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(CIS)
（文/巩万龙）
正如风靡全球的F1赛车一样，量化投资，不仅是艺术，更是科学。每一秒“加速”的背后，都是精确的计算；每一次“心跳”的背后，都是安全的确认。最终完美超越！
投资艺术、数学思想、计算机科学，思想、程序、因子提炼，收益、成本、风险控制，量化投资的精髓不在于冰冷的程序，而是思想与合作。
和你在一起，成就量化投资新高度，富国基金。
量化投资=投资艺术+科学求证
量化投资的基础是对基本面的深刻理解和细致分析，其本质就是投资经验的理性应用。定量基金经理基于对市场的理解，提炼出能够产生长期稳定超额收益的投资思想，并用历史数据验证其思想的正确性。再由系统根据提炼出的投资思想,在全市场挑选符合标准的股票,并通过对收益,风险的优化,建构最优股票组合。
最终，量化投资的组合决策过程由计算机系统来完成。
【简而言之】
量化投资将投资专家的思想，经验和直觉反映在量化模型中
量化投资使用大量数据和信息帮助投资判断
量化投资利用电脑帮助人脑处理大量信息
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伴随着量化技术的发展，这一投资方法也可分为不同的风格。富国量化技术，为基于基本面分析的主动量化选股技术。
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量化投资之魅
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海量信息处理，360度捕捉投资机会
量化基金经理借助系统强大的信息处理能力,可以在全市场360度寻找投资机会,获取超额收益。具有更大的投资宽度。因为人脑处理信息的能力是有限的,而现代计算机系统可以高效,准确的处理海量数据信息。
最小化情绪影响，投资更加客观
系统化的组合构建能够最小化人的情绪对组合的影响,减少人性弱点对投资实践的影响，从而更客观的体现基金经理的投资思想。所以,投资风格更加纪律化。
持股多元分散，风控系统化
量化投资一般投股数多，风险分散好；风险控制不是仅仅依靠经验，而是依赖系统，精准度高，透明度好。
大胆假设、小心求证
量化投资利用历史数据来验证投资思想在不同经济周期,市场环境下的适用性,真正做到了“大胆假设，小心求证”，确保了超额收益的稳定性和可持续性。因此,投资思想具有可验证性，更具科学性。
富国指数增强
力求超越、力求稳定、力求准确
正如FI赛车一样，超越、稳定、准确，是富国指数增强系列基金产品的目标。
依托于富国量化投资模型，该系列产品在准确复制的基础上，力争为投资人带来超越指数的稳定的超额收益。
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图示：富国量化模型之多因子alpha模型（即超额收益模型）
截至2011年7月29日，海通证券基金研究中心数据显示，过去一年间，在62只开放式指数型基金中，富国天鼎、富国沪深300战胜基准的超额收益均位居前两名：
海通证券超额收益排行榜
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数据来源：海通证券基金研究中心（数据截至2011年7月29日）
注： 参与排名的基金为当期成立满六个月的开放式指数型基金
◆富国指数增强基金“F1组合”之一
◆富国沪深300增强基金（基金代码：100038）
富国沪深300增强基金，在国内实现了量化增强技术在指数基金的首次应用。富国沪深300，力争准确追踪代表A股市场蓝筹股走势的沪深300指数，并实现超额收益。
沪深300指数：中流砥柱蓝筹股
沪深300指数是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，覆盖了大部分流通市值，成份股为市场中市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票。
成为沪深300的成份股需满足两个条件：（1）最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，（2）剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。
沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值。在沪深300指数的样本股选取上，剔除了ST股票、股价波动异常或者有重大违规行为的公司股票，集中了一批质地较好的公司。这些公司的净利润总额占市场净利润总额的比例逾8成，是市场中主流投资的目标。
力求增强
中报数据显示，截至2011年6月30日，富国沪深300过去一年获得了跑赢了业绩比较基准7.04%，自成立以来获得了跑赢了业绩比较基准10.88%，详见如下图表：
图表1; 富国沪深300净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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数据来源：富国沪深300增强基金2011年中报，数据截至2011年6月30日。
图表2：富国沪深300增强基金成立以来净值增长率与业绩基准比较
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数据来源：富国沪深300增强基金2011年中报，截至2011年6月30日。
注：富国沪深300业绩比较基准=沪深300指数收益率×95%+1.5%
据海通基金研究中心数据，截至2011年7月29日，富国沪深300最近半年的超额收益，在92只开放式指数基金中位居榜首，最近一年超额收益在62只开放式指数基金中位居第二。
力求稳定
“而且从稳定性来看，上半年的6个月中，5个月都战胜了基准，只有2月份略微落后。从我们自己统计的周数据来看，年初以来周胜率达到74%，量化增强策略的整体效果符合我们预期。”
（来源：2011年富国沪深300半年报）
注：周胜率=超额收益为正的周数/总周数，这一数据可以衡量获取超额收益的稳定程度
| 从主动性分 | 被动、增强、主动 |
| 从投资决策分 | 选股、选行业、择时 |
| 从投资资产分 | 股票、债券、商品、期货、其他衍生品 |
| 从投资期限分 | 高频、短中期、中长期、长期 |
| 基金 | 最近1年超额收益排名 |
| 富国沪深300 | 2 |
| 富国天鼎 | 1 |
| 开放式指数基金数量 | 62 |
| 阶段 | 份额净值增长率（1） | 业绩比较基准收益率（2） | （1）-（2） |
| 2011上半年 | 3.79% | -1.79% | 5.58% |
| 过去一年 | 26.70% | 19.66% | 7.04% |
| 自成立以来 | -1.30% | -12.18% | 10.88% |