2011年第2号
重要提示
民生加银精选股票型证券投资基金经2009年12月8日中国证监会证监许可【2009】1323号文核准募集，基金合同于2010年2月3日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份额初始面值，投资人存在遭受损失的风险。
民生加银精选股票型证券投资基金是股票型基金，通常预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中的高风险收益品种。本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资本基金前，应仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购/申购基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等。
投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。投资人应当通过本基金管理人或代销机构购买本基金，基金代销机构名单详见本基金份额发售公告。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本招募说明书所载内容截止日为2011年8月3日，有关财务数据和净值表现截止日为2011年6月30日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
办公地址：深圳市福田区益田路新世界商务中心42、43楼
法定代表人：万青元
成立时间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：贰亿元
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股60％）、加拿大皇家银行（持股30％）、三峡财务有限责任公司（持股10％）。
电话：0755-23999888
传真：0755-23999800
联系人：蔡冬琳
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审计委员会、合规及风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资部、研究部、金融工程与产品部、市场策划中心、客服与电子商务中心、渠道管理一部、渠道管理二部、渠道管理三部、机构一部、机构二部、运营管理部、交易部、信息技术部、综合管理部、监察稽核部。
基金管理情况：截至2011年8月3日，民生加银基金管理有限公司管理5只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票型证券投资基金。
（二）主要人员情况
1．基金管理人董事会成员
万青元先生：党委书记、董事长，硕士，主任编辑。历任金融时报社记者部副主任、中国民生银行办公室处长、主任助理、副主任，中国民生银行企业文化部副总经理、工会副主任；现任中国民生银行董事会办公室主任，兼任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长。
沈建军先生：董事，硕士，高级经济师。历任国家物资部办公厅、国家内贸部办公厅处长、全国工商联办公厅主席办公室主任、中国民生银行国际业务部、中国民生银行资产管理部、中国民生银行投资银行部副总经理。现任中国民生银行董事会战略发展与投资管理委员会投资管理办公室主任。
Frank Lippa先生：董事、学士。曾在普华永道会计事务所从事审计、税务监督方面的工作，历任加拿大皇家银行高级顾问，加拿大皇家银行投资管理公司副总裁、首席会计师和首席财务官。现任加拿大皇家银行资产管理公司首席运营官和首席财务官。
霍平先生：董事，硕士，特许金融分析师。历任加拿大皇家银行投资管理公司（多伦多）基金业绩评估分析员、国际投资研究及分析（地区）员、国际投资研究及分析（行业）员。现任加拿大皇家银行投资管理（亚洲）有限公司（香港）基金经理。
李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、三峡财务公司投资银行部副经理、经理。现任三峡财务有限责任公司副总经理。
朱晓光先生：董事，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业金融部财务总监。现任民生加银基金管理有限公司党委书记及督察长。
张亦春先生：独立董事，厦门大学教授、博士生导师。历任厦门大学经济系讲师、经济学院财金系副教授、教授、系副主任、系主任、厦门大学经济学院院长。现任厦门大学金融研究所所长。
王波明先生：独立董事，硕士。历任美国BK国际商务公司副总裁，美国纽约股票交易所经济师，北京证券交易所研究设计联合办公室副总干事。现任中国证券市场研究设计中心总干事、财讯传媒集团董事局主席。
Cole Randy Capener先生：独立董事，法律博士。历任美国贝克麦坚时律师事务所的律师、合伙人。后创办拯救非洲家庭的慈善组织。现任美国拯救非洲家庭的慈善组织总裁。
2．基金管理人监事会成员
袁美珍女士：监事会主席，学士。历任湖北大冶市劳动人事局副股长、中央组织部老干部局副主任、中国民生银行北京管理部党委委员、纪委书记；现任中国民生银行纪检监察室主任、纪委副书记，兼任民生加银基金管理有限公司党委委员及监事会主席。
徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计师，特许金融分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产管理公司的业务发展。现于香港担任加皇投资管理（亚洲）有限公司亚洲股票市场研究分析员。
李君波先生：监事，硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员，三峡财务有限责任公司研究发展部研究员、副经理，现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理。
顾定锟先生：监事，硕士。历任中国人民银行赣州地区分行科员、广东发展银行深圳分行财会部副科长、中国光大银行深圳宝城支行会计科科长、中国民生银行深圳分行计财部副总经理、深圳彩田支行副行长（主持工作）、深圳分行会计部副总经理（主持工作）、深圳分行同业金融部副总监（主持工作）。现任民生加银基金管理有限公司营运总监兼任综合管理部总监。
