——写在日照港上市五周年

  ■ 朱剑平

  2011年10月17日，日照港上市整整五周年。在历史的长河中，5年时间不过沧海一粟，然而，对于日照港股份公司，却实现了脱胎换骨的转变。

  5年时间，日照港发展一路飞速向前。无论是货物的吞吐量，还是企业的资产总量，其增长率，日照港在中国沿海港口中一路遥遥领先，虽然历经国际金融危机仍稳健地前行在发展的快车道上。5年时间，日照港从首发上市到可分离交易可转债，再到非公开发行、大股东资产注入，资本市场上的融资品种几乎尝了个遍，一年一个脚步。

  5年时间，日照港将“资本运营”与“生产经营”双轮驱动演绎的淋漓尽致，风声水起，在这“日出初光先照”的地方，日照港也以如日中天的发展态势日益成为资本市场上璀璨的新星。

  三年翻一番，再造亿吨港

  5年时间，日照港吞吐量从5000多万吨增长至今年有望过2亿吨，再造了一个亿吨港。2006年10月17日，日照港敲响了上市的锣声。在此之前的2005年，其实现的货物总吞吐量为5496万吨。2006年，实现吞吐量6970万吨。当年，日照港集团实现了吞吐量过亿吨，成为中国沿岸最年轻的亿吨大港。日照港股份公司也紧随其集团发展的步伐，一路飞速向前。2008年，虽然历经国际金融危机，其吞吐量仍实现破记录的1.1亿吨，增幅全国第一。至今年1—9月，日照港股份公司已完成吞吐量1.5亿多吨，有望在年底突破双亿吨。

  5年时间，日照港总资产由40亿元增长到今年9月底的104亿元。总股本增长了4.17倍。营业收入从2006年的9.9亿元增长至今年9月底的26.1亿元，净利润从2006年的1.3亿元增长至今年9月底的4.2亿元。

  速度的背后是实力的扩张。

  5年时间，港口建设加快，矿石码头等6个项目，投资总额近60亿元，新增吞吐能力5900万吨，较上市之前增加一倍以上，经营规模优势明显。在港口规模扩张的同时，作业效率也得以同步提升，持续保持了矿石卸船9786吨/小时的世界纪录，煤炭装船9486/小时的全国纪录。2009年车停时压缩至7.9小时，继续保持全国沿海港口铁路运输效率第一。

  5年来，日照港积极优化外部集疏运体系。“栽下梧桐树、引来金凤凰”。一直以来，该港努力适应区域重大生产力布局规划和调整，积极进行服务对接，并适度超前，港口的外部重点项目纷纷落地。

  山西中南部铁路通道出海口定为日照港，成为全国为数不多的两个千公里主干铁路线的交汇点。截止目前投资1.9亿元参与建设的枣临、东平铁路，优化了腹地铁路路网；投资13亿元的疏港高速公路即将通车，将港口大门直接连入全国高速路网……。

  5年来，“效率之港”、“速度之港”的美名享誉海内外，为所在地市和腹地提供数十万个就业岗位，在自身即将迎来跨越双亿目标实现的同时，成就了日照临港大工业的崛起，拉动了腹地经济的迅猛发展。日照港，成为鲁南和沿桥地区经济发展的“强力引擎”。

  上市，带来启航的动力，带来腾飞的双翼

  是什么让这个年轻的沿海大港加速度地奔跑？探究日照港资本运作的历程，引人思索，让人叹服。

  2006年10月17日，日照港股份有限公司在上海证券交易所正式挂牌交易。那时，很少人注意这家上市公司，更想象不出日照港日后在股市里的大手笔作为，想象不出日照港因此发生的巨变。

