§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人罗丽华、主管会计工作负责人魏炜及会计机构负责人(会计主管人员)缪银兵声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产（元） | 1,279,615,320.45 | 1,090,893,356.72 | 17.30% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 758,969,205.04 | 712,070,350.57 | 6.59% | |||
| 股本（股） | 170,550,000.00 | 113,700,000.00 | 50.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.45 | 6.26 | -28.91% | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 199,308,010.66 | 18.97% | 514,569,150.93 | 29.91% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 25,291,802.81 | 13.52% | 46,898,854.47 | 19.85% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | -44,369,865.47 | 122.48% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | -0.26 | 44.53% | ||
| 基本每股收益*（元/股） | 0.15 | 15.38% | 0.27 | 17.39% | ||
| 稀释每股收益*（元/股） | 0.15 | 15.38% | 0.27 | 17.39% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.39% | 4.95% | 6.38% | 4.42% | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.49% | -21.70% | 5.33% | -10.27% | ||
*基本每股收益按报告期末股本数170,550,000股计算，并据此追溯调整上年同期每股收益。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | 8,305,652.21 | 报告期内整体出售全资子公司自贡川润教育发展有限公司获得转让收入8,364,326.50元。 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 1,797,000.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 119,305.00 | |
| 所得税影响额 | -2,555,489.30 | |
| 合计 | 7,666,467.91 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 13,478 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 罗丽华 | 14,482,669 | 人民币普通股 |
| 钟利钢 | 4,743,750 | 人民币普通股 |
| 罗永忠 | 4,269,375 | 人民币普通股 |
| 扬州市扬子江投资发展集团有限责任公司 | 2,880,000 | 人民币普通股 |
| 罗全 | 2,277,000 | 人民币普通股 |
| 沈汉标 | 1,924,749 | 人民币普通股 |
| 钟智刚 | 1,650,825 | 人民币普通股 |
| 常州常荣创业投资有限公司 | 1,500,000 | 人民币普通股 |
| 浪莎控股集团有限公司 | 890,000 | 人民币普通股 |
| 杨巍 | 411,898 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表变动说明：
1、货币资金较期初下降42.32%，原因系募投项目完工逐步支付工程和设备款以及本期经营活动产生的现金净流量大幅下降；
2、应收账款较期初增长45.01%，原因系本期营业收入增长较快的影响；
3、预付款项较期初增长166.17%，原因系对供应商的预付款增加（进口件及原材料）；
4、其他应收款较期初增长170.27%，原因系公司投标项目增多，支付投标保证金大量增加；
6、投资性房地产较期初下降100%，原因系原持有投资性房地产的全资子公司四川川润教育有限公司已整体出售；
7、固定资产较期初增长49.81%，原因系公司募投项目板仓工业园生产基地和 “年产5,000台（套）润滑液压设备生产基地”已经完工，结转固定资产所致；
8、在建工程较期初下降74.72%，原因系公司募投项目板仓工业园生产基地和 “年产5,000台（套）润滑液压设备生产基地”已经完工，结转固定资产所致；
9、递延所得税资产较期初增长66.05%，原因系本期计提的坏账损失及存货跌价损失均按25%所得税率计提的递延所得税资产；
10、短期借款较期初增长39.86%，原因系公司在银行的融资增加所致；
11、应付票据较期初增长196.88%，原因系公司提高用票据支付供应商货款的比例以及满足原辅材料采购单笔支付额度配比需要，公司将持有的大面额银行承兑汇票向银行提供质押，办理适用面额的银行承兑汇票增加；
12、应付账款较期初增长51.80%，原因系随着公司销售规模增加，对供应商的应付账款相应上升；
13、应付职工薪酬较期初下降69.57%，原因系支付了年初应付的部分职工福利费。
二、利润表变动说明：
1、1-9月营业收入同比增长29.91%，公司润滑液压产品和锅炉销售同比增加；
2、1-9营业成本同比增长37.13%，原因系收入增长带来的成本相应增长以及与去年同期相比公司购进的原材料价格上涨；
3、1-9营业税金及附加同比增长154.23%，原因系募投项目逐渐完工，固定资产增值税进项税额减少，缴纳的增值税附加大量增加；
