚未实施的利润，基金管理人将择机分配。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2011年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国联安德盛精选股票证券投资基金

报告截止日：2011年6月30日

单位：人民币元

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注：1、报告截止日2011年6月30日，基金份额净值0.831元，基金份额总额2,773,759,230.38份。

2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

6.2 利润表

会计主体：国联安德盛精选股票证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国联安德盛精选股票证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告序号6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：李柯，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国联安德盛精选股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于同意德盛精选股票证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2005]188号文)和《关于国联安德盛精选股票证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2005]295号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2005年12月28日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为578,627,467.58份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》和《国联安德盛精选股票证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较标准为：沪深300指数×85%+上证国债指数×15%

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则（2006）、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制本财务报表。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生过会计差错。

6.4.6 税项

根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；

(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税；

(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税；

(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税；

(5) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税；

(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

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注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行任何证券交易。

6.4.8.1.2权证交易

本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。

6.4.8.1.3债券交易

本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无债券交易。

6.4.8.1.4应支付关联方的佣金

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注：1、股票交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-清算库中买(卖)经手费

上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-买(卖)经手费-买(卖)证管费

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证与回购交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综合服务；

2、本基金本报告期内未发生应支付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期内及上年度可比期间内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内，基金管理人未投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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注：1、中德安联人寿保险有限公司持有的上述基金份额乃根据正常的商业交易条件进行交易，并以一般交易价格为定价基础。

2、除上表所示外，其他关联方于本报告期末及上年度末，均未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计算。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

本基金本报告期末未持有因认购新发和增发而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2011年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0元，因此没有作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国联安基金管理有限公司网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末，本基金未持有处于转股期内的可转债。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。

9 开放式基金份额变动

单位：份

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注：本报告期基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2011年2月18日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事会第九次会议审议通过，聘任李柯女士为公司副总经理。上该事项已按规定向中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可[2011]229号）。

2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：1、专用交易单元的选择标准和程序

（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为：

A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。

F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：

A 提供的研究报告质量和数量；

B 研究报告被基金采纳的情况；

C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；

D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

H 其他可评价的量化标准。

基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

中航证券有限公司的交易单元为本报告期内本基金新租用的交易单元。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

国联安基金管理有限公司

二〇一一年八月二十九日

基金简称国联安精选股票
基金主代码 257020
交易代码 257020 257021
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2005年12月28日
基金管理人国联安基金管理有限公司
基金托管人华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,773,759,230.38份
基金合同存续期不定期

投资目标通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。
投资策略本基金是股票型基金，在股票投资上主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：首先，通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的获利能力，通过WACC(Weighted Average Cost of Capital)指标来衡量公司的资本成本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。
业绩比较基准沪深300指数×85%+上证国债指数×15%
风险收益特征中高风险，较高的预期收益。

项目基金管理人基金托管人
名称国联安基金管理有限公司华夏银行股份有限公司
信息披露负责人姓名陆康芸郑鹏
联系电话 021-38992806 010-85238667
电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95577
传真 021-50151582 010-85238680

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金半年度报告备置地点上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼

3.1.1 期间数据和指标报告期（2011年1月1日-2011年6月30日）
本期已实现收益 56,431,939.74
本期利润 -167,424,694.19
加权平均基金份额本期利润 -0.0563
本期基金份额净值增长率 -6.72%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2011年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.1157
期末基金资产净值 2,305,503,111.29
期末基金份额净值 0.831

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 2.97% 1.09% 1.25% 1.01% 1.72% 0.08%
过去三个月 -5.78% 1.14% -4.60% 0.93% -1.18% 0.21%
过去六个月 -6.72% 1.30% -1.92% 1.05% -4.80% 0.25%
过去一年 11.34% 1.33% 16.49% 1.19% -5.15% 0.14%
过去三年 8.69% 1.89% 11.82% 1.71% -3.13% 0.18%
自基金合同生效起至今 231.03% 1.96% 194.81% 1.79% 36.22% 0.17%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
魏东本基金基金经理、兼任国联安主题驱动股票型证券投资基金基金经理、总经理助理和投资总监 2009-09-30 - 14年(自1997年起) 魏东先生，复旦大学经济学硕士，曾任职于平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司；2003年1月加盟华宝兴业基金管理公司，先后担任交易部总经理、宝康灵活配置基金和先进成长基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。2009年6月加入国联安基金管理有限公司，现任公司总经理助理及投资总监，2009年9月起兼任本基金基金经理， 2009年12月起兼任国联安主题驱动股票型证券投资基金基金经理。
施卫平本基金基金经理助理、高级研究员 2011-03-08 - 11年（自2000年起） -

