（上接B8版）

3、合并利润表

单位：万元

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业收入	10,922.19	20,567.36	18,347.60	17,151.52
减：营业成本	4,984.56	9,563.84	8,455.46	8,008.48
营业税金及附加	1.98	3.77	3.42	-
销售费用	197.19	406.85	238.06	172.20
管理费用	1,893.99	3,924.25	3,447.18	2,861.60
财务费用	1,098.37	1,739.13	1,919.95	1,820.88
资产减值损失	45.46	-57.95	-46.56	679.15
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	-	-	-	-
二、营业利润	2,700.64	4,987.47	4,330.09	3,609.21
加：营业外收入	176.72	754.21	705.75	190.61
减：营业外支出	-	2.79	0.67	42.53
其中：非流动资产处置损失	-	2.79	0.62	32.38
三、利润总额	2,877.37	5,738.89	5,035.17	3,757.28
减：所得税费用	422.94	470.84	372.02	242.93
四、净利润	2,454.42	5,268.05	4,663.14	3,514.35
其中：归属于母公司股东的净利润	2,454.42	5,268.05	4,663.14	3,514.35
少数股东损益		-	-	-
五、每股收益
（一）基本每股收益（元）	0.20	0.44	0.39
（二）稀释每股收益（元）	0.20	0.44	0.39
六、其他综合收益	10.28	13.95	-0.03	-
其中：归属于母公司股东的其他综合收益	10.28	13.95	-0.03	-
归属于少数股东的其他综合收益	-	-	-	-
七、综合收益总额	2,464.71	5,282.00	4,663.11	3,514.35
其中：归属于母公司股东的综合收益总额	2,464.7	5,282.00	4,663.11	3,514.35
归属于少数股东的综合收益总额	-	-	-	-

4、合并现金流量表

单位：万元

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	9,907.16	19,762.51	19,140.45	13,392.81
收到的税费返还	492.16	531.17	289.43	361.11
收到的其他与经营活动有关的现金	179.49	768.05	712.13	723.67
现金流入小计	10,578.81	21,061.73	20,142.01	14,477.59
购买商品、接受劳务支付的现金	3,654.16	5,413.18	6,270.49	6,155.66
支付给职工以及为职工支付的现金	1,619.11	3,338.47	3,235.94	2,845.56
支付的各项税费	343.59	584.67	429.68	162.45
支付的其他与经营活动有关的现金	433.21	950.64	954.47	615.86
现金流出小计	6,050.07	10,286.96	10,890.58	9,779.53
经营活动产生的现金流量净额	4,528.74	10,774.78	9,251.43	4,698.07
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	-	1.77	4.56	809.25
收到的其他与投资活动有关的现金	-	197.00	-	-
现金流入小计	-	198.77	4.56	809.25
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	13,614.23	12,390.87	4,418.26	7,471.38
支付其他与投资活动有关的现金	1,032.57
现金流出小计	14,646.80	12,390.87	4,418.26	7,471.38
投资活动产生的现金流量净额	-14,646.80	-12,192.10	-4,413.70	-6,662.13
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款所收到的现金	16,760.00	5,000.00	16,000.00	5,000.00
现金流入小计	16,760.00	5,000.00	16,000.00	5,000.00
偿还债务所支付的现金	4,800.00	4,900.00	18,100.00	100.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	1,082.94	1,565.10	1,686.89	2,106.87
支付其他与筹资活动有关的现金	5.89	540.00	10.00	55.00
现金流出小计	5,888.83	7,005.10	19,796.89	2,261.87
筹资活动产生的现金流量净额	10,871.17	-2,005.10	-3,796.89	2,738.13
四、汇率变动对现金的影响额	-57.66	-16.92	-15.37	-130.65
五、现金及现金等价物净增加额	695.44	-3,439.34	1,025.46	643.41
加：期初现金及现金等价物余额	1,535.44	4,974.78	3,949.32	3,305.90
六、期末现金及现金等价物余额	2,230.88	1,535.44	4,974.78	3,949.32