黄梅萍女士：监事，硕士。曾先后在中国人民银行深圳市分行、中国证券监督管理委员会深圳监管局工作。现任民生加银基金管理有限公司监察稽核部副总监。
3．基金管理人高级管理人员
万青元先生：董事长，简历见上。
代总经理：（核准之中）
朱晓光先生：督察长，简历见上。
4．本基金基金经理
傅晓轩先生：上海交通大学硕士，15年证券从业经历。曾任大鹏证券综合研究所债券高级分析师。2004年加盟中国民生银行，曾任金融市场部发债融资中心高级经理，负责短期融资券的承销发行工作，后任金融市场部代客资产管理中心投资组合经理。2008年加入民生加银基金管理有限公司，负责固定收益投资及研究业务。自2009年7月至2011年1月任民生加银增强收益债券型证券投资基金基金经理，自2010年11月至今任民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2011年1月至今任民生加银精选股票型证券投资基金基金经理。
黄钦来先生，自2010年2月3日起至2010年11月7日担任本基金基金经理。
杨军先生，自2010年6月11日起至2011年1月26日担任本基金基金经理。
5．投资决策委员会
投资决策委员会由3名成员组成，设副主席（主持工作）1名，其他委员2名。名单如下：
乐瑞祺先生，投资决策委员会副主席（主持工作），现任公司研究部副总监、民生加银增强收益债券型证券投资基金基金经理；陈廷国先生，投资决策委员会委员，现任公司研究部首席分析师；傅晓轩先生，投资决策委员会委员，简历见上。
朱晓光先生、黄梅萍女士列席会议，简历见上。
6．上述人员之间不存在亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
1.基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004年9月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：尹东
联系电话：010-67595003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。
截至2011年3月31日，中国建设银行资产总额113,125.16 亿元，较上年末增加5,021.99 亿元，增长4.65%。2011年一季度，中国建设银行实现净利润472.33 亿元，较上年同期增长34.23%；年化平均资产回报率1.71%，年化加权平均净资产收益率26.19%；利息净收入716.30 亿元，较上年同期增长25.27%；净利差为2.58%，净利息收益率为2.69%，分别较上年同期提高0.28 和0.30 个百分点；手续费及佣金净收入231.54 亿元，较上年同期增长37.29%。其中，结算、理财、电子银行、贷记卡及保理等重点产品快速增长，收入结构日趋合理。
中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科设有代表处，设立了湖北桃江建信村镇银行、浙江苍南建信村镇银行、安徽繁昌建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建信村镇银行、河北丰宁建信村镇银行、上海浦东建信村镇银行、苏州常熟建信村镇银行9家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、中德住房储蓄银行等多家子公司。全行已安装运行自动柜员机(ATM)39,874台，拥有员工313,867人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，2010年共获得100 多个国内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第二位，在“全球银行品牌500强”列第13位，并被评为2010年中国最佳银行；在美国《福布斯》杂志公布的“Interbrand2010年度最佳中国品牌价值排行榜”列第三 位，银行业第一位；被《亚洲金融》杂志评为2010 年度“中国最佳银行”；连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”；被中国红十字会总会授予“中国红十字杰出奉献奖章”。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等12个职能处室、团队，现有员工130余人。自2008年以来中国建设银行托管业务持续通过SAS70审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2.主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3.基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2011年6月30日，中国建设银行已托管195只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。2010年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为2009年度“国内最佳托管银行”（Domestic Top Rated），并连续第三年被香港《财资》杂志评为“中国最佳次托管银行”。
三、相关服务机构
（一）销售机构及联系人
1．直销机构
民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
办公地址：深圳市福田区益田路新世界商务中心42、43楼
法定代表人：万青元
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：郭树清
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
客服电话：95568
联系人：董云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖钢
客户服务电话：95566
