西部矿业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 王尚祯 | 董事 | 因公未能出席 | 白永强 |
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 汪海涛 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 刘惠君 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 刘伟雄 |
公司负责人汪海涛、主管会计工作负责人刘惠君及会计机构负责人（会计主管人员）刘伟雄声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 25,039,377,712 | 22,457,274,320 | 11.50 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 11,443,787,586 | 11,133,793,434 | 2.78 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.80 | 4.67 | 2.78 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -177,724,891 | -114.66 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.07 | -113.73 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 115,360,523 | 764,124,293 | -50.60 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.05 | 0.32 | -50.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 (元/股) | 0.05 | 0.31 | -44.44 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.01 | 6.77 | -1.13 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.08 | 6.66 | -0.91 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -240,476 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 1,472,700 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -2,575,848 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -4,280,738 |
| 交易性金融工具产生的公允价值变动收益 | 19,530,262 |
| 所得税影响额 | -2,085,885 |
| 合计 | 11,820,015 |
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 372,659 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 西部矿业集团有限公司 | 672,300,000 | 人民币普通股 |
| 新疆塔城国际资源有限公司 | 76,350,000 | 人民币普通股 |
| 上海联创创业投资有限公司 | 48,580,000 | 人民币普通股 |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 41,408,639 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | 30,009,669 | 人民币普通股 |
| 新疆同裕股权投资有限公司 | 27,869,055 | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 17,349,032 | 人民币普通股 |
| 株洲冶炼集团股份有限公司 | 17,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 16,605,930 | 人民币普通股 |
| 上海海成资源（集团）有限公司 | 15,083,034 | 人民币普通股 |
§3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 报告期发生重大变化的资产负债表项目及原因
单位：元 币种:人民币
| 项 目 | 2011年9月30日 | 2010年12月31日 | 增减额 | 增减率（%） |
| 交易性金融资产 | 23,590,811 | 2,412,875 | 21,177,936 | 878 |
| 应收票据 | 274,474,569 | 205,102,388 | 69,372,181 | 34 |
| 应收账款 | 2,174,888,737 | 1,615,995,754 | 558,892,983 | 35 |
| 预付货款 | 845,852,287 | 484,698,211 | 361,154,076 | 75 |
| 其他应收款 | 984,885,303 | 597,787,731 | 387,097,572 | 65 |
| 存货 | 2,614,223,809 | 1,443,693,955 | 1,170,529,854 | 81 |
| 可供出售金融资产 | 61,908,428 | 94,508,381 | -32,599,953 | -34 |
| 商誉 | 61,501,377 | 97,563,672 | -36,062,295 | -37 |
| 递延所得税资产 | 172,267,703 | 116,791,634 | 55,476,069 | 48 |
| 短期借款 | 2,815,395,989 | 1,954,992,266 | 860,403,723 | 44 |
| 应付短期融资券 | 1,030,500,000 | 3,574,793,151 | -2,544,293,151 | -71 |
| 预收账款 | 355,765,586 | 146,836,035 | 208,929,551 | 142 |
| 应付职工薪酬 | 89,103,582 | 155,454,784 | -66,351,202 | -43 |
| 应交税费 | 230,487,714 | 374,899,054 | -144,411,340 | -39 |
| 其他应付款 | 635,932,613 | 425,477,913 | 210,454,700 | 49 |