4、1-9管理费用同比增长32.80%，原因系公司销售收入增长、研发费用增长以及募投项目建设完成，固定资产折旧增加；
5、1-9月投资收益同比增加8,364,326.50元，原因系本期出售全资子公司自贡川润教育发展有限公司取得的收益。
6、1-9营业外收入同比增长59.60%，原因系公司本期收到的政府补助增多；
7、1-9营业外支出同比增长92.93%，原因系公司本期对社会公益事业捐赠导致；
8、1-9所得税费用同比增长76.91%，原因系本期由于西部大开发税收优惠政策尚未落实，公司暂按25%税率计提的所得税费用。
三、现金流量表变动说明：
1、经营活动产生的现金流量净额同比下降122.48%，原因系公司存货、应收账款以及预付款增加造成的现金流出；
2、投资活动产生的现金流量净额同比增长37.74%，原因系本期出售全资子公司自贡川润教育发展有限公司取得的现金流入；
3、取得借款收到的现金同比增长70.54%，原因系本期短期借款增加所致；
4、筹资活动产生的现金流量净额同比下降80.01%，原因系上年同期公司非公开发行新股募集的资金流入为254,500,000元。
四、订单情况：
1、润滑液压业务平稳增长。报告期内液压润滑业务实现订单31,471.25万元，同比增长2.91%；其中，风电产品实现订单7,775.08万元，同比增长4.67%。
2、锅炉容器业务保持稳定增长。报告期内锅炉容器业务实现订单29,322.29万元，同比增加10.03%；其中余热锅炉实现订单16,793.03万元，同比下降20.65%；容器产品实现订单6,406.98万元，同比增长364.47%。
3、海外市场拓展取得成效，为公司进一步开拓海外市场奠定基础。报告期内公司实现东南亚市场设备总包订单14,930.00万元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 发起人及非公开发行股东 | 3、本公司任职的罗丽华、钟利钢、罗永忠、罗全、罗永清、陈亚民承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 4、参与公司非公开发行的股东扬州市扬子江投资发展集团有限责任公司、陈小兵、浪莎控股集团有限公司、常州投资集团有限公司、沈汉标、常州常荣创业投资有限公司承诺：自本次非公开发行新增股份上市之日起十二个月内不转让其所认购的本次非公开发行的股票。 | 正常履行（其中吴善淮、陈亚民已履行完毕；扬州市扬子江投资发展集团有限责任公司、陈小兵、浪莎控股集团有限公司、常州投资集团有限公司、沈汉标、常州常荣创业投资有限公司已履行完毕。） |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
3.4 对2011年度经营业绩的预计
| 2011年度预计的经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度小于50% | |||
| 2011年度净利润同比变动幅度的预计范围 | 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为： | 0.00% | ～～ | 20.00% |
| 2010年度经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润（元）： | 50,706,953.57 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 宏观经济变化将可能对公司的经营业绩产生一定影响。 | |||
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 期末持有数量（股） | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 理财产品 | BA1002 | 华西融诚2号 | 2,000,000.00 | 0 | 0.00 | 0.00% | -67,266.16 |
| 期末持有的其他证券投资 | 0.00 | - | 0.00 | 0.00% | 0.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | -67,266.16 | |||
| 合计 | 2,000,000.00 | - | 0.00 | 100% | -67,266.16 | |||
证券投资情况说明
| 公司于2011年3月底认购了华西证券融诚2号集合理财资产管理计划（简称“华西融诚2号”），认购资金为2,000,000元。华西融诚2号自3月25日起成立，封闭期3个月，重点投资于国内的证券投资基金。该部分投资已于2011年7月6日由公司赎回。 |
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年07月19日 | 公司董事会秘书办公室 | 实地调研 | 长江证券 | 了解公司经营情况，参观生产基地，未提供资料。 |
| 2011年07月20日 | 公司董事会秘书办公室 | 实地调研 | 方正证券 | 了解公司经营情况，参观生产基地，未提供资料。 |
| 2011年07月21日 | 公司总经理办公室 | 实地调研 | 瑞银证券、华夏基金 | 了解公司经营情况，参观生产基地，未提供资料。 |
| 2011年08月05日 | 公司董事会秘书办公室 | 实地调研 | 东兴证券 | 了解公司经营情况，参观生产基地，未提供资料。 |
| 2011年09月27日 | 公司会议室 | 实地调研 | 方正证券、诺安基金 | 了解公司经营情况，参观生产基地，未提供资料。 |
| 2011年08月19日 | 公司董事会办公室 | 电话沟通 | 投资者 | 了解公司2011年非公开发行情况，未提供资料。 |
| 2011年08月26日 | 公司董事会办公室 | 电话沟通 | 投资者 | 了解公司生产的盾构机情况，未提供资料。 |
四川川润股份有限公司
法定代表人：罗丽华
2011年10月21日
证券代码：002272 证券简称：川润股份 公告编号：2011-036号
四川川润股份有限公司
2011年第三季度报告