联席保荐机构（主承销商）

  中信建投证券有限责任公司 中银国际证券有限责任公司

  中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行Ａ股（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于２０１１年９月２２日（Ｔ－３日）完成。本次发行的联席保荐机构（主承销商）为中信建投证券有限责任公司及中银国际证券有限责任公司（以下简称“联席保荐机构（主承销商）”）。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

  一、初步询价情况

  初步询价期间（２０１１年９月２０日至９月２２日），共有８３家询价对象管理的１４６家配售对象参与初步询价报价。其中，提供有效报价（指申报价格不低于本次发行价格区间下限４．５元/股）的配售对象共９２家，对应申购数量之和为２６５，１５０万股。初步询价阶段提供了有效报价的配售对象参与网下申购的申购数量上限和下限可通过上海证券交易所网下申购电子化平台查询。

  二、发行价格区间及确定依据

  发行人与联席保荐机构（主承销商）协商确定本次发行总量为３００，０００万股。回拨机制启动前，网下发行不超过１５０，０００万股，约占本次发行数量的５０％；网上发行不超过１５０，０００万股，约占本次发行数量的５０％。

  发行人与联席保荐机构（主承销商）根据初步询价的报价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平和市场环境等因素，确定本次发行的价格区间为人民币４．５元/股—４．８元/股（含上限和下限）。

  此价格区间对应的２０１０年市盈率区间为：

  １、１０．２３倍至１０．９１倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）；

  ２、１５．００倍至１６．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算）。

  有关本次发行的《投资风险特别公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》将于２０１１年９月２６日（Ｔ－１）同时刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》，并登载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ），敬请投资者关注。

  发行人：中国水利水电建设股份有限公司

  联席保荐机构（主承销商）：中信建投证券有限责任公司

  中银国际证券有限责任公司

  二○一一年九月二十六日