联系人：侯燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
电话：021-52629999
联系人：梁曦
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408842
网址：www.95559.com.cn
（6）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
客户电话：95555
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座
法定代表人：孔丹
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8）南京银行股份有限公司
注册地址：南京市白下区淮海路50号
办公地址：南京市白下区淮海路50号
法定代表人：林复
客服电话：400-88-96400
联系人：翁俊
电话：025-84544021
传真：025-84544129
网址：www.njcb.com.cn
（9）中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
办公地址：北京市西城区金融大街3号金鼎大厦A座中国邮政储蓄银行6楼
法定代表人：刘安东
客户服务电话：95580
联系人：陈春林
电话：010-68858095
传真：010- 68858116
网址：www.psbc.com
（10）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市金融大街丙17号北京银行大厦
办公地址：北京市金融大街丙17号北京银行大厦
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：010-96169
联系人：王曦
电话：010-66223584
传真：010-66226073
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（11）深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
客服电话：95501
联系人：张青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
网址：www.sdb.com.cn
（12）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人：宁黎明
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476111
联系人：张萍
联系电话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（13）江苏银行股份有限公司
注册地址：南京市洪武北路55号置地广场
办公地址：南京市洪武北路55号置地广场
法定代表人：黄志伟
客户服务热线：40086-96098
联系人：田春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（14）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道201-205号
办公地址：天津市河西区马场道201-205号
法定代表人：刘宝凤
客服电话：400-888-8811
联系人：王宏
网址：www.cbhb.com.cn
（15）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国
客服电话：400-888-8888
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（16）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人：张佑君
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（17）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
法定代表人：万建华
客户服务热线：400-8888-666
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（18）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
业务咨询电话：4008816168
联系人：郑舒丽
业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（19）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
办公地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
客服电话：021-962505
联系人：曹晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（20）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597
联系人：程高峰
电话：025-83290834
传真：025-84579763
网址：www.htsc.com.cn
（21）华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、25层、26层
法定代表人：马昭明
客服电话：95513
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
网址：www.lhzq.com
（22）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565，400-8888-111
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（23）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层
法定代表人：兰荣
客户电话：400-8888-123