  从此后，日照港开始了“资本运营”与“生产经营”双轮驱动，一年一个脚印，一年一次融资，每一次融资都是一次创新与突破！

  2006年，公开发行23000万股A股，募集资金10.81亿元，日照港股份有限公司成为全国新《证券发行与承销管理办法》实施后首家试点企业，股权分置改革以来山东登陆境内市场第一股，山东省首家港口上市企业和全国沿海港口四年内唯一的境内港口上市企业;2006年的第一次融资，是经过超前谋划，数次优化方案，进而获得证监会认可的结果。当年的募集资金主要用于日照港东港区矿石码头工程和煤炭出口系统改扩建工程项目。

  2007年1月，日照港勇于创新，利用境内资本市场新型的融资品种——认股权与债券分离交易的可转换公司债券，再一次成功融资。2007年11月，发行8.8亿元分离交易的可转换公司债券，成为当时沪深两市1500多家上市公司同时在主板市场、债券市场、权证市场具有交易品种的6家上市公司之一;当时发行的可转债期限6年，票面利率1.4％，比当时的长期贷款利率低6个百分点；募集资金主要用于投资建设日照港矿石码头二期工程和石臼港中港区护岸工程。

  2009年，股份公司巧妙利用资本市场规则，改变传统的为股东扩股的做法，采取定向增发融资再收购日照港集团的西港二期优质资产，2009年8月，非公开发行股票又成功募集资金12.8亿元，成为主板市场上除保利地产公司外再融资速度最快的上市公司，资产规模位列国内沿海港口上市公司前三甲，仅次于上海港和天津港。

  2010年，公司再一次提交了非公开发行股票申请，再次募集资金14.1亿元;新建焦炭码头。至今年4月，这次定向增发也已完成。

  ……

  上市5年，成功融资46.8亿元，日照港在资本市场上辗转腾挪，大展宏图。

  目前，前期的主要募集资金项目已投入生产。2010年，矿石码头工程一期、二期共计实现效益3.09亿元；西港区二期工程实现效益2.06亿元；西港三期工程实现效益0.82亿元,均大大超过承诺效益。

  如今的日照港，再也不是上市时的一货独大，而是已发展成为以煤炭、矿石、集装箱、水泥、粮食、木材、钢铁、焦炭、氧化铝等众多货种为主体的现代化、综合性主枢纽港。

  因为上市，日照港搭建起了可持续、低成本、高效率的融资平台，市场需求、港口发展的巨大潜力和资本市场优势紧密结合，改善了资本结构。同时，也使得日照港集团得以腾出精力，集中资金、资源与中石化、中石油合作建设30万吨级原油码头和输油管线以及综合性服务项目。

  通过上市，企业管理更加规范，制度更加严密，港口的整体实力不断增强。依托主业，日照港加快了实施战略布局的工作。港口业务、物流与贸易、建筑与制造、综合服务四大板块齐头并进，培育了一批业内、省内、市内的知名品牌。

  “上市，带来启航的动力，带来腾飞的双翼。” 正如日照港集团有限公司董事长、党委书记杜传志所说。上市，铸成强劲的“造血机”，源源不断地为港口发展输送营养，使得日照港的竞争实力迅速壮大。

  日照港集团公司持有股份的市值由5.2亿元增值到最高时的63亿元，国有资产增值900%；资产负债率下降到65%，每年节约利息支出1.78亿元，港口与各股东的股权价值在不到6年时间里增长了15倍以上。

  诚信，造就优质上市公司

  最为难能可贵的是，一次次融资，并没有摊薄股东的收益。日照港近年来的快速发展，保证了其业绩的稳定增长。5年来，其净利润年平均增长25%，做为一个资金密集型的港口企业，其净资产收益率，一直保持在10%，在同行业上市公司保持前列。

  2007年，日照港成为沪深300指数样板股、上交所首批“上市公司治理板块”样板公司。2009年，日照港从包括268家央企的上市公司中脱颖而出，获得上交所成立以来首次举行的“2009年度信息披露奖”，成为惟一获此奖项的全国沿海港口企业。一系列的评价表明，日照港获得了业界的认可和赞扬，被证券界认定为境内大盘蓝筹股，已成为一家响当当的优质上市公司。