（二）近三年及一期非经常性损益情况

依据经天健会计师核验的非经常性损益明细表，近三年及一期本公司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表：

单位：万元

项 目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
1、非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-	-2.79	1.39	-32.38
2、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	-	178.35	188.33	208.40
3、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	176.72	752.42	703.60	189.70
4、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-	-	-	-
5、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	-	-	-	-
6、除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-	1.79	0.08	-9.24
7其他符合非经常性损益定义的损益项目	-	-	-	-
非经常性损益合计	176.72	929.78	893.40	356.48
减：所得税	26.51	112.71	105.76	22.21
少数股东损益	-	-	-	-
扣除所得税、少数股东损益后的非经常性损益净额	150.21	817.06	787.64	334.27
归属于母公司所有者的净利润	2,445.42	5,268.05	4,663.14	3,514.35
扣除非经常性损益后的净利润	2,295.21	4,450.99	3,875.50	3,180.08

近三年及一期，本公司非经常性损益对当期经营成果的影响均较小，2008-2010年及2011年1-6月非经常性损益净额占归属于母公司所有者的净利润的比重分别为9.51%、16.89%、15.51%和7.23%，对公司经营业绩无重大影响。

（三）主要财务指标

项目	2011年6月末 /2011年1-6月	2010年末 /2010年	2009年末/ 2009年	2008年末/ 2008年
流动比率	0.93	6.71	7.20	7.63
速动比率	0.84	5.89	5.97	7.18
资产负债率（母公司）	49.78%	49.81%	54.62%	62.30%
应收账款周转率（次/年）	4.36	4.04	2.88	3.36
存货周转率（次/年）	6.02	4.93	5.16	8.42
息税折旧摊销前利润（万元）	5,414.71	10,506.98	9,459.67	7,310.66
利息保障倍数	4.30	4.67	3.99	3.10
每股经营活动的现金流量（元/股）	0.38	0.90	0.77	0.46
每股净现金流量（元/股）	0.06	-0.29	0.09	0.06
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例	15.41%	14.26%	14.81%	20.14%

注：2011年1-6月的应收账款周转率、存货周转率已做年化处理

（四）管理层讨论与分析

1、资产结构分析

2008-2010年末、2011年6月末，公司资产总额分别为48,645.42万元、50,817.81万元、56,469.32万元、71,395.15万元，公司资产规模呈稳定增长趋势。

报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例均低于35%，流动资产主要是货币资金、应收账款及存货；非流动资产占总资产的比例均超过65%，以固定资产、无形资产及在建工程为主，其中占比最高的固定资产主要是与生产经营密切相关的机器设备、检测设备、运输工具及房屋建筑物等，资产使用状况良好。

2、负债结构分析

2008-2010年末，本公司非流动负债占比在90%以上。流动负债主要为公司采购原材料及固定资产形成的应付账款，供应商给予本公司的信用账期一般为60-90天，表明公司在供应商的信用状况良好。非流动负债主要为公司向国家开发银行及招商银行的长期借款。

2011年6月末，公司流动负债为19,253.59万元,占负债总额的比例为47.36%，流动负债大幅增加，主要是由于公司分别与招商银行、建设银行、民生银行签订了短期借款合同，向上述银行分别借款10,000万元、3,960万元、2,800万元。上述借款主要用于购买募投项目所需的土地使用权及地上建筑物、生产用机器设备及补充流动资金等。

报告期各期末，公司负债总额较大，主要是公司处于产能扩张期，对资金需求量较大，借款金额较大所致，亦体现了公司具有良好的银行资信和融资能力。

3、盈利能力分析

2008-2010年、2011年1-6月，本公司分别实现营业收入17,151.52万元、18,347.60万元、20,368.09万元、10,922.19万元。公司自成立以来，专注于FPC、COF柔性封装基板及COF产品的研发、生产与销售。报告期内，主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出。其他业务收入主要为租赁收入等，占比小，报告期内变动不大。