资产附注号本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 329,788,258.73 276,500,647.10
结算备付金 1,375,578.70 8,918,506.73
存出保证金 3,265,211.03 4,833,042.63
交易性金融资产 6.4.7.2 2,002,710,361.06 2,556,325,299.97
其中：股票投资 2,002,710,361.06 2,556,325,299.97
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 200,000,620.00
应收证券清算款 3,531,492.69 49,277,760.80
应收利息 6.4.7.5 59,423.66 149,242.27
应收股利 - -
应收申购款 13,369.85 111,917.53
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,340,743,695.72 3,096,117,037.03
负债和所有者权益附注号本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 28,380,761.38 6,161,868.20
应付赎回款 316,427.77 408,850.20
应付管理人报酬 2,772,308.96 3,986,662.18
应付托管费 462,051.51 664,443.68
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,600,514.69 4,678,469.65
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,708,520.12 1,671,081.38
负债合计 35,240,584.43 17,571,375.29
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,810,227,013.87 2,158,817,655.67
未分配利润 6.4.7.10 495,276,097.42 919,728,006.07
所有者权益合计 2,305,503,111.29 3,078,545,661.74
负债和所有者权益总计 2,340,743,695.72 3,096,117,037.03

项目附注号本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
一、收入 -135,739,045.05 -773,322,887.49
1.利息收入 1,337,966.57 1,787,104.82
其中：存款利息收入 6.4.7.11 985,751.32 1,664,966.06
债券利息收入 355.98 9,535.23
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 351,859.27 112,603.53
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 86,241,699.04 91,616,063.93
其中：股票投资收益 6.4.7.12 71,078,844.47 78,124,971.58
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 339,144.57 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 14,823,710.00 13,491,092.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -223,856,633.93 -867,389,832.24
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 537,923.27 663,776.00
减：二、费用 31,685,649.14 40,568,220.94
1．管理人报酬 19,423,691.51 25,460,196.25
2．托管费 3,237,281.95 4,243,366.02
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 8,807,400.79 10,643,424.32
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 217,274.89 221,234.35
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -167,424,694.19 -813,891,108.43
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） - -

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,158,817,655.67 919,728,006.07 3,078,545,661.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -167,424,694.19 -167,424,694.19
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -348,590,641.80 -132,303,979.55 -480,894,621.35
其中：1.基金申购款 243,838,925.54 87,814,638.51 331,653,564.05
2.基金赎回款 -592,429,567.34 -220,118,618.06 -812,548,185.40
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -124,723,234.91 -124,723,234.91
五、期末所有者权益（基金净值） 1,810,227,013.87 495,276,097.42 2,305,503,111.29
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,687,574,041.08 1,420,203,267.07 4,107,777,308.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -813,891,108.43 -813,891,108.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -288,137,348.46 -138,411,529.25 -426,548,877.71
其中：1.基金申购款 168,245,711.33 52,454,430.76 220,700,142.09
2.基金赎回款 -456,383,059.79 -190,865,960.01 -647,249,019.80
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,399,436,692.62 467,900,629.39 2,867,337,322.01

关联方名称与本基金的关系
国联安基金管理有限公司基金管理人
华夏银行股份有限公司("华夏银行") 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司("国泰君安") 基金管理人的股东
安联集团基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司("中德安联") 基金管理人的股东控制的公司

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
国泰君安 - - 582,454,717.01 8.62%

关联方名称上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国泰君安 495,080.04 8.78% 90,081.63 3.00%

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 19,423,691.51 25,460,196.25
其中：支付销售机构的客户维护费 2,139,204.53 2,769,698.99

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,237,281.95 4,243,366.02

关联方名称本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
中德安联 - - 56,938,816.36 1.72%

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
华夏银行 329,788,258.73 924,925.83 444,516,512.20 1,617,305.16

股票
代码
股票
名称
停牌日期停牌
原因
估值
单价
复牌
日期
开盘
单价
数量（股）期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600216 浙江医药 2011-06-27 重大事项 31.39 2011-07-04 32.60 880,000 32,734,073.82 27,623,200.00 -
000932 华菱钢铁 2011-06-30 股东大会 4.11 2011-07-01 4.14 10,000,000 48,396,372.20 41,100,000.00 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,002,710,361.06 85.56
其中：股票 2,002,710,361.06 85.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 331,163,837.43 14.15
6 其他各项资产 6,869,497.23 0.29
7 合计 2,340,743,695.72 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 150,148,442.28 6.51
C 制造业 943,472,698.58 40.92
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 363,312,825.58 15.76
C5 电子 188,987,400.00 8.20
C6 金属、非金属 82,261,000.00 3.57
C7 机械、设备、仪表 28,903,173.00 1.25
C8 医药、生物制品 165,889,200.00 7.20
C99 其他制造业 114,119,100.00 4.95
D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,420,000.00 0.63
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 14,160,220.20 0.61
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 603,595,000.00 26.18
J 房地产业 75,297,000.00 3.27
K 社会服务业 185,885,000.00 8.06
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 15,732,000.00 0.68
合计 2,002,710,361.06 86.87