联系人：谢高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（24）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.htsec.com
（25）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-96326
联系人：张腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（26）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（27）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
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（28）中国建银投资证券有限责任公司
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（29）广发证券股份有限公司
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（31）民生证券有限责任公司
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（32）中原证券股份有限公司
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法定代表人：石保上
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联系人：程月艳
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（33）东海证券有限责任公司
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法定代表人：朱科敏
客服电话：0519-88166222，021-52574550，0379-64902266
联系人：李涛
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（34）光大证券股份有限公司
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办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明
客服电话：4008888788，10108998
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
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（35）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号
办公地址：北京西城区太平桥大街19号
法人代表人：冯戎
客户服务电话：400-800-0562
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（36）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
法人代表人：胡运钊
客户服务电话：95579或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（37）中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路291号
办公地址：南昌市抚河北路291号
法人代表人：杜航
客户服务电话：400-8866-567
联系人：余雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（38）金元证券股份有限公司
注册地址： 海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址： 深圳市深南大道4001号时代金融中心3层
法定代表人： 陆涛
客户服务热线：400-8888-228
联系人：马贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（39）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客服电话：95558
联系人：陈忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）基金注册登记机构
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
办公地址：深圳市福田区益田路新世界商务中心42、43楼
法定代表人：万青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人：蔡海峰
（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人：廖海
经办律师：廖海、吴军娥
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：吴军娥
（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
法人代表：杨绍信
经办注册会计师：汪棣、陈熹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：陈熹
四、基金的名称
民生加银精选股票型证券投资基金
五、基金的类型
股票型
六、基金的投资目标
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的60%-95%，其中，权证投资比例占基金资产净值的比例不高于3%；债券等固定收益类资产占基金资产的0%-35%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。
八、投资决策依据
1．国家有关法律法规和基金合同的有关规定；
2．国内外宏观经济形势及其对中国证券市场的影响；