报告期内，公司不断优化产品结构，持续提升高技术含量、高附加值产品的比重。COF柔性封装基板及COF产品销售收入占比逐年上升，2011年1-6月二者合计占比达79.89%；FPC销售收入占比逐年下降，由2008年占比44.50%下降到2011年1-6月的21.03%。

报告期内，公司主营业务收入主要来源于外销收入，且逐年增长。外销收入由2008年的17,043.04万元提高到2010年的20,011.92万元，2011年1-6月外销收入也达到2010年的53.56%。

2008-2010年、2011年1-6月综合毛利率分别为53.28%、53.72%、53.41%、54.14%，综合毛利率保持较高的水平，保持在50%以上。

2008-2010年、2011年1-6月，归属于母公司的净利润分别为3,514.35万元、4,663.14万元、5,268.05万元、2,454.42万元。2008-2010年公司净利润保持逐年上升。

4、现金流量分析

报告期内，公司经营现金流量逐年增加，经营活动产生的现金流量净额分别是4,698.07万元、9,251.43万元、10,774.78万元、4,528.74万元，分别占对应期间实现净利润的133.68%、198.39%、204.53%、184.51%，三年及一期累计数为29,253.02万元，占三年及一期累计净利润的183.98%，超过净利润13,353.06万元，经营活动产生的现金流量充足。2008-2010年、2011年1-6月经营活动现金流量充足主要得益于报告期内应收账款回收正常，存货库存控制良好，以及公司的谈判地位和议价能力不断提高。

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额报告期内均为负数，且逐年减少，分别为-6,662.13万元、-4,413.70万元、-12,192.10万元、-14,646.80万元，主要是包括两个方面：（1）公司近几年正处于持续扩大产能、调整产品结构阶段，为增加高附加值的COF柔性封装基板及COF产品产能而新购置了机器设备及检测设备等；（2）实施募投项目收购的土地及地上建筑物、购买的机器设备。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量逐年减少，分别为2,738.13万元、-3,796.89万元、-2,005.10万元、10,871.17万元。

（五）股利分配政策

公司依据有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配。

报告期内，公司未进行股利分配。

经公司2010年第二次临时股东大会决议：同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截至2011年6月30日，母公司未分配利润为11,454.14万元。

（六）控股子公司的基本情况

公司目前有2家子公司，具体情况如下：

1、丹邦科技（香港）有限公司

丹邦香港成立于2007年10月26日，现为公司全资子公司，法定股本为1,400万港元，经营期限15年，注册地址为香港九龙红磡马头围道39号红磡商业中心A座508室。

截至2010年12月31日，丹邦香港的总资产为4,685.00万元，净资产为1,223.53万元，2010年度实现主营业务收入995.62万元，净利润-3.02万元（以上数据经天健会计师审计）。

截至2011年6月30日，丹邦香港的总资产为9,020.45万元，净资产为1,229.11万元，2011年1-6月净利润2.94万元（以上数据经天健会计师审计）。

2、广东丹邦科技有限公司

2009年8月10日，东莞市对外贸易经济合作局以东外经贸松[2009]18号批复同意丹邦科技和丹邦香港共同投资设立中外合资企业，投资总额10,000万元，注册资本与实收资本均为5,000万元，合资企业经营期限为50年，公司类型为有限责任公司（台港澳与境内合资），法定代表人刘萍，注册地为东莞市松山湖科技产业园区北部工业城C区BC-18。目前，该公司尚无业务发生，将作为本次募集资金投资项目的实施主体。

截至2010年12月31日，广东丹邦的总资产为6,909.21万元，净资产为4,970.84万元，2010年度实现主营业务收入0.00万元，净利润-8.85万元（以上数据经天健会计师审计）。

截至2011年6月30日，广东丹邦的总资产为20,735.92万元，净资产为4,957.76万元，2011年1-6月净利润-13.08万元（以上数据经天健会计师审计）。