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 000069 华侨城Ａ 23,500,000 185,885,000.00 8.06
2 600309 烟台万华 8,390,000 156,976,900.00 6.81
3 300142 沃森生物 2,570,000 138,266,000.00 6.00
4 601166 兴业银行 10,000,000 134,800,000.00 5.85
5 601601 中国太保 6,000,000 134,340,000.00 5.83
6 601318 中国平安 2,500,000 120,675,000.00 5.23
7 600612 老凤祥 3,330,000 114,119,100.00 4.95
8 600036 招商银行 8,000,000 104,160,000.00 4.52
9 002408 齐翔腾达 3,200,626 101,875,925.58 4.42
10 002415 海康威视 2,500,000 98,225,000.00 4.26

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 601166 兴业银行 173,769,659.45 5.64
2 600309 烟台万华 166,997,189.25 5.42
3 300142 沃森生物 122,976,834.69 3.99
4 002408 齐翔腾达 119,020,673.19 3.87
5 600339 天利高新 117,840,261.20 3.83
6 600036 招商银行 114,086,020.91 3.71
7 000983 西山煤电 102,065,178.46 3.32
8 600376 首开股份 94,863,497.46 3.08
9 600016 民生银行 93,400,874.33 3.03
10 600489 中金黄金 81,784,267.71 2.66
11 002155 辰州矿业 80,669,006.23 2.62
12 600741 华域汽车 74,528,900.17 2.42
13 601009 南京银行 71,556,799.30 2.32
14 300102 乾照光电 67,585,797.62 2.20
15 600612 老凤祥 65,797,895.84 2.14
16 601101 昊华能源 63,974,942.36 2.08
17 601088 中国神华 57,935,220.27 1.88
18 600125 铁龙物流 55,159,428.13 1.79
19 000807 云铝股份 52,994,818.55 1.72
20 002138 顺络电子 50,833,262.67 1.65

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600801 华新水泥 223,076,795.20 7.25
2 601766 中国南车 169,339,817.60 5.50
3 000887 中鼎股份 125,206,176.64 4.07
4 000729 燕京啤酒 116,033,029.97 3.77
5 000983 西山煤电 100,889,583.32 3.28
6 002155 辰州矿业 100,305,911.90 3.26
7 000002 万科Ａ 91,715,783.90 2.98
8 000987 广州友谊 90,008,680.78 2.92
9 601111 中国国航 87,003,716.54 2.83
10 600048 保利地产 83,837,980.91 2.72
11 600362 江西铜业 77,948,529.00 2.53
12 601101 昊华能源 74,529,813.43 2.42
13 002415 海康威视 74,146,748.37 2.41
14 600612 老凤祥 68,932,062.91 2.24
15 002138 顺络电子 68,031,978.31 2.21
16 600741 华域汽车 66,817,868.50 2.17
17 600115 东方航空 62,736,783.21 2.04
18 002024 苏宁电器 61,331,939.05 1.99
19 601088 中国神华 61,099,230.45 1.98
20 601899 紫金矿业 57,580,514.89 1.87

买入股票的成本（成交）总额 2,637,866,177.95
卖出股票的收入（成交）总额 3,038,703,327.40

序号名称金额
1 存出保证金 3,265,211.03
2 应收证券清算款 3,531,492.69
3 应收股利 -
4 应收利息 59,423.66
5 应收申购款 13,369.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,869,497.23

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
54,712 50,697.46 1,059,347,278.20 38.19% 1,714,411,952.18 61.81%

基金合同生效日（2005年12月28日）基金份额总额 578,627,467.58
本报告期期初基金份额总额 3,308,144,594.34
本报告期基金总申购份额 373,502,632.26
减：本报告期基金总赎回份额 907,887,996.22
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,773,759,230.38

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
海通证券股份有限公司 1 94,393,236.38 1.66% 80,234.84 1.70% -
中信证券股份有限公司 1 23,439,708.75 0.41% 19,923.82 0.42% -
国金证券有限责任公司 1 508,854,503.57 8.96% 413,446.55 8.74% -
安信证券股份有限公司 2 490,437,596.26 8.64% 398,484.01 8.42% -
华泰证券股份有限公司 1 66,173,115.21 1.17% 56,247.01 1.19% -
宏源证券股份有限公司 1 462,020,241.45 8.14% 392,715.61 8.30% -
东方证券股份有限公司 1 1,107,362,023.00 19.51% 941,251.24 19.89% -
广发证券股份有限公司 1 342,222,880.89 6.03% 278,058.42 5.88% -
长江证券股份有限公司 1 638,976,377.64 11.26% 543,128.90 11.48% -
齐鲁证券有限责任公司 1 802,435,952.74 14.14% 682,064.74 14.41% -
光大证券股份有限公司 1 321,828,414.30 5.67% 261,488.05 5.53% -
中航证券有限公司 1 818,425,455.16 14.42% 664,978.57 14.05% -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
国信证券股份有限公司 1 - - - - -
长城证券有限责任公司 1 - - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
海通证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限责任公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 1,467,400.55 100.00% - - - -
中航证券有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
长城证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -

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