⊙记者 侯利红 ○编辑 于勇

  总额200亿元的2011年第一期中国铁路建设债券12日招标，13日发行，发行期限为1个工作日。国泰君安担任本期债券的牵头主承销商。

  值得注意的是，就在昨天，财政部和国家税务总局特地紧急发文，对经国家发改委核准的、以铁道部为发行和偿还主体的中国铁路建设债券予以政策支持。文件表示，对企业持有2011－2013年发行的中国铁路建设债券取得的利息收入，减半征收企业所得税。这无疑表明了国家相关政策部门对铁道部融资上的支持态度。

  本期债券分为7年期和20年期2个品种，其中7年期品种和20年期品种的发行规模各为100亿元，发行规模共200亿元。

  本期债券采用固定利率方式，7年期品种的票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为-0.12%－0.88%；20年期品种的票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为0.28%－1.28%。

  经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。本期债券由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保。

  本期发债募集资金将全部用于新建哈尔滨至大连铁路客运专线、新建大同至西安铁路等项目。发行人认为，上述项目的建设，将有利于扩大铁路运输能力，完善路网布局，促进沿线地区经济的发展。

  据介绍，发行人前7年每年需要支付债券利息不超过13亿元，第7年需要支付7年期品种的本金100亿元。从第8年到第20年，每年需要支付债券利息不超过6.6亿元，第20年需要支付20年期品种的本金100亿元。本期债券偿付本息的时间明确，且支付金额不会发生变化，不确定因素较少，有利于提前制定相应的偿债计划。

  为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。

  针对发行人未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点，发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。本期债券的本息将由发行人通过债券托管机构支付。偿债资金将来源于发行人日常生产经营所产生的现金收入，并以发行人的日常营运资金为保障。