第四节 募集资金运用

本次发行后，预计募集资金将用于以下项目：

单位：万元

项目名称	项目总投资	项目核准机关	项目核准文号	环评核准文号
基于柔性封装基板技术的芯片封装产业化项目	42,500.00	东莞松山湖科技产业园区经济贸易发展局	东发改松[2010]8号	粤环审[2011]130号
合计	42,500.00	－	－	－

募集资金投资项目投资进度情况如下：

单位：万元

项目名称	募集资金 投资	第一年		第二年		第三年
		投资额	比例	投资额	比例	投资额	比例
基于柔性封装基板技术的芯片封装产业化项目	42,500.00	13,600.00	32.00%	11,400.00	26.82%	17,500.00	41.18%

注：第一年指从项目开始建设起至其后第12个月的期间，第二年、第三年依此类推。

上述项目投资总额为42,500.00万元，拟全部运用本次发行募集资金。若实际募集资金少于募集资金计划使用额，公司将通过银行贷款和自筹资金予以解决；若实际募集资金超过募集资金计划使用额，超出部分将用于补充公司流动资金。

本次募集资金投资项目顺应了COF柔性封装基板向线路微细化和薄型化方向发展以及COF封装技术将成为显示驱动IC封装的趋势，可巩固并充分利用公司在COF柔性封装基板方面的优势。项目的实施将进一步扩大附加值高、技术壁垒高的COF柔性封装基板及COF产品的产能，可进一步充分利用公司自产FCCL、COF柔性封装基板的优势，提高COF柔性封装基板及COF产品收入占比，不断完善公司的产业链优势，提升公司产品技术含量和竞争力，进一步优化产品结构。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）市场风险

公司主要竞争对手为日本日立电线、日本三井金属矿业、韩国LG微电子、韩国STEMCO、日本住友金属矿山等跨国企业。日本、韩国及欧美等国家和地区是全球电子信息品主要生产地，这些国家和地区的主要竞争对手成立时间较早，且大多隶属于全球知名的跨国集团，在生产规模、资金规模、研发实力及技术水平等方面具有明显优势。未来，公司与国际竞争对手的竞争将日益激烈，公司可能面临因市场竞争能力下降导致盈利能力下滑的风险。

（二）技术风险

1、技术开发风险

随着IC产品的应用发展迅速，IC封装不断向小型化、微型化的方向发展，出现了很多新的封装技术和封装形式。如果公司未来不能持续加大研发投入，不能实现高端2L-FCCL、COF超微细化线路及COF封装等技术的持续升级，不能持续提升产品加工技术及制造工艺，将难以保持公司在行业内的竞争优势，可能导致公司产品在技术先进性、产品可靠性及生产工艺技术滞后于市场发展要求或落后于竞争对手，使得公司产品的竞争力和市场份额下降。

2、核心技术人员流失和核心技术失密风险

公司产品和技术的升级换代、产品结构调整需要以公司的核心技术人员为主导，虽然公司已经同核心技术人员签订了保密合同，且公司的核心技术不严重依赖部分技术人员，但如果核心技术人员流失、关键技术失密，仍将对公司的生产经营和发展造成不利影响。

（三）控股股东用于出资的无形资产可能存在减值的风险

2007年5月，控股股东丹侬发展以“UV固化可剥离压敏胶膜”、“一种无肼刻蚀液”、“一种潜伏性固化剂的制造方法”及“用于芯片搭载及封装的电绝缘树脂浆”四项发明专利评估作价对丹邦有限出资4,623万元。四项发明专利对公司核心竞争力的形成起到了决定性的作用，并且公司拥有的其他多项专利技术是在上述四项专利的基础上的延伸和发展，但由于上述无形资产收益年限比较长，如果未来出现新的重大技术突破或者全球经济环境发生重大不利变化，四项发明专利存在减值的风险。