3．国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；
4．行业发展现状及前景；
5．上市公司基本面及成长前景；
6．股票、债券等资产的预期收益率及风险水平。
九、基金的投资策略
本基金采取自上而下的资产配置与行业配置以及自下而上的个股精选相结合的策略，进行积极主动资产管理。
1．资产配置
本基金在遵守基金合同规定的投资范围和投资比例的前提下，以现代投资组合理论、经济周期理论为指导，从经济层面和市场层面运用定性分析和定量分析，预测宏观经济的发展趋势，判断中国经济周期，评价未来一段时间内股票、债券、现金等大类资产的预期收益率和风险，确定基金资产在各大类资产之间的资产配置方案。
（1）经济层面
经济层面因素是影响各类资产市场的预期收益率和风险的重要因素，因此，经济层面因素是本基金进行大类资产配置的重要依据。经济层面因素包括宏观经济层面和中观经济层面。在宏观经济层面，本基金的主要考察指标包括但不限于：中国及世界主要国家GDP增速、居民消费价格指数（CPI）、工业品出厂价格指数（PPI）、社会零售品消费总额增速、固定资产投资增速、进出口增速、货币供应量M1增速、M2增速等指标的变化、宏观经济增长模式以及财政政策、货币政策、产业政策的变化及含义等；在中观经济层面，本基金的主要考察指标包括但不限于：大宗商品价格的波动、重要行业指数的变动、重要行业的盈利情况等。
（2）市场层面
本基金对市场层面的主要考察因素包括但不限于市场PE、PB估值水平、A-H股溢价、成交量变化及政府市场政策等。
此外，本基金定期或不定期根据经济变化、市场变动对于资产配置方案进行评估，在基金合同规定的投资范围和投资比例限制内对资产配置方案进行适时调整。
2．股票投资
（1）行业配置
本基金通过分析全球宏观经济发展趋势、中国经济发展周期与经济结构调整等宏观经济因素，研究各个行业的景气度；同时在研究行业特性、行业发展规律的基础上，开展现有行业内的竞争对手、顾客议价能力、供货厂商议价能力、潜在竞争对手的威胁、替代产品的压力的行业竞争结构研究，分析行业的内在投资价值，结合行业的估值水平，确定和动态调整本基金股票资产的各行业投资比例。
（2）个股选择
本基金在个股选择上采取自下而上的股票精选策略，通过构建初选股票池、精选股票池，从基本面角度筛选出具有核心竞争力优势企业，并通过估值水平和流动性筛选个股，构建股票投资组合，最后通过风险评估优化股票投资组合。
1）构建初选股票池
为控制股票投资风险、提高工作效率，本基金对于股票市场上明显不具备投资价值的企业进行筛选和剔除，例如ST和*ST股票、涉及重大案件和诉讼的股票、禁止投资的关联方股票等，构建初选股票池。
2）构建精选股票池
本基金在初选股票池的基础上，通过民生加银核心竞争力识别系统筛选出具有核心竞争力优势企业，然后通过严谨的财务分析进行验证分析，构建精选股票池。
① 核心竞争力识别系统
本基金认为在激烈的市场竞争中，具有核心竞争力优势的企业能够在市场中持续的比其他竞争对手更有效率、更有效益的提供产品或者服务，赢得企业持续有利的生存和发展空间。企业核心竞争力优势的形成是一个复杂的系统性工程，既包括展现在表面的直接体现竞争力强弱的资源获取能力、生产制造能力、市场营销能力等外部因素，也包括支持企业竞争力生存和保持持续优势的公司治理能力、战略管理能力、企业文化能力等内在根基性因素。因此，
本基金将分别通过民生加银核心竞争力外部特征识别系统、民生加银核心竞争力内在根基识别系统，由外及内、由浅到深的逐步细致深入分析和评价企业的竞争力，精选出具有核心竞争力优势的企业作为股票投资备选对象。
A 核心竞争力外部特征识别
不同行业、不同产业价值链环节的企业的核心竞争力的关键要素是不同的。例如，上游企业的核心竞争力优势主要体现在资源获取能力上，表现为占有大量的优质资源；中游企业的核心竞争力优势主要体现在生产制造能力上，表现为以较高的效率、较低的成本制造出较好的产品或者提供更好的服务；下游企业的核心竞争力优势主要体现在市场营销能力上，表现为有较强的产品开发创新能力、强大的渠道营销能力、具有良好形象和影响力的品牌等。此外，企业无论处于何种行业、位于哪个价值链的环节都离不开技术创新能力；同时，具有核心竞争力优势最终必然导致企业展现出较强的核心业务盈利能力。因此，本基金采用全面分析和关键因素分析相结合的方法，运用核心竞争力外部特征识别系统，在全面综合分析企业核心竞争力的外部素质表现的基础上，根据企业所处的行业领域的不同、产业价值链环节的不同，抓住其关键因素进行深入细致的研究论证，寻找符合本基金投资要求的企业。
表1：民生加银核心竞争力外部特征识别系统
■
a资源获取能力
企业进行生产经营活动必须掌握一定的自然资源，在自然资源特别是不可再生资源日益稀缺的形势下，资源的价值越来越宝贵，特别是对于上游企业而言，资源获取能力往往能够决定其在行业和市场中的竞争地位。本基金通过分析企业所涉及的资源的稀缺性、替代性、利用前途等因素，预测资源的未来价格趋势；同时，研究企业对于资源的占有、垄断情况以及资源的获取途径，综合判断资源对于企业的价值大小以及其资源获取能力的强弱。
b生产制造能力
生产制造能力是企业竞争能力不能忽视的一个因素，对于中游企业而言，更加重要。本基金除了研究产能、规模经济与范围经济、生产管理、劳动力生产效率等对于生产效率、生产效果的影响之外；还特别关注产品设计和外部协助主体的生产制造能力。因为产品设计阶段不仅确定整个产品的结构、规格，而且确定整个生产系统的布局，对于企业的生产制造能力有着全局性和基础性作用；在生产分工合作不断深化、产品质量变得日益重要的形势下，外部协助主体的生产制造质量的好坏、效率的高低，直接影响着合作企业的竞争地位优劣，因此，本基金将研究的视野前移至产品设计环节、拓宽到企业的重要业务协助主体，更全面深入的考察分析企业的生产制造水平和能力。
c市场营销能力
市场营销能力在企业生存发展中非常重要，其帮助企业与客户进行联系沟通，促使客户接受和购买企业的产品或者服务。本基金对于市场营销能力的分析包括产品开发能力、产品创新能力、渠道营销能力、品牌、市场占有率、产品出口率、新市场开拓、老市场维护等方面。对于产品开发能力，本基金主要关注产品开发定位策略、产品组合策略、产品线的完善程度、产品开发效率；对于企业的产品创新能力，本基金主要从新产品成功率、新产品销售额占企业全部产品销售额的百分比、新产品销售额占全行业新产品销售额的百分比等方面进行分析；对于渠道营销能力，本基金主要从营销模式、渠道的激励机制、营销网络的布局、企业对于营销网络的影响控制力、渠道的实力和忠诚度等角度展开研究。此外，市场营销能力强弱还体现在企业的品牌竞争力和市场占有情况上。本基金将从品牌的价值、知名度、美誉度、忠诚度等角度，深入分析企业的品牌竞争力，从市场占有率、产品出口率、新市场开拓情况、老市场维护情况等方面研究判断企业产品或者服务的市场占有情况。
