■从半年报看机构持股

  ⊙记者 屈红燕 ○编辑 梁伟

  阳光私募的话语权越来越不容小视。2011年半年报数据显示，逾两成A股上市公司的前十大流通股股东中出现阳光私募，其中私募更是涉足有三分之一的创业板个股。

  尽管二季度行情惨淡，但不改私募挖掘个股价值并重仓持有的决心。2011年半年报显示，私募出现在A股500只股票的前十大流通股东中，占比22%，较2010年年报的293家，大幅增加了207家。无疑，私募基金在市场的话语权在提高，对上市公司的影响力也在加大。但私募调仓换股的频率比较大，阳光私募新进上市公司360家，退出313家，没有发生变化的只有53家，被阳光私募增持的个股有110只，而被减持的则有64只。

  私募对于小盘股不改钟爱。据本报统计，阳光私募重仓中小板个股为125只，占到中小板个股的20%；阳光私募重仓的创业板个股为83只，占到创业板个股的32.3%。创业板在今年上半年经历了一个大幅“挤泡沫”的阶段，创业板指数屡创新低，创业板新股发行价格的市盈率大幅降低，部分私募逢低建仓。如前华夏基金投资副总监孙建冬创立的鸿道投资就火速建仓多只创业板次新股，如6月份刚上市的拓尓思、永利带业、方直科技、洲明科技和银信科技等都被纳入囊中。

  机械设备是私募最青睐的板块。根据统计，阳光私募重仓板块前十名分别是：机械设备制造、化工、电子通信、医药医疗、房地产、消费、交通运输、服装纺织、有色金属，分别占13%、9.8%、8.8%、6.6% 、5.2%、5%、4.4%、4%、3.8%和3.4%。机械设备制造成为阳光私募最为青睐的板块，占所有重仓股中的14.79%，以富瑞特装、河北宣工、巨力索具、万家乐等为代表的一大批个股被阳光私募重仓持有。

  知名私募的特点也在半年报中彰显无疑。比如呈瑞投资是阳光私募半年度业绩冠军，偏好主题投资和波段操作，呈瑞投资的两大重仓股——风帆股份和骆驼股份都是铅酸蓄电池的龙头公司，而铅酸蓄电池是继水泥、水利等板块后，上半年市场曾启动过的另一热点。泽熙投资出现在21家上市公司十大流通股东名单，泽熙投资快进快出的风格依然鲜明，21只个股有17只为新进，一季报中现身的众多个股基本上都找寻不到泽熙投资的身影。鸿道投资出现在13只个股的前十大流通股股东当中，绝大部分是创业板次新股，对重仓股下手非常坚决，比如鸿道投资的两只产品于2010年四季度首次出现在豫金刚石十大流通股东中，合计持股370.18万股，之后连续两季加仓266.11万股和736.48万股，截至2011年二季度末，持股1373.66万股，占流通比10.17%。