（四）财务风险

1、资产抵押风险

截至2011年6月30日，公司将主要生产用房屋建筑物、机器设备、发明专利等资产为公司的银行借款提供抵押或质押担保。因此公司存在因不能按时偿还银行贷款而丧失对该房屋建筑物、机器设备及专利技术的所有权，进而影响正常生产经营的风险。

2、汇率波动风险

自2005年7月21日我国改革人民币汇率形成机制以来，人民币兑美元汇率总体呈上升趋势，未来人民币仍可能保持升值趋势。本公司主要采用美元结算，若人民币持续不断升值，将导致本公司出现汇兑损益，可能影响本公司的经营业绩。

（五）募集资金投资项目风险

本公司本次募集资金项目实施过程中，存在项目的建设周期被延长、项目投产后市场情况变化达不到预期效果等不确定因素，从而影响本次募集资金投资项目预期收益的实现。

（六）企业所得税税收优惠政策变化的风险

2007年5月，公司外资股权比例从25%变更为12.67%，成为“外资比例低于25%”的外商投资企业。根据国家税务总局有关规定，公司于2007年5月外资比例低于25%之后应补缴已免征、减征的企业所得税税款。

但根据深圳市地方法规的相关规定，公司作为在深圳经济特区内设立的生产性企业，可享受按优惠税率及减半征收企业所得税的税收优惠政策。公司2006年为开始获利年度，据此2006年度至2007年度可免征企业所得税，2008年度至2010年度减半征收企业所得税。深圳市南山区地方税务局于2011年1月24日出具确认函确认发行人无需补缴2006年1月1日起至2010年12月31日期间已免征、减征的企业所得税税款。但若该具体行政行为被国家有权机关作出撤销的决定或人民法院作出撤销或认定无效的判决，则发行人2006年1月1日起至2010年12月31日期间已免征、减征的企业所得税税款可能存在被追缴的风险。

二、其他重要事项

（一）重要合同

截至2011年6月30日，发行人及发行人合并报表范围内的公司已签署、正在履行的重大合同主要包括：（1）借款合同6份，其中与国家开发银行合同项下的贷款余额为18,200万元，与招商银行合同项下的贷款余额为13,000万元，与建设银行合同项下的贷款余额为3,960万元，与民生银行合同项下的贷款余额为2,800万元；（2）担保合同8份。（3）设备采购合同9份。

（二）对外担保事项

截至本招股意向书摘要签署之日，公司不存在任何对外担保事项。

（三）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司无任何对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司控股股东及控股子公司、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，均没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未曾有受到刑事诉讼的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

单位名称	住所	联系电话	传真	经办人 姓名
发行人：深圳丹邦科技股份有限公司	深圳市南山区高新园朗山一路丹邦科技大楼	0755-26511518	0755-26981718	吴 荔
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司	深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16－26层	0755-82130833	0755-82130620	甘燕鲲崔 威
发行人律师：国浩律师集团（深圳）事务所	深圳市深南大道6008号特区报业大厦24D.E	0755-83515666	0755-83515333	王彩章朱永梅
财务审计机构：天健会计师事务所有限公司	杭州市西溪路128号新湖商务大厦6-10层栋塔楼A701-A702	0755-82903449	0755-82990751	张希文 黄 琼
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路1093号中信大厦18楼	0755-25938000	0755-25988122	-
收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行	深圳市深南东路地王商业大厦附楼首层	0755-82461390	0755-82461376	-
拟上市的证券交易所：深圳证券交易所	深圳市深南东路5045号	0755-82083333	0755-82083164	宋丽萍

二、发行时间安排

询价推介时间：	2011年8月31日～2011年9月2日
定价公告刊登日期：	2011年9月6日
申购日期和缴款日期：	2011年9月7日
预计股票上市日期：	发行结束后尽快安排上市

第七节 备查文件

招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐机构（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：工作日上午9：00至12：00，下午14：00至17：30，也可通过深圳证券交易所指定网站查阅，网址：www.cninfo.com.cn。

深圳丹邦科技股份有限公司

2011年8月30日