  “要在金融市场上找钱，绝不是一‘圈’就来那么简单，资本运营的核心是高信誉度的企业形象，而这背后起重要作用的，就是日照港的坚持不懈的精神和诚实守信的品格。”问及原因，公司管理层这样回答。

  诚信意味着规范。一次一次的招募路演，一次一次的业绩公布，一次一次的资本市场对话，日照港上市5年，始终高标准严要求，促进企业内部改革，优化公司治理结构，建立符合现代企业制度的管理和运作方式，具备了良好的素质。

  诚信意味着坦诚。做好投资者关系，是公司几年来坚持不懈的工作。公司管理层为此强调：“日照港不仅要在资本市场上有良好的表现，而且要告诉投资者我们是一间什么样的企业。”透明、及时的信息披露，主动的沟通交流，自觉的行为调整，增强了投资者信心，更赢得了投资者的信任。同时，与各贷款银行建立了互相信任、相互支持的稳定关系，公司信用等级始终保持“AAA”级。

  诚信意味着责任。对股东负责，为股东创造价值，是公司一贯坚持的原则。把投资者利益放到这样的高度，体现了日照港对现代商业精神内涵的领悟和理解。2008年公司认股权证行权时期，开通6部咨询热线，接听了600多个电话并作了耐心解释。为了维护投资者利益，本着负责的态度，日照港集团还以大股东身份承诺愿意以不高于0.10元的价格收购全部权证，极大的提升了日照港在资本市场的良好形象。

  品格决定成败。诚信支撑起的日照港，也必将走向更为广阔的发展空间。

  整体上市，港口将再绘新蓝图

  实现整体上市已正式提上日程，8月8日，日照港公告：将以每股4.27元的价格，通过向其大股东在内的众多股东定向增发股份的方式，收购日照港集团的粮食、木材、木片等散杂货码头业务及相关资产，以进一步扩大公司规模，并收购日照港集团从事拖轮、理货的港口支持业务及相关资产，以延伸其产业链。这是日照港第二次获得股东资产注入，也是其兑现承诺，迈出了履行整体上市的又一重要步伐。

  一种眼光、一种责任、一种谋略和一种胸怀，使日照港实现了从质变到量变的飞跃，而今，站在新的起点上，就更需要大手笔、大思路、大视野。

  “沿海港口特别是相邻港口间的竞争已经由货源竞争、行业竞争转向争抢优惠政策、发展机遇、发展环境等全面竞争……要清醒地看到港口在发展中面临的困难和风险，不断谋求新的发展，开拓新的境界。”日照港集团有限公司董事长、党委书记杜传志告诉笔者。

  挑战与机遇并存，近期山东半岛蓝色经济区已纳入国家总体发展战略布局，“一体三带”的规划建设，日照精品钢基地、山西中南部铁路通道、日照-江苏仪征原油管线、日照-山东东明原油管线“三线一基地”等重大项目的推进，日照港正面临着重大的展机遇。

  同时，日照港自然条件得天独厚，港区不冻不淤，处于国家重点开发的沿海主轴线和新亚欧大陆桥的交汇处，方便、高效的铁路网络可实现重来重去的“钟摆式”运输，区位优势明显；腹地广阔且集疏运便捷高效，四通八达的铁路、公路运输网络，把港口与华东、中原、西北广大地区连接在一起，而海上航线可通达世界各大港口，已与世界100多个国家和地区通航。

  目前，日照港集团拥有的生产泊位为46个，设计年通过能力1.5亿吨，远期目标规划泊位将达到280个，总体能力达到6亿吨。

  上市公司将充分利用自身的优势，利用好资本市场这一融资平台，不断创新融资方式，拓宽融资渠道，争取逐步将液体化工、原油码头、粮食、木片等业务及相关优质资产注入，积极推进日照港集团整体上市步伐。

  发展永无止境，永不满足，永不懈怠，我们期待着日照港按照中央指出的国企改革方向，实现集团整体上市，踏上进入国际一流强港的征程。

  (CIS)