d技术创新能力
企业科技水平的高低、技术创新能力的强弱直接影响着企业在市场中所处的竞争地位。本基金评估企业的技术创新能力，首先研究业务和技术的关系以及技术的独特性、难度和领先性，然后研究企业现有的专利技术、专有技术的数量和水平、技术转化生产的能力，此外，还分析支持企业长期技术实力发展的研发经费投资入比、研发团队实力、技术创新机制等。
e核心业务盈利能力
企业具有核心竞争力优势终将体现在核心业务具有较高的盈利能力，可以通过核心业务收入占总收入比例、核心业务利润率、核心业务收入增长率等指标分析。
B 核心竞争力内在根基识别
企业具有核心竞争力优势不仅体现在外部表面特征上，更体现在公司治理能力、战略管理能力、企业文化能力等支持公司长期生存发展、永葆活力的内在根基性因素上。本基金将通过民生加银核心竞争力内在根基识别系统对于企业进行深入分析，判断企业是否具有保持持续核心竞争力的内在根基。
表2：民生加银核心竞争力内在根基识别系统
■
a公司治理能力
公司治理结构是企业生存发展的基础性因素。本基金主要从以下几个方面分析：第一，分析公司的股权结构，特别关注控制人的情况，分析控制人与上市公司之间的关联交易以及是否实现了人员、资产、财务、机构和业务的分离；第二，关注上市公司对于股东权益的保护状况，尤其是对中小股东、社会公众股东的权益保护；第三，现代企业的“三会”（股东大会、董事会、监事会）健全和运行情况，关注独立董事在公司中的作用；第四，激励与约束机制，分析重点为高管和公司利益的相关性；第五，上市公司的信息披露与透明度状况；第六，分析上市公司对于员工、债权人、社区等相关者的利益处理状况。
b战略管理能力
战略管理涉及到企业的全局性、长远的发展问题，企业欲取得竞争优势，必须在战略上布局成功而且实施得当。本基金从战略规划、战略实施、战略评价与调整三个方面考察企业的战略管理能力。
c企业文化能力
企业文化是企业的灵魂，是企业发展的重要动力，其通过企业远景、企业使命的导向、激励作用，引导和促使员工为一个共同的目标而不断努力；通过经营哲学、价值观、企业道德、企业制度的规范协调作用，影响和约束企业及员工的思想和行为；通过企业精神的凝聚作用，创造一个积极向上的和谐工作氛围。因此，本基金从企业远景、企业使命、经营哲学、价值观、企业道德、企业制度、企业精神等方面分析企业文化对于企业核心竞争力的影响。
② 财务分析
企业竞争优势的好坏必然体现在企业的一系列财务数据中，因此，本基金运用财务分析的方法，分析有关指标和数据，以细化、深化对于企业核心竞争力优势的理解，同时，揭示企业核心竞争力优势的真实面目。本基金通过计算和分析企业的毛利率、净利率、总资产回报率、净资产回报率、营业收入增长率等指标，评价企业的盈利能力；通过计算和分析企业的营业利润比重、盈利现金比率等指标，评价企业的盈利质量；通过分析和计算企业的存货周转率、应收账款周转率等指标，评价企业的营运能力；通过分析和计算企业的资产负债率、流动比率、速动比率等指标，评价企业的偿债能力；通过分析和计算企业的现金流量结构、每股经营性现金流净额、销售现金比率、全部资产现金回收率等指标，评价企业的经营性现金流获取能力。在对企业财务数据的分析过程中，本基金将重点关注指标处于全市场前二分之一或处于所在行业前二分之一的公司，以验证核心竞争力识别系统的分析结果。
3）估值水平和流动性筛选个股，构建股票投资组合
本基金认为上市公司即使本身具有核心竞争力优势，如果忽视公司股票价格远远高于企业价值，或者忽视公司股票流动性存在问题而盲目投资，都有可能将给基金资产造成损失。因此，本基金在精选股票池的基础上，从估值水平、流动性的角度选择具有足够安全边际和流动性的公司筛选个股，构建股票投资组合。
① 估值筛选
本基金运用绝对估值法和相对估值法相结合的方法对于企业进行谨慎合理的估值，即根据上市公司所属的行业特征、企业所处的发展阶段等因素分析，在DCF、DDM等绝对估值方法的基础上，选择具体适用的PE、PB、PEG、EV/EBITDA等相对估值方法进行估值。
② 流动性筛选
本基金将根据股票的市值规模、市场交易活跃情况等考察其流动性，筛选出具有足够流动性的上市公司。
4）风险评估，优化股票投资组合
根据本基金的投资策略，在构建完成股票投资组合之后，本基金运用国际通行的风险管理方法，对股票投资组合的整体风险进行适时评估，动态调整以优化投资组合。
① 个股相关性分析和行业集中度风险评估
本基金对于进入精选股票池的股票进行审慎研究，特别是持续进行个股相关性矩阵分析，通过选择使投资组合内个股之间相关性最小的股票，达到降低投资组合非系统性风险的目标；同时，本基金参照自上而下制订的行业配置比例，对于个股的行业集中度风险进行评估并适当调整，建立适度均衡稳健的行业配置比例，从而优化投资组合的风险收益特征。
② 风险价值VaR测算
风险价值VaR是一种在正常市场环境下，在一定的时间区间和置信度水平之下，测度预期最大损失的方法。该指标的含义可用公式表示如下：在某一时间段内，在给定的置信水平（1-α%）下，发生的损失超过风险价值VaR的概率只有α%，即
■
本基金通过计算股票投资组合的VaR，以此度量并控制股票组合的整体风险水平。
3．债券投资
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方面分析，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级较高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券；
3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。
4．其他金融工具的投资策略
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的，包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