| 应付债券 | 4,144,886,667 | 0 | 4,144,886,667 | 0 |
| 递延所得税负债 | 16,969,197 | 60,993,024 | -44,023,827 | -72 |
变动幅度超过30%项目的原因说明：
（1）交易性金融资产期末余额比上年末增加878%，主要系期末期货持仓公允价值较上年末增加所致；
（2）应收票据期末余额比上年末增加34%，主要系本期使用银行承兑汇票结算增加；
（3）应收账款期末余额比上年末增加35%，主要系子公司中国西部矿业（香港）有限公司本期贸易量增长而应收账款增加所致；
（4）预付货款期末余额比上年末增加75%，主要系原材料采购量及原材料价格上涨，以及预付的设备采购款增加所致；
（5）其他应收款期末余额比上年末增加65%，主要系本期拟成立财务公司，支付3亿元注册资金，因验资事项未完尚未转入长期股权投资所致；
（6）存货期末余额比上年末增加81%，主要系部分分子公司生产销售流程中的期末存货量增加，以及下属冶炼单位投产新增铺底存货和原材料价格上涨所致；
（7）可供出售金融资产期末余额比上年末减少34%，主要系本期将所持澳大利亚上市公司FRS的股票置换成AGO公司的股票（置换事宜详见“重大事项”），期末AGO公司的股价下跌及人民币对澳元升值所致；
（8）商誉期末余额比上年末减少37%，主要系出售控股公司宜昌工贸公司和宜昌化工公司股权而减少以前年度确认的商誉所致；
（9）递延所得税资产期末余额比上年末增加48%，主要系本期因主要产品价格下跌而计提资产减值损失，从而计提相应的递延所得税资产所致；
（10）短期借款期末余额比上年末增加44%，主要系子公司中国西部矿业（香港）有限公司因业务扩张而增加信用证贴现借款所致；
（11）应付短期融资券期末余额比上年末减少71%，主要系本期归还到期的25亿元应付短期融资券所致；
（12）预收账款期末余额比上年末增加142%，主要系公司业务增长而预收款增加所致；
（13）应付职工薪酬期末余额比上年末减少43%，主要系上年末公司按新薪酬制度计提了工资并在2011年上半年发放所致；
（14）应交税费期末余额比上年末减少39%，主要系上年末的部分应缴税款在本期缴纳所致；
（15）其他应付款期末余额比上年末增加49%，主要系公司业务往来款及各种保证金及抵押金增加所致；
（16）应付债券期末余额比上年末增加41.45亿元，主要系本期发行到账的40亿公司债券及计提利息所致；
（17）递延所得税负债期末余额比上年末减少72%，主要系本期出售控股公司宜昌诚信工贸公司和宜昌西部化工公司股权，致使收购控股子公司公允价值与账面价值差额减少，导致相应的递延所得税负债减少4,402万。
3.1.2 报告期发生重大变化的利润表项目及原因
单位：元 币种:人民币
| 项 目 | 本期金额 | 上期同期 | 增减额 | 增减率（%） |
| 财务费用 | 264,909,988 | 170,062,888 | 94,847,100 | 56% |
| 资产减值损失 | 269,317,905 | 23,417,295 | 245,900,610 | 1050% |
| 公允价值变动收益 | 19,530,262 | 13,224,401 | 6,305,861 | 48% |
| 营业外收入 | 3,620,798 | 12,328,731 | -8,707,933 | -71% |
| 营业外支出 | 5,878,585 | 30,264,284 | -24,385,698 | -81% |
变动幅度超过30%项目的原因说明：
（1）财务费用本期较上年同期增长56%，主要系本期发行了40亿元的公司债券，平均利率为5.15%，导致财务费用增加；
（2）资产减值损失本期较上年同期增长1050%，主要系本期主要产品价格下跌幅度较大，而计提存货跌价准备所致；
（3）公允价值变动收益本期较上年同期增长48%，主要系本期套期保值收益较上年同期有所增加；
（4）营业外收入本期较上年同期减少76%，主要系本期收到的政府补助较上年同期减少所致；
（5）营业外支出本期较上年同期减少81%，主要系本期对外捐赠额较上年同期大幅减少。
3.1.3 报告期发生重大变化的现金流量表项目及原因
单位：元 币种:人民币
| 项 目 | 本期金额 | 上期同期 | 增减额 | 增减率（%） |
| 经营活动现金净流量 | -177,724,891 | 1,212,465,927 | -1,390,190,818 | -115 |
| 筹资活动现金净流量 | 579,453,176 | 202,374,121 | 377,079,055 | 186 |
变动幅度超过30%项目的原因说明：
（1）经营活动现金净流量较上年同期减少115%，主要系本期贸易和工程预付款，以及下属冶炼单位投产新增铺底存货占用资金增加；
（2）筹资活动现金净流量本期较上年同期增加186%，主要系本期发行了40亿元的公司债券，导致本期的筹资活动净额较上年同期增加。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
2011年9月15日，经公司董事长办公会专题研究同意接受澳大利亚Atlas（简称“AGO”）的换股收购要约，将所持澳大利亚Ferraus铁矿公司15,145,892股，以每4股FRS股份换1股AGO股份方式全部换为AGO的股份。上述换股事宜已于2011年9月20日完成，目前公司拥有AGO股份3,786,473股。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
3.3.1关于按照市场价格向关联方供应原材料的承诺：根据公司与西藏珠峰工业股份有限公司于2006年3月签订《资产收购协议》的相关承诺，公司应当按市场价格向其供应锌精矿原料。
3.3.2控股股东关于不竞争的承诺：根据公司与控股股东西部矿业集团有限公司于2007年4月签订的《不竞争协议》，西矿集团同意其本身及其控股企业和参股企业不会以任何形式在中国境内从事与本公司或本公司控股企业的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动，并授予本公司优先购买西矿集团有关竞争业务的权利。该承诺函自签署并经西矿集团股东会审议通过之日起生效，至西矿集团直接或间接持有本公司的股份少于本公司已发行股本20%当日失效。
上述承诺均如约履行，未有违反。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5报告期内现金分红政策的执行情况
2011年4月19日，公司2010年度股东大会审议批准了2010年度利润分配方案：以2010年度末公司总股本2,383,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.8元（含税），无送股及转增。该利润分配方案已于报告期内执行完毕。
公司2011年中期无利润分配方案。
西部矿业股份有限公司
法定代表人：汪海涛
2011年10月17日