十、投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程序如下：
1．研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金投资目标和投资策略的基础上，对其分工的行业和上市公司进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访政府机构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状况，并向投资决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情报告、行业分析报告和上市公司及发债主体研究报告等。
2．投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏观经济、股票和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理人的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股票、债券及现金等大类资产的投资比例等重大事项。
3．基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究成果，根据基金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常管理。
4．交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及市场的运行特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出投资指令。交易部接到基金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基金经理。
5．基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投资管理进行持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离，立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6．基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括投资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
7．投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境变化，对投资管理的职责分工和程序进行调整，并在招募说明书或其更新中予以公告。
十一、业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
本基金是股票型基金，基于本基金资产配置比例、股票投资对象和指数的市场代表性，采用沪深300指数和上证国债指数加权组成的复合型指数作为本基金的业绩比较基准，能够真实反映本基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量本基金的投资业绩。
在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会核准后公告，对业绩比较基准进行变更。
十二、风险收益特征
本基金属于主动投资的股票型证券投资基金，通常预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中的高风险收益品种。
十三、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为2011年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1报告期末基金资产组合情况
■
(下转B94版)
| 识别指标 | 识别内容 |
| 资源获取能力 | 资源的稀缺性与替代性、资源的利用前途、资源价格趋势、资源的占有与垄断状况、资源的获取途径 |
| 生产制造能力 | 产能利用率、产能扩张、企业规模经济与范围经济所处阶段、企业生产成本管理、企业生产运作体系、劳动力生产效率、产品设计、外协生产 |
| 市场营销能力 | 产品开发能力、产品创新能力、渠道营销能力、品牌、市场占有率、产品出口率、新市场开拓情况、老市场维护情况 |
| 技术创新能力 | 技术的独特性与难度以及领先性、专利技术与专有技术的数量和水平、技术转化生产能力、研发经费投资入比、研发团队实力、技术创新机制 |
| 核心业务盈利能力 | 核心业务收入占总收入比例、核心利润率、核心业务收入增长率 |
| 识别指标 | 识别内容 |
| 公司治理能力 | 股权结构和控制人、股东权益保护、现代企业的“三会”、独立董事、激励约束机制、信息披露、利益相关者治理 |
| 战略管理能力 | 战略规划、战略实施、战略评价与调整 |
| 企业文化能力 | 企业远景、企业使命、经营哲学、价值观、企业道德、企业制度、企业精神 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 765,325,433.29 | 87.10 |
| 其中：股票 | 765,325,433.29 | 87.10 | |
| 2 | 固定收益投资 | 49,875,000.00 | 5.68 |
| 其中：债券 | 49,875,000.00 | 5.68 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 50,000,195.00 | 5.69 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 8,816,263.44 | 1.00 |
| 6 | 其他资产 | 4,673,242.58 | 0.53 |
| 7 | 合计 | 878,690,134.31 | 100.00 |
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基金托管人：中国建设银行股份有限公司